Программа дисциплины Инвестиционные фонды для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» подготовки специалиста для специальности 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор Абрамов А. Е icon

Программа дисциплины Инвестиционные фонды для специальности 080105. 65 «Финансы и кредит» подготовки специалиста для специальности 080100. 62 «Экономика» подготовки бакалавра Автор Абрамов А. Е



Смотрите также:
Программа дисциплины «Налоги и налогообложение» Для направления 080100...
Программа дисциплины Бухгалтерский Учет для специальности 080105...
Программа дисциплины страхование жизни для направления: 080100...
Программа дисциплины Экономика финансового посредничества для специальности 080105...
Программа дисциплины Физическое воспитание для направления 080100...
Программа дисциплины «Правовая среда экономической деятельности» для направления 080100...
Программа дисциплины «Социальная политика» для направления 080100...
Программа дисциплины креативное письмо для направления 080100...
Программа дисциплины Великобритания: историко-литературный аспект для направления 080100...
Программа дисциплины Великобритания: историко-литературный аспект для направления 080100...
Программа дисциплины «Оценка имущества» для специальности 080100...
Программа дисциплины «Оценка имущества» для специальности 080100...



скачать
Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации


Государственный университет –

Высшая школа экономики


Факультет экономики


Программа дисциплины


Инвестиционные фонды


для специальности 080105.65 «Финансы и кредит»

подготовки специалиста

для специальности 080100.62 «Экономика»

подготовки бакалавра


Автор – Абрамов А.Е.


Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

Конкретная экономика фондового рынка и рынка инвестиций

Председатель Зав.кафедрой

Смирнов __________________ Берзон Н.И. ___________________

«____»__________________200 г. «28»____________200 г.


Утверждена УС

факультета экономики

Ученый секретарь

Протасевич Т.А.______________

«____»_________________200 г.


Москва

^ I . Пояснительная записка


Автор программы: к.э.н. Абрамов Александр Евгеньевич

Требования к студентам:

Дисциплина «Инвестиционные фонды» изучается на 4 курсе экономического факультета и опирается на знание основ финансирования и кредитования, инвестиций и фондового рынка.

Аннотация:

Курс «Инвестиционные фонды» является одной из актуальных дисциплин современного экономического образования и имеет своей целью изучение института финансового посредничества, особенности организации и принципов функционирования инвестиционных фондов в России и за рубежом, а также основ теории и практики портфельного управления. Курс предназначен для специалистов финансово-экономических служб коммерческих предприятий и финансовых организаций.

В ходе изучения данной дисциплины предусматривается:

  • проведение лекционных и семинарских занятий в соответствии с утвержденной сеткой часов;

  • самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала, подготовка к семинарским занятиям;

  • написание контрольной работы и реферата по разделам курса;

  • сдача экзамена по изучаемым темам.

Учебная задача дисциплины:

В результате изучения дисциплины студент должен:

  • знать природу инвестиционных фондов как одной из разновидностей финансовых институтов;

  • знать классификацию инвестиционных фондов, принципы их организации и функционирования, а также основные статистические показатели, показывающие роль инвестиционных фондов в экономике и на фондовом рынке;

  • знать основные объекты инвестирования активов инвестиционных фондов, основы теории управления портфелем;

  • иметь представление об основных стратегиях инвестирования;

  • иметь представление о первичном и вторичном рынке ценных бумаг инвестиционных фондов в России и за рубежом;

  • иметь представление о проблемах налогообложения и издержек по управлению активами применительно к инвестиционным фондам;

  • иметь представление о перспективах развития инвестиционных фондов в России.


Формы контроля:

Оценка знаний студентов проводится по бальной системе по результатам написания реферата, а также сдачи экзамена по изучаемым темам.
^ Написание реферата оценивается по 10-бальной шкале; удельный вес в итоговой оценке – 0,2.

Ответ на экзамене оценивается по 10-балльной системе; удельный вес в итоговой оценке – 0,8. На зачете необходимо получить не менее 5 баллов.

^ Итоговая оценкаитоговая) определяется как средневзвешенная величина из оценок за эссе (Оэссе) и зачет (Озачет).


Оитоговая = 0,2 Ореф + 0,8 Оэкз


^

II. Тематический план







^ Название темы

Всего часов

Аудиторные часы

Самостоятельная

работа

Лекции

Семинары

1

Инвестиционные фонды как финансовые посредники

3

2

1

2

2

Классификация инвестиционных фондов

3

2

1

4

3

Организационная структура инвестиционных фондов

3

2

1

2

4

Объекты инвестирования и их рынки

4

2

2

4

5

Стратегии управления инвестиционными портфелями

6

4

2

4

6

Ценные бумаги инвестиционных фондов

6

4

2

2

7

Расходы, издержки, налогообложение и отчетность инвестиционных фондов

4

2

2

2

8

Перспективы развития и роль инвестиционных фондов в экономике и социальной сфере

3

2

1

2




Итого

108

20

12

76




Зачет















^ Базовый учебник.


1. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России / А.Е. Абрамов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005


^ III. Содержание программы


Тема 1. Инвестиционные фонды как финансовые посредники


Сущность и назначение финансового посредничества. Агенская проблема и способы ее решения. Типы финансовых посредников и особенности их деятельности. Особенности инвестиционных фондов как финансовых посредников. Преимущества инвестиционных фондов и риски инвесторов. Роль инвестиционных фондов в финансовой системе России, США и стран Европы.


Тема 2.^ Классификация инвестиционных фондо


Критерии классификации инвестиционных фондов. Организационно-правовые формы инвестиционных фондов. Типы инвестиционных фондов в зависимости от права требования погашения выпускаемых ими ценных бумаг. Классификация инвестиционных фондов в зависимости от особенностей инвестиционной политики. Активно и пассивно управляемые инвестиционные фонды. Универсальные и институциональные инвестиционные фонды.


Тема 3.^ Организационная структура инвестиционных фондо

Основные принципы организации инвестиционных фондов. Управляющие компании инвестиционными фондами. Специализированные депозитарии и регистраторы. Агенты по выдаче, обмену и погашению инвестиционных паев. Аудиторы и независимые оценщики инвестиционных фондов. Роль брокеров, депозитариев и клиринговых организаций в деятельности инвестиционных фондов.


Тема 4. ^ Объекты инвестирования и их рынки


Общие требования к объектам инвестирования. Депозиты коммерческих банков. Акции и облигации как объекты инвестирования инвестиционных фондов. Требования к составу и структуре активов инвестиционных фондов. Основы теории диверсификации портфелей и ее применения в России.


Тема 5. ^ Стратегии управления инвестиционными портфелями


Основы теории эффективного рынка и ее значение для инвестиционных фондов. Проблемы эффективности российского фондового рынка. Основные фондовые индексы и индексные фонды в России. Виды стратегий активного управления инвестиционными портфелями.


Тема 6. ^ Ценные бумаги инвестиционных фондов


Природа и виды ценных бумаг инвестиционных фондов. Особенности операций с ценными бумагами инвестиционных фондов. Ценообразование ценных бумаг инвестиционных фондов. Понятие первичного и вторичного рынков ценных бумаг инвестиционных фондов. Проблемы дистрибуции инвестиционных паев и их биржевой рынок в России. Инфраструктура расчетов по сделкам с инвестиционными паями в России. Опыт создания организованного рынка ценных бумаг инвестиционных фондов в США и странах Европы.


Тема 7. ^ Расходы, издержки, налогообложение и отчетность инвестиционных фондов


Виды и размеры вознаграждений и расходов, оплачиваемых за счет имущества паевого инвестиционного фонда. Операционные издержки при обращении ценных бумаг инвестиционных фондов на биржах. Раскрытие информации об инвестиционных фондах. Аудит инвестиционных фондов. Особенности налогообложения в инвестиционных фондах.


Тема 8. ^ Перспективы развития и роль инвестиционных фондов в экономике и социальной сфере


Предпосылки ускоренного роста инвестиционных фондов в России. Роль инвестиционных фондов в социально-экономическом развитии России. Перспективы и проблемы роста инвестиционных фондов в России.


IV. ^ Учебно-методическое обеспечение дисциплины:


Основная литература.

1. Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».

2. Приказ ФСФР России от 30 марта 2005 г. № 05-8/пз-н «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».


Дополнительная литература.


1. Современные фондовые рынки: Учебное пособие для вузов. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

2. Десять главных правил для начинающего инвестора» / Бертон Малкиел; Пер. с англ. – М. Альпина Бизнес Букс, 2006


^ 2. Примерная тематика эссе:


1. Инвестиционные фонды как финансовые посредники

2. Активно и пассивно управляемые инвестиционные фонды

3. Открытые, закрытые и интервальные инвестиционные фонды

4 .Основные принципы организации инвестиционных фондов

5. Роль специализированного депозитария инвестиционных фондов и основные требования к его деятельности

6. Управляющие компании инвестиционных фондов в России

7. Проблемы инвестирования в акции и облигации на российском фондовом рынке

8. Паевые инвестиционные фонды недвижимости

9. Первичный и вторичный рынок инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов

10. Тенденции и перспективы развития паевых инвестиционных фондов

3. Вопросы для оценки качества освоения дисциплины:


Заполняются студентами в виде тестов из 15-18 вопросов по итогам каждой темы.


Автор программы:_________________ / Абрамов Александр Евгеньевич /




Скачать 73,35 Kb.
оставить комментарий
Абрамов А.Е
Дата25.11.2011
Размер73,35 Kb.
ТипПрограмма дисциплины, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

наверх