Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501 «Юриспруденция» киров icon

Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501 «Юриспруденция» киров


Смотрите также:
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция»...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 Юриспруденция...
Учебно-методический комплекс по направлению: 030500 «Юриспруденция» по специальности: 030501...



Загрузка...
скачать


ивэсэп



ФИЛИАЛ НОУ ВПО “САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ, ЭКОНОМИКИ

И ПРАВА” В Г. КИРОВЕ


ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ


Учебно-методический комплекс


по направлению: 030500 – «Юриспруденция»

по специальности: 030501 – «Юриспруденция»


КИРОВ

2006

ББК 67.404.2

П 68

Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебно-методический комплекс по направлению: 030500 – «Юриспруденция», по специальности: 030501 – «Юриспруденция» / авт.-сост. А.А. Кирилловых. – Киров: филиал НОУ ВПО «СПбИВЭСЭП» в г. Кирове, 2006. – 34 с.


Учебно-методический комплекс утвержден и рекомендован к изданию на заседании кафедры гражданско-правовых дисциплин, протокол № 1 от 12.09.2006 г.


Автор-составитель: ст. преподаватель А.А. Кирилловых


^ Ответственный редактор: директор филиала НОУ ВПО

«СПбИВЭСЭП» в г. Кирове, доктор педагогических наук, профессор И.М. Машаров


© филиал НОУ ВПО «СПбИВЭСЭП»
в г. Кирове, 2006

© Кирилловых А.А., 2006

^ ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА


Учебно-методический комплекс по курсу «Правовое регулирование рынка ценных бумаг» предназначен для подготовки студентов вечерней и заочной формы обучения по специальности и направлению «Юриспруденция».

Рынок ценных бумаг активно развивается в экономической жизни и становится неотъемлемым элементом российской корпоративной практики. Ценные бумаги являются необходимым финансовым инструментом, определяющим экономические процессы и стабильность деятельности предприятий в России. Рынок ценных бумаг занимает важное место среди других рынков и играет важную роль в обеспечении эффективного и сбалансированного функционирования механизма рыночного хозяйства.

Правовое регулирование рынка ценных бумаг представляет собой специальный правовой курс, включающий нормативные особенности регулирования, вопросы общей характеристики, видов, порядка размещения ценных бумаг, государственного регулирования, организации, деятельности и ответственности субъектов финансового рынка. Значительная часть курса посвящена определению ценных бумаг как юридического явления, форме опосредования общественных отношений по их обороту.

Основная цель курса – получение студентами знаний в сфере рынка ценных бумаг, его правового оформления и регулирования.

Задачи курса:

  • дать представление об основных вопросах правового регулирования рынка ценных бумаг;

  • определить нормативную основу, виды и формы ценных бумаг;

  • определить особенности организации и деятельности фондового рынка;

  • установить особенности отдельных видов деятельности, ответственности за нарушения на рынке ценных бумаг;

  • привить студентам навыки самостоятельной практической работы в рамках полученных знаний по курсу.


В результате изучения курса студенты должны:

1) Иметь представление о:

  • рынке ценных бумаг как экономической и правовой категории;

  • развитии и нормативно-правовом регулировании рынка ценных бумаг;

  • функционировании рынка ценных бумаг.

2) Знать:

  • нормативные акты о рынке ценных бумаг;

  • основные виды ценных бумаг и их общую характеристику;

  • порядок выпуска ценных бумаг и их обращения;

  • виды деятельности, участников, их ответственность за нарушения на рынке ценных бумаг.

Уметь:

  • ориентироваться в правовых вопросах рынка ценных бумаг;

  • решать практические правовые ситуации, связанные с его функционированием;

  • составлять юридические документы, оформляющие организацию деятельности фондового рынка, а также опосредующие сделки с ценными бумагами.

^ Виды занятий и методики обучения: проведение лекций, семинаров, а также самостоятельная работа студентов.

Для закрепления и проверки знаний по предмету студентам предлагается контрольная работа, предполагающая выполнение двух заданий. В качестве формы итогового контроля по курсу предусмотрен экзамен.

Изучение курса предполагается в объеме 132 учебных часов. На теоретические занятия (лекции) отводится 10 часов. Лекции организуются по потокам.

Учебным планом предусмотрено семинарское занятие. Семинар составляет 2 часа от общего объема видов занятий и предусматривает в предложенной УМК форме рассмотрение вопросов одного из разделов тематического плана. В процессе семинарского занятия предлагается обсуждение проблемных ситуаций, а также решение теоретических и практических заданий.

^ Самостоятельная работа студентов направлена на развитие навыков творческой составляющей практической деятельности подготовки будущих юристов. Нормативный объем самостоятельной работ по курсу установлен в объеме 120 часов. Самостоятельная работа студентов включает в себя изучение учебной, учебно-методической и специальной литературы, нормативных актов.

Для более полного и глубокого понимания предмета, помимо изучения источников, студентам рекомендуется самостоятельно вы­полнить и ответить на вопросы предложенного тестового задания.

Основная задача самостоятельной работы – приобретение практических и теоретических знаний в рамках курса, развитие способностей к творческой и научной деятельности, качественному решению профессиональных вопросов.

^ Формы контроля:

Оперативный контроль осуществляется преподавателем путем проверки знаний у студентов по ранее пройденному материалу. В качестве формы контроля может быть устный или письменный опрос, а также тестирование.

Рубежный контроль производится на стадии подготовки студентом контрольных заданий и их проверки преподавателем. Рубежный контроль направлен на определение общей готовности студента к сдаче экзамена по предмету.

Итоговый контроль предполагает проведение экзамена по дисциплине. К итоговому контролю допускаются студенты, прошедшие рубежный контроль по предмету. Экзамен проводится исходя из предложенных вопросов по курсу. Возможно проведение экзамена в форме тестирования.


^ МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИ

ПО ИЗУЧЕНИЮ КУРСА


Развитие рыночной экономики диктует ее субъектам необходимость привлечения финансовых ресурсов. Деятельность государства в этом смысле ограничена. Предприятиям и организациям приходиться искать финансирование из альтернативных источников, наиболее эффективным из которых является рынок ценных бумаг. Рынок ценных бумаг – это сфера, в которой формируются источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.

Ценные бумаги, опосредующие отношения на фондовом рынке, могут самостоятельно обращаться, быть объектом купли-продажи и иных сделок, служить источником получения регулярного или разового дохода, выступают разновидностью денежного капитала. Кроме того, большинство рыночных субъектов, действующих на основе деловых контрактов, принимают на себя обязательства, имеющих форму ценных бумаг. В связи с этим повышается необходимость изучения и правового регулирования данной сферы общественных отношений. Полиотраслевой характер вопросов курса предполагает наличие у слушателей знаний в различных отраслях права: гражданском, налоговом, акционерном, арбитражно-процессуальном. При этом студентам особое внимание следует уделить вопросам, связанным с нормативной основой, видами и формами ценных бумаг, государственного регулирования деятельности профессиональных участников фондового рынка. При подготовке к экзамену, в целях более полного усвоения отдельных вопросов курса, студентам рекомендуется использовать предложенную основную и дополнительную литературу, а также нормативные правовые акты.


Тема 1. Общее и специальное правовое регулирование рынка ценных бумаг в РФ

При изучении вопросов темы следует дать общую характеристику законодательства о рынке ценных бумаг. При этом необходимо учесть, что регулирование соответствующих правоотношений осуществляется нормативными актами, имеющими различную отраслевую принадлежность.

Следует акцентировать внимание на основных нормативных актах. Важно знать, что, например, вопросы основных видов ценных бумаг регламентированы в Гражданском кодексе РФ, а особенности порядка регулирования акций находят свое развитие в специальном регулировании, в частности в федеральном законе «Об акционерных обществах». Деятельность фондовой биржи и участников рынка ценных бумаг регулируется законом «О рынке ценных бумаг» и некоторыми иными нормативными актами.

Необходимо проанализировать и уяснить содержание указанных нормативных актов, а также определить иные нормативные акты в данной сфере, дать им общую характеристику.


Тема 2. Нормативное регулирование рынка ценных бумаг исполнительными органами власти

Помимо источников законодательного регулирования рынка ценных бумаг, правовую регламентацию соответствующих правоотношений призваны осуществлять и подзаконные, а также ведомственные нормативные акты.

Необходимо учесть, что к их числу относятся Указы Президента, Постановления Правительства, а также документы специально уполномоченных органов в сфере финансовых рынков, в частности Федеральной службы по финансовым рынкам, Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг. В качестве примера следует указать несколько нормативных актов.

Кроме того, принципиальное значение для усвоения вопросов темы имеет характеристика указанных источников и их особенностей. В рамках правоприменительной деятельности немаловажно также проанализировать соотношение подзаконных актов с законодательными источниками правового регулирования.


Тема 3. Ценная бумага по гражданскому законодательству

Изучение вопросов темы следует начать с определения ценной бумаги, которое дано в ст. 142 ГК РФ. Важно определить основные элементы, характеризующие соответствующий документ как ценную бумагу. При этом нужно знать, что по форме ценные бумаги могут быть документарные и бездокументарные (ст. 149 ГК РФ), в связи с чем следует указать условия и основания применения соответствующих форм.

Поскольку ценная бумага по гражданскому законодательству является строго формальным документом, необходимо проанализировать основные ее реквизиты. Помимо данных вопросов, отдельно следует изучить особенности ценной бумаги как объекта гражданских прав.


Тема 4. Виды ценных бумаг. Юридическая характеристика основных видов ценных бумаг

Специфика видового многообразия ценных бумаг обусловлена их различным назначением и функциями, которые они выполняют. В связи с этим следует определить основные виды ценных бумаг и проанализировать их сущность как правового и экономического инструмента.

Следует учесть, что гражданский кодекс содержит лишь примерный перечень ценных бумаг. В частности, в ст. 143 ГК РФ указывается, что к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги. Другие документы законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке могут быть отнесены к числу ценных бумаг (ст. 143 ГК РФ). В связи с этим нужно определить иные виды ценных бумаг, не поименованные в гражданском законодательстве.

Кроме того, важно знать, что отдельные виды ценных бумаг получают дополнительное правовое регулирование через развитие норм гражданского законодательства либо регламентируются иными нормативно-правовыми актами. Например, вексель и вексельное обращение регулируется Законом о переводном и простом векселе, а выпуск и обращение акций и облигаций регулируется Законом об акционерных обществах. Порядок обращения чеков устанавливается соответствующими банковскими правилами. К таковым относятся, например, Правила расчетов чеками на территории Российской федерации, утвержденные ЦБР (см. письмо ЦБР от 15 января 1992 г. № 18-11/52). В связи с этим следует глубоко проанализировать указанные и иные нормативные акты на предмет содержания юридической характеристики основных видов ценных бумаг: облигации, векселя, чека, депозитного и сберегательного сертификата, банковской сберегательной книжки на предъявителя, акции.


Тема 5. Товарораспорядительные ценные бумаги

Ценные бумаги выполняют функции удостоверения прав в имущественном обороте. Отдельные виды ценных бумаг, следуя их основному предназначению, определяются общим понятием товарораспорядительных ценных бумаг, поскольку опосредуют отношения обращения имущественных (товарных) благ.

При изучении вопросов темы следует дать определение товарораспорядительной ценной бумаги, указать виды соответствующих ценных бумаг. Важно знать, что в товарных ценных бумагах воплощается право на определенные товары. В частности, к товарным (товарораспорядительным) ценным бумагам относятся: коносамент, двойное и простое складское свидетельство.

Кроме того, опираясь на действующее законодательство нужно проанализировать характеристику товарораспорядительных ценных бумаг и найти отличия от иных видов ценных бумаг.


Тема 6. Сделки с ценными бумагами. Опционы

Являясь объектом гражданских прав, ценные бумаги участвуют в имущественном обороте посредством совершения гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на эти бумаги.

Поэтому при изучении вопросов темы необходимо учесть, что сделки с ценными бумагами осуществляются посредством договорных форм, к которым Законом применяются специальные правила о договорах купли-продажи, поручения, комиссии, хранения, доверительного управления. В связи с этим важно установить особенности договорного регулирования обращения ценных бумаг.

К числу отдельных видов обязательств на рынке ценных бумаг можно отнести брокерский договор, дилерский договор, договор доверительного управления ценными бумагами, депозитарный договор. Применительно к данным договорным формам следует уяснить порядок их правового регулирования, а также специфику построения отдельных договоров. Эти особенности определены в Гражданском кодексе РФ, а также в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг».

Важно знать, что в качестве отдельных видов обязательств, так или иначе опосредующих переход прав на ценные бумаги, выступают производные финансовые инструменты, к числу которых отнесены опционы.

Несмотря на то что по налоговому законодательству опцион является инструментом срочных сделок, он имеет двойственную природу: с одной стороны, выступает производной эмиссионной ценной бумагой, а с другой – представляет опционный договор, опосредующий финансовое обязательство. В связи с этим необходимо внимательно проанализировать положения действующего законодательства об опционах и высказать свое мнение по данному вопросу.


Тема 7. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Регулирование рынка ценных бумаг – это объединение в систему определенных методов и приемов, позволяющих упорядочить совершение сделок, подчинить их установленным требованиям и правилам.

Вместе с тем фондовый рынок не в состоянии поддерживать себя автономно, без «подключения» соответствующих государственных механизмов. Поэтому при изучении вопросов темы важно уяснить элементы, входящие в понятие государственного регулирования рынка ценных бумаг.

Следует учесть, что к числу законодательно установленных методов регулирования рынка ценных бумаг, в частности, относятся: нормативно-правовое регулирование, регистрация выпусков, проспектов эмиссии, лицензирование субъектов рынка, аттестация специалистов инвестиционных институтов, страхование инвесторов, аудиторский и рейтинговый контроль за финансовым состоянием эмитентов, надзор за проведением фондовых операций, регистрация и надзор за деятельностью участников рынка ценных бумаг. Поэтому необходимо изучить указанные инструменты государственного регулирования.

Кроме того, на основе изучения нормативных актов следует также дать общую характеристику специализированным государственным органам, осуществляющим функции государственного контроля и надзора в соответствующей сфере. В частности, соответствующими полномочиями обладает Федеральная служба по финансовым рынкам. Ее функции устанавливаются Постановлением Правительства РФ от 30.06.2004 г. № 317 (в ред. от 20.03.2006 г.) «Об утверждении положения о Федеральной службе по финансовым рынкам», а также Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». В связи с этим необходимо изучить соответствующие нормативные правовые акты.


Тема 8. Эмиссия ценных бумаг

Классификационная характеристика финансовых инструментов подразделяет ценные бумаги на эмиссионные и неэмиссионные.

Эмиссионная ценная бумага характеризуется определенным набором признаков, которые следует уяснить при изучении.

При этом необходимо знать, что законодательство к эмиссионным бумагам относит в основном акции. Эмиссионные бумаги всегда размещаются в установленном законодательством порядке.

Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг осуществляется федеральными законами «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг», Стандартами эмиссии акций, размещаемых при учреждении акционерных обществ, и их проспектов эмиссии (утв. Постановлением ФКЦБ от 3 июля 2002 г. № 25/пс) и т.п.

Важно учесть, что спорным вопросом является различие понятий «эмиссия» и «выпуск и размещение ценных бумаг». С учетом существующих точек зрения следует их разграничить и установить содержание каждого понятия. При этом необходимо помнить, что в ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» эмиссия определяется как последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг и состоит из нескольких этапов. В связи с этим необходимо подробно определить понятие эмиссии, а также изучить ее последовательность.

Кроме того, следует проанализировать отдельные особенности эмиссии некоторых видов ценных бумаг и определить отличия от общеустановленного порядка эмиссии.


Тема 9. Юридическая характеристика основных видов деятельности на рынке ценных бумаг

Деятельность на рынке ценных бумаг является одним из видов профессиональной деятельности. В связи с этим указанная деятельность осуществляется особыми субъектами – профессиональ­ными участниками рынка ценных бумаг.

При изучении вопросов темы следует обратиться к Федеральному закону «О рынке ценных бумаг», в котором определены основные виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и ее субъекты.

В частности, необходимо знать, что законом установлено семь видов деятельности: брокерская, дилерская, по управлению ценными бумагами, по определению взаимных обязательств (клиринг), по ведению реестров ценных бумаг, по организации торговли. Важно подробно изучить каждый вид деятельности, а также правовой статус субъектов.

Кроме того, следует учесть, что некоторые юридические лица, например коммерческие банки, являются наиболее активными участниками деятельности на рынке ценных бумаг. Поэтому при изучении вопросов следует проанализировать обусловленность наличия соответствующих субъектов на фондовых рынках.


Тема 10. Деятельность фондовой биржи

Фондовая биржа выступает организатором биржевых торгов на рынке с ценными бумагами. До недавнего времени оборот ценных бумаг осуществлялся в форме внебиржевых сделок. Создание специального органа, являющегося инфрастуктурой рынка ценных бумаг, обусловлено необходимостью упорядочения отношений субъектов рынка.

В связи с этим необходимо рассмотреть главу 3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг». При изучении вопросов темы особое внимание следует обратить на статус, организационную структуру и функции фондовой биржи. Следует знать, что структурными подразделениями биржи являются котировальная (котировочная) комиссии, расчетная палата, регистрационная комиссия, информационно-аналитическая служба, отдел внешних связей, отдел консалтинга, отдел технического обеспечения, административно-хозяйственный отдел, арбитражная комиссия, комитет по правилам биржевых торгов.

Кроме того, важно установить основания для классификации фондовых бирж, что определяет их различный статус и направления деятельности. Биржи классифицируются в зависимости от вида и номенклатуры биржевых товаров, принципа организации, правового положения, отраслевой и территориальной специализации и т.д. Например, фондовые биржи могут быть универсальными или специализированными. Специализированные биржи в структуре торгового оборота предусматривают один вид ценных бумаг, универсальные – различные виды.

Помимо этого, также необходимо определить основные условия деятельности на фондовой бирже.


Тема 11. Нарушения и юридическая ответственность на рынке ценных бумаг

Нормальное функционирование рынка ценных бумаг определяет упорядоченность участников рынка, соблюдение ими установленного порядка деятельности. Нарушения установленных правил на фондовом рынке ведут к дисбалансу и угрозе экономической основы хозяйствующих субъектов.

В связи с этим принципиальное значение приобретает определение и нормативное закрепление видов нарушений и ответственности на рынке ценных бумаг. Важно уяснить, что ст. 51 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» содержит общие подходы, устанавливающие возможность применения ответственности в случаях и в порядке, предусмотренном гражданским, административным или уголовным законодательством РФ. Необходимо проанализировать положения указанных отраслевых источников и определить конкретные составы нарушений и ответственность за их совершение.

Между тем следует учитывать, что Законом о рынке ценных бумаг к конкретным видам неправомерных действий отнесены манипулирование ценами на рынке ценных бумаг, недобросовестная эмиссия, выпуск и обращение ценных бумаг, не прошедших государственную регистрацию, осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг без лицензии, недобросовестная реклама.

В связи с этим в порядке определения видов административной ответственности следует обратиться к Кодексу об административных правонарушениях РФ. В Кодексе содержится целая глава, посвященная административным правонарушениям в сфере рынка ценных бумаг. Так, в ст. 15.17 КоАП установлена ответственность за недобросовестную эмиссию ценных бумаг, а в ст. 15.19 КоАП – ответственность за нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг.

Кроме того, необходимо уяснить механизм применения ответственности в установленных случаях, а также порядок обжалования соответствующих взысканий.


^ УЧЕБНО-ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН

ПО КУРСУ «ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ»




^ Наименование тем

Лекции

Семинары

Самост.

работа

Всего

1.

Общее и специальное правовое регулирование рынка ценных бумаг в РФ

2

-

8

10

2.

Нормативное регулирование рынка ценных бумаг исполнительными органами власти

-

-

8

8

3.

Ценная бумага по граждан­скому законодательству

1

-

10

11

4.

Виды ценных бумаг. Юридическая характеристика основных видов ценных бумаг

-

-

16

16

5.

Товарораспорядительные ценные бумаги

-

2

12

14

6.

Сделки с ценными бумагами. Опционы

-

-

12

12

7.

Государственное регулирования рынка ценных бумаг

1

-

12

13

8.

Эмиссия ценных бумаг

1

-

10

11

9.

Юридическая характеристика основных видов деятельности на рынке ценных бумаг

2

-

12

14

10.

Деятельность фондовой биржи

1

-

10

11

11.

Нарушения и юридическая ответственность на рынке ценных бумаг

-

-

10

10




Итого:

10

2

120

132




Контрольная работа
















Экзамен















^ ПРОГРАММА КУРСА


Тема 1. Общее и специальное правовое регулирование рынка ценных бумаг в РФ

Гражданское законодательство о ценных бумагах. Федеральные законы «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах». Общая характеристика и особенности.


^ Тема 2. Нормативное регулирование рынка ценных бумаг исполнительными органами власти

Указы Президента и Постановления Правительства РФ. Постановления и решения ФСФР. Общая характеристика и особенности.


^ Тема 3. Ценная бумага по гражданскому законодательству

Понятие ценной бумаги по ГК РФ. Обязательные элементы, форма и реквизиты ценной бумаги. Ценная бумага как объект прав.


^ Тема 4. Виды ценных бумаг

Акция. Облигация. Чек. Вексель. Депозитарный и сберегательный сертификаты. Банковская сберегательная книжка на предъявителя.

Характеристика и правовое регулирование облигации.

Характеристика и правовое регулирование векселя.

Характеристика и правовое регулирование чека.

Характеристика и правовое регулирование депозитного и сберегательного сертификата.

Характеристика и правовое регулирование банковской сберегательной книжки на предъявителя.

Характеристика и правовое регулирование акции.


^ Тема 5. Товарораспорядительные ценные бумаги

Понятие ценной бумаги.

Понятие и общая характеристика товарораспорядительной ценной бумаги.

Виды товарораспорядительных ценных бумаг и их общая характеристика. Отличие от иных видов ценных бумаг. Фьючерсы. Варранты.


^ Тема 6. Сделки с ценными бумагами. Опционы

Понятие сделки с ценной бумагой. Виды сделок. Опционы. Финансовые инструменты. Общая характеристика. Понятие опциона. Опционы на ценные бумаги. Опционы на фьючерсы. Опционы на варранты.


^ Тема 7. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Государственное воздействие на рынке ценных бумаг. Формы.

Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Условия совмещения профессиональной деятельности.

Характеристика ФСФР как федерального органа исполнительной власти. Функции ФСФР в регулировании рынка ценных бумаг.


^ Тема 8. Эмиссия ценных бумаг

Понятие эмиссии. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг. Особенности эмиссии ценных бумаг отдельных видов.


Тема 9. Юридическая характеристика основных видов деятельности на рынке ценных бумаг

Брокерская деятельность. Юридическая характеристика. Правовой статус брокера.

Дилерская деятельность. Юридическая характеристика. Организационно-правовые формы дилера как коммерческой организации.

Деятельность по управлению ценными бумагами. Юридическая характеристика. Трастовые операции управляющего.

Клиринговая деятельность. Юридическая характеристика.

Депозитарная деятельность. Юридическая характеристика.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Юридическая характеристика.


^ Тема 10. Деятельность фондовой биржи

Фондовая биржа как главный организатор торговли на рынке ценных бумаг.

Организационные основы деятельности фондовой биржи.

Механизм биржевых сделок.

^ Тема 11. Юридическая ответственность за нарушения на рынке ценных бумаг

Имущественная ответственность за нарушение законодательства о ценных бумагах.

Понятие недобросовестной эмиссии и меры, принимаемые ФСФР по ее устранению.

Порядок признания выпуска ценных бумаг недействительным и его последствия.


^ СЕМИНАРСКОЕ ЗАНЯТИЕ


Рекомендации по подготовке к занятию

Основные вопросы, входящие в программу курса и предусмотренные тематическим планом, помимо лекционного изучения, выносятся на семинарское занятие.

На семинарском занятии предполагается обсуждение проблемных вопросов с целью их теоретического и практического понимания. Для этого по соответствующим вопросам, требующим углубленного изучения и всестороннего рассмотрения, студентам может быть дано поручение подготовить реферат (тема реферата выбирается из списка тем курсовых работ) и выступить с сообщением, используя для этого материалы из рекомендованного списка литературы и последние данные науки и практики.

Выступление по материалам реферата должно быть рассчитано на 7-10 минут с последующим коллективным обсуждением.


План семинарского занятия

Тема 6. Товарораспорядительные ценные бумаги

Вопросы для обсуждения:

1. Понятие ценной бумаги.

2. Понятие и общая характеристика товарораспорядительной ценные бумаги.

3. Виды товарораспорядительных ценных бумаг и их общая характеристика. Отличие от иных видов ценных бумаг.

Практическое задание: составить депозитарный договор.


^ ТЕМЫ КУРСОВЫХ

(ВЫПУСКНЫХ КВАЛИФИКАЦИОННЫХ) РАБОТ


  1. Становление и развитие рынка ценных бумаг в РФ.

  2. Современное законодательство о рынке ценных бумаг.

  3. Ценные бумаги: виды и формы.

  4. Ценная бумага как объект прав.

  5. Акция как корпоративная ценная бумага.

  6. Правовые аспекты деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

  7. Ответственность за нарушение законодательства о ценных бумагах.

  8. Правовые основы организации торговли на рынке ценных бумаг.

  9. Правовой статус фондовой биржи.

  10. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг.

  11. Организационно-правовые формы субъектов рынка ценных бумаг.

  12. Правовые формы государственного воздействия на рынке ценных бумаг.

  13. Разрешительная деятельность государства в сфере рынка ценных бумаг.

  14. Товарораспорядительные ценные бумаги: виды и особенности обращения.

  15. Правовой статус брокера.

  16. Финансовые инструменты: правовые особенности регулирования.



^ ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ


  1. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в ГК РФ.

  2. Основные положения и структура Федерального законы «О рынке ценных бумаг». Сфера его действия.

  3. Федеральный закон «Об акционерных обществах» и другие федеральные законы, регулирующие рынок ценных бумаг.

  4. Указы Президента Российской Федерации и постановления Правительства Российской Федерации, регулирующие рынок ценных бумаг.

  5. Постановления и иные решения ФСФР, регулирующие рынок ценных бумаг.

  6. Определение ценной бумаги в ГК РФ, ее обязатель­ные элементы. Форма и обязательные реквизиты. Ценная бумага как объект прав.

  7. Виды ценных бумаг.

  8. Краткая характеристи­ка и правовое регулирование облигации.

  9. Краткая характеристи­ка и правовое регулирование векселя.

  10. Краткая характеристи­ка и правовое регулирование чека.

  11. Краткая характеристи­ка и правовое регулирование депозит­ного и сберегательного сертификата.

  12. Краткая характеристи­ка и правовое регулирование банковской сберега­тельной книжки на предъявителя.

  13. Краткая характеристи­ка и правовое регулирование акции. Виды акций.

  14. Товарораспорядительные ценные бумаги (коносамент, двой­ное и простое складское свидетельство).

  15. Опционы на цен­ные бумаги, фьючерсы, варранты как финансовые инстру­менты.

  16. Формы государственного воздействия на рынке ценных бумаг.

  17. Порядок лицензирова­ния деятельности профессиональных участников рынка и условия совмещения профессиональной деятельности.

  18. Функции ФСФР в регулировании рынка ценных бумаг. Характеристика ФСФР как федерального органа исполни­тельной власти.

  19. Понятие эмиссии ценных бумаг. Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг.

  20. Брокерская деятельность. Юридическая характеристика. Пра­вовой статус брокера: юридическое лицо и индивидуальный предприниматель.

  21. Юридическая характеристика дилерской деятельности. Организационно-правовые формы дилера как коммерческой организации.

  22. Деятельность по управлению ценными бумагами – трастовые операции управляющего.

  23. Юридическая характеристика клиринговой деятельности.

  24. Юридическая характеристика депозитарной деятельности.

  25. Юридическая характеристика деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

  26. Фондовая биржа как главный организатор торговли на рынке ценных бумаг. Организационные основы.

  27. Деятельности фондовой биржи. Механизм биржевых сделок.

  28. Имущественная ответственность за нарушение законодательства о ценных бумагах.

  29. Понятие недобросовестной эмиссии и меры, принимаемые ФСФР по ее устранению.

  30. Порядок признания выпуска ценных бумаг недействитель­ным и его последствия.



^ ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ


Вариант 1

1. Законодательство о рынке ценных бумаг.

2. Составьте договор купли-продажи ценных бумаг.

Вариант 2

1. Понятие, признаки и сущность ценных бумаг.

2. Составьте договор залога ценных бумаг.

Вариант 3

1. Виды ценных бумаг.

2. Составьте брокерский договор на покупку (продажу) акций в качестве договора поручения.

Вариант 4

1. Ценная бумага как объект гражданских прав.

2. Подготовьте иск в суд о признании выпуска ценных бумаг недействительным.

Вариант 5

1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

2. Подготовьте проект устава фондовой биржи.

Вариант 6

1. Эмиссия ценных бумаг.

2. Составьте проект правил допуска ценных бумаг к биржевой торговле.

Вариант 7

1. Правовое регулирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

2. Подготовьте депозитарный договор.

Вариант 8

1. Договоры, регулирующие обращение эмиссионных ценных бумаг.

2. Составьте договор на управление ценными бумагами. Ответственность за нарушение законодательства о ценных бумагах.

Вариант 9

1. Современные ценные бумаги РФ.

2. Подготовьте договор с брокером на покупку (продажу) облигаций в качестве договора комиссии.

Вариант 10

1. Фондовая биржа

2. Составьте договор на брокерское обслуживание.

Методические указания по выполнению

контрольных работ по курсу


Предусмотренная учебным планом контрольная работа выполняется студентами с целью более глубокого усвоения отдельных вопросов курса «Правовое регулирование рынка ценных бумаг».

Вариант контрольной работы выбирается студентами по первой букве фамилии:

Вариант

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Первая буква фамилии

А Б

В Г Д

Е Ж З

И К

Л М

Н О

П Р

С Т

У Ф Х Ц Ч

Ш Щ Э Ю Я


При выполнении контрольной работы используются основные нормативные акты: Гражданский кодекс РФ, Арбитражно-процес­суальный кодекс РФ, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», Федеральный закон «Об акционерных обществах», Федеральных закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», иные нормативные акты.

Для успешного выполнения контрольной работы необходимо использовать знания, полученные студентами при изучении дисциплин гражданско-правового цикла, а также смежных предметов.

Контрольная работа состоит из двух частей:

  • теоретический вопрос

  • практическое задание.

Контрольная работа должна быть выполнена письменно на листах формата А4 (необязательно с использованием компьютерной техники). В конце контрольной работы необходимо указать список нормативно-правовых актов и использованной литературы.

Студенты, не выполнившие контрольную работу, к сдаче экзамена не допускаются.


Библиографический список

Нормативно-правовые акты:

  1. Конституция Российской Федерации: офиц. текст // Российская газета. – 1993. – 25 дек. (№ 237).

  2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: федер. закон от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // СЗ РФ. – 1994. – № 32. – Ст. 3301.

  3. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая: федер. закон от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ // СЗ РФ. – 1996. – № 5. – Ст. 410.

  4. Об ипотечных ценных бумагах: федер. закон от 11.11.2003 г. №152-ФЗ // СЗ РФ. – 2003. – № 46 (ч. 2). – Ст. 4448.

  5. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: федер: закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ // СЗ РФ. – 1999. – № 10. – Ст. 1163.

  6. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг: федер. закон от 29.07.1998 г. № 136-ФЗ // СЗ РФ. – 1998. – № 31. – Ст. 3814.

  7. О переводном и простом векселе: федер. закон от 11.03.1997 г. № 48-ФЗ // СЗ РФ. – 1997. – №11. – Ст. 1238.

  8. О рынке ценных бумаг: федер. закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ // СЗ РФ. – 1996. – № 17. – Ст. 1918.

  9. Об акционерных обществах: федер. закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ // СЗ РФ. – 1996. – № 1. – Ст. 1.

  10. Об обеспечении прав инвесторов и акционеров на ценные бумаги в Российской Федерации: указ Президента РФ от 16.09.1997 г. // СЗ РФ. – 1997. – № 38. – Ст. 4356.

  11. О привлечении брокеров для продажи находящихся в государственной и муниципальной собственности акций открытых акционерных обществ через организатора торговли на рынке ценных бумаг: постановление Правительства РФ от 28.11.2002 г. № 845 // СЗ РФ. – 2002. – № 49. – Ст. 4881.

  12. О введении в действие положения о переводном и простом векселе: постановление центрального исполнительного комитета СССР Совета народных комиссаров СССР от 07.08.1937 г. № 104/1341 // Собрание законов и распоряжений Рабоче-Крестьянского Правительства СССР. – 1937. – № 52. – Ст. 221.

  13. Об утверждении положения о чеках: Постановление центрального исполнительного комитета СССР Совета народных комиссаров СССР от 06.11.1929 г. // Собрание законов и распоряжений Рабоче-Крестьянского Правительства СССР. – 1929. – № 73. – Ст. 696, 697.

  14. О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций (положение): письмо Центрального банка РФ от 10.02.1992 г. № 14-3-20 // Деньги и кредит. – 1992. – № 4.


Основная литература:

  1. Лялин, В.А., Воробьев, П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа / В.А. Лялин, П.В. Воробьев. – М., 2002.

  2. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие / под ред. Е.Ф. Жукова. – М., 2002.

  3. Шевченко, Г.Н. Правое регулирование ценных бумаг: учеб. пособие / Г.Н. Шевченко. – М., 2004.

  4. Ценные бумаги: учебник / под ред. В.И. Колесникова. – М., 2003.


Дополнительная литература:

  1. Баринов, А. Понятие и юридическая природа сертификатов ценных бумаг / А. Баринов. – 2001. – № 10.

  2. Васильев, М.Б. О правовой природе договора брокерских услуг / М.Б. Васильев // Журнал российского права. – 2005. – № 10.

  3. Грызунов, В., Подольный, Н. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг / В. Грызунов, Н. Подольный // Хозяйство и право. – 1997. – № 3.

  4. Ивасенко, А.Г. Рынок ценных бумаг: Инструменты и механизмы функционирования: учеб. пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, В.А. Павленко. – 2-е изд., перераб. – М., 2005.

  5. Карабанова, К.И. Ипотечные ценные бумаги: понятие и виды / К.И. Карабанова // Законодательство и экономика. – 2004. – № 9.

  6. Косарева, И Особенности векселя как ценной бумаги / И. Косарева // Российская юстиция. – 2002. – № 10.

  7. Плешакова, О.В., Королев, А.Н. Правовое регулирование ипотечного кредитования и ипотечных ценных бумаг / О.В. Плешакова, А.Н. Королев // Право и экономика. – 2003. – № 5.

  8. Покачалова, Е.В. К вопросу об ответственности за нарушения, связанные с оборотом государственных и муниципальных ценных бумаг / Е.В. Покачалова // Финансовое право. – 2003. – № 3.

  9. Решетина, Е.Н. К вопросу о правовой природе бездокументарных ценных бумаг / Е.Н. Решетина // Журнал российского права. – 2003. – № 7.

  10. Рукавишникова, И.В. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг / И.В. Рукавишникова // Финансовое право. – 2005. – № 7.

  11. Серсенов, Н.Г. Залоговое свидетельство как ценная бумага / Н.Г. Сарсенов / Юрист. – 2002. – № 5.

  12. Сухоручкин, П. Опцион как производная ценная бумага / П. Сухоручкин // Право и экономика. – 1998. – № 5.

  13. Шевченко, Г.Н. Биржевые сделки с ценными бумагами / Г.Н. Шевченко // Право и экономика. – 2005. – №7.

  14. Шевченко, Г.Н. Акция как корпоративная ценная бумага / Г.Н. Шевченко // Журнал российского права. – 2005. – № 1.

  15. Шевченко, Г.Н. Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве / Г.Н. Шевченко // Журнал российского права. – 2004. – № 9.



^ СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ


Акция – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг – форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

Брокерская деятельность – деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

Владелец – лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг – совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации.

Государственный регистрационный номер – цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг, подлежащий государственной регистрации.

Делистинг ценных бумаг – исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Деятельность по управлению ценными бумагами – осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, которое осуществляет такую деятельность.

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг – форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

Именные эмиссионные ценные бумаги – ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Листинг ценных бумаг – включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Обращение ценных бумаг – заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Опцион эмитента – эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента.

Публичное обращение ценных бумаг – обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы.

Публичное размещение ценных бумаг – размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Размещение эмиссионных ценных бумаг – отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

Решение о выпуске ценных бумаг – документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги – документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Финансовый консультант на рынке ценных бумаг – юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг и оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг.

Фондовая биржа – организатор торговли на рынке ценных бумаг – юридическое лицо (некоммерческое партнерство или акционерное общество), отвечающее требованиям, установленным законом о Рынке ценных бумаг.

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя – ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

Эмиссия ценных бумаг – установленная настоящим Федеральным законом последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Эмитент – юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.


^ МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ ТЕСТОВОЙ СИСТЕМЫ


1. Ценная бумага удостоверяет:

а) имущественные права;

б) неимущественные права;

в) имущественные и неимущественные права.


2. Владельцем ценной бумаги на предъявителя признается:

а) лицо, обладающее ценной бумагой;

б) лицо, указанное в ценное бумаге;

в) лицо, которому предъявляется ценная бумага.


3. К эмиссионным ценным бумагам не относятся:

а) акции;

б) облигации;

в) чеки;

г) жилищные сертификаты.


4. Опцион эмитента является:

а) ордерной ценной бумагой;

б) ценной бумагой на предъявителя;

в) именной ценной бумагой.


5. К инвестиционным ценным бумагам относятся:

а) вексель;

б) коносамент;

в) акция;

г) складское свидетельство.


6. Учет векселей – это:

а) покупка банком векселя у векселедержателя;

в) обеспечение весельной суммы;

г) передача векселя в залог.


7. К товарораспорядительным ценным бумагам относятся:

а) вексель;

б) чек;

в) складское свидетельство;

г) облигация.


8. Простое складское свидетельство является:

а) именной ценной бумагой;

б) ценной бумагой на предъявителя;

в) переводной ценной бумагой.


9. К видам коносамента не относится:

а) именной коносамент;

б) ордерный коносамент;

в) переводной коносамент;

г) коносамент на предъявителя.


10. Чек не может быть:

а) именным;

б) предъявительским;

в) на предъявителя;

г) ордерным.


11. Товарной ценной бумагой является:

а) опцион;

б) залоговое свидетельство;

в) варрант;

г) коносамент.


^ 12. Эмиссия определяется как:

а) последовательность действий эмитентов по размещению ценных бумаг;

б) одна из стадий отчуждения ценных бумаг;

в) заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги.


^ 13. Основанием возникновения прав из эмиссионных ценных бумаг является:

а) договор;

б) сложный юридический состав;

в) односторонняя сделка;

г) административный акт.


^ 14. Доверительным управляющим на рынке ценных бумаг не может быть:

а) индивидуальный предприниматель;

б) общество с ограниченной ответственностью;

в) акционерное общество;

г) унитарное предприятие.


^ 15. Эмитентами не могут быть:

а) физические лица (индивидуальные предприниматели);

б) юридические лица;

в) органы исполнительной власти;

г) органы местного самоуправления.


^ 16. Фондовые биржи, являющиеся некоммерческими партнерствами, могут быть преобразованы в:

а) ассоциацию (союз);

б) фонд;

в) акционерное общество;

г) общество с ограниченной ответственностью.


^ 17. Участниками торгов на фондовой бирже не могут быть:

а) брокеры;

б) депозитарии;

в) дилеры;

г) управляющие.


18. Регистрация проспекта эмиссии производится в случае размещения ценных бумаг по подписке среди круга лиц, число которых превышает:

а) 100;

б) 500;

в) 1000.


19. Срок исковой давности для признания недействительным выпуска эмиссионных ценных бумаг с момента регистрации отчета об итогах выпуска составляет:

а) 3 месяца;

б) 6 месяцев;

в) 1 год.


20. Срок действия краткосрочных корпоративных облигаций составляет период:

а) до 1 месяца;

б) до 3 месяцев;

в) до 6 месяцев;

г) до 1 года.


21. Высшим органом биржи является:

а) совет директоров;

б) арбитражная комиссия;

в) ревизионная комиссия;

г) общее собрание членов.


^ 22. Банковская гарантия, предоставляемая в обеспечение исполнения обязательств по облигациям:

а) не может быть отозвана;

б) может быть отозвана в любом случае;

в) может быть отозвана, если в договоре предусмотрена такая возможность.


^ 23. Облигации Банка России могут выпускаться в:

а) документарной форме;

б) бездокументарной форме;

в) документарной и бездокументарной форме.


^ 24. К лицензируемым видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относятся:

а) депозитарная деятельность;

б) клиринговая деятельность;

в) деятельность по ведению реестра;

г) все виды деятельности, указанные выше.


^ 25. Саморегулируемая организация профессиональных участников рынка ценных бумаг может быть:

а) только коммерческой;

б) только некоммерческой;

в) коммерческой и некоммерческой.


^ 26. Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации на основании:

а) внесения в специальный реестр;

б) лицензии;

в) разрешения.


^ 27. За нарушение законодательства о рынке ценных бумаг не предусмотрена:

а) уголовная ответственность;

б) гражданско-правовая ответственность;

в) материальная ответственность;

г) административная ответственность.


^ 28. Деятельностью по ведению реестра вправе заниматься:

а) физические лица;

б) юридические лица;

в) физические и юридические лица.


29. Дилером может быть:

а) физическое лицо;

б) индивидуальный предприниматель;

в) юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией;

г) любое юридическое лицо.


^ 30. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги не удостоверяются:

а) сертификатами;

б) сертификатами и записями по счетам в депо;

в) записями на лицевых счетах у держателя реестра.


СОДЕРЖАНИЕ


Пояснительная записка…………………………………………...




Методические указания по изучению курса…………………….




Учебно-тематический план по курсу

«Правовое регулирование рынка ценных бумаг»………………




Программа курса………………………………………………….




Семинарское занятие……………………………………………..




Темы курсовых (выпускных квалификационных) работ………




Вопросы к экзамену………………………………………………




Темы контрольных работ………………………………………...




Методические указания по выполнению контрольных

работ по курсу……………………………………………………..




Библиографический список………………………………………




Словарь терминов…………………………………………………




Материалы для тестовой системы……………………………….






^ Правовое регулирование

рынка ценных бумаг


Учебно-методический комплекс

по направлению: 030500 – «Юриспруденция»

по специальности: 030501 – «Юриспруденция»


Редактор: Журавлева О.Н.

Технический редактор: Селиванова М.Ю.


Лицензия ЛР № 030800 от 19.01.98 г.


Сдано в набор 9.06.2006 г. Подписано в печать 22.06.2006 г.

Формат 60х88/16. Гарнитура Times New Roman.

Бумага типографская. Объем 1,24 п.л.

Тираж 100 экз. Заказ № 344.


ООО “Гаруда”

196084, Санкт-Петербург, ул. Емельянова, 10

Отпечатано: филиал НОУ ВПО «СПбИВЭСЭП» в г. Кирове

610005, г. Киров, ул. Советская, 73





Скачать 403,19 Kb.
оставить комментарий
преподаватель А.А
Дата30.09.2011
Размер403,19 Kb.
ТипУчебно-методический комплекс, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

наверх