скачать
Лекция 16. ВЫБОР В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ 2
ПРИЛОЖЕНИЯ ТЕОРИИ ВЫБОРА В УСЛОВИЯХ РИСКА
Из прошлой лекции:
Братья Бернулли, Крамер и Санкт-Петербургский парадокс: как он родился?
В чем собственно парадокс? Противоречие между математическим ожиданием выигрыша и его субъективной оценкой
Решение Даниила Бернулли
Как определить и оценить индивидуальную склонность к риску? Типы отношения к риску
(Кривая Фридмена-Сэвиджа)
Функция полезности и функция ожидаемой полезности: в чем разница? Как меняется ожидаемая полезность в зависимости от вероятностей исходов?
Как выглядят функции полезности при разном отношении к риску?
Является ли ожидаемая полезность обоснованной оценкой субъективной полезности?
Склонность к риску и спрос на рисковые блага и их предложение (страхование): сколько человек готов уплатить за страховку? Сколько ему надо доплатить, чтобы он отказался от риска? Пример: альпинист.
Как меняется готовность платить за страховку с ростом дохода?
Как меняется готовность платить за страховку с увеличением изменчивости (разброса) исходов?
Разная склонность к риску при риске потерь и риске выигрышей: большая склонность при потерях и меньшая при выигрышах (пример из Пиндайка о менеджерах)
Неудовлетворенность «типовым» изложением темы в учебнике: как связать карты безразличия с ожидаемой полезностью
5.3. Снижение степени риска 181
Диверсификация 181
Страхование 182
Ценность информации 185
Вопрос ко всем (мера склонности к риску):
кто хотя бы один покупал лотерейные билеты или играл в карты или иную игру на деньги, играл с игровыми автоматами?
Кто дела это до 10 раз
От 10 до 20 раз
Больше 20 раз
Янош (Джон) Нойман (фон Нейман) (28.12.1903, Будапешт, - 8.2.1957, Вашингтон) – на фотографии, Оскар Моргенштерн (Oskar Morgenstern, 1902-1977) «Теория игр и экономическое поведение» (1944).
(Из прошлой лекции):
Братья Бернулли, Крамер и Санкт-Петербургский парадокс: как он родился?
В чем собственно парадокс? Противоречие между математическим ожиданием выигрыша и его субъективной оценкой
Решение Даниила Бернулли
Как определить и оценить индивидуальную склонность к риску? Типы отношения к риску
Отношение к риску определяется по соотношению между ожидаемой полезностью рискованного блага (^ ) и безрисковой полезностью от выигрыша, равного математическому ожиданию (U(e(w))).
Примеры: …
Возможны три соотношения:
E(U) = U(Ee(w)…. – нейтральность к риску,
E(U) > U(Ee(w) склонность (любовь) к риску,
E(U) < U(Ee(w) несклонность (неприязнь) к риску
Функция полезности и функция ожидаемой полезности: в чем разница?
Пример (с графической интерпретацией):….
Как меняется ожидаемая полезность в зависимости от вероятностей исходов?
Как выглядят функции полезности при разном отношении к риску?
Является ли ожидаемая полезность обоснованной оценкой субъективной полезности?
Это вопрос, с одной стороны к математикам, с другой стороны - к экономистам и психологам. Почему?
(Кривая Фридмена-Сэвиджа): как объяснить, что одни и те же люди и страхуются и покупают лотереи (одновременно?)?
Рисунок взят из статьи: М. Фридмен, Л. Дж. Сэвидж АНАЛИЗ ПОЛЕЗНОСТИ ПРИ ВЫБОРЕ СРЕДИ АЛЬТЕРНАТИВ, ПРЕДПОЛАГАЮЩИХ РИСК. Вып. 1. Экон. школа, СПб, 2000б с. 208-249.
Склонность к риску и спрос на рисковые блага и их предложение (страхование): сколько человек готов уплатить за страховку? Сколько ему надо доплатить, чтобы он отказался от риска? Пример: альпинист.
Как меняется готовность платить за страховку с ростом дохода?
Как меняется готовность платить за страховку с увеличением изменчивости (разброса) исходов?
Разная склонность к риску при риске потерь и риске выигрышей: большая склонность при потерях и меньшая при выигрышах (пример из Пиндайка о менеджерах)
Неудовлетворенность «типовым» изложением темы в учебнике: как связать карты безразличия с ожидаемой полезностью. Переход в чтении лекции с русского на английский язык…
Нельзя ли представить риск как специфическое благо (товар), например, прыжок на тарзанке или американские горки?
Добавить документ в свой блог или на сайт
|
