Рабочая программа учебной дисциплины «Управление фондовым портфелем» для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент» Магистерская профессиональная образовательная программа icon

Рабочая программа учебной дисциплины «Управление фондовым портфелем» для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент» Магистерская профессиональная образовательная программа



Смотрите также:
Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Финансы корпораций» для направления...
Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Стратегический финансовый менеджмент» для...
Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Финансовый инжиниринг» для направления...
Рабочая программа учебной дисциплины ф тпу 1 -21/01...
Рабочая программа учебной дисциплины ф тпу 1 -21/01...
Рабочая программа учебной дисциплины ф тпу 1 -21/01...
Рабочая программа учебной дисциплины ф тпу 1 -21/01...
Рабочая программа учебной дисциплины ф тпу 1 -21/01...
Программа дисциплины «Управленческое консультирование» для направления 080500...
Рабочая программа учебной дисциплины «Финансовые рынки» по направлению магистерской подготовки...
Рабочая программа учебной дисциплины ф тпу 1 -21/01...
Программа дисциплины Российские реформы для направления 080500...



скачать
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ

ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства


«Утверждаю»

Декан ИЭФ

Дорофеев Э.Б.

_______________


«_____»________2006 г.


РАБОЧАЯ ПРОГРАММА

УЧЕБНОЙ ДИСЦИПЛИНЫ «Управление фондовым портфелем»

для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент»

Магистерская профессиональная образовательная программа

521513 «Финансовый менеджмент»


инженерно-экономический факультет


Воронеж 2006


форма обучения – дневная

курс 2 магистратура


Вид занятий

Всего часов

11 семестр всего часов

Общая трудоемкость


80

80

Аудиторные занятия


30

30

Лекции

15

15

Практические занятия

15

15

Другие виды аудит. занятий

-

-
^

Самостоятельная работа


50

50

Работа над темами для самостоятельного изучения

32

32

Подготовка к практическим занятиям

6

6

Выполнение домашних заданий

10

10

Подготовка к контрольным мероприятиям

2

2

Другие виды самостоятельной работы

-

-

Рубежи контроля знаний

(экзамен, зачет)

Экз.

Экз.



Рабочая программа составлена в соответствии с Государственными образовательными стандартами направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент», магистерская профессиональная образовательная программа 521513 «Финансовый менеджмент»


Составитель программы Е.С. Дедова


Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства, протокол №____ от ________________2006 г.


Зав. кафедрой

д.э.н., профессор О.Г.Туровец


Рабочая программа рассмотрена и одобрена методической комиссией инженерно-экономического факультета


Председатель

методической

комиссии В.И. Каблашова
^

СОДЕРЖАНИЕ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ


ПРЕПОДАВАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ


1. ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ, ЕЕ МЕСТО В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ

Цель дисциплины заключается в формировании системы знаний о комплексе методологических и технологических проблем формирования портфеля ценных бумаг в условиях российского фондового рынка, овладении навыками выработки инвестиционной политики, осуществления финансового анализа ценных бумаг, освоение современных технологий, позволяющих пересматривать и оценивать эффективность портфеля в режиме управления в реальном времени.

^ Задачи дисциплины: теоретическая подготовка студентов в области управления фондовым портфелем, формирования у студентов практических знаний и навыков по исчислению оптимального фондового портфеля, развитие творческого подхода к анализу значимости и роли государства в регулировании рынка ценных бумаг, получение представления об управлении фондовым портфелем.

^ Место дисциплины в учебном процессе. Дисциплина «Управление фондовым портфелем» имеет непосредственную связь с такими дисциплинами как: экономика предприятия, бухгалтерский учет, статистика, операции с ценными бумагами, а также на курсы по финансам корпораций.


^ 2. ТРЕБОВАНИЯ К УРОВНЮ ОСВОЕНИЯ СОДЕРЖАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

В результате изучения дисциплины специалист должен:

ЗНАТЬ:

  • Стратегии портфельного инвестирования на российском фондовом рынке.

  • Принципы формирования портфеля ценных бумаг.

  • Виды портфельных рисков.

  • Стохастические модели финансовых рынков: общая характеристика, особенности, структура, механизм функционирования, основные инструменты.

  • Методы построения эффективных портфелей ценных бумаг: моделирование рынка, эффективные портфели, эффективный фронт, упрощенные методы нахождения эффективных портфелей, анализ полезности, модель оценки фазовых активов, эффективность фронта, нахождение эффективных портфелей.

  • Способы управления риском: анализ и прогноз кризисных явлений на рынке (риски, банкротство), анализ финансовых рынков в условиях стохастической неопределенности, методы гарантированного оценивания и прогнозирования.

УМЕТЬ:

Применять финансовый анализ капитала, инструментов финансовых рынков; определять эффективность финансовых рынков (анализ и прогнозирование протекающих процессов) при помощи технических методов анализа в реальных условиях.

ВЛАДЕТЬ:

Специальной терминологией, основной законодательной, методической и нормативной базой федерального и регионального уровней, регулирующей и регламентирующей развитие рынка ценных бумаг.


^ 3. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

3.1. Разделы дисциплины и виды занятий (тематический план)



п/п

Разделы дисциплины

Лекции

(час)

Практич. занятия (час)

1

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

2

2

2

Классическая портфельная теория

2

2

3

Современные технологии формирования портфеля

6

5

4

Регулирование

2

2

5

Оценка эффективности управления портфелем

3

4




Итого

15

15


3.2. Содержание разделов дисциплины


Тема 1 Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг. (2ч.)

Лекция 1. Инвестиционная деятельность на фондовом рынке, ее задачи и функции. Структура инвестиций и их виды. Особенности финансовых инвестиций. Основы определения инвестиционного риска. Методы управления

инвестиционными рисками.


Тема 2 Классическая портфельная теория (2 ч.).
^

Лекция 2. Основные понятия


Портфель ценных бумаг, капитал портфеля ценных бумаг, постановка задачи об оптимальном портфеле, самофинансируемый портфель ценных бумаг, диверсификация портфеля, создание с помощью опционов безрисковых портфелей. Принципы формирования портфеля ценных бумаг. Доходность; риск систематический и несистематический; процентный риск; риск кредитования; валютный и инвестиционный риск; рыночный риск; рыночная цена риска. Портфель Марковица минимального риска, портфель Тобина минимального риска, портфель Марковица и Тобина максимальной эффективности. Игра на повышение и игра на понижение, позиции “быка” и “медведя”.
^

Тема 3 Современные технологии формирования портфеля (6ч)

Лекция 3. Мониторинг (ревизия) и диверсификация фондового портфеля. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг в зависимости от рисково-доходного типа инвестора. Модели управления портфелем. Применение моделей стоимости опционов в управлении финансами фирмы.


^ Самостоятельная работа. Оптимизация фондовых портфелей с использованием нечетко-множественных описаний


Лекция 4. Модель оценки фондовых активов.

Концепция доходности; концепции риска; модели ценообразования активов: простейшая биномиальная модель, биномиальная модель Кокса-Росса-Рубинштейна, общая экспоненциальная биномиальная модель.

^ Самостоятельная работа. Управление активами: модель оценки фондовых активов; рисковые портфели, состоящие из 2-х активов и множества активов, линия рынка капитала, линия рынка ценных бумаг; соотношения между ожидаемой доходностью и систематическим риском.


Лекция 5. Оптимальный портфель при возможности заимствования и одалживания. Модель оптимального портфеля при возможности заимствования и одалживания, теорема о разделении. Упрощенные методы нахождения эффективных портфелей. Доходность индекса рынка, модель с одним и несколькими индексами. Теория полезности, подход максимизации ожидаемой полезности.

^ Самостоятельная работа. Управление активами методом дюрации.


Тема 4 Регулирование. Российские и международные нормы (2ч)

Лекция 6. Принципы регулирования и надзора финансовых институтов.

Национальные нормативные документы. Регулирование достаточности капитала в России.

^ Самостоятельная работа. Материалы Базельского комитета, в том числе Базельское соглашение по достаточности капитала, 1988 г., дополнение 1996 г. относительно рыночных рисков. Новые предложения Базельского комитета.


Тема 5 Оценка эффективности управления портфелем (3 ч.).

Лекция 7 Оценка эффективности управления портфелем

Эффективный фронт и эффективные портфели. Повышение доходности портфеля (стратегии “cash & carry)


^ 4. ЛАБОРАТОРНЫЙ ПРАКТИКУМ

Не предусмотрен.


5. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

5.1. Рекомендуемая литература

а) основная литература

1.Брейли Р. Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. М., Олимп-Бизнес 1997.
2.Дж. О`Брайн, С. Шривастова. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. М., 1995.
4. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг.– М.: Филинъ, 1998.

5. Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском.– М.: ТВП, 1998.

6. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг - Пер. с англ. М., Олимп-Бизнес, 2006.
б) дополнительная литература

7. Журнал «Рынок ценных бумаг»

8. Журнал «Финанс.»


5.2. Средства обеспечения освоения дисциплины

Сетевые источники информации Информационно-правовые поисковые системы: «Консультант-Плюс»; «Гарант».


6. Материально-техническое обеспечение дисциплины.


Используются лаборатории с компьютерным оснащением. Компьютеры, подключенные к сети ИНТЕРНЕТ. Демонстрационный материал.


  1. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины.


Используемые методы обучения: деловые игры, ситуации, расчетные задания, экспресс ситуации, метод «мозгового штурма», тестирование. Используются технические и наглядные средства обучения. При изучении курса используются лекционные, практические занятия, самостоятельная подготовка студента.


8. Рекомендуемый перечень тем семинарских и иных занятий


Практические занятия

Занятие 1. Доходность ценных бумаг

Занятие 2.Финансовые приложения теоремы о представлении мартингалов и фундаментальных теорем финансовой математики.

Занятие 3. Оптимальное инвестирование

Занятие 4. Нахождение эффективных портфелей

Занятие 5. Управление риском.


календарный план чтения лекций

Номер

темы

Наименование темы

Количество часов

Дата проведения

1

Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг

2

23.09.06

2

Классическая портфельная теория. Основные понятия



2

07.10.06


3

Диверсификация фондового портфеля



2

21.10.06


4

Модель оценки фондовых активов

2

04.11.06

5

Оптимальный портфель при возможности заимствования и одалживания

2

18.11.06

6

Регулирование. Российские и международные нормы

2

2.12.06

7

Оценка эффективности оптимального портфеля



3

16.12.06

23.12.06


^

План-график самостоятельной работы


№ недели

Вид работы

Норматив час/

задание

Объем (кол-во заданий)

Трудоемкость

(час)

Всего за неделю

(час)

1

Подготовка к практическому занятию

1

2

2

2

2

Самостоятельное изучение материала

0,5

10

5

4

3

Самостоятельное изучение материала

0,5

12

6

7

Индивидуальное задание

0,75

8

6

4

Самостоятельное изучение материала

0,5

12

6

4

Подготовка к практическому занятию

1

4

4

5

Самостоятельное изучение материала

0,5

8

4

4

Подготовка к контрольной работе

1

2

2

6

Самостоятельное изучение материала

0.5

10

5

4

Домашнее задание

1

6

6

7

Домашнее задание

1

4

4

4




оставить комментарий
Дата15.10.2011
Размер99,5 Kb.
ТипРабочая программа, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

наверх