Основной целью аналитической части является исследование и анализ состояния организации (индивидуального предпринимателя) и ее подразделений

скачать Аналитический раздел Основной целью аналитической части является исследование и анализ состояния организации (индивидуального предпринимателя) и ее подразделений. Основными задачами анализа являются: получение качественной и количественной информации в требуемом объеме, позволяющей глубоко и всесторонне оценить результаты инноваци­онной деятельности организации (ее подразделений); определение состояния и возможностей совершенствования иннова­ционной деятельности; выявление отклонений сравниваемых показателей и вызывающих их причины, определение путей и методов устранения причин, снижающих ре­зультативность и эффективность инновационной деятельности организации, ее конкурентоспособность, а также повышающих коммерческий риск потенциального инвестора. Анализ ведется с позиции, позволяющей более результативно выявлять имеющиеся резервы. Аналитический раздел дипломного проекта включает в себя финансовый анализ и стратегический анализ деятельности организации. ^ Финансовый анализ В ходе анализа финансовой деятельности компании на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытках компании за ряд лет (от двух до пяти) необходимо провести: 1 Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия. 1.1 Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности. 1.2 Выявление неблагополучных статей отчетности. 2 Оценка и анализ экономического потенциала. 2.1 Оценка имущественного положения: сравнительный аналитический баланс; анализ качественных сдвигов в имущественном положении. 2.2. Оценка финансового положения: оценка финансовой устойчивости; оценка ликвидности и платежеспособности; 3 Оценка и анализ результативности деятельности предприятия: 3.1 Оценка деловой активности; 3.2 Анализ рентабельности (доходности). По результатам проведенного анализа необходимо показать динамику изменений финансового состояния компании и сделать соответствующие выводы с необходимыми предложениями по его улучшению. ^ Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности (проводится в обзорной части дипломного проекта). Выявление неблагополучных статей отчетности Статьи свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе ком­мерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в резуль­тате этого плохом финансовом положении; «Непокрытые убытки прошлых лет» (ф.№1), «Непокрытый убыток отчетного года» (ф.№1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф.№5), «Кредиторская задолженность просроченная» (ф.№5), «Векселя выданные просроченные» (ф.№5). Статьи свидетельствующие об определенных недостатках в работе ком­мерческой организации. Если анализ проводится только по данным годового отчета, то к статьям второй группы относятся, в основном, данные, приводимые во втором разделе формы №5: «Дебиторская задолженность просро­ченная», «Векселя полученные просроченные» «Дебиторская задол­женность, списанная на финансовые результаты». Оценка имущественного положения Для анализа оценки имущественного положения организации студент составляет сравнительный аналитический баланс, образец которого представлен в таблице 1. Таблица 1 – Сравнительный аналитический баланс Показа-тели Абсолютные величины тыс.руб Удельный вес,% Отклонения На начало года На конец отчетного года На начало года На конец отчетного года Абсолютных величин тыс. руб Удельного веса % К величинам на начало года % К изменению итога баланса % 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Основные средства баланс Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия. К ним относятся: общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода; стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы»; стоимость мобильных (оборотных) активов; стоимость материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных); объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса); величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса; объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделами II и V баланса. В графе 4 и 5 рассчитываются удельные веса величин статей в валюте баланса на начало и конец анализируемого периода (Удельный вес статьи баланса = Значение статьи / валюта баланса ×100%) В графе 6 рассчитываются изменения (+, -) в абсолютный величинах статей за анализируемый период (значение статьи но конец – значение статьи на начало периода) В графе 7 рассчитываются изменения в удельных весах величин статей за отчетный период (Изменение = уд вес статьи на конец – уд вес статьи на начало). В графе 8 рассчитываются отношения изменений абсолютных величин статей баланса к изменению итога баланса-нетто в процентах (Изменение = изменение абсолютной величины статьи баланса/ статья баланса на начало года×100%). В графе 9 рассчитываются отклонения (+,-) изменений абсолютных величин статей баланса к изменению итога баланса-нетто в процентах (Изменение = изменение абсолютной величины статьи баланса/ изменение итога баланса×100%) (Вместо сравнительного аналитического баланса можно делать отдельно горизонтальный и отдельно вертикальный анализ баланса. Однако следует учесть, что эти два баланса занимают больше страниц, чем один сравнительный анализ). Результаты сравнительного анализа целесообразно представить в виде диаграмм, расположенных на рисунках 6.1 и 6.2. Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Р исунок 1 – Анализ разделов баланса Анализ качественных сдвигов в имущественном положении Рисунок 2 – Анализ статей баланса ^ Оценка финансового положения Оценка платежеспособности и ликвидности Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно использовать следующие основные методы: анализ ликвидности баланса; расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности; анализ денежных (финансовых) потоков. Анализ ликвидности баланса Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: ОА КО, На практике ^ Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой (см. рисунок 3). Условия абсолютной ликвидности следующие: А1П1; А2П2; А3 ПЗ; А4 < П4 Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы: А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260. А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270. А3 – медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140. А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620. П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610 + с.660. П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590. П4 – постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650. В таблице 2 представлен пример анализа ликвидности баланса. Таблица 2 – Пример анализа ликвидности баланса Активы На начало 2003 года На конец 2003 года Пассивы На начало 2003 года ^ На конец 2003 года Платежный излишек (+), недостаток ( - ) На начало 2006 года На конец 2006 года 1. Быстро реализуе мые активы (А1) 134 278 1. Наиболее срочные обязатель-ства (П1) - - +134 + 278 2. Среднереализуемые активы (А2) 2415 6273 2. Краткосрочные обязательства (П2) 6443 11441 - 4028 - 5168 3. Медленнореали-зуемые активы (А3) 5560 7899 3. Долгосрочные обязательства (П3) - - + 5560 + 7899 4. Труднореализуе-мые активы (А4) 1192 972 4. Постоянные пассивы (П4) 2861 4012 - 1669 - 3040 В таблице 3 представлены коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности. Таблица 3 – Коэффициенты финансовой ликвидности и платежеспособности ^ Показатель ликвидности Значение показателя Расчет Рекомен. знач. 1 2 3 4 Продолжение таблицы 6.3 1 2 3 4 1. Общая (текущая) ликвидность Достаточность оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами оборотные средства / краткосрочные обязательства 1-2 2. Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства 0,7 -0,8 3. Абсолютная (быстрая) ликвидность Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства ≥ 0,2 4. Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства Чистый оборотный капитал / оборотный капитал индивидуален В таблице 4 представлен пример формы для расчета относительных показателей финансовой устойчивости предприятия Таблица6.4 – Пример формы для расчета относительных показателей финансовой устойчивости предприятия ^ Наименование показателя Рекомендуемое значение Формула Расчет Интерпретация показателя Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) ≥ 0,2 Кал = (ДС + КФВ) / КО; ((стр. 260 б. + 250 б) / итог раздела V б.) Кал2005нг = 720 / 2295 = 0,31; Кал2005кг = 134 / 6443 = 0,02; Кал2006кг = 278 / 11441 = 0,02. Значение данного показателя на начало 2005 года показывает высокую платежеспособность организации. Однако к концу 2005 года и к концу 2006 года платежеспособность предприятия сильно снизилась. По результатам проведенных расчетов необходимо сформулировать выводы о состоянии платежеспособности компании за анализируемый период. Скачать 107,31 Kb. оставить комментарий Дата 03.10.2011 Размер 107,31 Kb. Тип Исследование, Образовательные материалы