Задачи : дать характеристику бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности как элемента, обеспечивающего пользователей информацией для оценки финансового состояния и принятия решений; icon

Задачи : дать характеристику бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности как элемента, обеспечивающего пользователей информацией для оценки финансового состояния и принятия решений;


1 чел. помогло.

Смотрите также:
Программа вступительных экзаменов в аспирантуру по специальности 08. 00. 12 Бухгалтерский учет...
Об особенностях формирования бухгалтерской отчетности некоммерческих организаций (пз-1/2011)...
Отчет о научно-исследовательской работе по теме: упрощенная система ведения бухгалтерского учета...
Задача дисциплины помочь студентам изучить основные методы и приемы анализа финансовой...
Методика проведения анализа и оценки финансового состояния организации...
Рекомендации аудиторским организациям, индивидуальным аудиторам...
Учетная политика для целей бухгалтерского учета...
Задачи, принципы и состав годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности...
Пояснительная записка 1 Место курса в профессиональной подготовке выпускника...
Программа дисциплины «Бухгалтерский учет» для специальности 080100...
Программа дисциплины «Бухгалтерский учет» для специальности 080100...
Методика формирования оценки знаний студентов по дисциплине «Международные стандарты...



страницы: 1   2   3   4   5   6   7   8   9
вернуться в начало
скачать
^

3.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия




В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности соб­ственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

^ Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре­деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за­трат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

  1. Наличие собственных оборотных средств (490-190-390);

  2. Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);




  1. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 3.5.

Таблица 3.5.
^
Расчет показателей, характеризующих источники формирования запасов и затрат

(тыс. руб.)

№ п/п

Показатели

На 01.01.98

года

На 01.01.99

года

На 01.01.00

года

На 01.07.00

года

1

0бщая величина запасов и затрат (33)

18 737

13 985

7 798

3 322

2

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

9 591

13 732

11 526

13 917

3

Функционирующий капитал (КФ)

9 591

13 732

11 909

14 300

4

0бщая величина источников (ВИ)

9 591

13 732

11 909

14 300

5

Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс= СОС-ЗЗ)

- 9 146

- 253

3 728

10 595

6

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт=КФ-33)

- 9 146

- 253

4 111

10 978

7

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ)

- 9 146

- 253

4 111

10 978


С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации10

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. ^ Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво­сти и отвечает следующим условиям: Фс О; Фт О; Фо 0; т.е. S= {1,1,1};

2..^ Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Фс< 0; Фт0; Фо0; т.е. S={0,1,1};

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо0;т.е. S={0,0,1};

4. ^ Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}.

На ОАО «Хакасуглепром» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации на 01.01.2000 и 01.07.2000 года S={1;1;1}, что характеризует финансовое состояние предприятия как абсолютно-устойчивое. Однако необходимо отметить, что собственные оборотные средства представлены на 72 % дебиторской задолженностью, из которой большую часть составляет сомнительная и безнадежная. Сопоставляя значение других показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод, что хотя за последние полгода показатели улучшились, финансовое состояние предприятия далеко не стабильное.

Исходя из этого, необходимо и более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ОАО "Хакасуглепром" относительные показатели:

^ Коэффициент независимости (автономии). Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. Снижение риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств;


Кн. = П1/ИБ (3.2.)

где П1 – итог раздела 1 пассива баланса;

ИБ – итог баланса

Соотношение заемных и собственных средств – показывает возможности предприятия по вовлечению в свой оборот заемных средств;


Кзис = (П2-ДК)/П1 (3.3.)

где П2 – итог раздела 2 пассива баланса;

ДК – долгосрочные кредиты

Коэффициент маневренности. Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние;


^ Кманев.= (П1+ДК-А1)/П1 (3.4.)

где П2 – итог раздела 2 пассива баланса;

ДК – долгосрочные кредиты;

А1 – итог раздела 1 актива баланса

Обеспеченность запасов и затрат собственными источниками. Оптимальный вариант коэффициента –1. Если >1 –излишек собственных средств, если <1 –недостаток;

К обесп.= (П1+ДК-А1)/А2 (3.5.)

где А2 – итог раздела 2 актива баланса

Коэффициент покрытия или платежеспособности. Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализацией готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

К покр. = (А2+А3)/(П2-ДК) (3.6.)

где А3 – итог раздела 3 актива баланса;

П2 – итог раздела 2 пассива баланса.

^ Таблица 3.6.

Анализ финансовых коэффициентов по годам


тыс.руб.

Показатель

На 01.01.98г

На 01.01.99г

На 01.01.00 г

6 мес.2000 г

Внеоборотные активы

25 016

20 669

16 534

14 143

Оборотные активы

85 447

82 332

63 450

50 657

Запасы и затраты

18 523

13 834

6 598

3 322

Стоимость активов

110 463

103 001

80 367

64 800

Капитал и резервы

34 607

34 401

28 443

28 443

Заемные средства

75 856

67 968

51 551

36 740

Коэффициент













Независимости

0,31

0,33

0,35

0,44

Соотношения заемных и собственных средств

2,2

2,0

1,8

1,3

Маневренности

0,3

0,4

0,4

0,5

Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

0,5

1,0

1,8

4,3

Покрытия

1,2

1,2

1,2

1,4



Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффици­ента и о финансовой устойчивости предприятия в целом:

  1. Коэффициент независимости на ОАО «Хакасуглепром» на начало 1998 года составляет 0,3, при нормативном 0,5, т.е. только в 2000 году можно говорить о том, что данный показатель близко к рекомендуемой норме, или что у предприятия имеются гарантии погашения своих обязательств, а это говорит о его финансовой независимости.

  2. Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств сви­детельствует, что в начале рассматриваемого периода предприятие привлекало на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы 1,10 коп. заёмных средств. В течение 1999-2000 года заёмные средства снизились до 30 коп. на каждый рубль собствен­ных вложений. Тенденция снижения заёмных средств может в будущем привести значение коэффициента к нормативному, а значить усилить независимость предприятия от привлечённых средств. На ОАО «Хакасуглепром» это выражается в снижении кредиторской задолженности при неизменной доле собственных средств.

  3. Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспе­ченности собственными средствами на начало 1998 года имели неудовлетворительное значение, т.е. финансовое состояние на предприятии характеризовалось как отрицательное, отсутствие собственных оборотных средств. В течение 3,5 лет данные показатели росли и на 01.07.2000 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,5 и 4,3 при норме не менее 1. Это связано с уменьшением запасов. При увеличении суммы собственных оборотных средств в абсолютном выражении, то при продолжении данной тен­денции предприятие будет иметь возможность улучшения финансовой автономно­сти в будущем.

  4. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов оборотных средств. Нормативное значение - мин.2. Как видно из таблицы на ОАО «Хакасуглепром» значение коэффициента колеблется в пределах 1,3- 1,4, т.е. не равны нормативному, так что платежные возможности на предприятии неудовлетворительные.




оставить комментарий
страница8/9
Дата04.03.2012
Размер1 Mb.
ТипОтчет, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы: 1   2   3   4   5   6   7   8   9
отлично
  3
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

наверх