Программа, методические указания и задания контрольной и самостоятельной работы для студентов заочной формы обучения специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Новосибирск 2011
страницы: 1 2
| скачать МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ(РГТЭУ) НОВОСИБИРСКИЙ ФИЛИАЛТОРГОВО - ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ ______________________________________________________________________________ Финансовый анализ Программа, методические указания и задания контрольной и самостоятельной работы для студентов заочной формы обучения специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» Новосибирск 2011 Кафедра учетно-экономических дисциплин ^ Программа, методические указания и задания контрольной и самостоятельной работы для студентов заочной формы обучения специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Составитель: к.э.н., доцент, Малыгина Г.В., Новосибирск: НФ ГОУ ВПО «РГТЭУ», 2011. – количество страниц. Рецензент: Мамаева Ж.Г., к.э.н., доцент, зав. кафедрой учетно-экономических дисциплин. Методические указания рекомендованы к изданию кафедрой учетно-экономических дисциплин, протокол от «__» _____ 2011г. № __. Утверждены учебно-методическим советом НФ ГОУ ВПО «РГТЭУ», протокол от «__» _____ 2011г. № __.
Дисциплина «Финансовый анализ» содержит знания по анализу финансовой отчетности, анализу инвестиционному и финансового состояния организации. Специальные компоненты, полученные студентами в процессе изучения данной дисциплины, являются основой для финансового управления организацией и имеют прикладное значение для формирования финансовых и инвестиционных решений в условиях нестабильности рыночной среды. Для того чтобы хозяйствующие субъекты могли постоянно контролировать финансовое состояние организации, успешно развиваться, используя доступную финансовую информацию, необходимо систематическое ведение финансовой отчетности и проведение ее финансового анализа. Это позволяет оценить, насколько правильно организация ведет свой бизнес, поскольку основная цель финансовых специалистов - максимально повысить стоимость фирмы, ее акций. Финансовый анализ позволяет получить необходимое количество наиболее информативных характеристик, создающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Изучение методов финансового анализа позволит будущим экономистам профессионально квалифицированно анализировать финансово-хозяйственную деятельность организации, что крайне необходимо в условиях конкурентной среды, неопределенности и рисков. Целью дисциплины «Финансовый анализ» является формирование у студентов знаний теории и практики финансового анализа, овладение студентами знаний и действий, направленных на совершенствование финансового управления организацией. Задачами курса являются: - изучение теоретической и методической компоненты финансового анализа; - выявление факторов и причин, способствующих изменению финансового состояния организации; - освоение процесса системного финансового анализа; - организация аналитической работы по проведению оценки финансового, инвестиционного состояния организации по данным финансовой отчетности; - разработка аналитических заключений по итогам проведения финансового анализа. Причиной введения дисциплины «Финансовый анализ» является необходимость приобретения специалистами экономических специальностей профессиональных знаний и умений по проведению финансового анализа, обобщению полученных результатов и их интерпретации. В результате освоения дисциплины «Финансовый анализ» студент должен быть способен: - самостоятельно обобщать результаты аналитических расчетов по финансовому анализу; - проводить финансовые аналитические исследования в условиях нестабильности рыночной среды; - подготовить аналитические материалы по результатам финансового анализа для оценки мероприятий в области финансового прогнозирования и управления - принятие стратегических и тактических решений; - анализировать и использовать различные источники информации для проведения финансового анализа; - экономически обосновывать принятие различных инвестиционных и финансовых проектов и программ; - применять навыки финансового аналитика в практической деятельности; - проводить мониторинг финансового климата хозяйствующих субъектов микро- уровня экономики в зависимости от региональной и отраслевой специфики; - применять в практической деятельности адаптационные аналитические подходы к использованию методик финансового анализа; - демонстрировать и применять базовые и прикладные знания в практике финансового анализа; - оценивать эффективность инвестиционных проектов с учетом факторов риска и неопределенности окружающей деловой среды; - представлять результаты проведенных аналитических исследований по финансовому анализу научному сообществу и работодателю в виде статьи, доклада или презентации; - проявлять навыки финансового аналитика через использование активных форм обучения; - принимать организационно-управленческие решения по результатам финансового анализа и готов нести за них ответственность перед работодателем и обществом в целом, в том числе и в нестандартных ситуациях; - проводить финансовый анализ с применением теоретических и методологических основ по экономической теории, информационным технологиям, бухгалтерскому учету, статистики.
по срокам и формам обучения (час) Заочная форма обучения – 5,5 лет
^ (сокращенная подготовка на базе среднего профессионального образования)
Заочная форма обучения
Введение Дисциплина «Финансовый анализ» состоит из трех разделов:
Раздел I. РОЛЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УПРАВЛЕНИИ ОРГАНИЗАЦИЕЙ Тема 1. Содержание, значение и классификация видов финансового анализа Содержание и классификация видов финансового анализа. Система формирования финансовых показателей и их использование в управлении. Место финансового анализа в комплексном экономическом анализе хозяйствующих субъектов. Принципы финансового анализа. Взаимосвязь финансового анализа с другими экономическими дисциплинами и науками. ^ Метод и методика финансового анализа. Традиционные приемы финансового анализа. Информационное обеспечение финансового анализа. ^ Финансовый анализ в системе бюджетирования. Функции финансового анализа в системе бизнес-инжиниринг. Роль финансового анализа в антикризисном управлении. ^ Тема 4. Теоретические и организационно-методические основы анализа финансовой отчетности Сущность, содержание, принципы анализа финансовой отчетности. Основные группы пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Экспресс-анализ баланса и методика его проведения. Формирование уплотненного аналитического баланса-нетто. Определение основных проблем, характеризующих финансовое состояние организации, и направлений их решения. ^ Горизонтальный и вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса. Коэффициентные и факторные методы анализа. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования. Система частных и обобщающих показателей анализа состояния оборотного капитала и его использования. Оценка качественного состояния оборотных средств. ^ Сущность, содержание, состав, структура и движение капитала организации. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала. Анализ цены основных источников финансирования деятельности организации. Эффект финансового рычага. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капиталов. ^ Понятия платежеспособности и ликвидности. Методика анализа платежеспособности и ликвидности организации. Ликвидность баланса. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности. Организационно-правовой механизм оценки состояния банкротства хозяйствующих субъектов. Методики оценки банкротства организации. ^ Понятие финансовой устойчивости (финансовой независимости). Система показателей и методика оценки финансовой устойчивости организации. Модели финансовой устойчивости. Типы финансового состояния. ^ Понятие финансовых результатов и действующий порядок их формирования. Факторный анализ формирования прибыли от продажи и оценка запаса финансовой прочности. Экономическая сущность, содержание и состав доходов и расходов организации. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов. Анализ и оценка финансового положения организации как инструмента принятия обоснованных управленческих финансовых решений. ^ Условия предоставления заемных средств. Последовательность (этапы) действий банка для оценки кредитоспособности заемщика. Показатели оценки банком бизнес-риска при взаимодействии с заемщиком. Показатели, используемые банком для оценки финансового состояния заемщика. Оценка класса кредитоспособности заемщика. ^ Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств. Методы управления денежными потоками. Бюджет денежной наличности. ^ Финансовый анализ как база комплексной оценки эффективности бизнеса. Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности. Методы сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и эффективности деятельности организаций. ^ Тема 13. Инвестиционный анализ: основные понятия, классификация, концепции Понятие «инвестиций», их классификация. Цели и задачи инвестиционного анализа. Основные экономические концепции инвестиционного анализа. ^ Классификация проектов организации. Характеристика разделов инвестиционного проекта. Организация поиска инвестиционных возможностей. Качественный и количественный анализ инвестиционного проекта. Понятие «финансовые решения» и «инвестиционные решения». ^ Ценность денег во времени. Дисконтирование. Методы анализа эффективности инвестиций. Основные аналитические показатели доходности ценных бумаг. Оптимальное распределение инвестиций по нескольким объектам. Организация поиска инвестиционных возможностей. ^ Понятие и классификация рисков инвестирования. Основные принципы анализа рисков. Методы анализа рисков инвестиционных проектов. Анализ инвестиций в условиях инфляции. Методы снижения рискованности инвестиционных проектов. ^ Понятие «конкурирующие инвестиции» и «взаимоисключающие инвестиции». Оценка различий в сроках жизненного цикла инвестиционного проекта. Метод затратной эффективности. Анализ возможностей выбора инвестиционного проекта по вероятным доходам. ^ Понятие «рационирование капитала». Методы оценки инвестиций при дефиците финансовых ресурсов. Выбор инвестиционных проектов при краткосрочном и долгосрочном дефиците средств.
Студенты, обучающиеся по специальности 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» на заочном отделении, в качестве самостоятельного обучения содержания дисциплины «Финансовый анализ» выполняют письменную контрольную работу. Эта форма обучения позволяет будущему специалисту – экономисту более подробно изучить теоретическую методическую и организационную часть финансового анализа. Выбор вопросов осуществляется по алфавиту по начальным буквам фамилии и имени студента.
Содержание контрольной работы должно отражать тематику вопросов заданий. При этом не допускается дословное списывание материалов источников или использование набора опубликованных сайтов в интернет без систематизации и авторской обработки, кроме цитат, таблиц и рисунков и других результатов исследований, на которые необходимо сделать ссылку. Лектор или преподаватели групп, ведущие семинарские занятия, консультируют студента по содержанию вопросов тем контрольной работы, подбору литературы, составлению списка использованных источников. Объем контрольной работы устанавливается в количестве не более 15 страниц формата А 4. Шрифт Times New Roman, размер шрифта основного текста - 14 пт., сносок, таблиц, приложений - 12 пт., межстрочный интервал - одинарный. Поля страницы верхнее и нижнее - по 2,0 см, левое - 3,0 см, правое - 2,0 см. Оформление титульного листа представлено в приложении А. Список литературы помещается в конце работы и содержит описание использованных источников, на которые делались ссылки по тексту. Литературу следует располагать по алфавиту, источники на иностранных языках рекомендуется приводить в конце списка.
^ 1. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса (формы №1): цель, задачи, основной аналитический инструментарий. 2. Организация рассматривает инвестиционный проект, первоначальные затраты по которому составят 1000 тыс. руб. Ожидаемые чистые поступления от реализации проекта равны 500 тыс. руб., 600 тыс. руб. и 400 тыс. руб. соответственно по годам реализации инвестиционного проекта. ООО необходимо оценить проект. Коэффициенты достоверности по результатам опроса экспертов составили соответственно: 0,9;0,85 и 0,6. Ставка дисконта равна 8%. (табл. 1). ^
^ 1. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования. 2. По форме №3 «Отчет об изменениях капитала» проанализировать состав и движение собственного капитала. Разработать аналитическую таблицу, провести необходимые расчеты, сделать выводы. ^ 1. Анализ влияния факторов на прибыль от продаж: основные расчетные показатели, классификация факторов и методы факторного анализа. 2. По данным формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» проанализировать движение заемных средств, сделать выводы, обосновав направления использования выявленных резервов более эффективного использования заемных средств. ^ 1. Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств организации. 2. Организация рассматривает четыре инвестиционных проекта (А, Б, В,Г). Срок реализации всех проектов – 5 лет. Первоначальные инвестиции одинаковы – 1800 тыс. руб. Норма дисконта по всем проектам за время реализации составляет 10%. Необходимо проанализировать эффективность проектов и выбрать наиболее оптимальный вариант. Данные по денежным потокам инвестиционных проектов приводятся в таблице 2. Таблица 2 ^
^ 1. Качественный и количественный анализ инвестиционного проекта. 2. В организации принято решение о вложении свободных денежных средств в различные инвестиционные проекты с разными нормами доходности. Срок реализации проектов 3 года. (табл. 3). Необходимо рассчитать значение показателей, характеризующих эффективность (PV, NPV, PI, IRR). Таблица 3
^ 1. Методы анализа эффективности инвестиций. 2. По данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» приложения к бухгалтерскому балансу проанализировать движение денежных средств; расчеты оформить в таблице, сделать выводы. ^ 1. Методика расчета финансовой устойчивости организации. 2. По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» проанализировать динамику прибыли (убытка), рассчитав количественное влияние факторов на изменение финансового результата хозяйственной деятельности и обосновать направления увеличения прибыли (снижения убытка). ^ 1. Охарактеризовать основные направления САФО (системного анализа финансовой отчетности). 2. Руководство организации решило разместить единовременно 1600 тыс. руб. инвестиционных вложений, для чего необходимо составить план оптимального размещения инвестиций. Ограничением на такое размещение является тот факт, что к реализации принимаются инвестиционные проекты только в полном объеме. Норма доходности по проектам –10%. (табл. 4-8). Рассчитать оптимальные варианты сочетания инвестиционных проектов. Таблица 4
Таблица 5 Выбор оптимального сочетания инвестиционных проектов
Таблица 6 Расчет индекса возможных потерь по предложенным инвестиционным проектам
Таблица 7
Таблица 8 Выбор оптимального сочетания инвестиционных проектов
^ 1. Анализ и оценка состава, структуры и динамики доходов и расходов организации. 2. Организация рассматривает проект, связанный с продажей товара «А». Результаты экспертного опроса приведены в таблице 9. Необходимо проанализировать чувствительность NPV к изменению исходного показателя (Р). Таблица 9 ^ Продажи товара «А»
Используя данные предыдущей задачи были составлены следующие сценарии развития и определены потенциальные вероятности осуществления инвестиционного проекта. (Табл. 10). Рассчитать NVP, используя метод сценариев. Таблица 10 ^
^ 1. Методы рейтинговой оценки финансового состояния организаций. 2. По данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» провести анализ финансового состояния. Построить вертикальный, горизонтальный аналитический баланс. Сделать выводы, обосновав направления укрепления финансового состояния предприятия.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
страницы: 1 2
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка: 