Учебно-методический комплекс Тюмень 2007 Рынок ценных бумаг. Учебно-методический комплекс г. Тюмень, Тюменский Государственный университет, 2007г., стр. 23 Печатается по решению учебно-методической комиссии идпо
| скачать ИМНИСТЕРСТВО ОБРАЗОЫВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТИнститут дополнительного профессионального образованияРЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГУчебно-методический комплексТюмень 2007 Рынок ценных бумаг. Учебно-методический комплекс. г. Тюмень, Тюменский Государственный университет, 2007г., стр. 23 Печатается по решению учебно-методической комиссии ИДПО. Составитель: к.э.н., доцент кафедры ценных бумаг И.А. Перминова Ответственный за выпуск: к.э.н., профессор С.А. Терехова ^ ВВЕДЕНИЕИзучая проблемы финансового рынка, надо всесторонне выяснить его место в системе финансовых категорий и ту роль, которую он играет в процессе воспроизводства капитала. Глубинные процессы и явления, лежащие в основе, на первый взгляд, видимых и простых форм, в большей мере, чем другие, способны, изменяя свою сущность, влиять на последние. Эти процессы в экономике России были связаны с глобальной приватизацией и секьюритизацией, затронувшей фактически все сущностные и лежащие на поверхности явления. Курс “Рынок ценных бумаг и биржевое дело” изучается в соответствии с учебными планами и утвержденной программой как один из основных финансовых дисциплин. Знание этого курса необходимо для изучения специальных дисциплин (“Деньги, кредит, банки”, “Финансы”, “Анализ хозяйственной деятельности”, “Бухгалтерский учет” и др.). Учебным планом предусматриваются различные виды учебной работы: лекции, семинарские занятия, индивидуальные и текущие консультации, защита контрольных работ, экзамен, зачет. Выполнение студентами письменной контрольной работы является одной из форм самостоятельного изучения курса “Рынок ценных бумаг и биржевое дело”. Данный учебно-методический комплекс предназначен в помощь студентам при подготовке к семинарским занятиям, экзамену, зачету и выполнение контрольной работы. Он дает полное представление о структуре курса, логике изучаемого материала, содержит список необходимой учебной и методической литературы. Учебно-методический комплекс подготовлен на основе ГОС для специальностей “Финансы и кредит”, “Мировая экономика”, “Бухгалтерский учет и аудит”. Календарно-тематический план дисциплины “Рынок ценных бумаг” (для специальностей “Финансы и кредит”, “Мировая экономика”)
Календарно-тематический план дисциплины “Рынок ценных бумаг” (для специальностей “Бухгалтерский учет и аудит”)
^ Тема 1. Сущность и роль рынка ценных бумаг в экономике. Проблемы формирования и особенности состояния рынка ценных бумаг в России. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка страны, его взаимосвязь с рынком наличных денежных средств и рынком ссудного капитала. Дать определение ценной бумаги. Показать различие между юридическим и экономическим толкованием ценной бумаги. История появления ценных бумаг, их функции. Определить роль российской программы приватизации в становлении рынка ценных бумаг. Тема 2. Организационно-экономическая структура рынка ценных бумаг. Дать классификацию ценных бумаг. Именные, ценные бумаги на предъявителя, ордерные ценные бумаги, долевые и долговые ценные бумаги. Временная классификация ценных бумаг, классификация ценных бумаг по уровню риска. Рыночные и нерыночные ценные бумаги, основные и вспомогательные, документарные и бездокументарные, эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Функциональная структура рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг, их участники, удельный вес, цели функционирования. Рынок ценных бумаг как способ движения фиктивного капитала. Организованный и неорганизованный, биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Российская торговая система (РТС). Тема 3. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги как рыночный метод воздействия на величину государственного долга и его структуру. Основные направления влияния рынка государственных ценных бумаг на финансовое оздоровление экономики. Виды государственных ценных бумаг, выпускаемых на территории Российской Федерации. Проблемы становления и функционирования рынка государственных ценных бумаг. Основные направления реструктуризации государственного внутреннего долга. Муниципальные ценные бумаги, цели их выпуска. Источники обеспечения муниципальных займов. Определение цены облигации. Виды муниципальных облигаций. Тема 4. Корпоративные ценные бумаги. Акция как ценная бумага, ее виды. Виды стоимости акций. Курс акций. Понятие дохода и доходности акций. Определение облигации, виды. Выплата процентов по облигациям. Доходность облигации. Практика присваивания облигациям рейтинга надежности. Управленческие возможности акций и облигаций. Проблемы и тенденции выпуска облигаций в России. Законодательные и нормативные акты, регламентирующие выпуск и обращение акций и облигаций на территории Российской Федерации. Тема 5. Характеристика производных ценных бумаг. Роль и место производных ценных бумаг на фондовом рынке. Виды производных бумаг (варрант, опцион, фьючерс, американские депозитарные расписки). Дать понятие опциона. Обратить внимание на то, что опцион - это право, а не обязательство. Раскрыть механизм опционной торговли, факторов, влияющих на цену опциона. Американский и европейский опционы. Внутренняя, рыночная и внешняя стоимости опционов. Фьючерсные контракты. Определить свойства фьючерсного контракта. Механизм заключения фьючерсного контракта, постоянная и вариационная маржа. Роль расчетной палаты при заключении фьючерсного контракта. Технология исполнения фьючерсного контракта. Спекуляция и хеджирование с помощью фьючерсных контрактов. Сложные опционные сделки. Спрэд, арбитраж, стрэддл, стрэнгл. Американские депозитарные расписки (АДР), глобальные депозитарные расписки (ГДР). Спонсируемые и неспонсируемые АДР. Уровни программ спонсируемых АДР. АДР, распространяемые по публичной подписке, и «ограниченные» АДР. Тема 6. Механизм принятия инвестиционных решений (фундаментальный и технический анализы). Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации. Уровни и этапы проведения фундаментального анализа. Изучение показателей ликвидности и капитализации на первом этапе фундаментального анализа, показателей эффективности хозяйственной деятельности на втором этапе фундаментального анализа, расчет показателей, характеризующих структуру капитала и уровень задолженности на третьем этапе фундаментального анализа. Анализ потенциала акций на четвертом этапе фундаментального анализа. Технический анализ (графический) инвестиционной ситуации. Методы проведения технического анализа. Проведение гистограмм. Методы анализа гистограмм, определение так называемых ключевых дней. Анализ разрывов на гистограмме (обыкновенные, былые, отрывные, окончательные разрывы). Понятие понижающегося, горизонтального, повышающегося (восходящего) трендов. Краткосрочные и долгосрочные тренды. Линии поддержки и сопротивления. Прогнозирование изменения цен ценных бумаг на основе графического анализа. Тема 7. Механизм создания и управления фондовой биржи. Понятие фондовой биржи, ее функции. Биржа как механизм рыночного ценообразования. Устав биржи. Категории учредителей и акционеров биржи. Статус члена биржи. Понятие действительного и ассоциированного членов биржи. Временные и постоянные члены биржи. Имущество биржи. Источники формирования денежных средств биржи. Стандартизация биржевой деятельности. Определение курса биржевого товара. Включение ценной бумаги в биржевую котировку (листинг). Преимущества биржевой котировки ценных бумаг для эмитента и инвестора. Исключение ценных бумаг из реестра биржевой котировки (делистинг). Некоммерческий характер деятельности биржи. Рабочий сеанс биржи, его регулярность, продолжительность. Состав участников биржевой торговли. Клиенты биржи. Функции и назначение брокерских фирм, брокеров, дилеров, специалистов. Взаимодействие клиента, брокера и специалиста. Получение специалистом приказа от брокера. Виды поручений: рыночные, лимитированные, стоп-поручения, стоп-лимитированные поручения, специальные поручения. Виды биржевых цен: «цена продавца», «цена покупателя», «цена сделки». Биржевые индексы. Биржи в российской экономике. Тема 8. Виды биржевых сделок. Дать классификацию биржевых сделок. Содержание кассовых сделок с ценными бумагами, сфера их применения. Срочные сделки. Разновидности срочных сделок: традиционные сделки на срок, сделки на разность, сделки с премией, стеллажные сделки, депорт, репорт и др. Биржевая игра на повышение и понижение курса ценных бумаг. Организация проведения и оформления сделок по купле-продаже ценных бумаг. Механизм централизованных взаиморасчетов внутри биржевых операций. Содержание биржевых споров и пути их разрешения. Тематика семинарских занятий. Тема 1. Сущность и роль РЦБ в экономике.
Тема 2. Организационно-экономическая структура РЦБ. 1. Классификация ценных бумаг. 2. Функциональная структура РЦБ. 3. Виды организованного рынка. 4. Профессиональные участники РЦБ. 5. Организация торговли ценными бумагами в Российской торговой системе (РТС). Тема 3. Государственные и муниципальные ценные бумаги. 1. Общая характеристика государственных ценных бумаг. 2. Государственный республиканский внутренний займ. Облигации внутреннего валютного займа. 3. Государственные краткосрочные облигации (ГКО). Облигации федерального займа (ОФЗ). Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). 4. Еврооблигации как вид ценной бумаги. 5. Муниципальные облигации, специфика обращения. 6. Реструктуризация государственного внутреннего долга. Тема 4. Корпоративные ценные бумаги. 1. Общая характеристика и виды акций. 2. Виды стоимости акций. 3. Общая характеристика и виды облигаций. 4. Определение текущей стоимости облигаций. 5. Доходность акций и облигаций. 6. Управленческие возможности акций и облигаций. Тема 5. Характеристика производных ценных бумаг. 1. Варрант как вид производной ценной бумаги. 2. Виды опционных контрактов. 3. Характеристика фьючерсного контракта. 4. Сложные опционные сделки. 5. Сущность и виды американских депозитарных расписок (АДР). Тема 6. Механизм принятия инвестиционных решений (фундаментальный и технический анализы). 1. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации I и II уровни. 2. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации III уровень 3. Технический анализ инвестиционной ситуации. Тема 7. Механизм создания и управления фондовой биржи. 1. Сущность и функции биржи. 2. Определение биржевого товара. 3. Процедура листинга. 4. Котировка ценных бумаг и формирование биржевых цен. 5. Биржевые индексы. Тема 8. Основные виды сделок. 1. Характеристика кассовых сделок. 2. Понятие и виды срочных сделок. 3. Сущность пролонгационных сделок. ^ “Рынок ценных бумаг” (для слушателей “Финансы и кредит”, “Мировая экономика”)1.Проблемы формирования и особенности состояния РЦБ в России. 2. РЦБ как составная часть финансового рынка. 3. Определение ценной бумаги. 4. Роль и функции ценных бумаг в экономике. 5. Классификация ценных бумаг. 6. Функциональная структура РЦБ. 7. Виды организованного рынка. 8. Профессиональные участники РЦБ. 9. Организация торговли ценными бумагами в Российской торговой системе (РТС). 10. Общая характеристика государственных ценных бумаг. 11.Государственный республиканский внутренний займ. Облигации внутреннего валютного займа. 12.Государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). 13. Еврооблигации как вид ценной бумаги. 14. Муниципальные облигации, специфика обращения. 15.Реструктуризация государственного внутреннего займа. 16.Общая характеристика и виды акций. 17. Виды стоимости акций. 18.Общая характеристика и виды облигаций. 19. Определение текущей стоимости облигаций. 20.Доходность акций и облигаций. 21. Управленческие возможности акций и облигаций. 22.Варрант как вид производной ценной бумаги. 23.Виды опционных контрактов. 24. Характеристика фьючерсного контракта. 25. Сложные опционные сделки. 26.Сущность и виды американских депозитарных расписок (АДР). 27. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации I и II уровни 28. Фундаментальный анализ инвестиционной ситуации III уровень. 29. Технический анализ инвестиционной ситуации. 30.Сущность и функции биржи. 31 .Определение биржевого товара. 32. Процедура листинга. 33.Котировка ценных бумаг и формирование биржевых цен. 34. Биржевые индексы. 35. Характеристика кассовых сделок. 36.Понятие и виды срочных сделок. 37.Сущность пролонгационных сделок. Вопросы к зачету по курсу «Рынок ценных бумаг» (для специальности “Бухгалтерский учет и аудит”) 1. Состояние РЦБ в России. 2. РЦБ как составная часть финансового рынка. 3. Классификация ценных бумаг. 4. Функциональная структура РЦБ. 5. Организация торговли ценными бумагами в РТС. 6. Общая характеристика и виды акций. 7. Виды стоимости акций. 8. Общая характеристика и виды облигаций. 9. Доходность акций и облигаций. 10. Управленческие возможности акций и облигаций. 11. Общая характеристика государственных ценных бумаг. 12.Государственный республиканский внутренний займ и облигации внутреннего валютного займа. 13.Виды государственных ценных бумаг (ГКО;ОФЗ; ОГСЗ). 14. Характеристика еврооблигаций. 15. Основные направления реструктуризации государственного внутреннего долга. 16. Характеристика опционных контрактов. 17. Фьючерсные контракты как инструмент финансового рынка. 18.Проведение фундаментального анализа (1 -ый; 2-ой уровни). 19. Фундаментальный анализ (3-ий уровень). 20. Технология проведения технического анализа. 21 .Сущность и функции биржи. 22. Определение биржевого товара. 23. Процедура листинга. 24. Котировки ценных бумаг и формирование биржевых цен. 25.Биржевые индексы. 26.Кассовые сделки. 27. Характеристика срочный сделок. 28.Пролонгационные сделки как вид срочных сделок. Методические указания к выполнению контрольной работы. Для выполнения контрольной работы предоставляется право выбора ее из предлагаемого перечня. При этом номер темы должен соответствовать последней цифре зачетной книжки. Данная контрольная работа выполняется в соответствии с учебным планом финансового факультета заочного отделения, согласованным с Министерством образования Российской Федерации. Студенты должны написать и защитить контрольную работу по дисциплине: «Рынок ценных бумаг и биржевое дело». Контрольная работа должна быть выполнена по плану, согласованному с преподавателем. План должен последовательно отражать основное содержание работы. Главы и параграфы в тексте и в плане должны иметь одинаковое созвучие. Контрольная работа должна занять достойное место при подготовке к сдаче зачета. Поэтому она должна отражать не только теоретическую часть, но и практическую, сопровождаемую графиками, рисунками и т.д. В этой связи допускается некоторое отклонение от темы, взятой из предлагаемого перечня, в особенности если работа студента связана с ценными бумагами, а в предлагаемом перечне этой темы нет. По согласованию с преподавателем можно заниматься разработкой такой темы. Объем контрольной работы 12-14 страниц, выполненных 14 шрифтом на компьютере, либо от руки в размере простой ученической тетради. Контрольная работа сдается и регистрируется в деканате заочного отделения, затем передается преподавателю для проверки. Если контрольная работа соответствует требованиям, то допускается преподавателем к защите. ^ “Рынок ценных бумаг”
Тесты по предмету “Рынок ценных бумаг” Тест №1.
Тест №2.
9. Каким органом принимается решение о выплате дивидендов
10. Опцион на продажу – это ценная бумага, дающая право
Тест №3.
3. Ценная бумага - это
4. Фондовый рынок является частью рынка
5. Коммерческие банки в РФ выполнять функции профессиональных участников РЦБ
6. Долговые обязательства муниципальных образований к составу внутреннего государственного долга
7. Доход в виде процентных выплат предусмотрен условиями эмиссии
8. В каких формах выпускаются акции на предъявителя
9. Какой должна быть стоимость размещенных привилегированных акций в соответствии с Федеральным законом “Об акционерных обществах”
10. Надписатель опциона - это
^
Рынок ценных бумаг Учебно-методический комплекс Составитель: к.э.н., доцент кафедры ценных бумаг И.А. Перминова Ответственный за выпуск: к.э.н., профессор С.А. Терехова Печать офсетная Подписано в печать______________________ Заказ№_______________ Объём_______ п.л. Тираж_________экз. Издательство Тюменского государственного университета 625003, г. Тюмень, ул. Семакова, 10
|
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка: Разместите кнопку на своём сайте или блоге: