Курс; Семестр 6; Число кредитов 2 кредита

Дисциплина «Управление портфелем ценных бумаг» (по выбору)

1. 
   Код дисциплины – СД.В;
   
2. 
   Тип дисциплины - дисциплина по выбору;
   
3. 
   Уровень курса - специальность;
   
4. 
   Год изучения – 4 курс;
   
5. 
   Семестр – 6;
   

• 
  Проведение лекционных занятий в соответствии с сеткой часов, приведенной далее по тексту;
  
• 
  Проведение семинарских занятий;
  
• 
  Самостоятельное изучение литературы, освоение теоретического материала и написание реферата по одной из рекомендуемых тем, указанных в данной программе;
  
• 
  Проведение контрольной в виде тестов и решения задач по изучаемым темам.
  

• 
  знать структуру и правила функционирования эффективного инвестиционного процесса;
  
• 
  уметь оценивать ценные бумаги;
  
• 
  уметь составлять портфель применительно к предпочтениям заказчика;
  
• 
  управлять инвестиционным процессом во времени;
  
• 
  уметь прогнозировать поведение отдельных классов ценных бумаг в зависимости от состояния экономики (речь не идет о кризисных явлениях).
  

• 
  Оценка знаний студентов производится по системе кредитов по результатам работы на семинарах, подготовки реферата, контрольной работы. Максимальное количество баллов, которое можно набрать по данному курсу, составляет 72 баллов.
  
• 
  Система оценок балльно – рейтинговая:
  

1. 
   посещение занятий - 10 баллов;
   
2. 
   активная работа на семинаре (решение задач, участие в дискуссии) –25 баллов;
   
3. 
   реферат – 20 баллов;
   
4. 
   контрольная работа – 20 баллов;
   

• 
  отлично – 20 баллов
  
• 
  хорошо – 15 баллов
  
• 
  удовлетворительно – 10 баллов.
  

1. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М, 2007,.
   
2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill,
   
3. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL, ,
   
4. 
   А.Н.Буренин.,Управление портфелем ценных бумаг., М. 2008
   
5. 
   А.Н.Буренин.,Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов
   

1. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М,
   
2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.,
   
3. 
   J.C.Francis “Management of Investments” - McGrow-Hill,–.
   
4. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL,
   
5. 
   Н.И.Берзон, Е.А.Буянова, Аршавский “Фондовый рынок” – “ВИТА-ПРЕСС”, 2008,
   

1. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М,
   
2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.,.
   
3. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL,
   
4. 
   А.Н.Буренин., Управление портфелем ценных бумаг., М. 2008
   
5. 
   А.Н.Буренин.,Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов
   
6. 
   
   

1. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М,.
   
2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.,
   
3. 
   J.C.Francis “Management of Investments” - McGrow-Hill, Inc., 1993,
   
4. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL, 1993,
   
5. 
   Бансал.,Финансовая инженерия
   

1. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL,
   
2. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М, 2007..
   
3. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.,.
   
4. 
   J.C.Francis “Management of Investments” - McGrow-Hill, Inc.,
   
5. 
   Frank J.Fabozzi.Investment Management, Prentice Hall International Inc.,2000
   
6. 
   Ф.Фабоцци, Рынок облигаций: анализ и стратегии. 2010.
   
7. 
   А.Н.Буренин., Управление портфелем ценных бумаг., М. 2008
   
8. 
   
   

1. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М,
   
2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.
   
3. 
   J.C.Francis “Management of Investments” - McGrow-Hill, Inc.,
   
4. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL,.
   
5. 
   А.Н.Буренин., Управление портфелем ценных бумаг., М. 2008
   
6. 
   А.Н.Буренин.,Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов.2008
   
7. 
   
   

1. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.,.
   
2. 
   Anthony F.Herbst. Capital Asset Investment
   
3. 
   А.Н.Буренин., Управление портфелем ценных бумаг., М. 2008
   
4. 
   А.Н.Буренин.,Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов
   
5. 
   Бансал., Финансовая инженерия
   

1. 
   1. У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М, 2007,
   
2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc., ,
   

1. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М,.
   

2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.,.
   
3. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL,.
   

1. 
   У.Ф.Шарп, Г.Дж.Александер, Дж.В.Бэйли «Инвестиции» – М.: ИНФРА-М, 2008,
   
2. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc.,
   
3. 
   А.Н.Буренин.,Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов
   
4. 
   
   

1. 
   J.L.Farrell, Jr. “Portfolio Management: theory and application” – McGrow-Hill, Inc., .
   
2. 
   J.C.Francis “Management of Investments” - McGrow-Hill, Inc., .
   
3. 
   R.A.Haugen “Modern Investment Theory” - PRENTICE HALL, .
   
4. 
   Chi-fu Huang and R.H.Litzenberger “Foundations for Financial Economics” – PRENTICE HALL,
   
5. 
   J.Y.Campbell, A.W.Lo, A.C.MacKinlay “The Econometrics of Financial Markets” – Princeton University Press, .
   
6. 
   R.C.Grinold, R.N.Kahn “Active portfolio management” – IRWIN, .
   
7. 
   Журнал «Рынок ценных бумаг»
   

1. 
   Примерная тематика рефератов по дисциплине
   

1. 
   Системное управление портфелем
   
2. 
   Угловой портфель
   
3. 
   Оценка ценных бумаг и анализ риска
   
4. 
   Анализ риска облигаций
   
5. 
   Управление риском реинвестирования
   
6. 
   Детерминанты кредитного качества
   
7. 
   Фундаментальные источники риска
   
8. 
   Применение методов моделей оценки
   
9. 
   Активные - пассивные стратегии
   
10. 
    Измерение прогнозирующей способности
    
11. 
    Эффективность стратегии во времени
    
12. 
    Сценарные прогнозы
    
13. 
    Циклическое поведение рынка. Прогноз рынка.
    
14. 
    Оценки индикаторов
    
15. 
    Экономические и технические индикаторы
    
16. 
    Стратегия «Buy-and-Hold»
    
17. 
    Стратегия «постоянного состава»
    
18. 
    Стратегия «страхования» портфеля
    
19. 
    Кластерный анализ
    
20. 
    Дискриминантный анализ и фундаментальные переменные
    
21. 
    Фундаментальные детерминанты обменных курсов
    
22. 
    Управление валютными рисками
    
23. 
    Управление портфелем облигаций
    
24. 
    Оценка инвестиционных стратегий
    
25. 
    Стратегия скольжения по кривой доходности
    
26. 
    Стратегия слежения за индексом
    
27. 
    Иммунизация портфеля