Программа спецкурса для студентов специальности 25. 01. 04. 00 «Финансы и кредит» icon

Программа спецкурса для студентов специальности 25. 01. 04. 00 «Финансы и кредит»


Смотрите также:
Учебно-методический комплекс (для студентов, обучающихся по специальности «финансы и кредит»)...
Рабочая программа обсуждена и рекомендована к применению в учебном процессе для обучения...
Учебная программа для специальности: ( рабочий вариант) 1-25 01 04 “ Финансы и кредит”...
Учебно-методический комплекс (для студентов...
Учебно-методический комплекс (для студентов, обучающихся по специальности «финансы и кредит»)...
Программа итогового междисциплинарного экзамена по специальности “ Финансы и кредит” (для...
Программа спецкурса д ля специальности 1-25 01 04 Финансы и кредит Для специализации 1-25 01 04...
Программа спецкурса для студентов специальности 25. 01. 04. 00 «Финансы и кредит»...
Учебная программа для специальности 1-25 01 04 Финансы и кредит Факультет: «Менеджмента и...
Методические указания по выполнению выпускных квалификационных работ для студентов специальности...
Учебно-методический комплекс Рабочая программа по учебной дисциплине для студентов дневного и...
Программа для студентов: 6 курса 1 образования и 5 курса 2 образования специальности: 06. 04...



Загрузка...
скачать
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ

"ГРОДНЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Я. УПАЛЫ"


УТВЕРЖДАЮ

Декан факультета экономики и

управления

Белых Ю.Э.

(подпись)


« 16 » 03 2005 г.


МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ


ПРОГРАММА СПЕЦКУРСА

ДЛЯ СТУДЕНТОВ

СПЕЦИАЛЬНОСТИ 1.25.01.04.00 «Финансы и кредит»


ГРОДНО 2005


АВТОР: ЛИ ЧОН КУ - к.э.н., доцент кафедры экономики и

организации коммерческой деятельности


^ ЯЦКЕВИЧ Т.В. - преподаватель- стажер кафедры

международных экономических отношений


РЕЦЕНЗЕНТ: МАРГОЛИН Ф.Б. - к.э.н., доцент кафедры

экономики и управления на предприятии


Рекомендована к утверждению кафедрой экономики и организации

коммерческой деятельности

Протокол № 8 от « 23 » 02 2005 г.


Рекомендована к утверждению методической комиссией по специальности

Протокол № 5 от « 15 » 03 2005г.


Рекомендована к утверждению Советом факультета экономики и управления

Протокол № 8 от « 16 » 03 2005 г.


РАЗДЕЛ 1

Цель и задачи курса «Международные финансы»


Целью изучения курса «Международные финансы» выступает повышение уровня знаний студентов в области управления международными финансами, формирование системного представления о специфике и функциях международных финансовых рынков на базе изучения теоретических положений и анализа практической деятельности участников мирового валютно-кредитного рынка.

В ходе изучения курса «Международные финансы» решаются следующие задачи: раскрывается сущность таких категорий как международные финансы и мировая денежная система, рассматриваются основные параметры и базовые понятия международной финансовой сферы, а также особенности и закономерности развития; выясняется роль и возможности транснациональных корпораций по финансированию своей деятельности; анализируются механизмы функционирования и тенденции развития таких составляющих мирового финансового рынка как валютный рынок, рынок валютных дериватов, рынок евровалюты и евробумаг, рынок международных кредитов и международный рынок прямых и портфельных инвестиций. Особое внимание в курсе уделяется рассмотрению основ мирового коммерческого банковского дела.

В результате изучения курса «Международные финансы» будущие специалисты в области управления внешнеэкономической деятельностью должны уметь давать оценку особенностям функционирования мировой финансовой сферы, анализировать современные тенденции развития основных сегментов мирового финансового рынка и оценивать их влияние на особенности экономического развития национальных экономик.


РАЗДЕЛ 2

Содержание курса


^ Тема 1. Суть и особенности международных финансов

1. Понятие национальной финансовой системы, ее составляющие: потоки

движения финансовых средств

Понятие финансов и финансовой системы. Структура государственной финансовой системы: государственный бюджет, местные финансы, специальные внебюджетные фонды и финансы государственных предприятий. Потоки движения финансовых средств. Взаимосвязь финансовой системы государства с бюджетной и налоговой системами.


2. ^ Мировые и международные финансы

Понятие мировых финансов. Основные составляющие мировых финансов. Мировая финансовая среда. Международные финансовые рынки. Финансы международных корпораций. Международное банковское дело. Международные портфельные инвестиции. Особенности развития международных финансов.


3. ^ Мировая денежная система

Понятие мировой денежной системы и ее роль. Ключевые условия функционирования мировой денежной системы. Основные функции мировой денежной системы.


4. Метаморфозы финансовых средств

Наличные деньги. Кредитные деньги. Ценные бумаги. Производные финансовые инструменты.


Тема 2. Международная финансовая сфера


  1. Изменения в мировой экономической среде

Обзор событий, вызвавших изменения в мировой экономической и финансовой среде. Структурные тенденции, влияющие на величину и структуру мировых финансовых потоков. Особенности развития мировой экономики и потоков капитала. Исторический аспект формирования современного мирового финансового рынка. Долгосрочные проблемы в среде мировых финансов.


2. ^ Мировая валютная система

Понятие мировой валютной системы. Основные элементы МВС и их взаимодействие. Связь и отличие основных составляющих национальной и мировой валютных систем.


3. ^ Эволюция мировой валютной системы

Зарождение и генезис мировой финансовой системы. Система золотого стандарта. Система золотодевизного стандарта. Ямайская валютная система. Европейская валютная система. Европейский валютный союз.


4. ^ Правовое обеспечение международных финансов

Понятие нормы международного права. Основополагающие принципы международного права. Источники правового регулирования валютных отношений. Система международных договоров, касающихся международной финансовой деятельности, и проблемы их реализации.


5. ^ Международные валютно-финансовые организации

Международные валютно-финансовые организации: история развития и особенности функционирования на современном этапе. Организации группы Всемирного банка. Международный валютный фонд. Региональные кредитно-финансовые организации.


6. ^ Глобализация мировых финансовых рынков

Предпосылки распространения процесса глобализации на финансовую сферу. Преимущества и недостатки глобализированных финансовых рынков. Современные тенденции развития мировых финансовых рынков.


^ Тема 3. Валютный рынок


1. Природа и структура валютного рынка

Понятие и природа валютного рынка. Цели использования валютных рынков. Валютный курс. Теории валютных курсов. Факторы, оказывающие влияние на валютный курс. Участники валютного рынка. Маркет-мейкеры и маркет-тейкеры. Классификация посредников валютного рынка. Структурные элементы валютного рынка. Инструменты валютного рынка.


2. ^ Рынок наличной валюты

РОRЕХ рынок: понятие и причины развития. Особенности функционирования рынка наличной валюты. Участники РОRЕХ рынка. Структурные составляющие FХ: фронт -, мидл- и бэк офис. Валютный дилинг. Дилинговый рычаг (леверидж). Функции валютных дилеров.


3. ^ Валютные сделки

Понятие и содержание валютных сделок. Сделки «спот». Терминология по валютным сделкам: спред, котировка (прямая и обратная, бид и офер), длинная и короткая позиция, ликвидность. Особенности расчета среднего курса позиции и кросс-курса по валютным сделкам.


4. ^ Фундаментальный анализ валютного рынка

Содержание, предназначение и особенности проведения

фундаментального анализа. Содержание теорий, используемые при проведении фундаментального анализа (теория ППС, теория равенства процентных ставок, теория платежного баланса, теория рынка ценных бумаг). Особенности учета факторов, воздействующих на валютный курс. Фондовые индексы: понятие и специфика расчета. Обзор индексов Dow Jones, NYSE, NASDAQ, Amex и др.


5. ^ Технический анализ валютного рынка

Понятие и основные принципы проведения технического анализа. Биржевые графики как основной инструмент технического анализа. Особенности графического предоставления рыночной информации. Линейный и столбиковый график; японские свечи. Линии и уровни поддержки и сопротивления. Бычий и медвежий тренды. Графические модели перелома тенденции («голова» и «плечи», «перевернутая голова и плечи», двойная и тройная вершины, «клин», «флаги», «веер», прямоугольник).


6. ^ Компьютерное и математическое прогнозирование валютного рынка

Особенности использования компьютерного и математического

прогнозирования валютного рынка. Теория Доу. Компьютерные индикаторы: указатели тренда (простые скользящие средние, взвешенные скользящие средние, экспоненциальные средние) и разворотные индикаторы (осцилляторы). Числа Фибоначчи и волны Эллиота. Полоса Боллинджера. Методы компьютерного прогнозирования: имитационное моделирование; экспертные системы; статистические методы (метод экстраполяции, цепной метод); «нейронные сети».


7. ^ Информационное и инфраструктурное обеспечение валютного рынка

Особенности и современные тенденции информационного обеспечения

валютного рынка. Информационные компании: Reuters, Telerate a Bridge Company, Bloomberg, Tenfore. Международная межбанковская электронная система платежей - SWIFT. Валютные биржи и роль биржевых посредников. Особенности функционирования NASDAQ.


^ Тема 4. Рынок валютных дериватов


1. Валютные риски и методы управления

Понятие и классификация валютных рисков. Операционные риски. Способы управления операционными рисками. Экономические валютные риски и методы их снижения. Политические, страновые риски. Методы управления валютными рисками.


  1. ^ Хеджирование на валютном рынке

Понятие хеджирования, цели его использования на валютном рынке. Методы хеджирования валютных рисков: заключение форвардных и фьючерсных контрактов; опционный контракт; валютный своп.


  1. ^ Валютные форварды и фьючерсы

Понятие форвардных и фьючерсных сделок на валютном рынке. Валютные форварды: отличительные особенности и методы котировки форвардного курса. Особенности расчета форвардных пунктов. Специфика заключения фьючерсных контрактов. Возможность использования фьючерсных сделок при страховании валютных рисков и спекуляциях.


  1. ^ Основные и многопериодные опционы

Понятие валютного опциона. Классификация опционов. Опцион покупателя (колл-опцион) и опцион-продавца (пут-опцион). Европейский и американский опцион. Сложные (многопериодные) опционы: «потолок», «пол», «ошейник». Держатель и надписатель опциона. Определение размера премии при заключении опционных валютных контрактов. Факторы, контролирующие опционные премии.


  1. ^ Валютные свопы

Понятие валютного свопа и его отличительные особенности. Оценка валютных свопов. Расчет форвардных пунктов по своп-сделке. Основные цели использования свопов на валютном рынке.


^ Тема 5. Рынок евровалюты и евробумаг


  1. Значение рынка евровалюты

Обзор мировых финансовых рынков и их компоненты. Происхождение рынка евровалюты, его особенности и взаимосвязь с другими рынками. Участники рынка евровалюты. Значение рынка евровалюты в мировой экономке.


  1. ^ Евровалютные депозитные инструменты

Срочные депозиты. Классификация срочных депозитов по срокам (депозиты до востребования, суточные, месячные, 3-,6- и 12 месячные). Депозитные сертификаты. Специфика расчета процентных начислений по депозитным сертификатам. Виды депозитных сертификатов: тэп (tap), транш (tranche) и ролловер (rollover).


3. ^ Евровалютный межбанковский рынок

Значение евровалютного межбанковского рынка, его структура и функции. Специфические особенности работы рынка. Участники евровалютного межбанковского рынка. Риски, связанные с операциями на рынке (риск неплатежеспособности; рыночный риск; риск, связанный с деятельностью в данной стране; валютный риск; риск ликвидности; риск возникновения кризиса; политический риск).


4. ^ Рынок евробумаг

Генезис развития рынка еврооблигаций. Виды еврооблигаций. Понятие иностранных и зарубежных облигаций и евробумаг. Организация расчетов по сделкам с еврооблигациями (Euroclear, Cedel). Современная структура рынка еврооблигаций и его регулирование. Евроноты: сущность и значение. Механизм кредитования в евронотах. Коммерческие евровекселя: понятие и преимущества использования.


5. ^ Евровалютные и оффшорные банковские центры

Общая характеристика и географическое месторасположение евровалютных и оффшорных банковских центров. Основные типы оффшорных рынков и их сравнительная характеристика. Обзор главных оффшорных банковских центров.


^ Тема 6. Рынок международных кредитов


1. Основные этапы развития международного кредитования

Мировые источники и способы использования денежных средств. Основные этапы развития и возможность международного кредитования.


2. ^ Методы кредитного контроля и надзора

Особенности проведения кредитного анализа и контроля. Базисные компоненты кредитного анализа и процедур кредитной проверки. Правило четырех «С» международного кредитного дела. Методы усиления кредитного надзора. Классификации по риску ограничения перевода средств. Использование системы показателей CAMEL.


3. ^ Оценка кредитного риска

Виды рисков при управлении портфелями международных кредитов: неплатеж по ссуде, валютный, региональный и органический риски. Банковская практика и меры по снижению риска. Анализ регионального риска. Особенности оценки и прогнозирования регионального риска. Техническая матрица для определения предельного размера кредита по странам. Калькуляция цены международных кредитов. Кредитование и страхование экспорта.


4. ^ Синдицированный рынок кредитов

Характеристика синдицированного рынка кредитов и история его развития. Общие черты процесса синдицирования евровалютных кредитов.

Особенности расчета цены еврокредита с плавающей ставкой. Кредитные соглашения. Специфические статьи кредитных соглашений для операций евровалютного и международного кредитования. Методы распределения и сокращения риска при международном кредитовании.


5. ^ Международный долговой кризис

Понятие долгового кризиса в историческом аспекте. Пересмотр условий и изменение структуры кредита. Варианты реструктурирования основной суммы долга (по плану Брейди). Особенности функционирования вторичного рынка долговых бумаг развивающихся стран.


^ Тема 7. Мировое коммерческое банковское дело


1. Развитие международного банковского дела

Зарождение международного банковского дела и основные этапы его развития. Современные тенденции развития международного банковского дела. Участники международного банковского рынка.


2. ^ Международные банковские услуги и операции

Структура международной банковской системы и особенности ее организации. Отличительные особенности деятельности зарубежных представительств, филиалов и дочерних банков. Виды международных банковских услуг и операций. Банковские расчеты. Привлечение средств. Банковское финансирование. Некредитные операции. Международные корреспондентские отношения и технология банковских расчетов (счета «лоро» и «ностро»). Международный валютный перевод. Основные положения Базельского соглашения.


3. ^ Международная конкуренция в банковском деле

Особенности международной конкуренции банков (на примере банков США). Стоимость капитала банка и международная конкурентоспособность. Оценка стоимости капитала для различных финансовых услуг. Основные факторы, влияющие на стоимость капитала банка.


^ Тема 8. Международный рынок прямых и портфельных инвестиций


1. Мировые потоки прямого инвестирования

Сущность прямого зарубежного инвестирования. Основные направления прямого инвестирования. Обзор основных мировых потоков прямого инвестирования.


2. ^ Мотивация прямого инвестирования

Коммерческие и экономические мотивы прямого инвестирования. Несовершенство рынка как мотив осуществления прямого инвестирования и роль правительства в этом процессе. Теория портфеля.


3. ^ Анализ и регулирование риска прямых зарубежных инвестиций

Основные элементы риска, которому подвержены ТНК. Региональный

риск и основные элементы его анализа. Меры регулирования регионального риска (предварительное обсуждение; совместное предприятие; стратегии деятельности; страхование риска).


4. ^ Ведущие рынки акций

Структура капитализации рынка акций и факторы, оказывающие влияние на изменение структуры. Фондовые биржи и формы их организации (саморегулирующиеся биржи; биржи, контролируемые государством и полунезависимые биржи). Специфика установления уровня цен на фондовых биржах. Обзор ведущих рынков акций.


5. ^ Ведущие рынки облигаций

Рынок облигаций: обзор и специфика работы. Инструменты рынка облигаций и их классификация. Основные причины капиталовложений в облигации. Обзор ведущих рынков облигаций.


^ 6, Международная диверсификация инвестиционного портфеля

Роль и необходимость использования концепций и теорий при разработке подходов к осуществлению международных портфельных инвестиций. Влияние международной диверсификации портфельных инвестиций на оценку капитальных активов. Особенности оценки акций и процентного дохода по облигациям на международном уровне. Инвестиционные стратегии. Анализ оптимальных стратегий с несколькими активами.


7. ^ Оценка и управление инвестициями

Проблемы инвесторов при осуществлении международных инвестиций. Основные механизмы, используемые инвесторами для осуществления инвестиций в зарубежные акции. Альтернативные стратегии, используемые глобальными инвесторами и их применение с учетом ожидаемого дохода, риска и затрат. Показатели, используемые для определения характеристик международных инвестиций.


^ Тема 9. Финансы международных корпораций


1. Финансирование транснациональных корпораций

Обзор альтернативных вариантов финансирования ТНК. Параметры финансирования ТНК. Факторы, оказывающие влияние на выбор источника

финансирования ТНК. Особенности финансирования дочерних компаний за счет внешних и внутренних средств. Особенности международного внутрифирменного финансирования. Организация международных расчетов между компаниями. Виды международного банковского кредитования.


2. ^ Альтернативные стратегии перевода средств корпораций

Основные цели и задачи корпораций при контроле и регулировании денежных операций. Основные стратегии и механизмы, используемые при переводе средств для повышения эффективности управления наличными средствами. Использование централизованных депозитариев. Международные финансовые филиалы и центры повторного учета. Установление трансфертных цен. Стратегии выплат. Внутрисистемные кредиты. Индивидуальные стратегии филиалов. Управление валютными активами корпораций.


3. ^ Налогообложение международной деятельности корпораций

Финансовые и налоговые цели ТНК. Национальные налоговые системы

понятие и классификация. Особенности воздействия налогообложения на решения и политику ТНК. Специфика денежных переводов при альтернативных налоговых режимах.


РАЗДЕЛ 3


Распределение часов курса «Международные финансы»





№ Название темы Всего Лекции Практические

часов занятия

  1. Суть и особенности 10 6 4 международных финансов

  2. Валютный рынок 10 6 4 Рынок валютных дериватов 4 2 2

  3. Рынок евровалюты и 8 4 4 евробумаг

  4. Рынок международных 4 2 2 кредитов

  5. Мировое коммерческое 4 2 2 банковское дело

7. Международный рынок

прямых и портфельных 8 4 4

инвестиций

8. Финансы международных 6 4 2

корпораций

Итого 54 30 24




РАЗДЕЛ 4


^ РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА


Основная литература


  1. Жук И.Н., Киреева Е.Ф., Кравченко В.В. Международные финансы: Учебное пособие /Под общ.ред. И.Н.Жук.- Мн.: БГЭУ, 2001

  2. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги.- СПб: Издательство «Питер»,2000

  3. Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х частях 4.2. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. Уч.пособие.-М.: Международные отношения, 2000

  4. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник /Под.ред. Л.Н.Красавиной.- М.: Финансы и статистика, 1994.

  5. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник/ Ред. проф. В.В. Круглова. -М.: ИНФРА-МД998

  6. Херрис, Дж. Мэнвилл Международные финансы /Пер.с англ.- М.: «Филинъ», 1996

  7. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения.- СПб: Питер, 2002

  8. Энг М., Лис Ф., Мауер Л. Мировые финансы. Пер. с англ.- М.: ООО «Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1998


Дополнительная литература


  1. Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») /Пер. с англ.- М.: Альпина Паблишер, 2002

  2. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы. Учебник.-М.: Финансы и статистика, 2002

  3. Деривативы. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») /Пер. с англ.- М.: Альпина Паблишер, 2002

  4. Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты М.: «Экзамен», 2002

  5. Роберт У. Колб Финансовые деривативы. Учебник. Изд.2-е./ Пер.с.англ. -М.: «Филинъ», 1996

  6. Рынок облигаций. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») /Пер. с англ.- М.: Альпина Паблишер, 2002

  7. Рудой К.В. Финансово-кредитные системы зарубежных стран: Учебное пособие /К.В.Рудой.- М.: Новое знание, 2003Тихонов Р.Ю., Тихонов Ю.Р. Фондовый рынок.- Мн.: Амалфея, 2000

  8. Фондовый рынок. Курс для начинающих (Серия «Reuters для финансистов») /Пер. с англ.- М.: Альпина Паблишер, 2002

  9. Якимкин В.Н. Финансовый дилинг: книга 1, 2.- М.: ИКФ Омега-Л, 2001


РЕЦЕНЗИЯ

на программу спецкурса "Международные финансы"

для студентов специальности Э.01.04.01 Финансы и кредит


Рецензируемая программа спецкурса "Международные финансы" заметно отличается логичностью и структурированием изложения учебного материала.

Авторы совершенно справедливо акцентируют внимание на ключевые моменты при изучении спецкурса, среди которых выделяются параметры и понятия международной финансовой сферы, особенности и тенденции развития. Весьма успешным является представление мирового финансового рынка через призму его составляющих, таких как валютный рынок, рынок валютных дериватов, рынок ценных бумаг, рынок евровалюты и евробумаг, рынок международных кредитов, а также рынок прямых и портфельных инвестиций.

Программа спецкурса разработана с учетом предыдущей подготовки студентов специальности "Финансы и кредит" и позволит сформировать у будущих специалистов финансово-кредитной сферы знания, умения и навыки в области работы с международными финансовыми активами, при осуществлении финансовых операций на международных рынках.

Программа спецкурса "Международные финансы" в полной мере соответствует предъявляемым требованиям и может быть рекомендована к применению в учебном процессе.


Рецензент, заведующий кафедрой

экономики и управления предприятием,

канд.эконом.наук, доцент Ф.Б. Марголин




Скачать 183.88 Kb.
оставить комментарий
ЯЦКЕВИЧ Т.В
Дата03.10.2011
Размер183.88 Kb.
ТипПрограмма, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

Рейтинг@Mail.ru
наверх