Учебно-методический комплекс (для студентов, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит»)
| скачать ПЕТРОЗАВОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ Кафедра «экономической теории и финансов» ОБСУЖДЕНО УТВЕРЖДАЮ Протокол заседания кафедры Декан экономического факультета № от « » октября 2008 г. _________________В. Б. Акулов Зав. каф. В. Б. Акулов « » 2008 г. Т. А. Якушева ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ Учебно-методический комплекс (для студентов, обучающихся по специальности 080105 «Финансы и кредит») Петрозаводск 2008 Содержание РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА для специальности «финансы и кредит» - 080105 3 организационно-методический раздел 4 Цель, задачи, место дисциплины в профессиональной подготовке 4 Учебная карта дисциплины 5 Программа дисциплины 5 Тема 1. Общее понятие о портфельных инвестициях (4 часа) 5 Тема 2. Ценные бумаги как объект инвестирования (6 часов) 6 Тема 3. Покупка и продажа ценных бумаг (4 часа) 6 Тема 4. Риски финансовых инвестиций (4 часа) 6 Тема 5. Управление портфелем ценных бумаг (6 часов) 7 Тема 6. Анализ рынка ценных бумаг (4 часа) 7 Тема 7. Инвестиционная деятельность институциональных инвесторов (4 часа) 7 Учебно-методическая (технологическая) карта дисциплины (специальность «Финансы и кредит») 8 Учебно-методические указания для студентов 9 Вопросы к зачету 9 Методические указания по написанию реферата по курсу «Портфельные инвестиции» 10 Темы рефератов 10 Требования к реферату по курсу «Портфельные инвестиции» 11 ^ Учебно-методическое обеспечение дисциплины 12 Список литературы 13 Основные нормативные акты 13 Учебная литература 14 Основная: 14 Дополнительная: 14 ^ по дисциплине «Портфельные инвестиции» СД 10.05.6 для специальностей: 080105 «Финансы и кредит», ГОС ВПО направления (специальности) финансы и кредит от 17.03.2000 курс V семестр I лекции 32 (час.) Зачет в 1 семестре Всего часов 32 Самостоятельная работа 32 (час.) Итого часов трудозатрат на дисциплину (для студента) 64 (час.) Рабочая учебная программа составлена на основании государственного образовательного стандарта старшим преподавателем Якушевой Т. А. Рабочая учебная программа обсуждена на заседании кафедры ^ организационно-методический раздел Цель, задачи, место дисциплины в профессиональной подготовке Дисциплина «Портфельные инвестиции» является логическим продолжением дисциплин «Рынок ценных бумаг», «Инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Производные ценные бумаги», «Банковский менеджмент и банковские операции», изучаемых студентами специальности «Финансы и кредит» на 4 курсе. ^ – формирование у студентов теоретических знаний и практических навыков в области инвестирования денежных средств в различные ценные бумаги. ^ :
В результате изучения дисциплины «Портфельные инвестиции» студенты должны знать:
Виды учебной работы: лекции, самостоятельная работа студентов, в том числе написание рефератов по отдельным темам дисциплины. Промежуточный контроль знаний осуществляется путем проведения проверочных работ, включающих тестовые задания и задачи, заслушивания сообщений по материалам подготовленных студентами рефератов. По итогам обучения проводится зачет. ^
^ Тема 1. Общее понятие о портфельных инвестициях (4 часа) Инвестиционная деятельность на финансовом рынке. Финансовый рынок как элемент финансовой системы. Финансовые институты. Финансовые инструменты. Инвестиции и инвестиционная деятельность. Виды инвестиций. Инвестиционные и спекулятивные операции на рынке ценных бумаг. Виды инвесторов на рынке ценных бумаг. Преимущества портфельных инвестиций. Факторы, влияющие на инвестиции в финансовые активы: доходность и риски на других товарных и финансовых рынках, конкурирующих с рынком ценных бумаг; показатели иностранных рынков и потоков капитала; общая макроэкономическая ситуация в стране; факторы государственного управления и макроэкономического регулирования. Портфельные инвестиции: сущность, задачи, виды. Понятие о портфеле ценных бумаг. Принцип диверсификации вложений. Основные характеристики инвестиционного портфеля. Этапы инвестиционного процесса. Портфель роста. Портфель дохода. Активное и пассивное управление портфелем. Связь целей инвестора, типа инвестиционной политики и особенностей портфеля ценных бумаг. Правовое обеспечение и государственная политика в области портфельных инвестиций. ^ Инвестиционные свойства ценных бумаг; риск, доходность, ликвидность. Необходимость оценки ликвидности ценных бумаг для целей портфельных инвестиций. Показатели ликвидности ценных бумаг. Уровень развития рынка ценных бумаг и ликвидность. Зависимость между ликвидностью, доходностью и уровнем риска вложений в ценную бумагу. Инвестиционное качество ценных бумаг. Оценка качества ценных бумаг. Рейтинговые агентства и рейтинг ценных бумаг и эмитентов. Общее понятие о фундаментальном и техническом анализе на рынке ценных бумаг. Оценка качества облигаций. Наиболее важные факторы, влияющие на качество облигаций. Доходность облигации к погашению и рыночный курс. Понятие о дюрации. Рейтинг облигаций Оценка качества акций. Виды акций. Факторы, влияющие на курс акций. ^ Общая схема взаимодействия всех участников рынка ценных бумаг. Торгово-операционная и учетная система рынка ценных бумаг. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг. Инвестор и брокер на рынке ценных бумаг. Виды брокерских услуг. Договорные отношения между брокером и инвестором. Виды клиентских приказов и порядок их исполнения. Брокерские операции с маржой. Клиринг и расчеты на рынке ценных бумаг. Процедура клиринга. Взаимозачеты между участниками клиринговой организации. Расчеты по деньгам и расчеты по бумагам. Принцип «поставка против платежа». Клиринг и расчеты по сделкам, заключенным на биржах ММВБ и РТС. ^ Виды рисков. Систематический и несистематический риск. Макроэкономические риски, риски предприятия (хозяйственные риски), технические риски. Оценка рискованности вложений в отдельные виды ценных бумаг. Расчет показателей вариации. Оценка риска портфеля. Ковариация и корреляция ценных бумаг в портфеле. Коэффициент бэта. Фондовые индексы. Методы управления инвестиционными рисками. Избежание риска, перераспределение риска, методы компенсации риска. Система управления рисками. Риски маржинальных операций. Роль инфраструктуры в ограничении рисков. ^ Процесс управления портфелем ценных бумаг. Цели управления. Основные этапы управления. Мониторинг (оценка инвестиционных качеств ценных бумаг) – главный элемент управления портфелем ценных бумаг. Стратегии управления портфелем ценных бумаг. Активная модель управления портфелем ценных бумаг. Пассивная модель управления портфелем ценных бумаг. Общее понятие об эффективном рынке. Предпосылки (основные допущения) применения портфельных теорий. Доход и риск по портфелю ценных бумаг. Основные положения теоретических моделей формирования портфеля ценных бумаг. Эффективный и оптимальный портфель. ^ Динамика конъюнктуры фондового рынка. Циклическое развитие и изменчивость фондового рынка. Современные теории изменчивости цен фондового рынка. Прогнозирование конъюнктуры фондового рынка на основе фундаментального и технического анализа. Технический анализ рынка ценных бумаг. Теоретические основы технического анализа. Методы технического анализа. Фондовые индексы. Принципы фундаментального анализа. ^ Инвестиционные институты: общее понятие, виды, цели деятельности, нормативно-правовая база. Инвестиционная деятельность банков: собственные инвестиции и общие фонды банковского управления. Инвестиционная деятельность страховых компаний. Фонды коллективных инвестиций: акционерные инвестиционные фонды, паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, характеристика их деятельности, особенности портфеля. Паевые инвестиционные фонды: виды организация деятельности, правовое регулирование. Инвестиционный пай, определение его стоимости. Особенности портфелей различных видов паевых инвестиционных фондов. Оценка эффективности инвестиций в ПИФы. ^
^ Вопросы к зачету
Методические указания по написанию реферата по курсу «Портфельные инвестиции» Темы рефератов 1. Инвестиционная деятельность на рынке ценных бумаг 2. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в Российской Федерации 3. Ценные бумаги как объект инвестиций 4. Инвестиционная деятельность банков 5. Виды портфелей ценных бумаг 6. Теории оптимизации инвестиционного портфеля 7. Правовые и организационные аспекты портфельных инвестиций 8. Риск инвестирования в ценные бумаги и способы его снижения 9. Качественный и количественный анализ инвестиционного риска 10. Оценка инвестиционных качеств облигаций 11. Оценка инвестиционных качеств акций 12. Принципы и методы формирования инвестиционного портфеля 13. Управление инвестиционным портфелем 14. Инвестиционная деятельность инвестиционных фондов 15. Инвесторы на рынке ценных бумаг 16. Взаимоотношения инвестора и брокера на рынке ценных бумаг 17. Маржинальные операции на рынке ценных бумаг 18. Портфель облигаций 19. Паевые инвестиционные фонды на рынке ценных бумаг 20. Инвестиционные возможности опционов и фьючерсов 21. Проблемы портфельного инвестирования в Российской Федерации 22. Управление рисками на рынке ценных бумаг 23. Требования к системе управления рисками брокерских и дилерских компаний 24. Фондовая информация 25. Фондовые индексы и их роль в инвестиционной деятельности 26. Классификация портфелей ценных бумаг 27. Фундаментальный анализ рынка ценных бумаг 28. Методы технического анализа рынка ценных бумаг 29. Теории движения цен – основа технического анализа 30. Торговые системы как элемент технического анализа Требования к реферату по курсу «Портфельные инвестиции» Реферат является результатом самостоятельной творческой работы студента по закреплению, углублению и систематизации знаний по изучаемому курсу. Цель реферата – проверка усвоения студентами знаний по изучаемому курсу в процессе лекционных занятий и самостоятельной работы с литературой. Объем реферата 10—12 страниц формата А 4, набранных 14 шрифтом через 1,5 интервала. Список литературы: 8—10 источников. Структура работы:
Требования к оформлению текста, ссылок на источники, списка литературы, таблиц, графиков, рисунков и т.п. такие же как и к курсовым работам. ^ : - полнота раскрытия темы, использование современного, актуального материала - самостоятельность работы - качество оформления - соответствие требованиям, изложенным в методических указаниях. Рекомендуемая литература 1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2005.—240с. 2. Бочаров В.В. Инвестиции.- СПб.: Питер, 2003.—169с. 3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-бизнес, 1999 4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007.—379с. 5. Маренков Н.Л. Ценные бумаги.-М.: Московский экономико-финансовый институт, Ростов-на-Дону: Феникс, 2003.—608с. 6. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России.- 2005. – 624с. 7. Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг.- СПб.: Питер, 2007.—256 с. 8. Розенберг Дж.М. Инвестиции: Терминологический словарь.-М.: ИНФРА-М, 1997.- 400с. 9. Рынок ценных бумаг: Учебник/Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова.- М.: Финансы и статистика, 2006.—448с. 10. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер.с англ.- М.:ИНФРА-М, 2001.- 1028с. 11. Публикации в экономических журналах («Рынок ценных бумаг», «Финансы», «Деньги и кредит», др.), материалы Интернет. Учебно-методическое обеспечение дисциплины Список литературы Основные нормативные акты
Учебная литература Основная: 1. Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг.- СПб.: Питер, 2007. 2. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995. 3. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2006. 4. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер.с англ.- М.:ИНФРА-М, 2001.—1028с. Дополнительная: 1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2005.—240с. 2. Бочаров В.В. Инвестиции.- СПб.: Питер, 2003.—169с. 3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-бизнес, 1999 4. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2007.—379с. 5. Есипов В.Е., Маховиков Г.А. Ценообразование на финансовом рынке: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2001. 6. Маренков Н.Л. Ценные бумаги.-М.: Московский экономико-финансовый институт, Ростов-на-Дону: Феникс, 2003.- 608с. 7. О Брайен Дж., Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами: Пер. с англ. – М.: Дело ЛТД, 1995. 8. Розенберг Дж.М. Инвестиции: Терминологический словарь.-М.: ИНФРА-М, 1997.- 400с. 9. Тертышный С.А. Рынок ценных бумаг и методы его анализа. – СПб.: Питер, 2004. 10. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. 11. Публикации в экономических журналах («Рынок ценных бумаг», «Финансы», «Деньги и кредит», др.), материалы Интернет.
|
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка: Разместите кнопку на своём сайте или блоге: