Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Стратегический финансовый менеджмент» для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент» Магистерская профессиональная образовательная программа
| скачать Воронежский государственный технический университет «Утверждаю» декан ИЭФ факультета __________________ (подпись) Рабочая программаучебной дисциплиныдисциплины «Стратегический финансовый менеджмент» для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент» Магистерская профессиональная образовательная программа 52 15 13 «Финансовый менеджмент» инженерно-экономического факультета Форма обучения дневная Курс шестой
Рабочая программа составлена в соответствии с государственными образовательными стандартами направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент», магистерская профессиональная образовательная программа 52 15 13 «Финансовый менеджмент» Составитель программы ________ / Соломка А.В. Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства Протокол № _______ от ________________ 2006 г. Зав. кафедрой ЭПМ и ОМП _______________/Туровец О.Г./ Рабочая программа рассмотрена и одобрена методической комиссией инженерно-экономического факультета Председатель МК __________ / Каблашова И.В. / ^ 1. Цель и задачи дисциплины Целью преподавания дисциплины является формирование у студентов методов финансового анализа стратегии компании на уровне корпорации и отдельных ее бизнес-единиц. При изучении курса «Стратегический финансовый менеджмент» необходимо знание дисциплин «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет», «Финансы предприятий», «Основы финансового менеджмента», «Финансовый менеджмент», «Финансовое планирование и отчетность», «Финансы корпораций», «Стратегический менеджмент» ^ В результате изучения дисциплины студенты должны: знать основные теоретические понятия стратегического финансового менеджмента, определения и категории финансовых рынков, важнейшие виды финансовых инструментов; приобрести навыки подготовки и принятия финансовых решений краткосрочного и долгосрочного характера; изучить практику использования современных моделей стратегического финансового менеджмента; уметь выявлять систему ведущих факторов стоимости компании приобрести навыки расчета стоимости компании на основе различных моделей стратегического финансового менеджмента; уметь выявлять влияние стратегии компании на ее инвестиционную стоимость; 3. Содержание дисциплины 3.1. Разделы дисциплины и виды занятий (тематический план)
3.2. Содержание разделов дисциплины. ТЕМА 1. Ведение в курс (1 час) Лекция 1. Понятие финансовой модели анализа компании. Типы систем финансового менеджмента и их основные различия. Финансовая функция стратегического менеджмента. Самостоятельное изучение. Формы управления стоимостью компании. ^ Лекция 2. Понятие стоимости компании. Стратегический характер и слагаемые подлинной (инвестиционной стоимости компании). Финансовый аспект управления стоимостью компании. ^ Методы определения стоимости компании, стоимость отдельных источников формирования капитала, подходы к определению оптимального соотношения отдельных источников капитала компании: традиционный подход, подход Модильяни-Миллера, компромиссный подход. ^ (8 часов) Лекция 3. Добавленная стоимость акционерного капитала (SVA), факторы, определяющие величину добавленной стоимости. Этапы расчета добавленной стоимости для акционеров. ^ Построение системы вознаграждения персонала на основе стоимости компании. Принципы и техника формирования вознаграждения персонала в компаниях, принявших модель SVA. Построение финансовой модели на основе добавленной стоимости акционерного капитала в EXCEL. Лекция 4. Модель добавленной экономической стоимости (EVA). Принципы трансформации бухгалтерской прибыли в экономическую, корректировка данных отчетности. Рыночная добавленная стоимость. Классификация компании по критериям модели. Основные ограничения, связанные с применением данной модели. ^ Внедрение концепции EVA в системы оплаты и вознаграждения персонала. Взаимосвязь концепции экономической добавленной стоимости и сбалансированной системы показателей. Принципы увязки экономической добавленной стоимости с текущим управлением процессами компании. Построение финансовой модели на основе экономической добавленной стоимости в EXCEL. Лекция 5. Модель доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI). Способы и особенности расчетов CFROI, трансформация отчетности для определения CFROI. Принципы финансовой оценки стратегии в модели CFROI. ^ Классификация компаний в модели CFROI. Построение финансовой модели на основе модели доходности инвестиций на основе потока денежных средств в EXCEL. Лекция 6. Модель добавленной стоимости потока денежных средств (CVA). Способы расчета величины добавленного потока денежных средств. ^ Сопоставление CVА и EVA. Построение финансовой модели на добавленной стоимости потока денежных средств в EXCEL. ТЕМА 4. Разработка финансовой стратегии предприятия (4 часа) Лекция 7. Понятие финансовой стратегии и ее роль в развитии предприятия. Составляющие финансовой стратегии: инвестиционная и кредитная стратегия. Порядок разработки финансовой стратегии. ^ Принципы и алгоритм построения матриц стратегического анализа фирмы. Особенности инвестиционной стратегии, этапы ее разработки. 4. Лабораторный практикум не предусмотрен 5. Учебно-методические материалы 5.1 Рекомендуемая литература. а) основная литература 1. Коупленд Т., Коллер Т., Мурин Д. Стоимость компании: оценка и управление. [Пер. с англ. , науч. ред. Н.Н. Барышникова].- 2-е изд.. – М.: Олимп-бизнес, 2003. – 565 с. 2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2004. – 592 С. 3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: «Олимп-Бизнес», 2004. – 1088с. б) дополнительная литература 4. Гражданский кодекс РФ: часть 1 и 2. М.: Юридическая литература, 1996 5. Налоговый кодекс РФ :часть 1 и 2. М., 2006 5. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ 7. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 N 208-ФЗ ( в ред. от 27.02.2003 ) 7. Баффетт У. Эссе об инвестициях корпоративных финансах и управлении компаниями; пер. с англ. – 2 –е изд.; М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 268 с. 8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. – Т.1. – 3 –е изд., стер. – Киев, Эльга: Ника – центр, 2006. – 261 с. 9. Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 532 с. 10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х томах: Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева. – СПб: Экономическая школа, 2005 11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с. 12. Скотт М.К. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости [ Пер. с англ. А.Н. Исаенко]. – М.: Олимп-бизнес, 2000. – 427 с. в) методическая литература нет 5.2 Средства обеспечения учебного процесса. Персональные ЭВМ, калькуляторы. 6. Материально-техническое обеспечение дисциплины Библиотечный фонд ВГТУ, компьютерные классы, Интернет, информационно-справочная система «Консультант-плюс», программные продукты «Альт-Финансы», «Альт-Инвест». ^ По дисциплине предусмотрен коллоквиум, который охватывает две третьих изучаемого курса. При изучении дисциплины студенты изучают ряд законодательных и нормативных актов, положений и инструкций, регулирующих финансовую деятельность корпорации с помощью информационной системы «Консультант–плюс». На практических занятиях предусмотрены разбор хозяйственных и проблемных ситуаций, решение задач, связанных с принятием финансовых решений. Дискуссии по результатам проведенных исследований и практик. ^
^ 10. Дополнительный учебно-методический материал. Методические указания по рейтинговой системе оценке знаний студентов. Приложение 1. ^
Приложение 2. ^
Приложение 3. ^ А. Общие положения. Рейтинговая система применяется в соответствии с методическими рекомендациями по использованию рейтинговой системы контроля и оценки знаний студентов по результатам текущей успеваемости, утвержденных кафедрой экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства ВГТУ. Б. План-график.
Приложение 4. Мотивированное заключение о соответствии рекомендованной литературы лицензионным нормам Данная рабочая программа обеспечена литературой в соответствии с лицензионными нормами
|
отлично
1 