Название и содержание разделов, тем icon

Название и содержание разделов, тем


Смотрите также:
Название и содержание разделов, тем планов...
Тематический план № п/п Название разделов и тем Всего часов...
Календарно-тематическое планирование Перечень разделов, тем Кол-во часов Вид занятий...
Название и содержание разделов, тем планов...
Курс, Vсеместр № п/п Наименование разделов и тем. Содержание занятий по программе...
Название разделов и тем...
Содержание рабочей программы Наименование разделов профессионального модуля (ПМ)...
Название разделов и тем...
Название разделов и тем...
Название разделов и тем...
Название разделов и тем...
Название тем и разделов...



Загрузка...
страницы: 1   ...   11   12   13   14   15   16   17   18   19
вернуться в начало
скачать


Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств - основной источник формирования имущества предприятия в анализируемом периоде являются, доля которых в балансе увеличилась с 56% до 59,7%.

Собственный капитал (фактический, за вычетом убытков и задолженностей учредителей) на начало анализируемого периода составил 104 485 тыс. руб., а на конец периода был равен 111 365 тыс. руб. За анализируемый период величина собственного капитала (фактического) увеличилась на 6 880 тыс. руб. или на 6,6%. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия возросла и доля в обороте возросла на 3,7%, что положительно характеризует деятельность предприятия. Прирост собственного капитала произошел за счет увеличения резервов, фондов и нераспределенной прибыли.

^ В целом, увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли является результатом эффективной работы ООО «МММ».

Предприятие на протяжении анализируемого периода убытков по балансу не имело.

^ В структуре заемного капитала долгосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 820 тыс. руб., а их доля изменилась с 0,5% до 0% ( = 0,03).

Долгосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.

^ К концу анализируемого периода долгосрочные обязательства были представлены только коммерческими обязательствами.

Краткосрочные обязательства за анализируемый период снизились на 6 125 тыс. руб. или на 7,5%. Их доля в структуре заемного капитала увеличилась с 98,5% до 99,9%.

^ Кредиторская задолженность за анализируемый период снизилась на 6 061 тыс. руб. (с 77 334 до 71 273 тыс. руб.) или на 3,2%.

По признакам «хорошего баланса» баланс ООО «МММ»:

1. Валюта баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом снизилась со 186611 тыс. руб. до 186546 тыс. руб., что не характерно для «хорошего баланса».

^ 2. Темпы прироста оборотных средств выше темпов прироста внеоборотных: ОСн = 98,7%; ВНАн = 1,3%; ОСк= 90,9%; ВНАк= 9,1%.

3. собственный капитал превышает заемный: на начало собственных средств в обороте 102038 тыс. руб., а заемных – 2126 тыс. руб., в конце отчетного периода тенденция сохранилась, то есть собственные средства равны 94358 тыс. руб., а заемные средства составляют 75181 тыс. руб.. Где видно, что скорее всего собственные средства направлены на погашение кредита и обязательств (признак «хорошего баланса» выполняется).

4. Темпы роста кредиторской и дебиторской задолженности не одинаковы: на начало периода ДЗ составляла 144494 тыс. руб., КЗ – 77334 тыс. руб.; на конец – ДЗ – 132602 тыс. руб., КЗ – 71273 тыс. руб. дебиторская задолженность превышает кредиторскую и на начало и на конец отчетного периода на 67160 тыс. руб. и на 61329 тыс. руб. (признак не выполняется).

^ 5. Доля собственных средств в оборотных активах больше 10%, у ООО «МММ» составляет 54,7% (признак «хорошего баланса» выполняется).

6. В балансе ООО «МММ» отсутствуют статьи 465 «Непокрытый убыток прошлых лет» и 475 «Непокрытый убыток отчетного периода» (признак № 6 выполняется).

^ 2.1.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица3. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса (табл.3) по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины излишних или недостающих на начало и конец отчетного периода платежных средств.

^ Таблица 3 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Актив

На н.п.

На к.п.

Пассив

На н.п.

На к.п.

Платежный излишек или недостаток

1

2

3

4

5

6

7

8

Наиболее ликвидные активы (А1)

115684

112133

Наиболее срочные обязательства

( П1)

77334

71273

+38350

+40860

Быстрореали-

зуемые активы (А2)

144494

132602

Краткосрочные пассивы ( П2)

3923

3859

+140571

+128743

Медленно реализуемые активы (А3)

38134

36495

Долгосрочные пассивы (П3)

869

49

+37265

+36446

Труднореали-

зуемые активы (А4)

2447

17007

Постоянные пассивы (П4)

104485

111365

-102038

-94358


На начало периода (на н.п.):

А1 = стока 250 + строка 260 = 114148 + 1536 = 115684 тыс. руб.;

А2 = строка 240 = 144494 тыс. руб.;

А3 = строка 210 +строка 220 + строка 230 + строка 270 = 32176 + 5958 + 0 + 0 = 38134 тыс. руб.;

А4 = строка 190 = 2447 тыс. руб.;

П1 = строка 620 = 77334 тыс. руб.;

П2 = строка 610 + строка 630 + строка 660 = 0 + 3923 + 0 = 3923 тыс. руб.;

П3 = строка 590 + строка 640 + строка 650 = 869 + 0 + 0 = 869 тыс. руб.;

П4 = строка 490 = 104485 тыс. руб.

Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

^ Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Сопоставление итогов группы I по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов группы II по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву III (от 6 месяцев до года) и IV (свыше года) отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемого предприятия (табл. 2.1.3) показывает, что в этом предприятии сопоставление итогов по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

На конец периода (на к.п.):

А1 = 111691 + 442 = 112133 тыс. руб.;

А2 = 132602 тыс. руб.;

А3 = 34962 + 1533 + 0 + 0 = 36495 тыс. руб.;

А4= 17007 тыс. руб.;

П1 = 71273 тыс. руб.;

П2 = 0 + 3859 + 0 = 3859 тыс. руб.;

П3 = 49 + 0 + 0 = 49 тыс. руб.;

П4 = 111365 тыс. руб.

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Данное соотношение характерно для абсолютно ликвидного баланса – то есть высокая степень покрытия обязательств у ООО «МММ» своими активами.

Изложенная схема анализа является приближенной. Более детальным анализом является анализ при помощи финансовых коэффициентов.


^ 2.1.3 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл. 2.1.4). Они рассчитываются парами (на начало и на конец анализируемого периода).

^ Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Наименование

показателя

^ Способ расчета

Отклонение,

+, -

На начало периода

На конец периода

^ Общий показатель платежеспособности L1





+ 0,081

^ Коэффициент абсолютной ликвидности L2









+ 0,068

^ Коэффициент критической оценки L3








+ 0,055

^ Коэффициент текущей ликвидности L4










- 0,009

^ Коэффициент маневренности функционального капитала L5





+0,016

Доля оборотных средств в активах L6





- 0,078

Коэффициент обеспеченности

собственными средствами L7





+ 0,003


Динамика L1 показывает улучшение платежеспособности, которая возрастает на начало отчетного периода с 2,506 или 250,6% до 2,587 на конец периода на 0,081 или 8,1% (L1 > 1 или 100%).

L2 > 1, ООО «МММ»» имеет безукоризненную, полную ликвидность (платежеспособность). Динамика показателя в сторону улучшения, это говорит о том, что 142,4% на начало отчетного периода и 149,2% на конец текущей краткосрочной задолженности предприятие в ближайшее время по отношению к дате составления баланса может быть погашено за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений.

L3 >1, 3,202 на начало и 3,257 на конец периода краткосрочных обязательств могут быть погашены немедленно за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности.

L4 > 2, предприятие платежеспособно, но видна незначительная тенденция к снижению на 0,9% с 226,6% на начало до 225,7% на конец периода. Принципиальные платежные возможности предприятия на достаточно хорошем уровне, то есть платежеспособность при условии не только погашения дебиторами своих долгов перед ООО «МММ», но и мобилизации средств, вложенных в запасы: 266,6% на начало и 225,7% на конец периода текущих обязательств может погасить ООО «МММ» мобилизировав все оборотные активы.

L5 увеличивается – это не хорошо для предприятия: на начало 37,1% и на конец отчетного периода 38,7% функционального капитала обездвижено в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

L6 > 0,5, что очень благоприятно для предприятия. Это свидетельствует о том, что более 50%, а в данном случае приблизительно все 100% - 98,7% на начало и 90,9% на конец периода оборотных средств в активах ООО «МММ» .Но наблюдается тенденция к снижению доли оборотных средств на 7,8% .

L7 > 0,1, тенденция к увеличению, что свидетельствует о наличии собственных средств в достаточном количестве, необходимых для текущей деятельности – то есть об обеспеченности на 55,4% на начало и 55,7% на конец отчетного периода собственными средствами.


^ 2.1.4. Методы оценки вероятности банкротства

Согласно методическому положению «По оценке финансового состояния предприятия и устранение неудовлетворительной структуры баланса» № 31-р от 12.08.1994 г. Оценка неудовлетворительной структуры проводится по трем показателям, в нашем случае по одному из них – это по коэффициенту утраты платежеспособности (табл.5)

Таблица 5 -Оценка структуры баланса

^ Наименование показателя

Расчет

Ограничение

На конец периода

Отклонение от норматива

^ Коэффициент утраты платежеспособности (L9)

=

1,0

= = 1,008

+ 0,008


L9 > 1, что свидетельствует о том, что ООО «МММ» в ближайшие три месяца не утратит свою платежеспособность.

^ За рубежом для прогнозирования вероятности банкротства используют систему показателей Бивера, приведенную в таблице6..

Таблица 6 -Диагностика банкротства по системе Бивера

применительно к российской отчетности

Показатель

Расчет

^ Значение показателя на конец периода

Характеристика

Коэффициент Бивера



0,74

I группа

^ Коэффициент текущей ликвидности (L4)



2,257

I группа

^ Экономическая рентабельность (R4)



12,3

I группа

^ Финансовый леверидж (рычаг), %



40,3

II группа

^ Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами



0,557

I группа



^ По системе показателей Бивера анализируемое предприятие ООО «МММ» по большинству, кроме одного, показателей относится к I группе – устойчивое финансовое положение.

^ В американский практике используют двухфакторную модель для определения итогового показателя банкротства:

,в долях единицы (1)

λ = - 0,3877; β = - 1,0736; γ = + 0,0579



Z2 < 0, вероятность банкротства у ООО «МММ» невелика.

^ 2.1.5 Определение характера финансовой устойчивости организации. Расчет и оценка по данным отчетности финансовых коэффициентов рыночной устойчивости


^ 2.1.5.1 Анализ показателей финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. [c.142/3].

^ Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

На практике необходимо соблюдать следующее соотношение: оборотные активы < собственного капитала * 2 – внеоборотные активы.

По балансу анализируемого ООО «МММ» на начало отчетного периода оборотные активы составляют 184164 тыс. руб., собственный капитал – 104485 тыс. руб. и его умножим на 2; отнимем от него 2447 тыс. руб., которую составляют внеоборотные активы. Следовательно, на начало соотношение выполняется: 184164 тыс. руб. < 206523 тыс. руб.

На конец отчетного периода: 169539 тыс. руб. < 205723 тыс. руб. (111365 * 2 – 17007) – соотношение также выполняется. Следовательно, ООО «МММ» является финансово независимым от заемных источников финансирования.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем периоде. Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из которых приведены в таблице7.

^ Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель

На начало

На конец

Отклонение

^ Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

U1



-0,111

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

U2



+0,003

Коэффициент финансовой независимости (автономии)

U3



+ 0,037

^ Коэффициент финансирования

U4



+ 0,209

Коэффициент финансовой устойчивости

U5



+ 0,032




оставить комментарий
страница14/19
Дата03.10.2011
Размер2,93 Mb.
ТипАнализ, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы: 1   ...   11   12   13   14   15   16   17   18   19
плохо
  2
средне
  1
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

наверх