Программа по дисциплине «Организация и финансирование инвестиций» для слушателей 2 курса заочной формы обучения международного коммерческого факультета icon

Программа по дисциплине «Организация и финансирование инвестиций» для слушателей 2 курса заочной формы обучения международного коммерческого факультета



Смотрите также:
Программа по дисциплине «Организация и финансирование инвестиций» для слушателей 2 курса заочной...
Программа по дисциплине «Современные проблемы экономики России» для слушателей 1 курса...
Программа по дисциплине Бухгалтерский учет и основы аудита для слушателей 2 курса заочной формы...
Программа по дисциплине деньги, кредит...
Программа по дисциплине корпоративные финансы для слушателей 2 курса вечерней формы обучения по...
Программа по дисциплине Финансовый менеджмент для слушателей 2 курса вечерней формы обучения по...
Программа по дисциплине Экономика предприятия для слушателей 3 курса заочного отделения...
Программа курса «Организация производства»...
Программа по дисциплине «Современные проблемы экономики России» для слушателей 1 курса...
Пособие содержит тематику контрольных работ, учебно-методические рекомендации по каждой теме...
Рабочая программа, методические указания...
Методические указания к выполнению курсовой работы по Внутренним незаразным болезням...



скачать
ВСЕРОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ

Кафедра менеджмента и маркетинга


«Утверждаю»

Проректор по учебной работе

______________А.А. Вологдин

«____»____________2010 г.


Программа по дисциплине

«Организация и финансирование инвестиций»


для слушателей 2 курса заочной формы обучения

международного коммерческого факультета


Обсуждена и рекомендована

к утверждению на заседании кафедры.

Протокол № 1 от «30» августа 2010г.


Москва, 2010

Разработчик программы: к.э.н., доцент кафедры менеджмента и маркетинга Ильинова В.В.


Рецензент: к.э.н., доцент кафедры технологии внешнеторговых сделок Кривокоченко Л.В.

Содержание


1. Организационно-методический раздел 4

2. Распределение учебных часов по дисциплине 5

3. Содержание дисциплины 6

4. Вопросы для самостоятельной работы 9

5. Примерный перечень тем домашней работы 11

6. Перечень вопросов к зачету 12

7. Методические рекомендации по выполнению контрольных заданий 14

8. Литература по дисциплине 16


^ 1.ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ

Цель дисциплины - формирование у слушателей систематизированных знаний в масштабе данной дисциплины и приобретение ими практических навыков работы, необходимых для выявления и анализа проблем, а также принятия решений в области организации и управления инвестициями.

Задачи дисциплины следующие:

- ознакомление с сущностью и особенностями различных видов инвестиций;

- изучение особенностей организации инвестиционной деятельности;

- освещение нормативной базы функционирования как самой инвестиционной сферы, так и субъектов инвестиционной деятельности;

- изучение методологии оценки инвестиционных проектов, рассмотрение основных этапов его реализации;

- рассмотрение тенденций и динамики развития мирового рынка инвестиций и специфики иностранных инвестиций в России.

Место дисциплины в системе профессионального образования

Дисциплина «Организация и финансирование инвестиций» имеет связь с другими общеэкономическими и специальными дисциплинами, такими как: «Экономическая теория», «Менеджмент», «Финансовый менеджмент», «Рынок ценных бумаг и фондовые биржи», «Государственное управление и регулирование внешнеторговой деятельностью».

Требования к знаниям, умениям и навыкам обучающегося

В результате изучения дисциплины «Организация и финансирование инвестиций» слушатель должен:

- иметь четкое представление о типологии инвестиций и разбираться в специфике различных их видов;

- знать законодательно-нормативную базу инвестиционной деятельности;

- понимать принципы и способы эффективной организации инвестиционной деятельности;

- владеть навыками оценки приемлемости инвестиционного проекта по основным критериям.

^ 2. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ УЧЕБНЫХ ЧАСОВ ПО ДИСЦИПЛИНЕ




Наименование тем


Всего

часов

Аудиторн.

занятия,

час.

Самостоя

тельная

работа,

час.

1.

Экономическая сущность и виды инвестиций

5

1

4

2.

Инвестиционная политика и ее особенности в России

4

-

4

3.

Инвестиционный проект: его сущность, принципы формирования, предварительная подготовка и источники финансирования


5

1

4

4.

Правила и условия принятия инвестиционных решений; особенности их финансово-экономической оценки

5

1

4

5.

Методы оценки приемлемости инвестиционных проектов

5

1

4

6.

Способы оценки конкурирующих инвестиций

4

-

4

7.

Учет инфляции, неопределенности и риска

4

-

4

8.

Инвестиционное бизнес-планирование

4

-

4

9.

Финансовые инвестиции

4

-

4

10.

Инновационные инвестиции

4

-

4

11.

Иностранные инвестиции

6

-

6




Итого:

50

4

46


Текущие формы контроля: домашнее задание (реферат, задачи, тесты) – 1

Итоговая форма контроля: зачет

^ 3. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Тема 1. Экономическая сущность и виды инвестиций

Понятие инвестиций. Классификация инвестиций по различным признакам: по объектам инвестиционной деятельности, по формам собственности на инвестиционные ресурсы, по характеру участия в инвестировании, по направленности действий, по формам организации. Особенности прямых и портфельных инвестиций. Инвестиции в основной капитал по источникам финансирования.

Тема 2.^ Инвестиционная политика и ее особенности в Росси

Инвестиционная политика и ее инструменты. Инвестиционная привлекательность регионов и отраслей России. Особенности российского инвестиционного законодательства. Формы и методы государственного инвестиционного регулирования. Особенности современной российской инвестиционной политики: тенденции и прогноз. Инвестиционная политика предприятия и ее варианты.

Тема 3. ^ Инвестиционный проект: его сущность, принципы формирования, предварительная подготовка и источники финансирования

Понятие инвестиционного проекта. Виды инвестиционных проектов. Этапы подготовки инвестиционной документации. Организация поиска инвестиционных возможностей. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Этапы проектного цикла. Определение задач. Аспекты анализа и подготовки проекта. Финансирование инвестиционного проекта. Основные источники финансирования инвестиционных проектов.

Тема 4. ^ Правила и условия принятия инвестиционных решений; особенности их финансово-экономической оценки

Роль финансово-экономической оценки при выборе инвестиционных проектов. Базовые принципы инвестирования. Основные условия принятия инвестиционного проекта к реализации. Понятие о дисконтировании. Компаудинг. Аннуитет. Текущая стоимость аннуитета. Будущая стоимость аннуитета. Перпетуитет. Модель Гордона.


Тема 5. ^ Методы оценки приемлемости инвестиционных проектов

Классификация основных методов привлекательности инвестиций. Метод определения чистой текущей стоимости (NPV). Особенности расчета чистой текущей стоимости в случае перпетуитета. Метод расчета рентабельности инвестиций (PI). Метод расчета внутренней нормы прибыли (IRR).

Метод расчета периода окупаемости инвестиций (PP): первый и второй подходы. Недостатки метода. Расчет периода окупаемости с учетом дисконтирования. Метод определения бухгалтерской рентабельности инвестиций (ROI). Преимущества и недостатки метода.

Тема 6.^ Способы оценки конкурирующих инвестици

Понятие о конкурирующих инвестициях. Взаимоисключающие инвестиции. Учет различий в сроках жизни инвестиционных проектов. Эквивалентный аннуитет. Метод затратной эффективности. Обоснование решений о замене или ремонте оборудования.

Методы определения денежных поступлений. Сопряженные денежные поступления. Невозвратные издержки. Косвенные затраты и выгоды. Расчеты с владельцами капитала. Прогнозирование затрат и выгод, связанных с инвестиционным проектом.

Тема 7. ^ Учет инфляции, неопределенности и риска

Сущность и измерители инфляции. Методы учета инфляции при инвестиционном анализе. Учет неопределенности и риска. Общая классификация инвестиционных рисков.

Оценки рисков инвестиционного проекта: основные подходы. Постадийная оценка рисков. Экспертные методы оценки риска. Методы управления рисками.

Тема 8. ^ Инвестиционное бизнес-планирование

Роль бизнес-плана в деятельности фирмы. Основные компоненты бизнес-плана. Описание фирмы и выпускаемой ею продукции (оказываемых услуг). Маркетинг и сбыт продукции. Производственный план. Организационно-правовые вопросы. Финансовый план. Эффективность проекта Риски и гарантии. Приложения. Презентация бизнес-плана.

Организация процедуры анализа бизнес-плана.

Тема 9. ^ Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции и инвестиции в ценные бумаги. Финансовый рынок и рынок ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Основные ценные бумаги и их виды. Виды акций. Измерение доходности акций. Облигации и измерение их доходности. Производные ценные бумаги: варранты, опционы, форварды, фьючерсы. Инвестиционный портфель предприятия и его классификация. Принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Политика формирования портфеля ценных бумаг. Виды портфелей. Институциональные инвесторы и паевые инвестиционные фонды.

Тема 10.^ Инновационные инвестици

Содержание понятия «инновации». Классификация инноваций. Особенности инновационной деятельности и ее организация. Финансирование инновационной деятельности: источники и методы финансирования. Понятие эффективности инноваций. Основные методы оценки эффективности инновационных проектов. Регулирование инновационной деятельности.

Тема 11.^ Иностранные инвестици

Понятие иностранных инвестиций. Понятие иностранного инвестора. Инвестиционный климат и факторы его определяющие. Особенности инвестиционного климата в России. Основные правовые условия функционирования иностранного капитала. Правовой режим для иностранного инвестора и его российские особенности. Отраслевые особенности привлечения иностранного капитала в России. Условия и общие принципы привлечения прямых инвестиций (ПИИ) в современной России.

Формы привлечения иностранного капитала и их особенности. Свободные экономические зоны и их возможности в привлечении иностранных инвестиций. Толлинговые операции и их особенности. Контрактные совместные предприятия и их формы. Формы контрактных соглашений и их особенности.


^ 4. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ

  1. Охарактеризуйте понятие «инвестиции», приведите варианты их классификации.

  2. В чем заключаются основные различия между инвестициями и капитальными вложениями?

  3. Каковы базовые принципы инвестирования?

  4. Что такое инвестиционный портфель предприятия? Перечислите и охарактеризуйте его составляющие.

  5. В чем заключается инвестиционная привлекательность региона? Перечислите основные элементы инвестиционной привлекательности региона.

  6. Что такое инвестиционный потенциал региона, как можно повлиять на его уровень?

  7. Что такое инвестиционный риск региона, из чего он складывается? Как можно повлиять на его величину?

  8. Что такое макроэкономический мультипликатор? Как инвестиционный мультипликатор может быть использован для определения инвестиционной привлекательности отраслей и подотраслей экономики?

  9. В чем заключается понятие ценности денег во времени? Как вы считаете, нужно ли учитывать ценность денег во времени, если инфляция отсутствует?

  10. Перечислите и охарактеризуйте основные дисконтированные критерии инвестиционного проекта.

  11. Перечислите и охарактеризуйте простейшие методы оценки инвестиций.

  12. Перечислите и охарактеризуйте основные различия общественной и коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

  13. Что такое жизненный цикл инвестиционного проекта, из каких стадий он состоит, от чего зависит?

  14. Как связаны между собой критерии эффективности инвестиционного проекта?

  15. Охарактеризуйте понятие «конкурирующие инвестиции».

  16. Какие существуют способы оценки конкурирующих инвестиций?

  17. Назовите возможные источники финансирования проекта и покажите их особенности.

  18. Перечислите и охарактеризуйте основные инвестиционные риски.

  19. Покажите особенности основных видов анализа рисков.

  20. В чем заключается анализ чувствительности проекта?

  21. В чем заключается влияние инфляции на показатели финансовой деятельности проекта?

  22. Как учитывается инфляция в отечественной практике инвестиционного проектирования?

  23. Что представляют собой финансовые инвестиции?

  24. Какая существует взаимосвязь между финансовыми инвестициями и ценными бумагами?

  25. В чем заключаются различия между понятиями «рынок ценных бумаг» и «финансовый рынок»?

  26. Являются ли акция и облигация финансовыми инвестициями?

  27. В чем основные отличия акций от облигаций?

  28. Как рассчитать текущую доходность акции?

  29. Что представляют собой производные ценные бумаги?

  30. В чем заключается понятие хеджирования?

  31. Что представляют собой иностранные инвестиции? Назовите существующие классификации иностранных инвестиций.

  32. В каких основных формах могут существовать иностранные инвестиции?

  33. Какие льготы для стимулирования деятельности иностранных инвесторов применяются в России и за рубежом?

  34. Что представляют собой свободные экономические зоны? Каковы цели их создания? Насколько успешно они функционируют в России?


^ 5. ПРИМЕРНЫЙ ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ ДОМАШНЕЙ РАБОТЫ

  1. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в России.

  2. Анализ инвестиционного процесса в России.

  3. Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию.

  4. Особенности создания и функционирования СЭЗ в России.

  5. Роль и место иностранных инвестиций в экономике России.

  6. Государственное регулирование инновационной деятельности.

  7. Факторы успеха инноваций малых фирм.

  8. Особенности стратегий инновационной деятельности корпораций.

  9. Особенности оценки эффективности инновационных проектов.

  10. Финансирование инновационной деятельности.

  11. Организация инновационной деятельности.

  12. Организационные формы реализации инновационных проектов.

  13. Стратегическое планирование как функция инновационного менеджмента.

  14. Инвестиционная привлекательность регионов России.

  15. Оценка инвестиционной привлекательности региона «Х» России.

  16. Оценка инвестиционной привлекательности отрасли «Х» России.

  17. Инвестиционная привлекательность отраслей России.

  18. Особенности организации финансирования инвестиционного проекта.

  19. Организация поиска инвестиционных возможностей.

  20. Принципы формирования и предварительной подготовки инвестиционного проекта.

  21. Сущность инвестиций в реальные активы и их экономическое значение.

  22. Основные экономические концепции инвестиционного анализа.

  23. Венчурное инвестирование: особенности его организации и финансирования.

  24. Роль финансово-экономической оценки при выборе инвестиционных проектов.

  25. Конкурирующие инвестиции: пути и методы решения проблемы выбора.

  26. Влияние инфляционных процессов на оценку инвестиционных проектов.

  27. Определение стоимости инвестиционных ресурсов.

  28. Инвестиционный анализ в условиях рационирования капитала.

  29. Особенности оценки инвестиций при дефиците финансовых ресурсов.

  30. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы): особенности организации и функционирования.

  31. Особенности стратегий формирования портфеля ценных бумаг.

  32. Инвестиционная оценка портфеля ценных бумаг.


^ 6. ПЕРЕЧЕНЬ ВОПРОСОВ К ЗАЧЕТУ

    1. Сущность понятия «инвестиции» и их классификация.

    2. Специфика прямых и портфельных инвестиций.

    3. Понятие инвестиционного климата, его факторы. Особенности инвестиционного климата России.

    4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности и его инструменты.

    5. Особенности российского инвестиционного законодательства.

    6. Инвестиционная политика предприятия и ее варианты.

    7. Понятие инвестиционного проекта. Виды инвестиционных проектов.

    8. Этапы подготовки инвестиционной документации. Организация поиска инвестиционных возможностей.

    9. Жизненный цикл инвестиционного проекта. Этапы проектного цикла.

    10. Финансирование инвестиционного проекта. Основные источники финансирования инвестиционных проектов.

    11. Базовые принципы инвестирования. Основные условия принятия инвестиционного проекта к реализации.

    12. Понятие о дисконтировании. Компаудинг.

    13. Аннуитет. Текущая стоимость аннуитета. Будущая стоимость аннуитета.

    14. Перпетуитет. Модель Гордона.

    15. Классификация основных методов привлекательности инвестиций.

    16. Метод определения чистой текущей стоимости (NPV). Особенности расчета чистой текущей стоимости в случае перпетуитета.

    17. Метод расчета рентабельности инвестиций (PI). Метод расчета внутренней нормы прибыли (IRR).

    18. Метод расчета периода окупаемости инвестиций (PP): первый и второй подходы. Недостатки метода. Расчет периода окупаемости с учетом дисконтирования.

    19. Метод определения бухгалтерской рентабельности инвестиций (ROI). Преимущества и недостатки метода.

    20. Понятие о конкурирующих инвестициях. Взаимоисключающие инвестиции. Учет различий в сроках жизни инвестиционных проектов.

    21. Метод затратной эффективности.

    22. Методы определения денежных поступлений. Сопряженные денежные поступления. Невозвратные издержки. Косвенные затраты и выгоды.

    23. Методы учета инфляции при инвестиционном анализе.

    24. Общая классификация инвестиционных рисков.

    25. Экспертные методы оценки риска.

    26. Методы управления рисками.

    27. Роль бизнес-плана в деятельности фирмы. Основные компоненты бизнес-плана.

    28. Финансовый рынок и рынок ценных бумаг.

    29. Классификация ценных бумаг. Основные ценные бумаги и их виды.

    30. Виды акций. Измерение доходности акций. Облигации и измерение их доходности.

    31. Производные ценные бумаги: варранты, опционы, форварды, фьючерсы.

    32. Принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия. Политика формирования портфеля ценных бумаг. Виды портфелей.

    33. Содержание понятия «инновации». Классификация инноваций.

    34. Особенности инновационной деятельности и ее организация.

    35. Правовой режим для иностранного инвестора и его российские особенности. Отраслевые особенности привлечения иностранного капитала в России.

    36. Условия и общие принципы привлечения прямых инвестиций (ПИИ) в современной России.

    37. Свободные экономические зоны и их возможности в привлечении иностранных инвестиций.

    38. Контрактные совместные предприятия и их формы. Формы контрактных соглашений и их особенности.


^ 8. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ ЗАДАНИЙ

Слушатель заочного отделения МКФ допускается к сдаче зачета по дисциплине «Организация и финансирование инвестиций» при условии успешного выполнения всех контрольных заданий.

Комплекс контрольных заданий для каждого слушателя включает контрольный тест, задание на определение приемлемости инвестиционного проекта по заданным показателям и контрольную работу. Каждое из контрольных заданий выполняется слушателем самостоятельно, все три задания сдаются одновременно и представляются к оценке и защите на кафедру до сдачи зачета по данной дисциплине. Оценивается уровень выполнения каждого задания. В случае невыполнения одного из заданий или их неудовлетворительного выполнения слушатель не допускается к сдаче зачета.

После окончания аудиторных занятий - 4 часа установочных лекций по данной дисциплине – слушатели получают раздаточные материалы, в которые входит контрольный тест и задание на определение приемлемости инвестиционного проекта. Каждый тест выполняется на тех листах, которые включены в раздаточные материалы. Каждый вопрос контрольного теста имеет только один правильный ответ. Правильный, по мнению слушателя, вариант ответа обозначается знаком («крестиком», «кружочком», «галочкой»), предполагающем однозначное его выделение. Наличие двух и более вариантов ответа на вопрос или пропущенный (неотмеченный) вопрос теста считается невыполненным слушателем. Контрольный тест считается зачтенным при условии, если не менее двух третей ответов будут правильными.

Задание по оценке приемлемости проекта, предполагающее расчет определенных показателей (в соответствии с условиями задания), должно быть оформлено в печатном виде. Обоснование приемлемости (неприемлемости) инвестиционного проекта обязательно должно присутствовать в виде заключительного вывода. При расчете необходимых показателей слушатель должен использовать нужные соответствующие условиям задания таблицы-приложения, выданные в раздаточном материале. Выбор конкретной таблицы осуществляется самостоятельно.

В контрольной работе слушатель освещает выбранную тему, используя различные источники для раскрытия темы. На мнения авторов отдельных работ, а также при использовании данных из статистических источников, нормативных и законодательных актов должны быть приведены ссылки. Если в тексте контрольной работы приводятся таблицы, рисунки, то они должны иметь название, порядковый номер и указания на источники заимствования приведенных данных.

В конце контрольной работы обязательно приводится пронумерованный список привлеченной литературы (в алфавитном порядке) с указанием автора, названия литературного источника, места издания, названия издательства, года издания, а в случае статьи – ее автора, названия, наименования журнала, его номера и года. При использовании ресурсов Интернета указывается адрес; если название статьи отсутствует, то адреса из Интернета указываются в конце общего списка литературы. Следует учесть, что все нормативные и законодательные акты в общем списке литературы предшествуют перечню привлеченных статей, монографий, учебных пособий (при сохранении порядковой нумерации).

Объем контрольной работы должен составлять 20-25 страниц (включая титульный лист, который не нумеруется, и список литературы). Основной текст контрольной работы должен быть напечатан 14 размером шрифта через 1.5 интервала. На титульном листе автор ставит рядом со своей фамилией свою подпись.

Тему контрольной работы слушатель выбирает самостоятельно из предложенного списка тем во время прослушивания дисциплины и фиксирует ее у преподавателя. Изменение темы реферата возможно лишь по согласованию с преподавателем, ведущим дисциплину. Окончательная оценка контрольной работы определяется после его защиты: слушатель должен разбираться в ее содержании и отвечать на вопросы преподавателя по теме.

Весь комплекс контрольных заданий, выполненных слушателем, сдается на проверку преподавателю одновременно в отдельной папке не позднее, чем за три недели до планируемого зачета.


^ 8. ЛИТЕРАТУРА ПО ДИСЦИПЛИНЕ

Основная литература:

  1. Орлова Е.Р. Оценка инвестиций. Учебное пособие. - М.: Международная академия оценки и консалтинга, 2005.

  2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов/ 2-е изд. - М.: Экономика, 2000.


Дополнительная литература:

  1. Винс Р. Математика управления капиталом, Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. - М.: Альпина Бизнес Бук, 2006.

  2. Дамодаран А. Инвестиционная оценка, инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Бизнес Бук, 2006.

  3. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. - М.: Лаборатория Базовых Знаний, 2001.

  4. Хотяшева О.М. Инновационный менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2006.



Тираж 6 экз. Заказ № _________


Отпечатано в ГОУ ВПО Всероссийская академия внешней торговли

Минэкономразвития России. 119285, г. Москва, ул. Пудовкина, 4а.




Скачать 159,73 Kb.
оставить комментарий
Дата15.10.2011
Размер159,73 Kb.
ТипПрограмма, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

наверх