Изучение методов анализа финансового состояния icon

Изучение методов анализа финансового состояния



Смотрите также:
Приказ от 23 января 2001 г...
Методика проведения анализа финансового состояния Направления использования результатов анализа...
Методика проведения анализа и оценки финансового состояния организации...
Программы диагностики финансового состояния 63 Учет фактора производственного риска в методике...
Анализ и оценка финансового состояния предприятия на основе коэффициентов 32...
Задачи анализа финансового состояния банка и подходы к его 6 проведению 3 Информационное...
1. теоретические основы анализа и прогноза финансового состояния предприятия...
Курсовая работа...
Задачи: ознакомиться с основными методами анализа финансового состояния фирмы...
Учебно-тематический план дисциплины программа дисциплины...
Курсовая работа на тему: Анализ финансового состояния коммерческой организации...
Методика анализа финансового состояния 12 Информационное обеспечение анализа финансового...



страницы: 1   2   3   4   5
вернуться в начало
скачать


Из расчета таблицы видно, что в 1999 г. показатель коэффициента текущей платежеспособности значительно снизился, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия, так как он перестал соответствовать установленному нормативу. Однако коэффициент обеспеченности оборотными активами собственными оборотными средствами увеличился, что оценивается положительно.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности предприятия выявлено, что при существующей структуре баланса предприятия в ближайшие 6 месяцев платежеспособности не восстановит на основании нормативно-законодательной базы о банкротстве ФУДН и его территориальными агентствами проведена большая работа. По состоянию на 15.02.96 г. ФУНД признано неплатежеспособными 2738 предприятий, в отношение 1534 приняты конкретные решения. Данные по типам принятых решений представлены в таблице 11 (9; 35).

Таблица 11

Решения, принятые в отношении неплатежеспособных предприятий

^
Типы решений

Федеральная собственность

Собственность субъектов Федерации

Количество

%

Количество

%

Всего принято решений, из них:

1534

100

519

100

По изменению ранее утвержденного плана приватизации

250

16

77

15

По инициированию обращения должника в арбитражный суд

59

4

38

7

По инициированию процесса добровольной ликвидности

39

3

34

7

По продаже предприятия с сохранением статуса юридического лица

133

9

75

14

По продаже активов ликвидируемого предприятия

27

2

30

6

По обязательствам приватизации

208

14

138

27

По обязательному представлению бизнес-плана финансового оздоровления

166

11

-

-

Прочие

652

43

127

24


Подводя итоги, следует заметить, что в настоящее время активно формируется система антикризисного регулирования и повышение ее результативности требует непрерывного совершенствования.


^ 3. Основные направления улучшения финансового состояния ГП Хабаровского завода металлоизделий

В ходе анализа финансового состояния ГП Хабаровского завода металлоизделий было установлено, что предприятие относится к категории неплатежеспособных. Это подтверждается оценкой уровня различных показателей ликвидности (как основных, так и дополнительных). В процессе анализа динамики коэффициентов выявлена основная тенденция их снижения. Следовательно, необходимо искать пути повышения ликвидности предприятия. В целом, можно выделить следующие основные направления повышения ликвидности:

  • обеспечить ликвидный баланс предприятия (доведение коэффициентов ликвидности до определенного уровня);

  • обеспечить достаточный размер собственного капитала и прирост его в необходимых размерах;

  • достижение необходимого уровня рентабельности деятельности;

  • квалифицированное управление активами;

  • использование вторичных источников погашения долга (гарантий, поручительств, страхования, залога);

  • оптимизация состояния оборотных активов (с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса);

  • поддержание оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности на определенном уровне;

  • рациональное использование собственного капитала;

  • сотрудничество с фондом занятости для получения от них инвестиций для создания дополнительных рабочих мест в новых производствах;

  • оптимизация налоговых расходов;

  • проводить комплексный анализ ликвидности и прибыли;

  • использование современных финансовых инструментов с целью повышения ликвидности активов, продажа векселей к получению, продажа векселей банку до истечения срока, факторинг, совершенствование условий потребительского кредита;

  • систематическое планирование и прогнозирование необходимого размера ликвидных средств путем учета всех предстоящих платежей (заработная плата, проценты, налоги, инвестиции, закупка товаров, погашение долгов) и учета денежных притоков (от реализации товаров, имущества, полученных процентов, целевого финансирования);

  • организация внутреннего нормирования коэффициентов ликвидности, достаточных для предприятия;

  • определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности;

  • минимизация потерь используемых денежных активов от инфляции;

  • обеспечение рентабельного использования временно свободных остатков денежных активов;

  • обеспечение ускорения оборота денежных активов;

  • корректировка платежей с целью уменьшения максимальной и средней потребности в денежных активов и т. д.

Финансовому отделу предприятия следует понимать, что управление ликвидности – важнейшая часть финансовой работы, направленная на регулирование потока платежей, поддержание необходимой ликвидности активов и эффективное использование временно свободных денежных средств. Профессиональное управление ликвидностью способствует обеспечению краткосрочных и долгосрочных пропорций между активами и обязательствами, а также оптимизации структуры капитала.

Успешное функционирование предприятием во многом зависит от надежности и гибкости управления ликвидностью. Надежность и финансовая гибкость предприятия определяются тем, насколько ликвидны его активы в покрытии краткосрочных обязательств, для чего и необходима объективная оценка уровня ликвидности. Низкий уровень ликвидности ведет к потерям от невыполнения обязательств перед поставщиками, кредиторами, покупателями. И наоборот, ее высокий уровень влечет к увеличение финансовых издержек на содержание резервов и запасов оборотных средств. Важно иметь в виду, что анализ ликвидности и управление ею необходимо проводить одновременно с оценкой риска и финансовых результатов деятельности. Ликвидность тесно связана с доходностью деятельности. В большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности.

Достижение равновесия между надежным получением дохода и риском финансовых потерь может быть достигнуть на основе взаимоувязанного анализа ликвидности, производственных затрат в части денежных расходов и объема реализации предприятия. При данном подходе издержки производства предприятия подразделяются на денежные расходы и те, которые с ними связаны (например, амортизация).

Сопоставим структуру активов со структурой пассивов, финансовый менеджер может оценить масштабы недоиспользования средств, вскрыть имеющиеся внутренние резервы, которые могут быть направлены в основную доходную деятельность без риска снижения платежеспособности. В долгосрочном плане ставится задача выбора и реализации стратегии поддержания ликвидности при сохранении нормальной прибыли.

Достигнуть оптимального соотношения между ликвидностью и рентабельностью можно при прочном, конкурентоспособном состоянии предприятия на потребительском рынке, хорошо отлаженном маркетинге и менеджменте, высоком уровне финансовой дисциплины, использовании современных программных средств для оперативного контроля ликвидности.

Как отмечалось выше, одним из путей повышения ликвидности ГП Хабаровского завода металлоизделий является организация внутреннего нормирования коэффициентов ликвидности, достаточных для предприятия.

Текущая платежеспособность – более узкое понятие, так как оно не может быть распространено на перспективу. Показатели же ликвидности, особенно изученные в динамике за ряд лет, могут быть использованы наряду с другими для определения перспектив платежеспособности.

Нестабильность экономики и инфляционные процессы обусловливают необходимость прогнозирования предприятием достаточного уровня коэффициентов ликвидности. Решить задачу можно на основании прогнозной отчетности, либо с помощью метода экстраполяции. Приведем методику расчета прогнозируемого показателя ликвидности предприятия. Расчет производится по данным баланса, отчета о затратах, отчета о прибылях и убытках и некоторых дополнительных данных, приведенных в табл. 3.1.

Материальные затраты рассчитываются на основании показателя 2 (см. табл. 12) и удельного веса материальных затрат по данным отчета о затратах на производство.

Для ГП Хабаровского завода металлоизделий необходимый запас материальных оборотных средств состоит из транспортного, подготовительного и страхового запаса, определенного экспертным методом.

Достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности составляет 1,079 в то время как, в отчетном периоде значение показателя текущей ликвидности – 1,46.

В соответствии с проведенными расчетами, необходимо повышать эффективность использования материальных ресурсов. Если сравнить прогнозируемую сумму достаточности материальных оборотных средств (135,75 тыс. руб.) с фактическим средними остатками (1856), то последняя превышает первую в 1,4 раз. Это говорит о нерациональности использования средств, о “связывании” оборотного капитала, снижении эффективности его использования. Если же рассматривать эту ситуацию с точку зрения обеспечения платежеспособности, то она оценивается положительно.

Таблица 12

Расчет прогнозируемого достаточного уровня коэффициент а текущей ликвидности ГП Хабаровского завода металлоизделий


Показатель

Единица измерения

Источник информации

Уровень показателя

1

2

3

4

1. Выручка от реализации продукции, товаров, услуг

Тыс. руб.

Ф. №2

3509

2. Затраты на производство и реализацию продукции

Тыс. руб.

Ф. №2

4074

2.1. Материальные затраты

Тыс. руб.

Ф. №5

1629

3. Число дней в анализируемом периоде

Дни

-

360

4. Однодневные материальные затраты (стр. 2.1 / стр.3)

Тыс. руб.

-

4,525

5. Необходимый запас материальных оборотных средств

Дни

-

30

6. Прогнозируемая достаточная потребность в материальных оборотных средствах (стр.4*стр.5)

Тыс. руб.

-

135,75

7. Фактические средние остатки материальных оборотных средств

Тыс. руб.

Ф. №1

1856

8. Безнадежная дебиторская задолженность

Тыс. руб.

Ф. №5

-

9. Средние остатки краткосрочных обязательств

Тыс. руб.

Ф. №1

1717

1

2

3

4

10. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (стр.1 / стр.7)

Коэфф.

-

1,89

11. Прогнозируемый достаточный уровень коэффициента текущей ликвидности (1 + (стр. 6 + стр.8/стр.9)

Коэфф.

-

1,079


Целесообразно рассчитать минимальную сумму оборотных средств, необходимых предприятию для обеспечения платежеспособности. Она равна сумме показателей 6, 8, 9, что составляет 1852,75 тыс. руб.

Таким образом, используя предложенную методику оценки ликвидности, можно установить прогнозируемый достаточный уровень коэффициентов ликвидности, найти обоснованные пути выхода из проблемной финансовой ситуации.

При управлении ликвидностью ГП Хабаровского завода металлоизделий основное внимание финансового менеджера должно быть обращено на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетном счете в банке. Они выражают совокупность имущества (наличных денежных средств), имеющего абсолютную ликвидность по сравнению с другими видами имущества. Чем больше денежных средств на расчетном счете, тем больше уверенности, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Наличие небольших остатков на расчетном счете не означает, что предприятие хронически неликвидно (неплатежеспособно), так как средства могут в любой момент поступить в течение ближайшего времени, а некоторые активы при необходимости легко можно превратить в денежную наличность.

Искусство управления ликвидностью и состоит в том, чтобы держать на счетах минимальную сумму средств, а остальную часть – в быстрореализуемых активах, так как денежные средства без движения подвержены инфляции.

Одним из способов управления ликвидностью предприятия выступает ведение платежеспособного календаря. Учитывая множество значений прогнозируемых поступлений и выплат по разным дебиторам и кредиторам, его составление и расчет целесообразно вести на компьютере. Результатирующей будет информация об излишке или недостатке денежных средств на каждый прогнозируемый день. Кроме того, в зависимости от временных интервалов, проводятся в автоматическом режиме и расчеты коэффициентов, отражающих состояние организации.

Для более полной и объективной выходной информации о ликвидности необходимо постоянно вносить изменения с момента их появления и регистрации. Полученные таким образом значения денежных средств могут быть больше нуля или меньше. В первом случае допустимые пределы уровня отражают нормальное состояние, или если его значение велико, то состояние практикуется как сверхликвидность. Во втором случае налицо отрицательная ликвидность, или недостаток денежных средств.

Цель использования денежного календаря – наилучшим образом обеспечить временные разрывы, характеризующиеся недостатком денежных средств. Инструментом здесь выступает изменение конкретных временных границ возникновения и погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Составление платежного календаря позволяет заблаговременно прогнозировать потребность в денежных средствах, а, следовательно, корректировать приток и отток денег с целью ликвидации временных разрывов.

Работу по обработке данных платежного календаря и расчетов коэффициентов ликвидности может выполнить любой компьютер с табличным процессором. Однако необходимо чисто программное согласование существующих бухгалтерских финансовых программ с целью подключения данных по балансовым счетам предприятия.


3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на определенной системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источников его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т. д.

Приведенные в приложении 1 данные показывают, что за отчетный год производственная и финансовая ситуация значительно ухудшилась. Убытки предприятия увеличились в семь раз, очень низкая степень обновления основных фондов. Степень изношенности основных фондов составляет около 49%.

Структура капитала свидетельствует об устойчивом положении предприятия, но убытки говорят об обратном. Поэтому для повышения эффективности работы предприятия следует:

1. рассчитать возможный эффект от привлечения дополнительного заемного капитала. Используя заемный капитал на модернизацию производства предприятие сможет снизить себестоимость выпускаемой продукции и увеличить прибыль. При этом продукция станет конкурентоспособной и перестанет быть убыточной.

2. так как убыточность продукции связана прежде всего со значительным ростом цен на сырье, необходимо изыскать варианты альтернативных, более доступных поставщиков, применить ресурсосберегающие технологии.

3. необходимо перевести на консервацию часть неиспользуемых основных фондов – это даст экономию по обязательствам по налогу на имущество.

4. в связи с консервацией части основных фондов следует сократить численность вспомогательных рабочих и управленческого персонала, что даст экономию от снижения фонда оплаты труда и отчислений во внебюджетные фонды с нее.

5. необходимо принимать меры по сокращению запасов, в том числе незавершенного производства и, особенно, готовой продукции. Для этого необходимо увеличить расходы на рекламу, что приведет к росту объемов сбыта.

6. одним из резервов снижения себестоимости может служить ограничение роста фонда оплаты труда за счет применения системы планирования только к основным производственным рабочим и не повышение заработной платы.

7. для увеличения прибыли необходимо наладить выпуск новых видов продукции, пользующихся постоянным спросом у населения (например, садовоогородного инвентаря).

В результате дополнительных мероприятий может быть получен экономический эффект в размере до 200 – 250 тыс. руб.

Управленческие решения имеют смысл только тогда, когда они повышают конкурентоспособность предприятия и его прибыльность.

Факторами повышения ценности предприятия могут служить рост его доходов, снижение производственного и финансового риска, повышение уровня эффективности его работы и финансовой устойчивости.

Современное предприятие должно быть мобильным и способным легко адаптироваться к меняющимся условиям рыночной экономики. От того, насколько эффективным и целесообразным будет управление финансовыми и производственными ресурсами, зависит финансовое благополучие предприятия в целом.


3.2 Проблемы совершенствования управления государственными предприятиями

Государство даже после проведения приватизации остается крупнейшим собственником. Представление его интересов как собственника возложено на Мингосимущества Российской Федерации, которое по окончании массовой приватизации должно было переключиться с приватизационных функций на функции управления государственной собственностью.

Но до сих пор отсутствует полное понимание объекта управления (проводится подготовительная работа по организации ведения Государственного реестра федерального имущества), и собственно концепция управления государственным имуществом. Поэтому не вызывает особого удивления, что в этих условиях эффективность управления государственной собственностью далеко не идеально.

В концепции управления государственным имуществом должны найти отражение задачи государства в области управления предприятиями, полностью или частично находящимися в государственной собственности, в том числе государственными унитарными предприятиями и учреждениями.

В рамках проводимой компании по закреплению объектов недвижимости, находящимися в государственной собственности, в хозяйственном ведении и оперативном управлении унитарными предприятиями и учреждениями может быть выявлено излишнее или неиспользуемое недвижимое имущество. Неэффективно используемые объекты недвижимости могут быть переданы специализированным унитарным предприятиям Мингосимущества Российской Федерации, занимающиеся вопросами их коммерческого использования.

Наличие у предприятия излишних объектов недвижимости требует не только значительных затрат на их содержание, но и уплаты соответствующего налога на имущество. Зачастую предприятия, чтобы не показать убытки, практикуют частичное списание расходов на содержание основных средств, на готовую продукцию, в результате накапливаются затраты в незавершенном производстве, растет кредиторская задолженность, не компенсируется износ основных средств. Учитывая тот фактор, что подобные издержки часто являются, с одной стороны, низколиквидными, а с другой – резервами производственных мощностей, может быть эффективным перевод этих производственных мощностей на консервацию.

Необходимость совершенствования управления государственными унитарными предприятиями и, в первую очередь, предприятиями, основанными на праве хозяйственного ведения вызвана следующими обстоятельствами.

Состав предприятий, основанных на праве хозяйственного ведения, является достаточно избыточным, с точки зрения защиты государственных интересов и удовлетворении государственных нужд. По оценкам Мингосимущества Российской Федерации из существующих 13 тыс. только 10% таких предприятий работает на нужды государства.

Управление унитарными предприятиями сводится к функции назначения со стороны курирующего государственного ведомства руководителей предприятия и к контролю со стороны Мингосимущества Российской Федерации операций с недвижимым имуществом, находящимся в распоряжении предприятия. Руководители унитарных предприятий практически не несут ответственности за результаты деятельности предприятия. Вот почему достаточно широко распространены случаи приватизации находящегося в хозяйственном ведении государственного имущества через дочерние структуры.

Достаточно большая часть унитарных предприятия является прибыльной. Но доходы от имущества, находящегося в хозяйственном ведении, хотя и являются собственностью, их распределение передано в распоряжение предприятий.

Нуждается в законодательном совершенствовании сама организационно-правовая форма унитарного предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, которая мало соответствует сложившейся экономической ситуации. Все дело в том, что государство является как собственником унитарного предприятия, так и имущества, находящегося в хозяйственном ведении предприятия.

Таким образом, основными задачами в области совершенствования управления государственными унитарными предприятиями должно стать создание:

механизма государственного регулирования деятельности государственных унитарных предприятий;

механизма извлечения доходов государством от собственности, находящейся в распоряжении унитарных предприятий;

условий для сокращения количества государственных унитарных предприятий до уровня, необходимого для исполнения государством своих функций и задач, а также для сужения сферы применения права хозяйственного ведения.

Механизм регулирования деятельности унитарных предприятий должен представлять собой следующее (23; 123).

Мингосимущества Российской Федерации как учредитель формирует наблюдательный совет, в функции которого входит утверждение годового отчета и бухгалтерского баланса, осуществление контроля за целевым использованием и сохранностью имущества, находящегося в распоряжении унитарного предприятия, а также за распределением чистой прибыли в соответствии с уставом. Государственное ведомство, курирующее унитарное предприятие, назначает на конкурсной основе его руководителя и главного бухгалтера, проводит анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Руководитель унитарного предприятия представляет курирующему органу план ежегодного развития предприятия, организует обязательный аудит, несет ответственность вплоть до увольнения и компенсации нанесенного ущерба за образование более чем трехмесячной задолженности предприятия по заработной плате, налогам, обязательным платежам и систематическое невыполнение установленных предприятием основных экономических показателей.

При этом, если запретить руководителям унитарных предприятий работать в государственных органах власти, коммерческих структурах, заниматься предпринимательской деятельностью, то условия их деятельности будут существенно ужесточены даже по сравнению с другими организационно-правовыми формами.

Установленные унитарным предприятиям основные экономические показатели деятельности являются исходными данными для прогнозирования, развития государственного сектора экономики, в который входит государственное предприятие и учреждение, а также хозяйственные общества с долей государства в уставном капитале, превышающей 50%.

Возможно установление и текущего контроля за финансовыми канонами унитарных предприятий путем концентрации их счетов в находящемся в государственном секторе экономики Сбербанка Российской Федерации, имеющем развитую филиальную сеть.

В основу механизма получения государством доходов от собственности, находящейся в распоряжении унитарных предприятий может быть положено изъятие излишнего, неиспользуемого или используемого неэффективно государственного имущества, находящегося в распоряжении государственных предприятий и организаций и вовлечение его в деловой оборот; установление нормы по отчислению чистой прибыли в бюджет.

Получение дохода от использования государственного имущества может осуществляться в виде платы за пользование имуществом в форме процента его стоимости (аналог налога на имущество). В качестве базы могут быть приняты либо все активы предприятия либо те из них, которые используются при исчислении налога на имущество. В этом случае предприятие должны платить за пользование имуществом вне зависимости от эффективности его использования. Возможен также вариант отчисления части прибыли унитарного предприятия. Возможны два варианта ее установления: предварительно в абсолютном выражении, исходя из размера ожидаемой прибыли, или в относительном выражении в виде процента либо по итогам отчетного периода, исходя из размера фактической прибыли.

Реализация подобного механизма регулирования деятельности унитарных предприятий вызовет дополнительную нагрузку на аппарата ведомств, курирующих эти предприятия, в связи с чем актуальной становится задача сокращения числа объектов управления.

Численность предприятий, которые должны сохраниться в качестве унитарных в государственном секторе. По сути, это предприятия, либо осуществляющие деятельность, допускаемую федеральными законами исключительно для государственных предприятий, либо имеющие в качестве преобладающего (более 50%) потребителя продукции (работ, слуг) государство, либо предприятия, приватизация которых запрещена.

Таким образом, в общей сложности эти меры будут способствовать усилению государственного сектора, экономики, что в свою очередь благоприятно отразится на общей экономической ситуации в стране.


Заключение

Целью данной дипломной работы было рассмотрение анализа финансового состояния предприятия для повышения эффективности его управления. Для достижения поставленной цели в настоящей дипломной работе были рассмотрены наиболее важные моменты и направления анализа финансового состояния предприятия как в теоретическом, так и в практическом плане, а также основные направления улучшения финансового состояния.

В теоретической части данной дипломной работы были рассмотрены теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия.

Основываясь на теоретическом материале первой главы и особенностях нормативно-правового регулирования деятельности предприятия, рассмотренных во второй главе был проведен анализ финансового состояния предприятия на примере государственного предприятия - Хабаровского завода металлоизделий. В частности, был проведен анализ платежеспособности, ликвидности и оценено общее финансовое положение предприятия.

На основе рассмотренного материала можно сделать вывод о том, что проведение финансового анализа необходимо, так как это является важнейшим критерием оценки предприятия, которым показывает финансовую устойчивость, конкурентоспособность предприятия.

В настоящее время в России сложилась сложная неоднозначная экономическая ситуация. Кризис затронул и политические и общественные сферы. Подобная ситуация связана с развалом системы управления. Поэтому одной из наиболее первоочередных и важных задач является формирование производственного и государственного управления в России.

Особое место занимает проблема управления государственной собственностью в рыночных отношениях. Несомненно, что для повышения эффективности управления организациями необходимо четко и достоверно знать ее финансовое положение, какие внутренние неиспользованные резервы она имеет, и эффективно ли их использовать. Эти данные могут быть получены только в случае детального изучения состояния предприятия и оценки его финансового состояния.

В условиях рыночной экономики государство продолжает играть значительную роль в управлении народным хозяйством. Исходя из этого наиболее важными задачами государства на современном этапе являются следующие: совершенствование правового регулирования трех ветвей государственной власти (в аспекте хозяйствования на всех уровнях управления); создание совершенного правового поля для развития частного предпринимательства (включая современные формы контроля и надзора за соблюдением законодательства).

Необходимо усиление фискально-распределительной функции государства в части обеспечения денежных ресурсов для функционирования государственного и частного секторов.

Остро нуждается страна в образованных специалистах, начиная от государственных служащих и заканчивая отдельными предпринимателями. Задача государства – способствовать повышению образовательного уровня.

Одним из результатов осуществления данных целей может быть регулярное рациональное распределение функций управления хозяйством страны между государством и частным сектором. Что в свою очередь приведет к стабильности российской экономики.





оставить комментарий
страница4/5
Дата04.03.2012
Размер0,83 Mb.
ТипДокументы, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы: 1   2   3   4   5
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

наверх