Рабочая программа дисциплины риск-Менеджмент направление ооп 080200 «Менеджмент»
| скачать Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Национальный исследовательский Томский политехнический университет» УТВЕРЖДАЮ Проректор-директор ИПР ____________ А.К. Мазуров « ___ » _________ 201 ___ г. РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ риск-Менеджмент НАПРАВЛЕНИЕ ООП 080200 «Менеджмент» ПРОФИЛИ ПОДГОТОВКИ «Производственный менеджмент в нефтегазовой отрасли» КВАЛИФИКАЦИЯ (СТЕПЕНЬ) бакалавр менеджмента БАЗОВЫЙ УЧЕБНЫЙ ПЛАН ПРИЕМА 2011 г. ^ 8 КОЛИЧЕСТВО КРЕДИТОВ 3 ПРЕРЕКВИЗИТЫ Б2.Б2 «Статистика», Б3.В3 «Учет и анализ», Б3.В1.1 «Экономика предприятия» КОРЕКВИЗИТЫ Б3.В.5.9 «Организация и управление производством на предприятиях нефтяной и газовой промышленности» ^ ЛЕКЦИИ – 18 час. ПРАКТИЧЕСКИЕ ЗАНЯТИЯ – 30 час. АУДИТОРНЫЕ ЗАНЯТИЯ – 48 час. САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА – 36 час. ИТОГО – 84 час. ФОРМА ОБУЧЕНИЯ очная ВИД ПРОМЕЖУТОЧНОЙ АТТЕСТАЦИИ экзамен, ОБЕСПЕЧИВАЮЩЕЕ ПОДРАЗДЕЛЕНИЕ кафедра ЭПР ЗАВЕДУЮЩИЙ КАФЕДРОЙ _______________ Г.Ю. Боярко РУКОВОДИТЕЛЬ ООП _______________ Е.Ю. Калмыкова ПРЕПОДАВАТЕЛЬ _______________ А.А. Вазим 2011 г. ^ В результате освоения дисциплины «Риск-менеджмент» бакалавр приобретает знания, умения и навыки, обеспечивающие достижение целей Ц1, Ц4 и Ц9 основной образовательной программы «Менеджмент». Таблица 1 ^
Дисциплина нацелена на подготовку бакалавров к информационно-аналитической деятельности, в т.ч.:
^ Дисциплина «Риск-менеджмент» относится к специальным дисциплинам профессионального цикла (Б3.В.5.4). Дисциплина непосредственно связана с дисциплинами базовой части профессионального цикла (Б2.Б2 «Статистика», Б3.В3 «Учет и анализ», Б3.В1.1 «Экономика предприятия») и опирается на освоенные при изучении данных дисциплин знания и умения. Кореквизитами для дисциплины являются дисциплины профессионального цикла: Б3.В.5.9 «Организация и управление производством на предприятиях нефтяной и газовой промышленности». ^ После изучения дисциплины «Риск-менеджмент» бакалавры приобретают знания, умения и опыт, соответствующие результатам Р3, Р4, Р6 основной образовательной программы «Менеджмент». В результате освоения дисциплины бакалавр будет: знать: основные показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой и рыночной активности, эффективности и рентабельности деятельности (З3.3); назначение, структуру и содержание отчетов организации (З4.2); основы теорий анализа и конкурентоспособности предприятия, отрасли, страны (З6.2). уметь: анализировать отчетность и составлять прогнозы развития организации (У3.2); систематизировать и получать необходимые данные для анализа деятельности предприятия отрасли (У6.1); анализировать конкурентную среду отрасли, поведение потребителей на рынках с разным уровнем конкуренции (У6.2). владеть (методами, приёмами): методами количественного анализа и моделирования, теоретического и экспериментального исследования (В.3.7); анализировать поведение потребителей экономических благ и формировать спрос (В6.2); оценивать риски, доходность и эффективность принимаемых финансовых и инвестиционных решений (У7.3). В процессе освоения дисциплины у бакалавров развиваются следующие компетенции:
2. Профессиональные: информационно-аналитическая деятельность:
^ 4.1 Содержание разделов дисциплины Раздел I. Основы управления рисками Тема 1. Основные понятия управления рисками Лекция. Неопределенность. Риск. Вероятность рисков. Случай, вероятность и воздействие. Объективный и субъективный методы определения вероятности нежелательных событий. Дерево рисков (структура разбиения рисков) проекта. Внешние факторы риска. Внутренние факторы риска. ^ Дерево рисков (структура разбиения рисков) проекта. Внешние факторы риска. Внутренние факторы риска. Тема 2. Методы определения вероятности и последствий рисков Лекция. Сущность статистических методов и моделей определения и оценки рисков предприятия. Статистические методы, определяющие степень риска предприятия с помощью вероятности наступления событий. Риск как мера неопределенности ожидаемого дохода. Риск как мера колеблемости дохода. Математико-статистические показатели риска в терминах распределения вероятностей ожидаемого дохода и среднеквадратического отклонения от среднеожидаемого дохода. Вариация, ковариация, корреляция. Среднеквадратическое отклонение от среднего наблюдавшегося дохода. Уменьшение этих показателей как цель и содержание управления рисками. Положительные и отрицательные стороны статистических методов. ^ Матрица оценки вероятности и последствий. Документирование рисков проекта. Методы сбора информации. Методы количественного и качественного анализа. Влияние ограничивающих факторов. Анализ сценариев развития проекта. Анализ длительности проекта. ^ Тема 3. Стратегии решений в условиях риска Лекция. Сущность аналитических методов и моделей определения и оценки рисков предприятия. Игровые модели. Метод анализа целесообразности затрат. Методы расчета и анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Модели по определению и оценке риска банкротства предприятия. Положительные и отрицательные стороны аналитических методов. Дерево решений. Планирование управления рисками. Особенности управления рисками нефтегазовых проектов. Современная концепция управления рисками проектов. Общие требования к системам управления рисками проектов. ^ Структурная схема организации (OBS). Организационное планирование. Матрица ответственности. Степени ответственности участников проекта. Сертификация систем менеджмента качества. Экологический менеджмент в нефтегазовых проектах. Деловая игра «Разработка матрицы возможности проявления проектных рисков и степень их значимости для инвестора по годам жизненного цикла проекта». ^ Лекция. Система управления рисками и отчетность. Автоматизация процесса управления рисками. Снижение общих хозяйственных и финансовых рисков. Дисконтированная оценка доходности проекта. Финансовый риск проекта. Финансовые риски и страхование. Страхуемые и нестрахуемые риски. ^ Эффективность инвестиционного проекта. Связь эффективности с доходностью и риском. Формула эффективности в риск менеджменте. Рыночная линия как отражение связи делового и финансового риска и доходности вложений. Кривая безразличия (индифферентности) инвестора. Кривая безразличия и рыночная линия. Отношение к риску в терминах теории полезности. Преимущества кривой полезности. Деловая игра «Разработка Плана проекта по вехам». ^ Лекция. Общие принципы управления риском. Стратегии управления риском. Личностные факторы, влияющие на степень риска при принятии управленческих решений. Классификация методов управления риском. Этапы управления риском (идентификация и анализ подверженности риску, включая методы количественной оценки риска; анализ альтернативных методов управления риском; выбор методов управления риском; использование выбранного метода управления риском; мониторинг результатов и совершенствование системы управления риском). Специальные методы управления риском. Подходы к разработке методов управления риском на конкретном предприятии. Организация программы управления риском. ^ Критерий Вальда. Критерий Севиджа (критерий минимального сожаления). Критерий абсолютного оптимизма. Критерий Гурвица. Критерий Байеса-Лапласа, или критерий среднего выигрыша. ^ Лекция. Метод вариации параметров: инвестиционные затраты; объем производства; издержки производства; процент за кредит; индексы цен или индексы инфляции; задержки платежей; длительность расчетного периода. Относительный и абсолютный анализ чувствительности проекта. ^ Общая характеристика количественного анализа рисков. Результат количественного анализа рисков. Вероятностный и статистический анализ: алгоритм, пример расчета. Метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости. Метод целесообразности затрат (точки безубыточности, платежеспособности, производственно-финансовый леверидж). Матрица эффектов и ущерба и матрица риска: алгоритм, пример расчета. Анализ показателей эффективности и анализ чувствительности. Определение обобщенной внутренней нормы доходности. Метод построения дерева решений: алгоритм, пример расчета. Метод построения сценариев: алгоритм, пример расчета. Имитационное моделирование (метод Монте-Карло). Алгоритм метода, пример расчета. Понятие профиля риска и кумулятивного профиля риска. Пять случаев принятия решений в зависимости от вида профиля риска. Понятие ожидаемой стоимости. ^ Стратегии решений для минимизации рисков Тема 7. Методы минимизации проектных рисков Лекция. Задачи анализа затрат на производство и реализацию продукции предприятий НГП. Факторный анализ себестоимости строительства скважин. Факторный анализ себестоимости добычи нефти и газа. Анализ затрат на рубль товарной продукции. Анализ резервов снижения себестоимости продукции. ^ Основные методы минимизации проектных рисков: диверсификация, или распределение рисков; резервирование средств; страхование. Метод частных рисков. Хеджирование. Гарантии. Лимитирование. Залог. Методы финансовой оценки проекта. Расходы и бюджетирование проекта. ^ Лекция. Избежание и лимитирование рисков. Особенности применения данной методики. Внутренние меры и разработка системы нормативов. Диверсификация. Понятие и типы. Основные направления диверсификации. Передача и хеджирование рисков. Общая характеристика и способы осуществления. Страхование и самострахование. Понятие страхования и самострахования. Применение самострахования. Сравнительная оценка экономической эффективности страхования и самострахования, метод Хаустона. Этапы планирования реагирования на риски. Разработка плана противодействия появлению рисков и снижения их величины. Методы управления рисками и выбор процедур контроля. Мониторинг и контроль рисков. ^ Системные стандарты PMBoK Guide 2004. Проектный офис. Этапы развития проекта. Оценка эффективности команды. Риски при запуске проекта. Тема 9. Оценка экономического эффекта от управления рисками Лекция. Управление рыночными рисками. Понятие и определение рыночного риска. Казначейский и процентный риски. Общая доходность и рискованность рыночного портфеля финансового института. Метод CAPM. Методология VAR. Описание, преимущества, определение базовых элементов. Основные методы вычисления VAR: аналитический, историческое моделирование, статистическое моделирование. Границы применения метода. Метод Shortfall. Сценарии What-If и использование многофакторных моделей. Управление кредитными рисками. Понятие и определение кредитного риска. Методы управления кредитными рисками. Анализ предоставляемой информации. Анализ технико-экономического обоснования кредита. Анализ кредитоспособности заемщика. Оценка персональных качества заемщика. Правило «пяти си». Структурный анализ кредита: цель кредита, сумма кредита, порядок погашения, срок, обеспечение кредита, процентная ставка, прочие условия. Оформление и контроль за исполнением кредитной сделки. Личностные качества персонала финансового института и человеческий фактор. Управление операционными рисками. Понятие и определение операционного риска. Классификации операционных рисков. Методы анализа операционных рисков. Статистический анализ распределения фактических убытков. Балльно-весовой метод (метод оценочных карт). Сценарный анализ. Методы управления операционными рисками. Аутсорсинг и страхование. Разработка комплексных планов по обеспечению непрерывности и восстановления финансово-хозяйственной деятельности. ^ Экономические риски предприятия. Страхование как основной инструмент снижения степени риска. Производственные риски предприятия. Системы управления риском на предприятии. Роль мониторинга в общей системе управления проектами. Мониторинг и управление рисками. Окончание проекта. Оценка экономического эффекта завершения работ и роспуска команды. ^ Структура дисциплины по разделам и видам учебной деятельности (лекция, лабораторная работа, практическое занятие, семинар, коллоквиум, курсовой проект и др.) с указанием временного ресурса в часах представлена в таблице 1. Таблица 1 ^
^ Распределение по разделам дисциплины планируемых результатов обучения по основной образовательной программе, формируемых в рамках данной дисциплины и указанных в пункте 3, представлено в таблице 2. Таблица 2 ^
^ Для достижения планируемых результатов освоения дисциплины применяются различные образовательные технологии. Специфика сочетания методов и форм организации обучения отражается в матрице (таблица 3). Таблица 3 ^
Для достижения поставленных целей преподавания дисциплины реализуются следующие средства, способы и организационные мероприятия:
^ самостоятельной работы бакалавров В процессе самостоятельной работы используются следующие ее виды и формы, включая текущую и творческую/исследовательскую деятельность бакалавров: ^ направленная на углубление и закрепление знаний бакалавра, развитие практических умений. Текущая самостоятельная работа включает следующие виды работ:
^ направленная на развитие интеллектуальных умений, комплекса универсальных (общекультурных) и профессиональных компетенций, повышение творческого потенциала бакалавров. ТСР включает следующие виды работ по основным проблемам курса:
^ Тематическое содержание самостоятельной работы:
^ Оценка результатов самостоятельной работы организуется как единство двух форм: самоконтроль и контроль со стороны преподавателя. ^ Образовательные ресурсы для использования при самостоятельной работе бакалавров, в том числе программное обеспечение и Internet-ресурсы, учебные и методические пособия, задачники и др., рекомендованы в п.8 настоящей рабочей программы. ^ Образцы контрольных вопросов (к устному опросу)
^ Задание 1 Есть два проекта со следующими параметрами: Проект «А» - доходность – 8% Стандартное отклонение – 10%. Проект «В» - доходность – 12% Стандартное отклонение – 20%. Начальная стоимость обоих проектов одинакова – 100.000$. Вероятность оказаться ниже этого уровня будет следующая:
Из чего явно следует, что проект «А» менее рискован и его следует предпочесть проекту «В». Однако окончательное решение об инвестировании будет зависеть от степени толерантности инвестора к риску. Проекты «А» и «В» являются равноценными для инвестора (лежат на одной кривой безразличия). Задание 2 Инвестор стоит перед выбором инвестировать ему или нет свои средства в проект, который позволяет ему с одинаковой вероятностью выиграть и проиграть 10.000 долларов (исходы А и В). Оценивая данную ситуацию с позиций теории вероятности, можно утверждать, что инвестор с равной степенью вероятности может как инвестировать свои средства в проект, так и отказаться от него. Однако, проанализировав кривую функции полезности, можно увидеть, что это не совсем так.  Рис. Кривая полезности. Отрицательная полезность исхода «В» явно выше, чем положительная полезность исхода «А». Задание 3 Построение кривой полезности.
Несмотря на то, что оба проекта имеют одинаковое матожидание инвестор отдаст предпочтение проекту 1, поскольку его полезность для инвестора выше. Доклад: «Риски вложений: прямые и портфельные инвестиции». Доклад: «Риски фондового рынка». ^ : а) структура разбиения работ; б) дерево работ; в) дерево ресурсов; г) структура разбиения рисков; д) организационная структура. ^ а) сетевые матрицы; б) анализ чувствительности; в) матрицу ответственности; г) дерево целей; д) метод освоенного объема. 3. К методам минимизации рисков можно отнести: а) страхование; б) резервирование средств; в) хеджирование; г) распределение рисков; д) дисконтирование. 4. Ветвями дерева решений являются: а) вариант действий; б) технологическая зависимость; в) административное подчинение; г) последствие действия; д) фиктивная работа. ^ а) критерий Вальда; б) критерий Гурвица; в) критерий абсолютного оптимизма; г) критерий относительного пессимизма; д) критерий Севиджа. ^ а) анализа сценариев; б) анализа чувствительности; в) метода освоенного объема; г) РЕКТ; д) метода критического пути. ^ Задача 1: В таблице указаны вероятности получения прибыли для двух вариантов инвестирования. Сравните предложенные варианты и укажите более рискованный.
Задача 2: Эффективность проектов зависит от вероятных условий среды, представленных пятью совокупными вариантами П j = П1, П2, П3, П4, П5. Пусть эффективность Эi j каждого из трех проектов (i =  ) в условиях каждого из пяти возможных вариантов состояния среды (j =  ) определена и представлена матрицей выигрышей (см таблицу).
Сравнить проекты, используя разные критерии оптимальности, выбрать предпочтительный проект, обосновать выбор. Задача 1: Приобретен опцион на покупку акций через 90 дней по цене R0 = 630 руб. за акцию. Уплаченная премия равна Р = 10 руб. за акцию. Определить результаты сделки для покупателя опциона, если через 90 дней курс акций составит: а) 615 руб.; б) 640 руб. Задача 2: Приобретен опцион на продажу акций через 90 дней по цене R0 = 740 руб. за акцию. Уплаченная премия равна Р = 15 руб. за акцию. Определить результаты сделки для покупателя опциона, если через 90 дней курс акций составит: а) 725 руб.; б) 755 руб. Задача 3: Цена исполнения call-опциона 460 руб. за акцию, премия 5 руб. за акцию. Цена исполнения put-опциона на эти же акции 420 руб. за акцию, премия 7 руб. за акцию. Срок исполнения опционов через 60 дней. Определить прибыль-убыток покупателя опционов, если через 60 дней курс акций составит: а) 470 руб.; б) 430 руб. Задача 4: Игрок продает без покрытия акции по цене 600 руб. за акцию. Определить прибыль-убыток покупателя опционов, если на дату реализации контракта курс акций составит: а) 700 руб.; б) 650 руб. ^
Определите предельно допустимый уровень цены за единицу продукции, т.е. такой уровень цен, при котором чистый дисконтированный доход будет равен нулю. ^ Экзаменационный билет №1 1. Основные понятия управления рисками. 2. Дерево рисков (структура разбиения рисков) проекта. Экзаменационный билет №2 1. Объективный и субъективный методы определения вероятности нежелательных событий. 2. Внутренние факторы риска. Экзаменационный билет №3 1. Внешние факторы риска. 2. Методы теории игр. ^ В соответствие с рейтинговой системой текущий контроль проводится ежемесячно в течение семестра путем балльной оценки качества усвоения теоретического материала (ответы на вопросы) и результатов практической деятельности (решение задач, выполнение заданий, решение проблем). Промежуточная аттестация (экзамен) проводится в конце семестра также путем балльной оценки. Итоговый рейтинг определяется суммированием баллов текущей оценки в течение семестра и баллов промежуточной аттестации в конце семестра по результатам экзамена. Максимальный итоговый рейтинг соответствует 100 баллам (60 – текущая оценка в семестре, 40 – промежуточная аттестация в конце семестра). Рейтинг-план освоения дисциплины в течение семестра представлен в приложении. ^
^ При освоении дисциплины используется материально-техническая база Института природных ресурсов кафедры экономики природных ресурсов, в т.ч. мультимедийная техника для чтения лекций и компьютерная техника с выходом в Internet для проведения практических занятий, а также программное обеспечение по экономике и менеджменту: Audit Expert, Prime Expert, 1.C Предприятие 8.0, SAP. Программа составлена на основе Стандарта ООП ТПУ в соответствии с требованиями ФГОС по направлению и профилю подготовки 080500 «Менеджмент». Программа одобрена на заседании кафедры ЭПР ИПР (протокол № ___ от « ___ » _________ 201 ___ г.) Автор _______________ Вазим А.А. Рецензент _______________
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка: 