Учебно-методический комплекс Для специальностей 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 080100. 62 «Экономика» профиль«Бухгалтерский учет, анализ и аудит» icon

Учебно-методический комплекс Для специальностей 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» 080100. 62 «Экономика» профиль«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»


4 чел. помогло.

Смотрите также:
Учебно-методический комплекс Специальность: 080109 Бухгалтерский учет...
Учебно методический комплекс Для специальности: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ...
Учебно методический комплекс Для специальности: 080109 «Бухгалтерский учет, анализ...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансовый менеджмент» специальность 080109...
Учебно-методический комплекс Для студентов...
Программа преддипломной практики Направление подготовки 080100 Экономика Специальность 080109...
Программа и методические рекомендации для специальности 080109 «Бухгалтерский учет...
Программа и методические рекомендации для специальности 080109 «Бухгалтерский учет...
Рабочая программа...
Рабочая программа дисциплина «Аудит в сфере сервиса» Специальность 080109 «Бухгалтерский учёт...
Учебно-методический комплекс Специальности: 080105 Финансы и кредит 080502 Экономика и...
Учебно-методический комплекс для специальностей “ Финансы и кредит”, “Бухгалтерский учет...



страницы: 1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13
вернуться в начало
скачать
Тема 3.2. Принятие управленческих решений

  1. Модели принятия управленческих решений на основе учетной информации.

  2. Использование калькулирования по переменным затратам для принятия краткосрочных управленческих решений.

  3. Использование данных полученных нормативным методом учета затрат и калькулирования себестоимости и методом стандарт-кост для принятия управленческих решений

  4. Планирование ассортимента продукции (товаров), подлежащих продаже.

  5. Принятие решения о специальном заказе.

  6. Определение структуры продукции с учетом лимитирующего фактора.

  7. Решение «купить или производить самим».

  8. Принятие решения о капиталовложениях.

  9. Решение о реструктуризации бизнеса.


3.2.1. Модели принятия управленческих решений на основе учетной информации.

Важной задачей управленческого учета является сбор, обобщение и передача информации, необходимой и полезной при принятии менеджерами управленческих решений.

Разработка эффективных решений - основополагающая предпосылка обеспечения конкурентоспособности продукции и фирмы на рынке, формирования рациональных организационных структур, проведения правильной кадровой политики и работы, регулирования социально-психологических отношений на предприятии, создания положительного имиджа и др.

Управленческие решения выступают способом постоянного воздействия управляющей подсистемы на управляемую (субъекта на объект управления), что в конечном счете ведет к достижению поставленных целей. Это постоянное связующее звено между двумя подсистемами, без которого предприятие как система функционировать не может.

Управленческое решение в повседневной практике является продуктом управленческого труда, мыслительной деятельности человека. В наиболее обобщенном виде – это один из возможных способов достижения цели, признанный наиболее эффективным по определенному критерию. В качестве критерия принимается количественный или качественный показатель, например в экономике – это прибыль, трудовые затраты, время достижения цели и др. Показатель, значение которого характеризует предельно достижимую эффективность по данной задаче, называется критерием оптимальности.

Управленческие решения целесообразно группировать на основе классификационных признаков приведенных на рис. 17.

Этапы принятия управленческих решений:

  1. Определение и формулировка проблем.

  2. Определение цели и задач, которые достигаются после реализации принимаемого решения.

  3. Установление критерия выбора решения.

  4. Разработка возможных способов достижения цели и вариантов решений.

  5. Оценка по установленному критерию вариантов решений и выбор лучшего из них.

  6. Контроль выполнения принятого решения, его результатов.

Рис.17. Классификация управленческих решений

^ 3.2.2. Использование данных полученных нормативным методом учета затрат и калькулирования себестоимости и методом стандарт-кост для принятия управленческих решений.

Широкое использование систем калькуляции по нормативным издержкам связано с тем, что они содержат информацию по затратам для различных целей. Можно выделить следующие предназначения систем калькуляции себестоимости на основе нормативных издержек:

  1. Представление прогнозных значений будущих затрат, которые могут быть использованы для принятия решений. Хотя нормативные издержки по своей сути являются будущими целевыми расходами, в основе которых лежит принцип устранения неэффективных участков, они предпочтительнее для получения оценок, чем скорректированные прошлые расходы, которые могут включать неэффективные участки.

  2. Представление трудной, но привлекательной для достижения цели обеспечивает для менеджеров хорошую мотивацию. Например, исследования свидетельствуют, что наличие четко заданной цели или постановка задачи в количественном виде с большей вероятностью мотивируют менеджеров на достижение высоких уровней показателей функционирования, чем те случаи, когда такие цели и задачи не ставятся.

  3. Оказание помощи в составлении смет и оценивании работы менеджеров. нормативные издержки особенно полезны для составления смет, так как являются надежными и удобными данными, позволяющими довольно легко связывать между собой сметный объем производства с необходимыми для его выпуска исходными ресурсами как в физических, так и в денежных единицах.

  4. Выступление в качестве механизма для осуществления контроля, выявляющего те виды деятельности, исполнение которых не соответствует плановым показателям, и привлечение внимания менеджеров к тем ситуациям, которые могут выйти из-под контроля и поэтому требуют принятия соответствующих корректирующих мер. У менеджера возникает возможность своевременно выявлять те участки, где возникают отклонения.

  5. Упрощение процедуры отнесения издержек на продукты при измерении величины прибыли и оценивании стоимости товарно-материальных запасов. Если при подготовки отчетов для внутреннего использования использовать фактические издержки, то для распределения затрат, понесенных в течение месяца, между себестоимостью реализованной продукции и стоимостью товарно-материальных запасов потребуется очень много времени. Эту задачу можно решить проще, если воспользоваться системой калькулирования себестоимости на основе нормативных затрат.


^ 3.2.3. Использование калькулирования по переменным затратам для принятия краткосрочных управленческих решений.

Традиционно используемый способ калькулирования по полным затратам дает информацию, полезную преимущественно при составлении внешней отчетности. Величина себестоимости, исчисленная таким методом, имеет довольно субъективный характер и поэтому не дает представления об уровне затрат, релевантных для принятия определенных управленческих решений.

Реальная хозяйственная деятельность постоянно ставит менеджеров перед необходимостью принятия управленческих решений относительно минимально возможных объемов и цен реализации продукции, альтернатив обновления парка оборудования, оптимизации финансовых результатов внутри холдинговой структуры и т.п. В большинстве управленческих проблем финансового характера релевантными будут лишь переменные затраты. Получить информацию необходимую для принятия такого рода решений. Позволяет лишь калькулирование по переменным затратам или возможность разделения на постоянные и переменные.

Эта же классификация лежит в основе бюджетирования. Прогнозирование показателей доходов и расходов требует учета переменных и постоянных расходов: разработка гибких бюджетов и анализ отклонений невозможны без понимания динамики тех или иных статей затрат.

Основные аргументы в пользу внедрения калькулирования по переменным затратам касаются потребностей процесса оперативного управления и относятся главным образом к внутренним задачам.


^ 3.2.4. Планирование ассортимента продукции (товаров), подлежащих продаже.

При анализе влияния структурных изменений в ассортименте продукции можно использовать метод уравнений. В этом случае реализация рассматривается как набор относительных долей продукции в общей сумме выручки от реализации. Если структура меняется, то объем выручки может достигать заданной величины, а прибыль может быть меньше.

Пример. Швейное предприятие выпускает два вида изделий и имеет показатели, представленные в табл. 22.

Таблица 22 - Показатели швейного предприятия

ПОКАЗАТЕЛИ

ИЗДЕЛИЯ

ВСЕГО

Костюмы мужские

Костюмы женские

Объем выпуска, шт.

500

400

900

Цена за 1 шт., руб.

750

600

-

Выручка от реализации, руб.

375 000

240 000

615 000

Переменные затраты, руб.










а) на весь объем

250 000

160 000

410 000

б) на единицу продукции

500

400

-

Маржинальный доход, руб.

125 000

80 000

205 000

Постоянные затраты, руб.

-

-

80 000

Прибыль, руб

-

-

125 000

На реализацию одного мужского костюма приходится 0,8 женского костюма. Поэтому для определения точки безубыточности (порога рентабельности) мы условно приравниваем x мужского костюма к 0,8*x женского. Подставляя эти значения в уравнение, получим:

[(750*x + 600*x *0,8] – [(500* x + 400* х*0,8] – 80 000 = 0
750*x + 480*x – 500*x – 320*x – 80 000 = 0
410*x = 80 000
x = 80 000 : 410 = 195
шт. мужских костюмов.
195*х 0,8 = 156 шт. женских костюмов.
Всего: 195 шт. + 156 шт. = 351 шт.

Как видно из приведенных данных, точка безубыточности (порог рентабельности) объема реализации будет 351 шт., из них мужских костюмов — 195 шт. и женских — 156 шт.

А теперь предположим, что в структуре реализованной продукции произошли изменения (табл. 23).

Таблица 23 - Показатели швейного предприятия с учетом изменений структуры реализуемой продукции

ПОКАЗАТЕЛИ

ИЗДЕЛИЯ

ВСЕГО

Костюмы мужские

Костюмы женские

Объем реализации, шт.

300

600

900

Цена за 1 шт., руб.

750

600

-

Выручка от реализации, руб.

225 000

360 000

585 000

Переменные затраты, руб.










а) на весь объем

150 000

240 000

410 000

б) на единицу продукции

500

400

-

Маржинальный доход, руб.

75 000

120 000

195 000

Постоянные затраты, руб.

-

-

80 000

Прибыль, руб.

-

-

115 000

При сопоставлении структуры продукции становится очевидным, что увеличилась доля продукции с низкой величиной маржинального дохода, в связи, с чем у предприятия снизилась прибыль на 10 000 руб. (125 000 – 115 000).

Точка безубыточности после изменений, произошедших в ассортименте, будет следующей:
[(750 * 0,5*x) + 600*x] – [(500 * 0,5*x) + 400*x] – 80 000 = 0
375*x + 600*x – 250*x – 400*x – 80 000 = 0
325*x = 80 000


x = 80 000: 325 = 246 шт. женских костюмов.
246* 0,5 = 123 шт. мужских костюмов.
Всего: 246 + 123 = 369 шт.

Приведенные данные свидетельствуют, что в целом по предприятию точка безубыточности (порог рентабельности) будет равна 369 шт., из них 246 шт. женских костюмов и 123 шт. мужских костюмов. Сравнивая результат с предыдущим расчетом, отмечаем, что точка безубыточности (порог рентабельности) увеличилась на 18 шт. (369 – 351). При этом обращает на себя внимание тот факт, что объем реализации в натуральном выражении остался без изменения (900 шт.).
Следовательно, даже при контроле общего объема продаж, необходим анализ структурных изменений в ассортименте выпускаемой продукции, так как он дает картину отклонений фактической прибыли от запланированной.


^ 3.2.3. Принятие решения о специальном заказе.

Руководство предприятий часто сталки­вается с проблемой - принять или нет специальный заказ по цене ниже нормальной рыночной и иногда даже по цене ниже себестои­мости. Предприятие может принять данные заказы только в случае, если позволяют производственные мощности.

Планируется выпуск 100000 ед. продукции.

Прямой труд

600000 денежных ед.

Основные материалы

200000 денежных ед.

Переменные накладные расходы

200000 денежных ед.

Постоянные накладные расходы

400000 денежных ед.

Итого

1400000 денежных ед.

Плановая себестоимость – 14 денежных ед. Цена реализации – 18 денежных ед. Покупка – 80000 ед. продукции (по 18 денежных ед. за 1 ед. продукции).

Остаток – 20000 ед. продукции (по цене 12 денежных ед. за 1 ед. продукции).

На первый взгляд, складывается впечатление, что принимать этот специальный заказ не следует, так как предлагаемая цена 12 денежных единиц за одну единицу меньше не только регулярной цены (18 денежных ед.), но и полной себестоимости (14 денежных ед.).

Прежде чем сделать выводы необходимо провести сравнительный анализ двух возможных вариантов: без специаль­ного заказа и с учетом специального заказа. Такой анализ с исполь­зованием отчетного формата при маржинальном подходе представ­лен в табл. 24.

Таблица 24 - Релевантные доходы и затраты в дополнительном заказе.

Статьи

Релевантные доходы и затраты в дополнительном заказе

Выручка

2000012 = 240000 (ден. единиц)

Релевантные затраты:




- труд

200006 = 120000 (ден. единиц)

- материалы

200002 = 40000 (ден. единиц)

- переменные затраты

200002 = 40000 (ден. единиц)

Результат (доход)

40000 (ден. единиц)

Таблица 25 - Анализ альтернатив




Отказать

Принять

Выручка

8000018 = 1440000

1440000 + 240000 = 1680000

Затраты:







- труд

800006 = 480000

1000006 = 600000

- материалы

800002 = 160000

1000002 = 200000

- переменные

800002 = 160000

1000002 = 200000

^ Маржинальный доход

640000

680000

Анализ данных таблицы показывает, что при принятии специаль­ного заказа изменяются только затраты прямых материалов, пря­мого труда, переменных накладных расходов. Все остальные статьи затрат остаются неизменными в обоих этих вариантах. Чистый результат от принятия заказа - увеличение маржинальной прибыли на 40 000 денежных единиц.

При анализе решений о принятии специального заказа могут быть использованы формат сравнительной отчетности маржиналь­ной прибыли и приростной анализ.

Для приростного анализа в представленный отчет можно добави­ть еще одну графу с указанием в ней отклонений по каждой по­зиции, тогда отчет станет еще более аналитичным. Возможен так­же вариант сокращенного аналитического отчета, который содержит только статьи отклонений.

Постоянные затраты при существующем уровне производственных возможностей обычно не изменяются, если специальный заказ принимается; следовательно, они не являются релевантными и могут быть вообще исключены из анализа. Однако если для выпол­нения необходимого объема операций требуются дополнительные постоянные затраты, то и они становятся релевантными к данному решению. Примерами релевантных постоянных затрат являются покупка дополнительного оборудования, увеличение затрат на аренду помещения, увеличение затрат на обслуживание, страхование и контроль.


^ 3.2.4. Определение структуры продукции с учетом лимитирующего фактора.

При формировании производственной программы в условиях ограниченных производственных мощностей, например человеко­-часов или машино-часов, часто приходится выбирать определен­ные виды продукции (услуги, заказы), которые приносят наиболь­шую прибыль. Для определения, какой продукт (продукты) производить (продавать) в целях максимизации прибыли, полезно использовать маржинальный подход. Сначала бухгалтер должен определить маржинальную прибыль для каждого продукта, а затем рассчитать маржинальную прибыль на единицу ограниченного ре­сурса.

Ограничивающие факторы:

              1. Объем реализованной продукции - существует предел спроса на продукцию;

              2. Рабочая сила (квалификация) – имеет место недостача квалифицированных рабочих и специалистов;

              3. Материальные ресурсы – отсутствие достаточного количества;

              4. Производственная мощность – производительность оборудования недостаточна для изготовления необходимого объема продукции;

              5. Финансовые ресурсы – отсутствие достаточного количества денежных средств.

Пример. Предприятие производит кепки и панамы. Затраты выглядят следующим образом:

Статьи затрат

КЕПКИ, у.е.

ПАНАМЫ, у.е.

Материалы

1

3

Трудозатраты (1ч. = 3$)

6 (2ч.)

3 (1ч.)

Прочие переменные затраты

1

1

ИТОГО

8

7

Цена

14

11

Спрос

3000 шт.

5000 шт.

Постоянные затраты

20 000 у.е.

В месяц трудовые затраты ограничены – 8000 часов.

Необходимо разработать такую программу (какое количество каждого наименования необходимо производить), чтобы прибыль была максимальной.

        1. Необходимо определить достаточно ли ресурсов, чтобы удовлетворить весь спрос. Так как на производство одной кепки требуется 2 часа, панамы – 1 час, рассчитываем количество часов необходимое для производства продукции удовлетворяющего спрос.

Всего часов = 2ч. * 3000 + 1ч. * 5000 = 11000 часов (у предприятия имеется только 8000 часов)

        1. На этом этапе необходимо найти критерий принятия решения и рассчитать маржинальную прибыль на единицу продукции и ограничивающего ресурса.

Показатели

КЕПКИ

ПАНАМЫ

Маржинальная прибыль на единицу продукции, у.е.

14-8=6

11-7=4

Маржинальная прибыль на единицу ограничивающего ресурса, у.е.

6/2=3

4/1=4

Очевидно, что производить панамы более выгодно, так как они дают больше прибыли.

3. Разработка производственной программы. Рассчитываем сколько часов потребуется для производства панам – 5000 * 1 = 5000 часов

В распоряжении у предприятия остается 3000 часов (8000-5000).

Рассчитываем сколько кепок предприятие может произвести при оставшихся 3000 часах. 3000/2=1500 шт.

Производственная программа: Панамы - 5000 шт.

Кепки - 1500 шт.

4. Составление плана прибыли или убытка.

На этом этапе необходимо общую прибыль предприятия, если оно будет производить 5000 панам и 1500 кепок.

6*1500+4*5000-20000= 9000 у.е.

Таким образом, критерием максимизации прибыли предприятия в условиях ограниченных ресурсов является наибольшая мар­жинальная прибыль на единицу этого ресурса.


^ 3.2.5. Решение «купить или производить самим».

Руководители производственных подразделений часто сталкиваются с пробле­мой - производить самим или покупать на стороне отдельные либо все части производимого продукта. Это наиболее общая проблема всех производств, требующих сборочных операций. Основ­ная проблема решения «купить или производить» - это определе­ние всех элементов затрат и доходов, релевантных к такого рода решению.

Пример. Известны данные о себестоимости изготовления детали № 25 организации «Конерт» (табл.).

Таблица 26 - Себестоимость производства детали № 25

Показатель

Затраты на 1 деталь

Затраты на 10000 деталей

Прямые материалы

1.5

15 000

Прямые трудозатраты

12,0

120 000

Переменные ОПР

6,0

60 000

Постоянные ОПР

7,5

75 000

Итого затрат

27,0

270000

Поступило предложение покупать эту деталь за 24 руб. Как должно поступить руководство организации? На первый взгляд, нужно вы­брать вариант покупки этой детали, что обойдется ей дешевле на 3 руб. за одну деталь. Но такое решение может быть преждевремен­ным. Следует проанализировать всю релевантную информацию.

Допустим, что из 75000 руб. постоянных общепроизводственных расходов 45000 руб. - расходы, которых нельзя избежать незави­симо от того, какое решение будет принято. Другими словами, 45 000 руб. постоянных общепроизводственных расходов (4,5 руб. в среднем на одну деталь) являются нерелевантными, т.е. не изменяющимися в этих двух вариантах: купить или произ­водить. Даже если деталь № 25 будут покупать, постоянные расхо­ды в сумме 45 000 руб. все равно останутся.

Данные для анализа принятия решения в этом случае при условии, что освободившееся оборудование никак не будет использоваться, приведены в табл.

Таблица 27 - Данные для анализа «купить или производить»

^ Релевантный показатель

Затраты на 1 деталь

Всего затрат




Производить

Купить

Производить

Купить

Затраты на покупку




24




240 000

Прямые материалы

1,5




15000




Прямые трудозатраты

12.0




120000




Переменные ОПР

6,0




60 000




Постоянные ОПР, без которых

3,0




30000




можно обойтись в случае выбора













«купить»













Итого затрат

22,5

24

225 000

240 000

Разница в пользу производить

1,5




15 000




В данном случае использован релевант­ный подход в чистом виде, в таблице отражена только информа­ция по статьям затрат, которые отличаются по этим двум вариан­там.

Однако главное в этой проблеме - оптимальное использова­ние производственных мощностей. При проведении анализа ис­ходили из предпосылки, что освободившееся оборудование в случае отказа от производства детали № 25 не будут использовать другим способом. На самом деле его можно применять для про­изводства других деталей и узлов, другой продукции, оно может быть сдано в аренду или использовано каким-либо иным выгод­ным образом.

Альтернативное использование высвободившегося оборудова­ния и других производственных ресурсов может принести большую прибыль. Как правило, на практике предприятия сами производят комплектующие части, если имеющиеся производственные мощ­ности не могут быть использованы лучшим образом.

Пример (продолжение). Допустим, что у нас еще есть два варианта использования освободившегося оборудования. Вместо детали № 25 можно производить другую продукцию с маржинальной при­былью 28000 руб., или оборудование можно сдать в аренду за 8000 руб. Рассмотрим все четыре варианта в табл. 28, данные по первым двум вариантам уже анализировали в табл.

Таблица 28 - Анализ эффективности вариантов (тыс. руб.)

Показатель







Варианты







Производить

Покупать и не использовать оборудование

^ Покупать и использовать оборудование для производства другой продукции

Покупать и сдавать оборудование в аренду

Доходы от арендной

платы










8

Маржинальная прибыль от производства другой продукции







28




Затраты на деталь №25

225

240

240

240

Чистые релевантные затраты

225

240

212

2З2

Анализ этих четырех вариантов показывает, что покупка детали № 25 и использование освободившегося оборудо­вания для производства другой продукции с данной маржинальной прибылью являются наилучшим вариантом, так как в этом случае затраты на данную деталь являются минимальными среди возмож­ных вариантов (212 тыс. руб.).

Таким образом, в ситуации принятия решения «купить или производить» комплектующие для изделий, требующих сборочных операций, выбор оптимального решения основывается не только на сравнении данных о себестоимости их изготовления и цены за­купки, но главным образом на анализе альтернативного использо­вания высвобождаемого при этом оборудования и других произ­водственных ресурсов.


^ 3.2.5. Принятие решения о капиталовложениях.

В процессе хозяйственной деятельности каждая организация должна уделять постоянное внимание своей инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала, направленных на расширение экономического потенциала предприятия.

В зависимости от сферы, в которую направляются инвестиции, они делятся на производственные и финансовые.

Производственные инвестиции — это вложения в конкретную сферу и вид деятельности, приносящие приращение реального капитала, т.е. увеличение средств производства, материально-вещественных ценностей и запасов.

Финансовые инвестиции представляют собой вложения в ценные бумаги и финансовые ресурсы. Такие вложения сами по себе не дают приращения реального вещественного капитала, но способны приносить прибыль, в том числе спекулятивную, за счет изменения курса ценных бумаг во времени или различия курсов в разных местах их купли и продажи.

Вопрос об инвестициях обычно является наиболее сложным для любой организации, поскольку инвестиционные затраты могут принести доход только в будущем. Поэтому для принятия правильных инвестиционных решений организации необходимо оценить прежде всего экономическую привлекательность предлагаемых проектов, постараться получить наиболее точный прогноз о процессе, в который вовлекается, как правило, довольно значительная доля ее свободных денежных средств.

Источниками инвестиций могут быть также заемные средства. В этом случае организации необходим детальный расчет их окупаемости, с тем, чтобы убедить инвестора в целесообразности подобных вложений.

Вложения, имеющие четкую адресную направленность, ориентацию, называют вложениями в проект. С одной стороны, это замысел, идея, образ объекта в виде его описания, расчетов, схем, изображений, раскрывающих сущность замысла и иллюстрирующих возможность его практической деятельности. С другой стороны, в экономическом смысле проект — это программа действий, мер по практическому осуществлению конкретного, предметного социально-экономического замысла. Инвестиционные проекты обладают двумя определенными признаками: необходимостью крупных вложений в проект и наличием временного лага между вложениями и получением отдачи от них.

Инвестиционный проект осуществляется в несколько стадий. Прежде всего различают разработку и реализацию проекта.

Разработка проекта — это создание модели, образа действий по достижению целей проекта, осуществление расчетов, выбор вариантов, обоснование проектных решений. Главное в разработке инвестиционного проекта — подготовка развернутого технико-экономического обоснования, являющегося основным документом, на основании которого принимается решение об осуществлении проекта и выделяются инвестиции под этот проект. В дополнение к технико-экономическому обоснованию или в его составе разрабатывают бизнес-план проекта, в особенности если проект носит коммерческий характер.

Реализация проекта есть его практическое осуществление, превращение проектного образа в конкретную экономическую действительность, достижение заложенных в проекте целей.

Обе рассмотренные стадии объединяются в единое целое, согласовываются и координируются посредством управления процессом разработки и реализации проекта, для чего существуют или создаются органы управления.

Наряду с указанным разделением и в тесной связи с ним инвестиционный проект расчленяется на фазы в зависимости от характера, направленности выделения и использования инвестиций, а также получения отдачи от вложения средств в объект. Принято выделять три основные фазы полного инвестиционного цикла. Весь этот период называют также сроком жизни проекта, или жизненным циклом.

На этапе, соответствующем первой фазе цикла, проводятся исследования и разработки в обоснование проекта, готовится и проектная документация. В этой фазе сочетаются экономическая, техническая и технологическая разработка проекта, прорабатываются организационные основы его осуществления и намечаются источники инвестирования. Первую фазу принято называть прединвестиционной, так как она предшествует вложению основных инвестиций в проект.

Вторая фаза обычно именуется инвестиционной. Основное содержание этой фазы сводится к превращению интенсивно выделяемых и поглощаемых денежных инвестиций в реальные факторы производства продукта, предусмотренного проектом. В течение этой фазы возводятся здания и сооружения, приобретается и монтируется оборудование, создается производственная инфраструктура, начинаются опытный, а вслед за ним серийный выпуск и реализация, продажа продукции.

Рис.18. Изменение инвестиционных затрат и приносимого ими дохода на разных стадиях инвестиционного проекта

Это самая затратная фаза, поглощающая основной объем инвестиций. Однако, начиная с некоторого момента t0, соответствующего продаже первой партии товара, приносящей прибыль, проект становится не только затратным, но и доходным.

По мере завершения инвестиционной фазы, когда объект входит в строй, объем инвестиционных затрат начинает уменьшаться, а объем приносимого проектом дохода увеличиваться, так как он постепенно выходит на проектную мощность, что позволяет значительно увеличить объем продаж при снижающихся издержках производства.

Подобное развитие проекта наблюдается в его третьей и завершающей фазе, которую называют эксплуатационной, поскольку она соответствует времени и режиму производственного использования, эксплуатации объекта, созданного согласно проекту.

В течение третьей фазы инвестиции обычно в снижающемся объеме все еще необходимы для поддержания производства, его увеличения, амортизации оборудования. Однако доход от продажи продукта в этой фазе намного превышает инвестиционные затраты, вследствие чего в некоторый момент времени t1 общая сумма дохода становится равной стоимости капитала, вложенного в проект, что свидетельствует о достижении точки окупаемости проекта.

Затем проект начинает постепенно устаревать, спрос на его продукт падает, цена продукта уменьшается, что вызывает снижение доходности проекта. В то же время основные средства проекта постепенно устаревают и в моральном и в физическом отношении, в связи, с чем на их поддержание могут потребоваться увеличивающиеся объемы инвестиций.

Жизненный цикл проекта идет к завершению и во избежание превращения проекта в убыточный целесообразно его свертывать. В ходе разработки и в процессе осуществления проекта на всех его фазах нужна финансовая оценка проекта с точки зрения проверки его финансовой состоятельности, сбалансированности.

При оценке эффективности инвестиций следует различать понятия «экономический эффект» и «экономическая эффективность». Эффект есть результат, достигаемый за счет инвестирования, вложений капитала, тогда как эффективность — это соотношение между достигаемым эффектом и величиной инвестиций, обусловивших получение эффекта.

Абсолютный экономический эффект (Э) от вложения капитала (К) определяется в виде разницы между доходом (Д), полученным за счет вложений, и величиной самих вложений, т. е.

Э = Д – К.

Абсолютный эффект является функцией времени. Вначале он отрицателен, так как на вложенный капитал еще не получен доход, а затем, по мере отдачи капитала, постепенно увеличивается и становится положительным, когда доход от вложений капитала превышает сами вложения.

Период, в течение которого доход от вложений становится равным вложениям, как мы уже сказали, называется сроком окупаемости инвестиций. Это важнейший показатель эффективности капиталовложений в производственный сектор экономики. Вложения в малый бизнес, в быстро вводимые объекты окупаются обычно в течение 2—3 лет, тогда как для окупаемости долгосрочных вложений необходимо 10—15 лет и более.

Экономическая эффективность, или относительный экономический эффект инвестиций, определяется в виде отношения дохода, прибыли от инвестиций к величине вложенного капитала.

Эффективность инвестиций на уровне отдельного экономического проекта предприятия определяется как отношение:

Э= П / К,

где П — прибыль, полученная за счет вложений капитала.
Ясно, что эффективность вложений должна в конечном счете превышать единицу, только тогда они окупаются.

Наибольшую трудность при оценке эффективности инвестиций представляет учет инфляций и временных лагов. Простейший метод учета инфляции состоит в уменьшении годовой прибыльности инвестиций на величину годового процента инфляций (увеличения цен).

Для учета временных сдвигов применяют дисконтирование, представляющее приведение эффекта и затрат к определенному базисному периоду. Дисконтирование затрат, т. е. приведение затрат в году t к началу расчетного периода (сроку начала реализации проекта) осуществляется путем умножения этих затрат на коэффициент дисконтирования (d) и определяется по формуле:

d = 1/ (1+E)t

где Е — норма дисконта, характеризующая темы изменения ценности денежных ресурсов во времени и принимаемая обычно равной средней относительной ставке банковского процента.

Из формулы ясно, что затраты в году t в будущем ценятся дешевле, чем затраты исходного периода. Действительно, затрачивая деньги сразу, мы теряем возможность поместить их в банк и получать по ним проценты, поэтому выгоднее тратить деньги в будущем, что и снижает стоимость будущих затрат в сравнении с настоящими на величину упущенной выгоды.

Учитывая, что инвестирование представляет собой обычно длительный процесс, в практике управления формированием инвестиционной прибыли предприятия часто приходится сравнивать стоимость денег при начале их инвестирования со стоимостью денег при их возвратном потоке.
Для этих целей используют два основных понятия — будущая стоимость денег и их настоящая стоимость.

Будущая стоимость денег представляет собой сумму инвестированных в настоящий момент средств, в которую они превращаются через определенный период времени с учетом определенной ставки процента.

Определение будущей стоимости денег связано с процессом наращения (компаудинга) стоимости денежных активов, который представляет собой поэтапное их увеличение путем присоединения к первоначальному их размеру суммы процента (процентных платежей). Эта сумма рассчитывается по так называемой «процентной ставке». В инвестиционных расчетах процентная ставка применяется не только как инструмент наращения стоимости денежных средств, но и в более широком понимании — как измеритель степени прибыльности инвестиционных операций предприятия.

Настоящая стоимость денег представляет собой сумму будущих денежных средств, приведенных с учетом определенной ставки процента (так называемой «дисконтной ставки») к настоящему периоду. Определение настоящей стоимости денег связано с процессом дисконтирования их стоимости во времени, который представляет операцию, обратную наращиванию при обусловленном будущем размере денежных средств. В этом случае сумма процента (дисконта) вычитается из конечной суммы (будущей стоимости) денежных средств. Такая ситуация возникает в тех случаях, когда необходимо определить, сколько денежных средств следует инвестировать сегодня для того, чтобы через определенный период времени получить заранее обусловленную их сумму.

При проведении финансовых расчетов, связанных с инвестированием средств и формированием инвестиционной прибыли, процессы наращения (компаундинга) и дисконтирования стоимости денежных средств целесообразно осуществлять как по простым, так и по сложным процентам.

Простые проценты применяются, как правило, при краткосрочном инвестировании, а сложные — при долгосрочном.

Простым процентом называется сумма, которая начисляется по первоначальной (настоящей) стоимости вклада в конце отчетного периода платежа (месяца, квартала и т.д.), обусловленного условиями инвестирования средств.

При расчете суммы простого процента в процессе наращения (компаундинга) вклада можно использовать формулу:

Dn= K*n*Cn

где Dn — сумма процента за обусловленный период инвестирования в целом;
К — первоначальная сумма вклада;

n — продолжительность инвестирования (выраженная количеством периодов, по которым осуществляется каждый процентный платеж);

Cn — используемая процентная ставка, выраженная десятичной дробью.

В этом случае будущая стоимость вклада (Кб) с учетом начисленной суммы процента определяется по формуле:

Kb= K + Dn= K * (1 + n*Cn)= K + K*n*Cn

Пример. Необходимо определить сумму процента за год при следующих условиях:
первоначальная сумма вклада — 300 тыс. руб;

проценная ставка — 10% в квартал.

Подставляя эти значения в формулу, получим сумму процента

Dn = 300 000 • 4 • 0,1 = 120 000 руб.

Будущая стоимость вклада составит: Kb = 300 000 + 120 000 руб. = 420 000 руб.
Значение (1 + n*Cn) называется коэффициентом, или множителем, наращения суммы простых процентов. Его значение всегда больше единицы.

При расчете суммы простого процента в процессе дисконтирования стоимости денежных средств (т.е. суммы дисконта) можно использовать формулу:

K = Kb/(1 + n*Cn)

Пример. Необходимо определить сумму дисконта по простому проценту за год при следующих условиях:

конечная сумма вклада — 300 тыс. руб.;

дисконтная ставка — 10% в квартал.

Подставляя эти значения в формулу расчета суммы дисконта, получим:

Dn = Kb - K = Kb - Kb/(1 + n*Cn)

Dn = 300 000 – 300 000/(1+4 * 0,1)= 85 714 руб.

Соответственно настоящая стоимость инвестиционных затрат, необходимых для получения через год 300 тыс. руб., должна составить:

К = 300 000 — 85 714 = 214 286 руб.

Сложным процентом называется сумма прибыли, которая образуется в результате инвестирования при условии, что сумма начисленного простого процента не выплачивается после каждого периода, а присоединяется к сумме основного вклада и в последующем платежном периоде сама приносит доход.

При расчете суммы вклада в процессе его наращения по сложным процентам можно использовать формулу:

Kbc= Kc * (1 + Cn)n

где Kbc — будущая стоимость вклада при его наращении по сложным процентам.

Соответственно сумма процента (Dnc) определяется по формуле:

Dnc= Kbc - Kc

Пример. Необходимо определить будущую стоимость вклада и сумму сложного процента за весь период инвестирования при следующих условиях:

-первоначальная стоимость вклада — 300 тыс. руб.;

-процентная ставка, используемая при расчете суммы сложного процента, ус-тановлена в размере 10% в квартал;

-общий период инвестирования — один год.

Подставляя эти показатели в вышеприведенные формулы, получим:
будущая стоимость вклада

Kbc= 300000 * (1 + 0,1)4= 439230

сумма процента составит 139 230 руб. (439 230 – 300 000).

При расчете настоящей стоимости денежных средств в процессе дисконтирования по сложным процентам можно использовать формулу:

Kc = Kbc / (1 + Cn)n

где Kс — первоначальная сумма вклада при расчетах по сложным процентам.

Сумма дисконта (Dnc) определяется по формуле:

Dnc= Kbc - Kc

Пример. Необходимо определить настоящую стоимость денежных средств и сумму дисконта по сложным процентам за год при следующих условиях:

будущая стоимость денежных средств — 300 тыс. руб.;

используемая для дисконтирования ставка сложного процента — 10% в квартал.

Подставляя эти значения в формулу, получим: Настоящая стоимость

K = 300000 / (1 + 0,1)4 = 204904 руб.

Сумма дисконта составит 95 096 руб. (300 000 – 204 904).

При оценке стоимости денег во времени необходимо иметь в виду, что на результат оценки оказывают большое влияние не только используемая ставка процента, но и периодичность выплат (или количество платежных периодов) в течение одного и того же общего срока. Иногда показывается более выгодным инвестировать деньги под меньшую ставку процента, но с большей периодичностью выплат.

С концепцией оценки стоимости денег во времени, связан и фактор инфляции, которая с течением времени обесценивает стоимость денежных средств. Это связано с тем, что рост инфляции (индекса средних цен) вызывает соответствующее снижение покупательной способности денег.

При расчетах, связанных с корректировкой денежных потоков в процессе инвестирования с учетом инфляции, принято использовать два основных понятия — номинальная и реальная сумма денежных средств.

Номинальная сумма денежных средств представляет собой оценку ее величины без учета изменения покупательной способности денег.

Реальная сумма денежных средств представляет собой оценку ее величины с учетом изменения покупательной способности денег в связи с процессом инфляции. Такая оценка может проводиться при определении как настоящей, так и будущей стоимости денежных средств.

В процессе оценки инфляции используют два основных показателя:
1) темп инфляции (Тi), характеризующий прирост среднего уровня цен в рассматриваемом периоде (n), выражаемый в инвестиционных расчетах в десятичной дроби;

2) индекс инфляции (Ji) в рассматриваемом периоде (n), определяемый как 1 + Тi.

Корректировка наращенной стоимости денежных средств с учетом инфляции осуществляется по формуле:

Kр = Kн / Ji

где Kр — будущая реальная стоимость денежных средств;

Kн — будущая номинальная стоимость денежных средств;

Ji — прогнозируемый индекс инфляции.

Расчеты, проведенные по этой формуле, позволяют определить реальную будущую стоимость денежных средств, если в процессе ее наращения в используемой ставке процента не была учтена ее инфляционная составляющая.


^ 3.2.6. Решение о реструктуризации бизнеса.

Реструктуризация предприятий – их структурная перестройка с целью обеспечения более эффективного распределения и использования всех имеющихся у них ресурсов (материальных, трудовых, финансовых). Реструктуризация предполагает осуществление комплекса мероприятий по приведению организационной структуры предприятия в соответствие с выбранной стратегией его развития в соответствии со ст.57 Гражданского кодекса РФ она, в частности, может проявляться в формах разделения и выделения, предполагающих разукрупнение (децентрализацию) производства.

Идея децентрализации бизнеса состоит в том, чтобы, оставаясь большой, действовать и управлять как малая или средняя компания. Крупные фирмы, как правило, наиболее прибыльны. Крупный бизнес предпочтительнее и с точки зрения занятого в нем работника. Во-первых, крупная компания, как показывает практика, наиболее стабильна. Во-вторых, заработная плата за выполнение одной и той же работы на крупных предприятиях обычно выше, чем в малом бизнесе.

Следствием децентрализации производства является создание комплекса новых производственных единиц. Они могут функционировать как при отсутствии юридической самостоятельности, так и обладая ею.

Примером первого направления является создание филиалов и представительств предприятий или деление предприятий на самостоятельные стратегические бизнес - единицы, взаимодействие между которыми основано на применении трансфертного ценообразования.

В качестве примера децентрализации с созданием новой юридически самостоятельной бизнес – единицы можно привести образование малого предприятия на базе одного или нескольких отделов организации. В этом случае реализуются преимущества малого бизнеса: формируется конкурентная среда, возникают дополнительные рабочие места, рынок насыщается товарами и услугами, более эффективно используются местные сырьевые ресурсы и расширяется потребительский сектор.

Причиной децентрализации может стать и не состоятельность (банкротство) предприятия, когда оно не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов. Гражданским кодексом РФ предусмотрена возможность применения к неплатежеспособным предприятиям реорганизационных процедур.

В организациях также может возникать необходимость прекращения деятельности неприбыльного сегмента. Для анализа финансовых последствий прекращения деятельности неприбыльного сегмента необходимо учесть эффект изменения величины при­были при принятии такого решения. Анализ заключается в срав­нении, используя маржинальный подход, двух отчетов о прибылях и убытках предприятия, один из которых включает все данные о сегменте, а во втором эта информации исключается. Основная проблема, которую необходимо решить здесь, - оставить продукт, услугу или подразделение либо ликвидировать их.

Таким образом, для решения о ликвидации неприбыльного сег­мента (производственной линии, услуги или подразделения) тре­буются два инструмента анализа:

1) составление отчета с использованием маржинального подхода;

2) приростной анализ.

Первый помогает определить устранимые постоянные затраты, которые являются релевантными в данном решении, а приростной анализ дает сравнение операционных результатов двух альтерна­тив - оставить сегмент или его ликвидировать.

Контрольные вопросы:

1. Что такое управленческое решение?

2. Кто принимает главные решения в организации?

3. На чем должны быть основаны эти решения?

4. Назовите этапы принятия управленческого решения.

5. Сколько альтернативных вариантов действий может рассматривать­ся при принятии решения?

6. Кто занимается сбором и обработкой информации для руководителя?

7. Какие задачи решаются на базе информации, бухгалтерского управленческого учета?

8. Назовите основную цель проведения анализа безубыточности производства.

9. На какой зависимости основано определение точки безубыточности?

10. Сколько методов анализа безубыточности вы знаете и какие это методы?

11. Какие достоинства у графического метода определения точки безубыточности?

12. Как построить график, чтобы определить точку безубыточности?

13. Как информация бухгалтерского управленческого учета может быть использована при планировании ассортимента выпускаемой про­дукции?

14. Всегда ли снятие с производства продукции наименьшей рентабельности приводит к улучшению финансового состояния?

15. Какая информация служит базой для принятия решений по ценообразованию?

16. Что такое долгосрочный нижний предел цены?

17. Чем характеризуется краткосрочный нижний предел цены?

18. Всегда ли продукция должна продаваться по цене, превышающей ее полную себестоимость, и почему?

19. Назовите лимитирующие факторы, которые могут быть на производственных предприятиях.

20. Какой оценочный показатель является основным при наличии лимитирующих факторов?

21. Что такое реструктуризация?

22. В чем состоит отличие управленческих краткосрочных решений от долгосрочных?

23. Что такое капитальные вложения?

24. Почему для принятия решения о капиталовложениях требуется проводить экономические расчеты?

25. . Какие факторы влияют на принятие решений об инвестициях?

26. Какие показатели оценки капитальных вложений вам известны?

27. С какой целью проводится анализ эффективности инвестиций?

28. По какой формуле рассчитывается период окупаемости капиталовложений?

29. Что такое дисконтирование?

30. Назовите преимущества метода дисконтирования.

31. Что характеризует чистая дисконтированная стоимость?

32. В чем состоит сущность метода чистой дисконтированной стоимости?


Тема 3.3. Ценообразование на основе информации о себестоимости продукции

  1. Трансфертное ценообразование. Понятие трансфертных цен.

  2. Виды трансфертных цен. Методы их расчета.

  3. Внешнее ценообразование. Принятие решений по ценообразованию. Ценообразование на основе переменных затрат, на основе валовой прибыли, по методу рентабельности продаж и рентабельности активов.


^ 3.3.1.Трансфертное ценообразование.

Современные экономические исследования показывают, что выбранная политика ценообразования может привести как к эконо­мическому росту и процветанию организации, так и к ее упадку. Одним из факторов, оказывающих влияние на ценообразование, является раз­мер затрат, понесенных при производстве и продаже продукции. Сле­довательно, себестоимость продукции - это основа для формирова­ния цены.

Рассмотрим систему внутреннего ценообразования. В условиях рыночных отношений, когда отдельным структурным подразделениям предоставлена определенная хозяйственная и финансовая самостоятельность, часто возникает необходимость определить цену продукта или услуги, по которой один центр ответственности передает свою продукцию другому центру ответственности. Процесс установления внутренних расчетных цен между центрами ответственности одного и того же предприятия называется трансфертным ценообразованием.

Трансфертное ценообразование предполагает четкое фиксирование факта приемки – передачи между центрами ответственности изделия (услуги). На основании таких цен становится возможной объективная оценка функционирования каждого центра ответственности организации. Трансфертное ценообразование является оптимальным, если оно обеспечивает максимально возможный маржинальный доход. При этом должны соблюдаться условия:

1) цели менеджеров различных уровней управления и организации в целом совпадают,

2) руководителям центров ответственности предоставляется необходимая финансовая и хозяйственная самостоятельность.

В отечественной практике трансфертное ценообразование не нашло широкого применения.


^ 3.3.2.Понятие и виды трансфертных цен. Методы их расчета.

Существуют три основных метода определения внутренних цен.

1. На рыночной основе (устанавливается исходя из рыночных цен). В основу трансфертной цены закладывается действующая рыноч­ная цена на продукцию (полуфабрикат), если таковая существует. Данный метод применяется в тех подразделениях, которые имеют как внутренних, так и внешних заказчиков Достоинство метода в том, что рыночная цена не зависит от взаимоотношений менеджеров покупающих и продающих центров, поэтому носит наиболее объективный характер. На такое ценообразование имеет следующие ограничения:

    • необходимость рынка реализуемых продуктов (полуфабрикатов);

    • существование устойчивых рыночных цен;

    • высокая степень децентрализации управления организацией

Недостаток данного метода заключается в необходимости наличия развитого рынка продукции и услуг, производимых центрами ответственности, и необходимость сбора информации об уровне рыночных цен на них, что приводит к увеличению затрат.

2. ^ На основе себестоимости (устанавливается исходя из затрат). Данный метод ценообразования предполагает, что в основу расчета трансфертной цены закладываются затраты. При этом используются различные показатели: переменные затраты, полные затраты; расчет по формуле себестоимость плюс. В последнем случае в трансфертную цену на продукцию закладывается применяемый показатель себестоимости и фиксируется в виде процента размер прибыли центра ответственности.

В зависимости от применяемого показателя себестоимости выделяют следующие варианты расчета трансфертной цены:

  • на основе полной фактической себестоимости;

  • на основе нормативной себестоимости;

  • на основе переменной себестоимости.

Если цену рассчитывают на основе полной фактической себестоимости, то этот расчет наиболее объективный и ясный, цена приближена к рыночной, создаются все условия для принятия грамотных управленческих решений. Но при этом величина косвенных производственных затрат базируется на приблизительных расчетах затрат, которые могут и не отражать реального положения дел, непроизводственные накладные расходы - призрачная величина, и сложно правильно рассчитать процентную надбавку. Значит, по данной цене нельзя судить об эффективности работы центра ответственности, а следовательно, и контролировать его работу.

Расчет трансфертной цены на основе нормативной себестоимости также имеет свои особенности. Если фактическая себестоимость превышает нормативную, то уровень работы центра ответственности низкий, а если фактическая себестоимость ниже нормативной, то работа центра признается эффективной. Но нормирование затрат не всег­да целесообразно в условиях высокой инфляции.

Для расчета трансфертной цены на основе переменной себестоимости лучше всего использовать информацию, сформированную системе директ-костинг. Постоянные издержки центров ответственности будут покрываться при этом из выручки организации. Этот метод позволит найти благоприятное сочетание объемов производства и продажных цен, анализировать и контролировать работу центров. Недостаткам данного метода является то, что цена не возмещает постоянных расходов и не показывает реальную прибыль.

3. ^ Трансфертное ценообразование на основе договорной цены. Применяется в организациях, подразделения которых обладают достаточной степенью свободы в своей хозяйственной деятельности.

Расчет проводится в несколько этапов, на которых определяются:

1) удельный маржинальный доход от предполагаемых внешних продаж;

2) объем внешних продаж, от которого вынужден отказаться центр ответственности в связи с необходимостью выполнения внутреннего заказа (т.е. тот объем внешнего заказа, который не будет выполнен);

3) размер маржинального дохода, упущенного в связи с отказом от внешних продаж (1 х 2);

4) удельный маржинальный доход от внутренних продаж, кото­рый утрачен продающим подразделением в результате отказа от внеш­них продаж (3: объем внутренних продаж);

5) трансфертная цена по формуле:

Удельная переменная себестоимость + Удельный маржинальный доход, утраченный продающим подразделением в результате отказа от внешних продаж.

Задача бухгалтера-аналитика выбрать такой метод трансфертного ценообразования, который позволит наиболее объективно оценить работу центров ответственности (подразделений).


3.3.3.Внешнее ценообразование. Принятие решений по ценообразованию. Ценообразование на основе переменных затрат, на основе валовой прибыли, по методу рентабельности продаж и рентабельности активов.


Вторым существенным вопросом данной темы является внешнее ценообразование. Основная его цель - определить такую цену на реализуемую продукцию, которая позволит достичь объема продаж, максимизирующего прибыль. В процессе ценообразования следует учитывать множество факторов, влияющих на формирование цены. Эти факторы можно разделить на внутренние и внешние.

Основные внутренние факторы:

  • себестоимость продукции;

  • необходимость покрытия долгосрочных капитальных вложений;

  • трудоемкость производства;

  • ограниченность производственных ресурсов.

Основные внешние факторы:

  • общий спрос на рынке на данную продукцию;

  • наличие на рынке аналогичных товаров других предприятий;

  • цена на аналогичную продукцию основных конкурентов;

  • качество конкурирующей продукции;

  • сезонность покупательского спроса.

Рассмотрим те методы ценообразования в основе которых заложена информация о себестоимости продукции, сформированная в бухгалтерском управленческом учете, в частности следующие:

1. ^ Ценообразование на основе переменных затрат.

Процесс установления цены включает в себя два этапа.

Процент наценки = (Желаемая величина прибыли + Суммарные постоянные производственные затраты + Коммерческие, общие, административные расходы) / Суммарные переменные производственные затраты.

Цена = Переменные производственные затраты, на единицу продукции + (Процент наценки * Переменные производственные затраты на единицу продукции).

Данный метод может использоваться при соблюдении следующих условий: стоимость активов, вовлеченных в производство каждого вида продукции, в организации одинакова и отношение переменных затрат к остальным производственным расходам одинаково для каждого вид продукции.

2. Ценообразование на основе валовой прибыли

Определение цены этим методом также проводится в два этапа.

^ Процент наценки = (Желаемая величина прибыли + Коммерческие, общие, административные расходы) / Суммарные производственные затраты.

Цена = Суммарные производственные затраты на единицу, продукции + (Процент наценки * Суммарные производственные затраты на единицу продукции).

Цена, сформированная на основе валовой прибыли, должна обеспечить получение желаемой прибыли и покрыть затраты, которые не учтены при расчете валовой прибыли (валовая прибыль - это раз­ница между выручкой и себестоимостью реализованной продукции).

3. ^ Ценообразование по методу рентабельности продаж.

Расчет цены проводится с использованием двух формул.

Процент наценки = Желаемая величина прибыли / Суммарные затраты;

Цена = Суммарные затраты на единицу продукции + (Процент наценки * Суммарные затраты на единицу продукции).

Этот метод ценообразования позволит достичь наилучшего результата, если все затраты будут распределены по видам продукции.

4. ^ Ценообразование на основе рентабельности активов.

Сформированная таким образом цена должна обеспечивать определенный уровень рентабельности активов. Цена рассчитывается по формуле:

Цена = Суммарные затраты на единицу продукции + (Желаемая ставка рентабельности активов * Общая стоимость активов / Ожидаемый объем, производства в единицах продукции).

Производственные предприятия могут использовать любой из рассмотренных методов определения цены в зависимости от инфор­мации, которой они располагают. Если при расчетах будут использо­ваны одни и те же исходные данные, то и цены, рассчитанные первы­ми тремя методами, будут одинаковыми.

Контрольные вопросы:

1. Что такое внутренняя цена?

2. Какая цена называется трансфертной?

3. Для чего используется трансфертное ценообразование?

4. Какие методы расчета трансфертной цены вам известны?

5. Что положено в основу методов расчета внутренних цен?

6. Назовите недостатки ценообразования на основе рыночных цен.

7. Какие виды себестоимости используются при ценообразовании на основе себестоимости?

8. Как вы понимаете формулу себестоимость плюс?

9. Какой принцип должен соблюдаться при расчете внутренних цен?

10. Имеются ли недостатки у метода расчета цены на основе себесто­имости?

11. Каким образом производится расчет трансфертной цены на основе договорных цен?

12. Как рассчитать потери центра ответственности от занижения внут­ренней цены?


Тема 3.4. Основы управленческой отчетности.

1. Требования, предъявляемые к управленческой отчетности.

2. Виды управленческой отчетности.


^ 3.4.1. Требования, предъявляемые к управленческой отчетности.


Управленческая от­четность - это взаимосвязанный комплекс фактических, плановых, прогнозных данных и расчетных показателей о функционировании хо­зяйственной организации как экономической и производственной единицы. Он включает совокупность данных и показателей как по предприятию в целом, так и в разрезе структурных и производственных подразделений, центров затрат и прибылей.

В отличие от бухгалтерской отчетности, ориентированной на внеш­них пользователей, управленческая отчетность предназначена для самого предприятия в лице стратегического менеджмента и руководи­телей подразделений. В соответствии с этим формирование отчетности для менеджеров должно отвечать потребностям управления на каждом уровне руководства организацией. Эти потребности индивидуальны; специфичны и во многом зависят от особенностей организации про­изводства на данном предприятии.

Целью составления управленческих отчетов является удовлетворе­ние потребностей пользователей информации. В связи с этим требо­вания к содержанию, периодичности и порядку представления отчет­ности для управления должны определять сами менеджеры.

Одним из способов определения состава и сроков представления данных управленческой отчетности является упоминаемый в первой главе учебника метод интервью, при котором вначале следует опросить каждого менеджера, какая информация ему необходима для работы и к какому сроку ее желательно получить. Далеко не. все управляющие способны ответить на эти вопросы с позиций современного менедж­мента. Поэтому более рационально разработчикам системы управлен­ческого учета и отчетности на стадии ее создания самим определить основной перечень таких показателей исходя из целей и задач совре­менного менеджмента на каждом уровне управления.

Поскольку высшее руководство формирует стратегические цели управления предприятием, оно должно получать интегрированную уп­равленческую отчетность, позволяющую судить о выполнении постав­ленных задач. Она может содержать данные, характеризующие факти­ческие результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности организации в целом и в разрезе основных структурных подразделений за прошедший период либо на любой момент времени и результаты анализа воздействия внешних и внутренних факторов, влияющих на достижение долгосрочных целей развития организации, а также плановые и прогнозные показатели деятельности предприятия на предстоящий период.

Руководителям среднего звена, представляющим собой руководст­во структурных подразделений всех уровней, необходима информа­ция, содержащая значения и анализ ключевых показателей деятель­ности этих подразделений на любой момент времени, а также инфор­мация о смежных подразделениях и контрагентах.

Руководству и специалистам структурных подразделений, отвеча­ющим за реализацию текущих и долгосрочных целей деятельности участка, который они возглавляют (мастерам, начальникам отделов, секторов и т.п.), необходимы отчетные данные о результатах этой дея­тельности и планах ее осуществления на ближайшую перспективу с анализом влияния основных внутрипроизводственных факторов.

Основными требованиями к составлению управленческой отчет­ности являются:

своевременность - информация должна быть представлена к тому времени, когда в ней возникает необходимость;

достаточность – отчетные данные не должны содержать излиш­ней информации, но быть достаточно полными;

целесообразность - информация должна учитывать особенности цели управления, для которой она предназначена;

адресность - отчетные показатели необходимо довести до от­ветственного пользователя, соблюдая принцип конфиденциальности;

объективность - следует исключить возможность предвзятости, субъективности информации для управления, ошибок в ее формиро­вании;

сопоставимость - отчетные данные и показатели должны быть сопоставимы во времени и по подразделениям предприятия;

экономичность - затраты на получение управленческой отчетности не должны быть больше эффекта от ее использования.

Соблюдение этих требований обеспечивает достаточно оператив­ный обзор деятельности, за которую несет ответственность руководи­тель соответствующего уровня, представление ему информации о фак­тической эффективности ранее принятых решений, возможность оп­ределения возникающих проблем и просчетов в руководстве, выбор оптимальных вариантов решения или предотвращения.

Информация для управления пред­приятием далеко не во всех случаях должна быть максимально опера­тивной. Важнее своевременность подготовки и представления управ­ленческой отчетности, которая характеризуется частотой представле­ния периодических отчетов для управляющих и интервалом между окончанием периода и временем, когда отчетность попадает к ответ­ственному руководителю или исполнителю.

Частота представления периодических отчетов зависит от времени, за которое содержащаяся в них информация устаревает, т.е. перестает быть актуальной и полезной для оперативных управленческих реше­ний. Какая-то информация должна сообщаться в момент возникновения - немедленно, ежечасно, ежесменно или ежесуточно. Другие дан­ные управленческого учета и показатели отчетности достаточно пред­ставлять пользователю раз в неделю, месяц и даже реже.

Часть учетной информации для управления может и должна посту­пать пользователям в режиме реального времени при каждом ее изме­нении. Например, для высшего управленческого персонала, ответст­венного за финансовое состояние организации, нужна оперативная информация о резком изменении курса валют и тарифов на энергоно­сители, индексов фондового рынка и котировки ценных бумаг. Немед­ленной должна быть информация о неожиданных простоях, непроиз­водительных расходах и потерях, существенно влияющих на экономи­ку предприятия, требующая незамедлительной реакции руководителей среднего и низшего звена управления.

Системы формирования управленческой отчетности о фактичес­ких затратах и результатах деятельности следует разрабатывать таким образом, чтобы обеспечить представление менеджерам соответствую­щего уровня необходимой им отчетности в кратчайший срок после окончания отчетного периода.

Важное значение имеет способ представления учетной управлен­ческой информации, включая средства вывода и формат данных, ме­тоды их доставки, сопровождающие сведения пояснения. Традицион­ный метод представления информации в виде таблиц с набором цифр, размещенных на бумажном носителе, дополняется их демонстрацией на дисплее построением графиков и диаграмм, использованием цве­товых решений.

Основными факторами, влияющими на выбор способа представ­ления, формата и структуры того или иного управленческого отчета, следует считать содержание предоставляемой информации, потреб­ности и пожелания пользователей отчетов, соображения экономич­ности их получения и передачи.

Главными требованиями к формату и содержанию управленческой отчетности являются доступность для восприятия, степень детализа­ции информации, порядок оформления отчетов, необходимость их стандартизации. Отчет должен быть достаточно простым, понятным, лаконичным, не допускающим неоднозначного толкования.

Многое значит для управления и принятия управленческих реше­ний возможность сравнения полученных показателей факта с задан­ной величиной или аналогичными данными прошлых периодов. В ка­честве заданных величин чаще всего используют плановые показатели. Сопоставление с планом позволяет оценить успешность его выполнения или при наличии объективных причин значительных расхожде­ний, убедиться в несовершенстве планирования, ошибочности про­гнозирования. Большую познавательную и аналитическую ценность имеет сравнение данных управленческого учета, полученных за ряд отчетных периодов, а также сопоставление с рыночными; отраслевыми значениями, показателями отечественных и зарубежных конкурентов. Это существенно обогащает управленческую отчетность.

В разумных пределах отчетные таблицы должны сопровождаться, пояснительным текстом с аналитическими выводами и рекомендациями.

Основными регистрами для формирования отчетных показателей, а иногда и непосредственно формами отчетности для управления служат производственные журналы, книги записей покупок, продаж других хозяйственных операций, отчеты о произведенной и отпущенной продукции, товарах и услугах, производственных запасах, специализированные формы отчетности о деятельности отдельных структурных подразделений.


^ 3.4.2. Виды управленческой отчетности.

В теории и в практике управленческого учета различают комплекс­ные отчеты, отчетность по итоговым показателям (ключевым позициям) и аналитические отчеты.

Комплексные отчеты для управления характеризуют деятельности. всего предприятия, его дочерних подразделений и филиалов. Они представляются с установленной заранее периодичностью (по итогам работы за неделю, за две недели или месяц). В комплексных отчетах отражаются затраты и результаты деятельности предприятия в целом и ее отдельных сегментов, структура доходов и расходов, величина дебиторской и кредиторской задолженности, сумма резервов на покрытие долгов дебиторов безнадежных к взысканию, запасы и оценка резервов под их обесценение, движение денежных средств и прогноз предстоящих расходов и денежных поступлений.

^ Отчеты по ключевым позициям могут представляться в любой мо­мент времени. В них отражаются наиболее существенная для текущего функционирования хозяйственной организации информация о коли­честве полученных заказов, степени их выполнения, величине рекламаций и брака, объемах производства и продаж, об использовании материальных и трудовых ресурсов, величине долговых требований и обязательств, депозитов и т.п.

^ Аналитические отчеты составляют по запросу руководителей соответствующего уровня. В них, например, могут быть приведены данные и указаны причины существенного роста производственных запасов, увеличения количества сверхурочных часов работы, падения или увеличения объемов продаж, выбытия или пополнения производственного оборудования и других основных средств, замораживания оборотных средств, снижения рентабельности, изменения удельного веса ор­ганизации на соответствующем рынке и т.п.

Аналитические отчеты в большинстве случаев составляются с уче­том рыночной ситуации и отражают взаимосвязь внешних и внутрен­них факторов развития организации. Они призваны раскрыть благоприятные возможности и резервы улучшения деятельности предпри­ятия, указать на существующие риски и опасности снижения эффективности хозяйствования.

В качестве примеров отчетов, формируемых в системе управлен­ческого учета, Министерство экономического развития России реко­мендует следующие.

^ Отчеты об операционной деятельности:

о производстве продукции (работ, услуг);

о продаже продукции (работ, услуг);

о закупках;

о дебиторской/кредиторской задолженности;

о запасах готовой продукции;

о незавершенном производстве;

о запасах сырья и комплектующих;

о бартерных сделках;

о движении денежных средств.

^ Отчеты об инвестиционной деятельности:

о движении (приобретении и выбытии) основных средств;

о движении (приобретении и выбытии) нематериальных активов;

о долгосрочных финансовых вложениях;

о планируемых капитальных вложениях;

в разрезе инвестиционных проектов.

^ Отчеты о финансовой деятельности:

о краткосрочных финансовых вложениях;

о привлечении и обслуживании заемного капитала;

о привлечении и обслуживании акционерного. капитала;

об управлении денежной наличностью.

Отчетность о производстве продукции, работ, услуг составляется в разрезе производственных подразделений. В ней приводятся данные о количестве полуфабрикатов, готовых изделий, выполненных работ и оказанных услуг за каждую смену, рабочий день и накопительными итогами с начала месяца. Примерная форма такого отчета приведена в табл. 29.

Таблица 29 - Отчет о произведенной продукции

Номенклатурный номер

Наименование изделия, полуфабриката, услуги

Единица измерения

Выпуск за смену (сутки)

План производства

Отклонения за смену

Отклонения с начала месяца






















Для контроля за выполнением заданного графика производства, сменных и суточных заданий отчетные данные сопоставляются с плановыми и выявляются отклонения по каждому виду продукции посменно и по итогу за сутки и месяц. Эта информация сообщается начальникам цехов, выпускающих участков, руководителям производственных отделов, служб сбыта и т.п.

Изготовленную продукцию предприятие должно отправить покупателям в точном соответствии с количеством, сроками и другими условиями договоров поставки или купли-продажи. Поскольку отгрузку и отпуск продукции разным потребителям производят в течение отчетного периода, как правило, неоднократно и в разное время, необходима оперативная управленческая отчетность о выполнении плана по­ставок. Ее примерная форма может быть следующей (табл. 30).

Таблица 30 - Отчет о продаже продукции

Покупатель

Изделие

Количество

Стоимость продаж

Отклонения

По договорам

Фактически

По договорам

Фактически

На дату учета

С начала месяца

С начала года

На дату учета

С начала месяца

С начала года

За месяц

С начала года

За месяц

С начала года

Количество

Сумма











































Отчет целесообразно составлять по видам продукции и других товаров с ежедневной, недельной и месячной оперативностью. При необходимости количество показателей в отчете можно увеличить, а сте­пень их детализации повысить. Во всех случаях размеры недопоставок в ассортименте продукции и других товаров следует показывать нарас­тающим итогом.

Чтобы одновременно контролировать достаточность запасов гото­вой продукции для немедленной реализации, можно использовать дру­гой вариант управленческой отчетности о продажах.

Таблица 31 - Отчет о продажах и остатках готовых изделий по видам продукции

Наименование изделия

Единица измерения

Месячный план по сбыту

Продано до настоящего времени

Расхождение

Текущий запас готовой продукции

Расчетный минимально допустимый запас ГП






















По данным этого отчета судят не только о выполнении плана реа­лизации продукции и товаров в количественном измерении, но и о величине отклонений от их минимально допустимого запаса. Отчет­ность предназначается в первую очередь для менеджеров отдела про­даж и работников с бытовых служб организации.

С контролем за выполнением плана поставок тесно связан стои­мостный оперативный учет отгрузки и реализации продукции. Он осу­ществляется в финансовом отделе или группе бухгалтерии на основе журналов, ведомостей и других регистров ежедневного учета. В отчет­ности, обобщающей результаты этого учета, указывают номера пла­тежных требований, адреса покупателей, дату выписки платежных до­кументов, наименование и номенклатурный номер продукции, расчет­ный и 'фактический срок оплаты, ее величину. Расчетный срок оплаты платежных документов определяется исходя из времени документо­оборота между банками поставщика и плательщика.

Для отделов логистики, снабжения, материально-технического обеспечения предназначены отчеты о закупках сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов, оборудования и других основных средств. Формы этих объемов весьма разнообразны. Специалисты Минэкономразвития России рекомендуют предприятиям следующую форму отчета.

Таблица 32 - Отчет о закупках

Инвентарный код

Наименование материала

Единица измерения

Требуется для выполнения минимальных дополнительных запасов

Размещенные заказы

Новые заказы

№ выполняемого контракта

Выполняемый заказ

Цена заказа

Получено из размещаемых заказов

Размещенные заказы к получению

Срок поставки

Требуется заказать

Поставщик

Цена последней покупки

Предлагаемая цена











































Преимущество этой формы отчета состоит в обособленном отражении закупок по размещенным заказам, заключенным контрактам на приобретение материальных ресурсов от заказов, которые нужно про­извести. Менеджер по закупкам на основе этой информации должен определить предполагаемого поставщика, цены приобретения, величину заказа, способ доставки, место размещения полученного груза ит.п.

С расчетами за сырье и другие материальные ресурсы, с оплатой за отгруженную и реализованную продукцию тесно связаны отчеты о дебиторской и кредиторской задолженностях. Оперативная отчетность о величине долговых требований и обязательств должна составляться по запросу на любую дату, причем долги дебиторов и задолженность кредиторам необходимо предоставлять с учетом сроков давности. По сомнитель­ной к возврату дебиторской задолженности составляют отдельный отчет.

Наиболее детальна управленческая отчетность о затратах предприятия. В ней отражаются итоги учета и распределения издержек по видам и объектам калькулирования, целевому назначению других группировок. Масштаб отчетности - от самых низовых, первичных, до высших звеньев, управления. Детальность представления информа­ции о расходах может быть различной: по местам затрат и центрам ответственности низшего уровня она наиболее подробна, чем выше уровень управления, тем детализация меньше.

В зависимости от целевого назначения информации об издержках она может быть представлена только основными (постоянными) за­тратами, их нормативной, фактической или плановой величиной, суммой отклонений от плана, норм и нормативов, лежащих в основе бюд­жета (сметы).

Общепринято отражать в отчетах о деятельности первичных мест затрат и центров ответственности только зависящие от них расходы, главным образом прямые затраты. Остальные расходы, сколь бы зна­чительными они ни были, показывают в отчетах, предназначенных для более высокого уровня администрации.

Если есть такая возможность и необходимость, управленческая от­четность должна содержать результаты анализа приведенных в ней данных и показателей.

Наиболее обстоятельный анализ представляют в отчетности, пред­назначенной для высшего управленческого персонала. Здесь необхо­дим анализ влияния на результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия всех основных факторов. Особое внимание уделяется анализу финансовых показателей в системе управленческого учета и бюджетирования.

Контрольные вопросы:

1. Что такое отчетность?

2. Дайте классификацию отчетности по видам.

3. Какова цель составления внутренней отчетности?

4. Кто является пользователем внутренней отчетности?

5. Назовите периоды представления внутренней отчетности.

6. Требования предъявляемые к внутренней отчетности?

7. Какая информация необходима высшему руководство организации, руководителям среднего звена, руководителям и специалистам структурных подразделений?

8. Назовите состав отчетов об операционной деятельности.

9. Назовите состав отчетов об инвестиционной деятельности.

10. Назовите состав отчетов о финансовой деятельности.





оставить комментарий
страница9/13
Дата28.01.2012
Размер3,82 Mb.
ТипУчебно-методический комплекс, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы: 1   ...   5   6   7   8   9   10   11   12   13
плохо
  2
не очень плохо
  1
средне
  1
отлично
  13
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

наверх