Задачи : ознакомиться с основными приемами и методами выполнения операций на рынке ценных бумаг; усвоить сущность основных понятий, категорий и инструментов рынка ценных бумаг icon

Задачи : ознакомиться с основными приемами и методами выполнения операций на рынке ценных бумаг; усвоить сущность основных понятий, категорий и инструментов рынка ценных бумаг


Смотрите также:
2. Законодательство рф, регламентирующее функционирование рынка ценных бумаг...
Тезисы лекций по курсу «рынок ценных бумаг»...
Рабочая программа по дисциплине «Учет, анализ и аудит операций с ценными бумагами»...
Программа учебной дисциплины Наименование специальности (направления подготовки) 080109...
Работа По дисциплинам: «Банковские операции» и«Учет в банках» Тема: «Профессиональная...
Контрольная работа по курсу «Рынок ценных бумаг»...
Задачи, структура и классификация рынка ценных бумаг Роль банков на рынке ценных бумаг...
Сущность ценных бумаг: исторический аспект развития рынка ценных бумаг...
Долевые ценные бумаги, их инвестиционные характеристики...
Дипломная работа...
Программа вступительных экзаменов по специальности 08. 00. 10. «Финансы...
Рабочая учебная программа для студентов заочной формы обучения Москва 2004 г...



Загрузка...
страницы: 1   2   3
вернуться в начало
скачать


12. Задача.

Инвестор намерен застраховать финансовую сделку с ценными бумагами путем покупки опционов пут и колл на данный финансовый актив с одинаковой премией 500 руб., сроком и ценой исполнения 5 000 руб.

В каком диапазоне изменения стоимости финансового актива застраховал сделку инвестор.


  1. Задача.

Инвестор намерен застраховать финансовую сделку с ценными бумагами путем продажи опционов пут и колл на данный финансовый актив с одинаковыми премией, сроком и ценой исполнения.

Каковы должны быть параметры опционов, чтобы инвестор застраховал сделку от изменения стоимости финансового актива в диапазоне от 4 500 руб. до 5 500 руб. (при незначительном изменении цены).


^

ЗАДАНИя в тестовой форме


из предложенных вариантов ответов выберите один правильный


1. Каково место рынка ценных бумаг в экономике?

1) РЦБ - часть финансового рынка;

2) РЦБ - часть фондового рынка;

3) РЦБ - часть финансового и фондового рынка;

4) финансовый рынок - часть РЦБ.


^ 2. Термин "денежный рынок" применяется для описания рынка:

1) финансовых инструментов, выпускаемых предприятиями на срок более одного года;

2) финансовых инструментов, выпускаемых предприятиями на срок менее одного года;

3) финансовых инструментов, выпускаемых государством на срок более одного года;

4) финансовых инструментов, выпускаемых предприятиями и государством на срок менее одного года.


^ 3. Укажите правильное расположение ценных бумаг в порядке возрастания риска

1) государственные ценные бумаги;

2) производные ценные бумаги;

3) корпоративные облигации;

4) корпоративные акции.

-1, 3, 4, 2

-3, 1, 4, 2

-1, 4, 3, 2

-1, 3, 2, 4


^ 4. Основными заемщиками капитала на рынке ценных бумаг выступают:

1) государство;

2) предприятия;

3) физические лица;

4) финансовые институты.

-1, 2

-3, 4

-1, 2, 4

-только 1


^ 5. Оборот ценных бумаг представляет собой:

1) произведение курса ценной бумаги на количество ценных бумаг в обращении и характеризует масштабы рынка;

2) способность рынка поглощать значительные объемы ценных бумаг в короткое время при небольших колебаниях курсов и при низких издержках на реализацию;

3) ценностной показатель состояния рынка, показывающий среднее изменение цен определенного набора ценных бумаг;

4) показатель, характеризующий объем сделок с ценными бумагами в денежном выражении за определенный период времени.


^ 6. Источником получения денежных средств для государства выступают:

1) эмиссия долговых ценных бумаг;

2) эмиссия долевых ценных бумаг;

3) доход от имущества, находящегося в собственности государства;

4) налоги;

5) кредиты.

-1, 4, 5

-1, 2, 5

-1, 3, 4, 5

-все перечисленное.


^ 7. Рынок, на котором осуществляется перепродажа ценных бумаг их владельцами, называется:

1) инновационным;

2) первичным;

3) вторичным;

4) капитализированным.


^ 8. Брокер на рынке ценных бумаг выступает:

1) от имени и за счет клиента;

2) от своего имени и за счет клиента;

3) от своего имени и за свой счет.

-только 1

-только 3

-1, 2

-все перечисленное


^ 9. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг представляет собой:

1) осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение доверительного управления ценными бумагами и денежными средствами;

2) деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним;

3) сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг;

4) предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.


^ 10. Регистратор на рынке ценных бумаг - это:

1) эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, ведущие реестр владельцев именных ценных бумаг;

2) организация, которая ведет реестр владельцев именных ценных бумаг и ценных бумаг на предъявителя;

3) эмитент, ведущий реестр собственных ценных бумаг;

4) профессиональный участник рынка ценных бумаг, ведущий реестр владельцев ценных бумаг.


^ 11. Эмитентом акции может быть:

1) государство;

2) общество с ограниченной ответственностью;

3) индивидуальное частное предприятие;

4) акционерное общество.


^ 12. Владелец обыкновенной акции имеет право:

1) голоса на общем собрании акционеров по всем вопросам его компетенции;

2) на получение фиксированного дивиденда, отраженного в уставе АО;

3) на получение ликвидационной стоимости, зафиксированной в уставе акционерного общества;

4) на получение номинальной стоимости акции в установленный в ней срок.


^ 13. Владелец привилегированной акции имеет право:

1) голоса в случаях предусмотренных законом;

2) фиксированного дивиденда, отраженного в уставе АО;

3) ликвидационной стоимости, зафиксированной в уставе акционерного общества;

4) на получение номинальной стоимости акции в установленный в ней срок.

-2, 3

-2, 3, 4

-1, 2, 3

-все перечисленное


^ 14. Минимальный размер уставного капитала открытого акционерного общества равен:

1) 100 МРОТ;

2) 500 МРОТ;

3) 1000 МРОТ;

4) 10 000 МРОТ.


15. Может ли акционерное общество размещать акции различного номинала:

1) может, только простые;

2) может, простые и привилегированные;

3) может, только привилегированные акции различных типов;

4) не может.


^ 16. За счет, какого источника происходит выплата дивидендов по обыкновенным акциям общества?

1) чистой прибыли;

2) оборотных средств;

3) специально предназначенных для этого фондов;

4) любых доступных для общества источников.


^ 17. На годовой дивиденд имеют право акционеры:

1) включенные в реестр акционеров общества не позднее, чем за 10 до принятия решения об их выплате;

2) включенные в реестр акционеров общества на дату принятия решения об их выплате;

3) включенные в реестр акционеров общества на день составления списка лиц, имеющих право участвовать в годовом собрании акционеров;

4) включенные в реестр акционеров общества на день составления списка лиц, имеющих право участвовать в промежуточном собрании акционеров.


^ 18. Эмиссионная стоимость акции - это стоимость:

1) зафиксированная в уставе общества и представляющая долю собственности в уставном капитале общества;

2) по которой акции продаются и покупаются на вторичном рынке;

3) по которой акции общества размещаются на рынке;

4) определяемая по документам финансовой отчетности и представляющая собой частное от деления чистых активов чистых активов общества на количество акций, находящихся в обращении.


^ 19. Номинальная стоимость акции - это стоимость:

1) зафиксированная в уставе общества и представляющая долю акционера в уставном капитале общества;

2) по которой акции продаются и покупаются на вторичном рынке;

3) по которой акции общества размещаются на рынке;

4) определяемая по документам финансовой отчетности и представляющая собой частное от деления чистых активов чистых активов общества на количество акций, находящихся в обращении.


^ 20. Курсовая (рыночная) стоимость акции - это стоимость:

1) зафиксированная в уставе общества и представляющая долю собственности в уставном капитале общества;

2) по которой акции продаются и покупаются на вторичном рынке;

3) по которой акции общества размещаются на рынке;

4) представляющая собой частное от деления чистых активов чистых активов общества на количество акций, находящихся в обращении.


^ 21. В России можно выпускать облигации:

1) краткосрочные;

2) среднесрочные;

3) долгосрочные;

4) бессрочные.

-только 1

-1, 2

-1, 2, 3

-все перечисленное

^ 22. Выплата дохода по облигациям в России может производиться в виде:

1) дисконта;

2) купонных платежей;

3) выигрыша;

4) индексации.

-2, 4

-1, 2

-1, 2, 3

-все перечисленное


23. ГКО - это:

1) купонная ценная бумага;

2) дисконтная ценная бумага;

3) выигрышная ценная бумага.

-1

-2

-1, 2

-2, 3


^ 24. Корпорация (АО) может выпускать следующие виды облигаций:

1) необеспеченные (классические);

2) обеспеченные;

3) отзывные;

4) конвертируемые;

5) внешние (еврооблигации).

-1, 3, 4

-2, 4, 5

-1, 2, 4

-все перечисленные


^ 25. Облигации имеют следующую стоимостную оценку:

1) номинальную стоимость;

2) эмиссионную стоимость;

3) курсовую стоимость;

4) балансовую стоимость.

-1, 2

-2, 3, 4

-1, 2, 3

-все перечисленное


^ 26. К долгосрочным облигациям в России относят облигации со сроком обращения:

1) от 3 до 15 лет;

2) от 5 до 30 лет;

3) от 10 до 30 лет;

4) от 10 до 50 лет.


^ 27. Рейтинг облигаций означает:

1) степень доверия рыночных аналитиков к руководству компании-эмитента;

2) рекомендацию к покупке таких облигаций;

3) оценку рискованности вложений в данные облигации;

4) оценку их доходности.


^ 28. Секьюритизация - это:

1) система мер для обеспечения безопасности мелких инвесторов;

2) гарантии эмитента для обеспечения имущественных прав, заложенные в облигации;

3) перевод (трансформация) долга в ценные бумаги;

4) трансформация ценных бумаг в капитал с минимальным риском.


^ 29. Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом признается:

1) брокерской деятельностью;

2) дилерской деятельностью;

3) депозитарной деятельностью;

4) клиринговой деятельностью.


^ 30. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных профессиональным участником рынка ценных бумаг в заем, именуются:

1) кассовыми сделками;

2) срочными сделками;

3) клиентскими сделками;

4) маржинальными сделками.

Глоссарий


Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой.

Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

^ Опцион эмитента - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе.

^ Российская депозитарная расписка - именная эмиссионная ценная бумага, не имеющая номинальной стоимости, удостоверяющая право собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами. В случае, если эмитент представляемых ценных бумаг принимает на себя обязательства перед владельцами российских депозитарных расписок, указанная ценная бумага удостоверяет также право ее владельца требовать надлежащего выполнения этих обязанностей.

^ Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

  • закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных формы и порядка;

  • размещается выпусками;

  • имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

^ Выпуск эмиссионных ценных бумаг - совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска, а в случае, если в соответствии с действующим законодательством выпуск эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, - идентификационный номер.

^ Дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг - совокупность ценных бумаг, размещаемых дополнительно к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска эмиссионных ценных бумаг. Ценные бумаги дополнительного выпуска размещаются на одинаковых условиях.

Эмитент - юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.

^ Именные эмиссионные ценные бумаги - ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца.

^ Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя - ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца.

^ Документарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо.

^ Бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо.

^ Решение о выпуске ценных бумаг - документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата.

Владелец - лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

^ Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги.

Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

^ Эмиссия ценных бумаг - последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические лица, которые осуществляют следующие виды профессиональной деятельности, именующиеся как:

  1. брокерская деятельность;

  2. дилерская деятельность;

  3. деятельность по управлению ценными бумагами;

  4. деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);

  5. депозитарная деятельность;

  6. деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

  7. деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

^ Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

^ Деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

^ Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

^ Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

^ Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

^ Финансовый консультант на рынке ценных бумаг - юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг.

^ Добросовестный приобретатель - лицо, которое приобрело ценные бумаги, произвело их оплату и в момент приобретения не знало и не могло знать о правах третьих лиц на эти ценные бумаги, если не доказано иное.

^ Государственный регистрационный номер - цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск эмиссионных ценных бумаг, подлежащий государственной регистрации.

^ Публичное размещение ценных бумаг - размещение ценных бумаг путем открытой подписки, в том числе размещение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг. Не является публичным размещением размещение ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

^ Публичное обращение ценных бумаг - обращение ценных бумаг на торгах фондовых бирж и/или иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг, обращение ценных бумаг путем предложения ценных бумаг неограниченному кругу лиц, в том числе с использованием рекламы. Не является публичным обращением обращение ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

^ Листинг ценных бумаг - включение фондовой биржей ценных бумаг в котировальный список.

Делистинг ценных бумаг - исключение фондовой биржей ценных бумаг из котировального списка.

^ Идентификационный номер - цифровой (буквенный, знаковый) код, который идентифицирует конкретный выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг, не подлежащий государственной регистрации.

^ Финансовый инструмент - ценная бумага или производный финансовый инструмент.

Производный финансовый инструмент - договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:

1) обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании цен производных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических, биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства, которое предусмотрено федеральным законом или нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и относительно которого неизвестно, наступит оно или не наступит, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей. При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

2) обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

3) обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

^ Термины "инсайдерская информация" и "манипулирование рынком" используются в значении, определенном Федеральным законом "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

^ Контролирующее лицо - лицо, имеющее право прямо или косвенно (через подконтрольных ему лиц) распоряжаться в силу участия в подконтрольной организации и (или) на основании договоров доверительного управления имуществом, и (или) простого товарищества, и (или) поручения, и (или) акционерного соглашения, и (или) иного соглашения, предметом которого является осуществление прав, удостоверенных акциями (долями) подконтрольной организации, более 50 процентами голосов в высшем органе управления подконтрольной организации либо право назначать (избирать) единоличный исполнительный орган и (или) более 50 процентов состава коллегиального органа управления подконтрольной организации. Настоящий термин используется только в целях раскрытия и (или) предоставления информации.

Подконтрольное лицо (подконтрольная организация) - юридическое лицо, находящееся под прямым или косвенным контролем контролирующего лица. Настоящий термин используется только в целях раскрытия и (или) предоставления информации.






оставить комментарий
страница3/3
Чалдаева Л.А
Дата23.01.2012
Размер0,63 Mb.
ТипДокументы, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы: 1   2   3
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

наверх