Программа дисциплины Инвестиционные фонды для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» подготовки специалиста для специальности 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор Абрамов А. Е
| скачать Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации Государственный университет – Высшая школа экономики Факультет экономики Программа дисциплины Инвестиционные фонды для специальности 080105.65 «Финансы и кредит» подготовки специалиста для специальности 080100.62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор – Абрамов А.Е. Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедрыКонкретная экономика фондового рынка и рынка инвестицийПредседатель Зав.кафедрой Смирнов __________________ Берзон Н.И. ___________________ «____»__________________200 г. «28»____________200 г. Утверждена УС факультета экономики Ученый секретарь Протасевич Т.А.______________ «____»_________________200 г. Москва ^ Автор программы: к.э.н. Абрамов Александр Евгеньевич Требования к студентам: Дисциплина «Инвестиционные фонды» изучается на 4 курсе экономического факультета и опирается на знание основ финансирования и кредитования, инвестиций и фондового рынка. Аннотация: Курс «Инвестиционные фонды» является одной из актуальных дисциплин современного экономического образования и имеет своей целью изучение института финансового посредничества, особенности организации и принципов функционирования инвестиционных фондов в России и за рубежом, а также основ теории и практики портфельного управления. Курс предназначен для специалистов финансово-экономических служб коммерческих предприятий и финансовых организаций. В ходе изучения данной дисциплины предусматривается:
Учебная задача дисциплины: В результате изучения дисциплины студент должен:
Формы контроля: Оценка знаний студентов проводится по бальной системе по результатам написания реферата, а также сдачи экзамена по изучаемым темам. ^ оценивается по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,2.Ответ на экзамене оценивается по 10-балльной системе; удельный вес в итоговой оценке – 0,8. На зачете необходимо получить не менее 5 баллов. ^ (Оитоговая) определяется как средневзвешенная величина из оценок за эссе (Оэссе) и зачет (Озачет). Оитоговая = 0,2  Ореф + 0,8 Оэкз^
^ . 1. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России / А.Е. Абрамов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005 ^ Тема 1. Инвестиционные фонды как финансовые посредники Сущность и назначение финансового посредничества. Агенская проблема и способы ее решения. Типы финансовых посредников и особенности их деятельности. Особенности инвестиционных фондов как финансовых посредников. Преимущества инвестиционных фондов и риски инвесторов. Роль инвестиционных фондов в финансовой системе России, США и стран Европы. Тема 2.^ Критерии классификации инвестиционных фондов. Организационно-правовые формы инвестиционных фондов. Типы инвестиционных фондов в зависимости от права требования погашения выпускаемых ими ценных бумаг. Классификация инвестиционных фондов в зависимости от особенностей инвестиционной политики. Активно и пассивно управляемые инвестиционные фонды. Универсальные и институциональные инвестиционные фонды. Тема 3.^ Основные принципы организации инвестиционных фондов. Управляющие компании инвестиционными фондами. Специализированные депозитарии и регистраторы. Агенты по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев. Аудиторы и независимые оценщики инвестиционных фондов. Роль брокеров, депозитариев и клиринговых организаций в деятельности инвестиционных фондов. Тема 4. ^ Общие требования к объектам инвестирования. Депозиты коммерческих банков. Акции и облигации как объекты инвестирования инвестиционных фондов. Требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов. Основы теории диверсификации портфелей и ее применения в России. Тема 5. ^ Основы теории эффективного рынка и ее значение для инвестиционных фондов. Проблемы эффективности российского фондового рынка. Основные фондовые индексы и индексные фонды в России. Виды стратегий активного управления инвестиционными портфелями. Тема 6. ^ Природа и виды ценных бумаг инвестиционных фондов. Особенности операций с ценными бумагами инвестиционных фондов. Ценообразование ценных бумаг инвестиционных фондов. Понятие первичного и вторичного рынков ценных бумаг инвестиционных фондов. Проблемы дистрибуции инвестиционных паев и их биржевой рынок в России. Инфраструктура расчетов по сделкам с инвестиционными паями в России. Опыт создания организованного рынка ценных бумаг инвестиционных фондов в США и странах Европы. Тема 7. ^ Виды и размеры вознаграждений и расходов, оплачиваемых за счет имущества паевого инвестиционного фонда. Операционные издержки при обращении ценных бумаг инвестиционных фондов на биржах. Раскрытие информации об инвестиционных фондах. Аудит инвестиционных фондов. Особенности налогообложения в инвестиционных фондах. Тема 8. ^ Предпосылки ускоренного роста инвестиционных фондов в России. Роль инвестиционных фондов в социально-экономическом развитии России. Перспективы и проблемы роста инвестиционных фондов в России. IV. ^ Основная литература. 1. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах». 2. Приказ ФСФР России от 30 марта 2005 г. № 05-8/пз-н «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов». Дополнительная литература. 1. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. 2. Десять главных правил для начинающего инвестора» / Бертон Малкиел; Пер. с англ. – М. Альпина Бизнес Букс, 2006 ^ 1. Инвестиционные фонды как финансовые посредники 2. Активно и пассивно управляемые инвестиционные фонды 3. Открытые, закрытые и интервальные инвестиционные фонды 4 .Основные принципы организации инвестиционных фондов 5. Роль специализированного депозитария инвестиционных фондов и основные требования к его деятельности 6. Управляющие компании инвестиционных фондов в России 7. Проблемы инвестирования в акции и облигации на российском фондовом рынке 8. Паевые инвестиционные фонды недвижимости 9. Первичный и вторичный рынок инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов 10. Тенденции и перспективы развития паевых инвестиционных фондов 3. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины: Заполняются студентами в виде тестов из 15-18 вопросов по итогам каждой темы. Автор программы:_________________ / Абрамов Александр Евгеньевич /
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка: 