Программа дисциплины Рынки капитала для направления 080500. 68 «Менеджмент» подготовки магистра автор Меньшиков С. М icon

Программа дисциплины Рынки капитала для направления 080500. 68 «Менеджмент» подготовки магистра автор Меньшиков С. М


Смотрите также:
Программа дисциплины «Рынки капитала» для направления 080500...
Программа дисциплины Российские реформы для направления 080500...
Программа дисциплины Бюджетная политика и бюджетный процесс для направления 080500...
Программа дисциплины Методы исследований в менеджменте для направления 080500...
Программа дисциплины «Управленческий учет» для магистерской программы "Маркетинг" подготовки...
Программа дисциплины «Управленческий учет» для магистерской программы "Маркетинг" подготовки...
Программа дисциплины Анализ финансовых рынков для направления 080100...
Программа дисциплины «Модели теории организаций» для направления 080500...
Программа дисциплины «Отношения с работниками» для направления 080500...
Рабочая программа дисциплины экономика труда и персонала для направления 080500...
Программа дисциплины «Поведение потребителей» для направления 080500. 68 «Менеджмент»...
Программа дисциплины Экономика общественного сектора для направления 080500...



Загрузка...
скачать
Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации

Государственный университет - Высшая школа экономики




Факультет менеджмента




Программа дисциплины


Рынки капитала


для направления 080500.68 «Менеджмент» подготовки магистра


автор Меньшиков С.М.

Рекомендовано секцией УМС Одобрено на заседании

кафедры фондового рынка

«Конкретная экономика» и рынка инвестиций

Председатель ______________ Зав. кафедрой Берзон Н.И.


_____________ ____________


«____»__________2006 г. «28» августа 2006 г.


Утверждено УС

факультета менеджмента


Учёный секретарь

Балаева О.Н.


«__» ______________2006 г.


Москва, 2006г.


^ I. Программа курса


Данная дисциплина является курсом по изучению рынков долгосрочных источников финансовых ресурсов для реализации реальных инвестиционных проектов в условиях рыночной экономики.


  1. ^ Пояснительная записка

Дисциплина «Рынки капитала» читается на первом курсе магистерской программы «Управление проектами» и рассчитана на один семестр.

Требования к студентам: успешно пройденные курсы «Финансы, денежное обращение и кредит», «Анализ финансовой отчетности», «Финансовый менеджмент», «Управление реальными инвестициями».

Аннотация: Дисциплина «Рынки капитала» предназначена для подготовки специалистов в области управления инвестиционными проектами в реальном секторе экономики. Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам анализа источников долгосрочных инвестиций при принятии инвестиционных решений в деятельности отраслей и организаций, практического применения методов привлечения инвестиций и оценки их стоимости. Дисциплина имеет прикладной характер и позволяет студентам получить практические навыки работы с инструментами рынка капитала.

Программа дисциплины направлена на закрепление профессиональной ориентации студентов и включает лекционные занятия, семинарские занятия, самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала, написание реферата по одной из рекомендуемых тем и проведение зачёта в форме теста.


Учебная задача курса:

В результате изучения курса студент должен:

  • знать методы анализа инструментов денежного рынка и рынка капитала, включая эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги и производные финансовые инструменты;

  • уметь проводить анализ ценных бумаг, основываясь на финансовых документах предприятий, статистических и прогнозных данных и макроэкономических показателях;

  • уметь самостоятельно выбирать определённый инструмент рынка капитала, проводить расчёты стоимости привлечения финансовых ресурсов и конечной эффективности инвестиционного проекта, анализировать полученные результаты и делать выводы;

  • иметь представление о методах страхования рисков при использовании инструментов рынка капиталов;



Формы контроля.

Оценка знаний студентов производится по системе «зачет - незачет» по результатам подготовки реферата и итогового контрольного теста.

Реферат оценивается по 10-балльной шкале (Ор). Итоговый контрольный тест оценивается по 10-балльной шкале. Требования к реферату изложены в Методических рекомендациях по написанию реферата по курсу «Рынки капитала».

Итоговая оценка по курсу «Рынки капитала» определяется как сумма оценок за реферат (Ор) и итоговый контрольный тест (Ок), умноженных на коэффициент значимости формы контроля. При проставлении итоговой оценки учитывается посещение студентом практических занятий и активность работы на практических занятиях. Коэффициент значимости каждой формы контроля составляет: реферат = 0,4, экзаменационный тест = 0,6.

Оср=0,4*Ор +0,6*Ок.


Пятибалльная оценка

Десятибалльная оценка (Оср)

незачет

1,2,3 – незачет

зачет

4 – зачет

5 - зачет

зачет

6 – зачет

7 – зачет

зачет

8 – зачет

9 – зачет

10 - зачет
^

III.Тематический план







Название темы

Всего часов по дисциплине

Аудиторные часы

Самостоятельная работа







Лекции

Семинарские занятия



1

Организация и структура финансового рынка. Денежный рынок и рынок капитала

4

2

0

2

2

Инструменты финансового рынка. Акции.

6

2

2

2

3
Инструменты финансового рынка. Облигации.

10

4

2

4

4
Инструменты финансового рынка. Банковские кредиты. Векселя.

6

2

2

2

5
Секьюритизация активов

8

2

2

4

6
Риски на рынке капитала. Хеджирование рисков. Производные финансовые инструменты

10

4

2

4

7
Финансовый инжиниринг в финансировании инвестиционных проектов

10

4

2

4



Реферат

0

0

0

0




Итого:

54

20

12

22


Базовый учебник


Фондовый рынок. Учебник под редакцией Берзона Н.И.


^ IV. Содержание программы


Тема 1. Организация и структура финансового рынка. Денежный рынок и рынок капитала.

Финансы, финансовая система и финансовые рынки. Виды финансовых рынков: валютный, страховой, кредитный, ценных бумаг, производных инструментов. Общие свойства и различия между финансовыми рынками. Денежный рынок и рынок капитала. Основные инструменты рынка капитала.

Основная литература:

1. Фондовый рынок. Учебник под ред. Н.И. Берзона - М.: «Вита Пресс», 2003, гл.1.

Дополнительная литература:

  1. Рынок ценных бумаг. Учебник. 2-изд. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика», 2004, гл.1.

Тема 2. Инструменты финансового рынка. Акции.

Сущность акции. Обязательные реквизиты. Виды акций: обыкновенные и привилегированные. Особенности российского законодательства по акциям. Доходность акции. Дивиденд и дивидендная политика. Организация эмиссии акций. IPO. Андеррайтинг.

Основная литература:

1. Фондовый рынок. Учебник под ред. Н.И. Берзона, М.: «Вита_Пресс», 2003г., гл.2.


Дополнительная литература:

1. Рынок ценных бумаг. Учебник.2-изд. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика»,2004, гл.2.

Тема 3. Инструменты финансового рынка. Облигации.

Сущность облигации. Обязательные реквизиты. Основные разновидности облигаций. Особенности российского законодательства по облигациям. Рыночная цена и доходность облигаций. Организация эмиссии облигаций.

Основная литература:

1. Фондовый рынок. Учебник под ред. Н.И. Берзона, М.: «Вита_Пресс», 2003г., гл.3.

Дополнительная литература:

  1. Рынок ценных бумаг. Учебник.2-изд. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова - М.: «Финансы и статистика»,2004, гл.3.

Тема 4. Инструменты финансового рынка. Банковские кредиты. Векселя.

Банковские кредиты. Порядок и условия кредитования. Особенности российского законодательства по банковскому кредитованию. Основные виды кредитов. Банковские кредиты в проектном финансировании. Долгосрочное кредитование. Ипотека. Векселя. Обязательные реквизиты векселя. Вексель как инструмент привлечения финансовых средств в проектном финансировании.

Основная литература:

  1. Банковское дело. Учебник под редакцией Л.П.Кроливецкой., Г.Н.Белоглазовой, 5-ое издание. М.: 2001.

  2. В.А.Белов. Очерки по вексельному праву. М.: ЮрИнфоР, 2000.

Дополнительная литература:

1.Банковское дело. Учебник под редакцией О.И. Лаврушина, 2-ое издание. М. Финансы и статистика, 2001.

Тема 5. Секьюритизация активов.

Секьюритизация активов. Понятие и формы. Рефинансирование и секьюритизация. Инструменты секьюритизации в проектном финансировании.

Основная литература:

  1. Бэр. Х.П., Секьюритизация активов, Пер. с нем. – М.: Волтерс Клувер, 2006.

  2. Уилсон Р., Фабоцци Ф.Дж. “Корпоративные облигации. Структура и анализ”, Альпина бизнес букс, М., 2005.

Дополнительная литература:

  1. Фабоцци Ф.Дж., Рынок облигаций. Анализ и стратегии, М.: Альпина бизнес букс, М., 2005.

Тема 6. Риски на рынке капитала. Хеджирование рисков. Производные финансовые инструменты.

Понятие фьючерсного контракта. Виды фьючерсных контрактов. Понятие опционного контракта. Виды опционов: колл и пут. Биржевые и небиржевые опционные контракты. Виды биржевых и небиржевых опционов. Особенности операций с опционами на акции. Хеджирование на основе опционных стратегий.


Основная литература:

1. А.Н. Буренин, Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные, М., НТО им. С.И. Вавилова, 2005.

2. В.А. Галанов, Производные инструменты срочного рынка, М., Финансы и статистика, 2004.

Тема 7. Финансовый инжиниринг в финансировании инвестиционных проектов.

Понятие финансового инжиниринга. Инструменты финансового инжиниринга. Применение новых финансовых инструментов при финансировании инвестиционных проектов.

Основная литература:

  1. Маршалл Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия, М.: Инфра-М, 1998.

Дополнительная литература:

1. Chen A.H., “Rethinking Infrastructure Project Finance”, Southern Methodist University, 2004.

2. Fabozzi, F., Nevitt, P., “Project Financing”, 7th ed. ,London: Euromoney, 2000.

3. Фабоцци Ф.Дж., “Рынок облигаций. Анализ и стратегии”, Алтпина бизнес букс, М., 2005.

4. Уилсон Р., Фабоцци Ф.Дж. “Корпоративные облигации. Структура и анализ”, Альпина бизнес букс, М., 2005.


^ 5. Тематика рефератов


  1. Рынок капитала и проектное финансирование.

  2. Инструменты рынка капитала.

  3. Общее и различия между фондовым рынком и товарным рынком.

  4. Ценные бумаги на рынке капитала.

  5. Акции на рынке капитала.

  6. Эмиссия акций в проектном финансировании.

  7. Облигации и другие долговые ценные бумаги на рынке капитала.

  8. Облигации в проектном финансировании.

  9. Банковские кредиты в проектном финансировании.

  10. ипотека как инструмент обеспечения банковского кредита.

  11. Производные финансовые инструменты.

  12. Хеджирование финансовых рисков в проектном финансировании.

13. Секьюритизация как инструмент привлечения инвестиционных ресурсов при реализации инвестиционных проектов.


^ 6.Вопросы для оценки качества освоения дисциплины:


    1. Понятие финансовой системы.

    2. Понятие финансового рынка.

    3. Виды финансовых рынков

    4. Понятие рынка ценных бумаг.

    5. Функции фондового рынка.

    6. Понятие денежного рынка.

    7. Понятие рынка капитала.

    8. Виды операций на рынке капитала.

    9. Понятие ценной бумаги.

    10. Виды ценных бумаг.

    11. Понятие эмиссии ценных бумаг.

    12. Общее и различия акции и облигации.

    13. Обыкновенные и привилегированные акции.

    14. Акция как инструмент привлечения финансовых средств.

    15. Понятие цены акции.

    16. Понятие доходности облигации.

    17. Понятие банковского кредита.

    18. Понятие векселя.

    19. Понятие производного инструмента.

    20. Виды производных инструментов

    21. Фьючерсный контакт

    22. Опционный контракт


Автор программы___________________________/Ф.И.О./




Скачать 87,06 Kb.
оставить комментарий
Дата11.10.2011
Размер87,06 Kb.
ТипПрограмма дисциплины, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

наверх