Рабочая программа дисциплины «Учет операций хеджирования» по специальности: 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит форма обучения: очная, очно заочная (вечерняя), заочная icon

Рабочая программа дисциплины «Учет операций хеджирования» по специальности: 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит форма обучения: очная, очно заочная (вечерняя), заочная


Смотрите также:
Рабочая программа дисциплины «Учет операций с ценными бумагами» по специальности: 080109...
Учебно-методический комплекс дисциплины исследование операций в экономике (код и название...
080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105. 65 «Финансы и кредит» Очная форма обучения...
Рабочая программа дисциплины бухгалтерский финансовый учет для специальности 060500...
Учебно-методический комплекс дисциплины эконометрика (код и название дисциплины по учебному...
Учебно-методический комплекс дисциплины сетевая экономика (код и название дисциплины по учебному...
Учебно-методический комплекс дисциплины информационная безопасность (код и название дисциплины...
Учебно-методический комплекс дисциплины математическая экономика (код и название дисциплины по...
Учебно-методический комплекс дисциплины информационные технологии (код и название дисциплины по...
Учебно-методический комплекс дисциплины введение в специальность (код и название дисциплины по...
Учебно-методический комплекс дисциплины сетевые информационные технологии (код и название...
Учебно-методический комплекс дисциплины информационные технологии управления (код и название...



Загрузка...
скачать


ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОУ ВПО

УФИМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА


УТВЕРЖДАЮ СОГЛАСОВАНО

Проректор по учебной и Проректор по вечернему и

учебно-методической работе заочному обучению

__________Р.М. Сафуанов _________И.Х. Бикмухаметов

_______________2007 г. ________________2007 г.


РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ




«Учет операций ХЕДЖИРОВАНИЯ»


по специальности: 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит

форма обучения: очная, очно - заочная (вечерняя), заочная

очная (на базе среднего (полного) общего образования)

(5 лет)

очно - заочная (вечерняя) (5 лет 5 мес.)

заочная (на базе СПО) (3г.1 мес.)

заочная (на базе ВПО соответствующего профиля)

(2г.6 мес.)


УФА – 2007


Рабочая программа составлена на основе Государственного образовательного стандарта по специальности^ 080109.65 Бухгалтерский учет, анализ и ауди учетом дополнительных требований регионального (вузовского) компонента.


Рабочая программа составлена ст. преподавателем Красновой Д.О.


Рабочая программа рассмотрена и утверждена на заседании кафедры «Бухгалтерский учет» от «____»_________200 г. Протокол №____

Зав. кафедрой к.э.н., доцент З.Х. Акбашева


Рабочая программа рассмотрена и утверждена на заседании учебно-методического совета специальности 080109.65 «____»____________200 г.


Председатель УМСС к.э.н., доцент З.Х. Акбашева_


^ 1.ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ, ЕЕ МЕСТО В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ

1.1. Цели преподавания дисциплины

Целью изучения дисциплины «Учет операций хеджирования» является знакомство с основными инструментами фондового рынка и методами учета, анализа и аудита основных операций по выпуску, движению, погашению производных ценных бумаг, особенностями учета операций хеджирования.

^ 1.2. Задачи изучения дисциплины

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования в области учета операций хеджирования по вопросам:

     условий и факторов развития фондового рынка;

     классификации и тенденций развития разновидностей производных ценных бумаг;

     принципов, методов учета производных ценных бумаг, как инструментов хеджирования в организациях и у профессиональных участников фондового рынка;

     методики проведения операций хеджирования;

     принципов, методов и приемов операций хеджирования.

В результате изучения дисциплины студенты должны:

а) знать:

     основные виды производных ценных бумаг на фондовых рынках индустриально развитых стран;

     особенности биржевых сделок и их использование в хеджировании;

     классификацию хеджирования и биржевой спекуляции;

б) уметь:

     отразить в бухгалтерском учете операции по учету производных ценных бумаг;

     отразить в бухгалтерском учете операции хеджирования;

     провести анализ результатов, полученных по операциям хеджирования;

     оценить эффективность операций;

     дать оценку законности, правильности отражения в учете и отчетности операций хеджирования;

     определить финансовые результаты по операциям хеджирования.

^ 1.3. Дисциплины, изучение которых необходимо для изучения предмета «Учет операций с ценными бумагами»:


  • Теория и принципы бухгалтерского учета;

  • Бухгалтерский финансовый учет;

  • Бухгалтерский управленческий учет;

  • Бухгалтерская финансовая отчетность;

  • Право;

  • Рынок ценных бумаг;

  • Финансы;

  • Деньги, кредит, банки и банковское дело;

  • Налоговые расчеты в финансовом учете.



Содержание дисциплины


Дневная форма обучения (5 лет)



п\п

Виды занятий

Часовая нагрузка по семестрам

1.

Лекции

18

2.

Практические занятия

20

3.

СРС

38

4.

Форма контроля

Экзамен (7 семестр)




Итого:

76


Заочная форма обучения на базе СПО (3г. 1 мес.)



п\п

Виды занятий

Часовая нагрузка по семестрам

1.

Лекции

4

2.

Практические занятия

2

3.

Самостоятельная работа

70

4.

Контрольная работа

6 семестр

5.

Форма контроля

Экзамен (6 семестр)




Итого:

76


Заочная форма обучения на базе ВПО (соответствующего профиля)

(2г. 6 мес.)



п\п

Виды занятий

Часовая нагрузка по семестрам

1.

Лекции

4

2.

Практические занятия

4

3.

Самостоятельная работа

68

4.

Контрольная работа

4 семестр

5.

Форма контроля

Экзамен (4 семестр)




Итого:

76


Вечерняя форма обучения



п\п

Виды занятий

Часовая нагрузка по семестрам

1.

Лекции

10

2.

Практические занятия

8

3.

Самостоятельная работа

58

4.

Форма контроля

Экзамен (7 семестр)




Итого:

76



Содержание дисциплины для дневной формы обучения




п\п

Наименование темы

Количество часов

Дневная форма

лекция

практика

самостоятельная работа

1.

Понятие и регулирование биржевой деятельности

4

4

16

2.

Виды биржевых сделок, и их использование в хеджировании

4

4

16

3.

Сущность и механизм хеджирования

4

4

16

4.

Бухгалтерский учет и налогообложение операций хеджирования

4

4

18

5.

Участники биржевой торговли и операций хеджирования

2

4

16

6.

Экзамен













Итого

18

20

82



Содержание дисциплины для вечерней формы обучения




п\п

Наименование темы

Количество часов

Вечерняя форма

лекция

практика

самостоятельная работа

1.

Понятие и регулирование биржевой деятельности

2

2




2.

Виды биржевых сделок, и их использование в хеджировании

2

2




3.

Сущность и механизм хеджирования

2

2




4.

Бухгалтерский учет и налогообложение операций хеджирования

2

2




5.

Участники биржевой торговли и операций хеджирования

2







6.

Экзамен













Итого

10

8






Содержание дисциплины для заочной формы обучения (на базе сокращенной формы)




п\п

Наименование темы

Количество часов

Заочная форма (сокращенная)

лекция

практика

самостоятельная работа

1.

Понятие и регулирование биржевой деятельности

1




14

2.

Виды биржевых сделок, и их использование в хеджировании







14

3.

Сущность и механизм хеджирования

1

1

14

4.

Бухгалтерский учет и налогообложение операций хеджирования

1

1

14

5.

Участники биржевой торговли и операций хеджирования

1




14

6.

Экзамен













Итого

4

2

70


^

Темы лекций (10л./8 п.)


Лекция 1. Понятие и регулирование биржевой деятельности (2 ч.)

Понятие и классификация рынков. Основные элементы рынка. Товарный рынок и его характеристика. Понятие биржи и ее классификация.

Фондовая биржа и ее функции.

Фьючерсная биржа и ее участие в операциях хеджирования.

Регулирование биржевой деятельности. Правовое обеспечение. Нормативное обеспечение. Информационное обеспечение.

Государственное регулирование биржевой деятельности и его функции.

Задачи государственного регулирования.

Саморегулирование биржевой деятельности и его функции. Достоинства и недостатки саморегулирования.


Лекция 2. Виды биржевых сделок и их использование в хеджировании (2 ч.)

Понятие и основные признаки биржевых сделок. Условия содержания биржевых сделок.

Правовая и организационная стороны биржевых сделок.

Классификация биржевых сделок. Сделки с реальным товаром и сделки без реального товара.

Сделки с наличным товаром и форвардные сделки, их достоинства и недостатки.

Фьючерсные и опционные сделки и их использование в хеджировании. Понятие и классификация фьючерсов и опционов.

Виды расчетов по биржевым сделкам.

Лекция 3. Сущность и механизм хеджирования (2 ч.)

Наличный и фьючерсный рынок, их взаимосвязь. Понятие и виды базиса.

Усиление и ослабление базиса.

Определение хеджирования, его достоинства и недостатки.

Биржевая спекуляция и ее виды.

Классификация хеджирования. Сущность и механизм короткого хеджирования.

Сущность и механизм длинного хеджирования.

Хеджирование с использованием фьючерсов и опционов.

Обычное, селективное и предвосхищающее хеджирование.


Лекция 4. Бухгалтерский учет и налогообложение операций хеджирования (2 ч.)

Цель операций хеджирования. Отражение в учетной политике операций хеджирования.

Порядок учета фьючерсов и опционов у покупателей и продавцов. Учет премии по опционам, и ее списания в случае отказа от исполнения опциона. Порядок учета гарантийного взноса по фьючерсам.

Порядок учета положительной и отрицательной вариационной маржи.

Учет операций длинного хеджирования.

Учет операций короткого хеджирования.

Налогообложение операций хеджирования. Финансовые инструменты хеджирования. Порядок учета доходов и расходов для целей налогообложения по операциям хеджирования.


Лекция 5. Участники биржевой торговли и операций хеджирования (2 ч.)

Брокерская деятельность и способы ее осуществления. Функции брокерской фирмы.

Организационная структура брокерской фирмы.

Виды договоров на оказание брокерских услуг. Содержание договора на оказание брокерских услуг.

Договор комиссии и договор поручения. Виды поручений клиента брокеру.

Участники биржевой торговли. Брокеры, дилеры и биржевые спекулянты.

Участники операций хеджирования. Порядок проведения операций хеджирования.


Темы практических занятий

Тема 1. (2 ч.)

  1. Определить основные элементы рынка.

  2. Основными элементами рынка являются цена, конкуренция, спрос и предложение. Цена - это критерий, определяющий покупательские воспри­ятия. Конкуренция -это наличие на рынке большого числа независимых покупателей и продавцов, возможность для покупателей и продавцов свободно выходить на рынок и покидать его. Спрос представляет собой требование на товары со стороны покупателя, заинтересованность в конкретных видах товаров. Он ограничен, с одной стороны, их производственными потребностями, а с другой - платежеспособностью. Предложение - это совокупность товаров, которые предназначены для реализации (продажи).

Тема 2. (2 ч.)

  1. Назвать основные признаки биржевых сделок.

  2. Основ­ные признаки биржевых сделок:

1. место заключения - биржевое собрание;

2. субъекты - члены биржи, аккредитованные брокеры, посто­янные и разовые посетители, являющиеся участниками биржевых торгов;

3. объект - биржевые товары, допущенные к торгам;

4. обязательная регистрация сделки в определенные сроки и в определенном порядке.

Сделки, совершенные на бирже, но не соответствующие при­веденным признакам, не являются биржевыми, и биржа не гаран­тирует их выполнение.

Тема 3. (2 ч.)

  1. Назвать виды хеджирования.

  2. Выделяются следующие виды хеджирования:

    1. по технике осуществления операций - с помощью фьючерсных контрактов (продажа - короткое, покупка - длинное) и с помощью опционов (покупка опционов на покупку и на продажу);

    2. в зависимости от стратегии - обычное (чистое), арбитражное, селективное и предвосхищающее.

Тема 4. (2 ч.)

  1. Отразить на счетах бухгалтерского учета операции с опционами.

  2. Покупатель опциона учитывает уплаченное воз­награждение по дебету счета 97 «Расходы будущих периодов» с кре­дита счетов по учету денежных средств (51, 52 и др.). Одновременно сумма обязательства на покупку актива отражает­ся у покупателя опциона на забалансовом счете 008 «Обеспечения обязательств и платежей полученные». При исполнении сделки покупатель опциона списывает уплачен­ное вознаграждение с кредита счета 97 в дебет счетов по учету приоб­ретения активов (08,10,41 и др.) или в дебет счетов по учету продажи (90,91).Если покупатель опциона отказывается от права на приобретение или реализацию актива по опциону, то уплаченное вознаграждение списывают на счет 91 «Прочие доходы и расходы». У продавца опциона полученное вознаграждение учитывают по дебету счётов учета денежных средств и кредиту счета 98 «Доходы будущих периодов». Одновременно обязательства по продаже соот­ветствующего актива отражают на забалансовом счете 009 «Обеспечения обязательств и платежи выданные». После исполнения сделки сумма вознаграждения списывается на уменьшение, расходов по продаже активов или их приобретению. Если покупатель опциона отказывается: от права его использова­ния, то продавец опциона списывает полученное вознаграждение на финансовый результат (в кредит счета 91 с дебета счета 98).


^ Контрольная работа

Оформление контрольной работы

Контрольная работа по дисциплине «Учет операций хеджирования» состоит двух частей: теоретической и практической. Теоретическая часть работы включает в себя один вопрос. Объем теоретической части должен быть: 10-12 листов рукописного или 8-10 листов машинописного текста.

Практическая часть включает в себя задачу.

Контрольная работа выполняется на бумаге форматом А4, машинописным или рукописным способом с использованием чернил черного цвета.

При выполнении работы на компьютере рекомендуется использовать шрифт Times New Roman, высотой 12 пунктов. Работа выполняется через полтора интервала. Поля задаются стандартной ширины: левое – 3 см, верхнее и нижнее – 2,5-2 см, правое – 1,5 см.

При выполнении работы рукописным способом выше указанные поля оформляются рамкой.

В работе оформляется титульный лист с указанием названия учебного заведения и кафедры «Бухгалтерский учет» Также указываются предмет, вариант контрольной работы, исполнитель и проверяющий (образец оформления титульного листа в приложении).

На втором листе оформляется «СОДЕРЖАНИЕ», в котором указывается:

  • первое задание;

  • второе задание;

  • список использованной литературы.

В конце работы приводится список использованной литературы не менее десяти источников, включая нормативные документы и статьи в газетах и журналах.

Опечатки, описки и графические неточности, обнаруженные в процессе выполнения работы, допускается аккуратно исправлять вклеиванием вместо ошибочного знака правильного. Возможно использование корректурной жидкости.

Варианты контрольной работы распределяются между студентами в соответствии со следующей таблицей.


Первая буква фамилии

№ вопроса

Первая буква фамилии

№ вопроса

А

1

Н

11

Б

2

О

12

В

3

П

13

Г

4

Р

14

Д

5

С

15

Е

6

Т

16

Ж, З

7

У, Ф

17

И, К

8

Х, Ц, Ч

18

Л

9

Ш, Щ

19

М

10

Э, Ю, Я

20


Перечень вариантов контрольных работ

Вариант 1

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Понятие и регулирования биржевой деятельности

Практическая часть контрольной работы

Предприятие планирует продать продукцию через 3 мес. Его устраивает сегодняшняя цена, сложившаяся на реальном рынке, - 4,8 долл. Для фиксирования цены продавец продает фьючерсные контракты по текущей цене фьючерсного рынка 5,2 долл.

Через 3 мес. цена за продукцию составила 4,6 долл., за фьючерсы 5 долл. Предприятие продает продукцию и выкупает фьючерсы. Определить базис и результат хеджирования.

Вариант 2

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Товарные биржи и их деятельность на рынке

Практическая часть контрольной работы

Компания в будущем желает закупить на рынке товар, но опасается повышения цен по сравнению с текущим уровнем 170 у.е. за единицу товара. На фьючерсном рынке текущая цена контрактов составляет 175 у.е. При наступлении срока закупки текущая цена на реальном рынке составляет 190 у.е., а фьючерсы котируются по 198 у.е./е. т. Определить базис и результат хеджирования.

Вариант 3

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Сущность и виды биржевых сделок

Практическая часть контрольной работы

Предприятие покупает 20 единиц товара по 3,50 долл. и немедленно хеджирует, продав 20 единиц по фьючерсному контракту по3,75 долл. Через месяц предприятие продает 20 единиц по 3,0 долл. и выкупает фьючерсы по цене 3,2 долл. Определить базис и результат хеджирования.


Вариант 4

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Фьючерсные и опционные сделки

Практическая часть контрольной работы

Инвестор владеет акциями в количестве 350 тыс. шт. Предполагается, что курс на эти акции будет падать, однако продать пакет акций инвестор может только через два месяца. В этом случае инвестор продает фьючерсные контракты на курс акций с исполнением через два месяца. Цена акции в настоящий момент составила 5,5 руб. за акцию, а через месяц – 4,4 руб. за акцию. Цена фьючерса в настоящий момент – 5,6 руб. за контракт, цена покупки фьючерса 4,1 руб. за контракт. Рассчитать финансовый результат инвестора.


Вариант 5

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Виды расчетов по биржевым сделкам

Практическая часть контрольной работы

Инвестору необходимо приобрести акции при цене акции в настоящий момент – 1,42 дол. за акцию, однако необходимая сумма денежных средств будет у инвестора только через месяц, когда курс акций составит 1,51 дол. за акцию. С целью хеджирования заключается фьючерсный контракт на покупку фьючерсов по цене в настоящее время 2,79 дол. за контракт. Цена контракта через месяц 4,47. Рассчитать финансовый результат инвестора.


Вариант 6

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Сущность и механизм хеджирования

Практическая часть контрольной работы

Фермер ожидает получить 40 тыс. тонн зерна и его устраивает сложившаяся наличная цена на реальном рынке - 5 долл./буш., которая покрывает его издержки и включает запланированную прибыль. Фермер опасается снижения цен на момент продажи, поэтому решает хеджировать весь урожай. Возможны три варианта хеджирования: продажа фьючерсных контрактов по 5,5 долл./тонн; покупка опционов на продажу с ценой исполне-5,5 долл./тонн и уплата премии 0,20 долл./тонн; продажа опциона на покупку с ценой исполнения 5,5 долл./тонн и получение премии 0,20 долл./тонн

На момент наступления срока реализации зерновых цена стала 4,5 долл./буш, а цена фьючерсов 5 долл/тонн. Определить базис и результат хеджирования при помощи фьючерсов и опционов.


Вариант 7

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Хеджирование и его виды

Практическая часть контрольной работы

Производственная компания планирует продать 400 ед. продукции через 3 мес. Ее устраивает сегодняшняя цена, сложившаяся на реальном рынке, - 4 руб./ед.., которая покрывает все затраты на производство зерна и включает запла­нированную прибыль. Для фиксирования цены продавец прибегает к короткому хеджированию. Для этого он продает фьючерсные контракты по цене 3,80 руб./ед. Через три месяца цена на продукцию снижается и составляет 3,50 руб./ед. Цена на фьючерсный контракт составляет 3,40 руб./ед. Компания продает товар по текущей цене и покупает фьючерсные контракты. Составить бухгалтерские проводки. Определить финансовый результат.


Вариант 8

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Брокерская фирма и участники биржевой торговли

Практическая часть контрольной работы

Мебельная фабрика планирует купить 2000 пог. М. обивочной ткани в июне месяце. Цена сложившаяся на рынке в марте 600 руб./пог.м. устраивает фабрику. Чтобы застраховать себя от возможного роста цен она покупает фьючерсные контракты по цене 650 руб./пог.м. В июне цена на материалы составляет 800 руб./пог.м., а на фьючерсные контракты 860 руб./пог.м. Фабрика покупает материалы и продает фьючерсные контракты. Материалы на фабрике учитываются по учетным ценам. Учетная цена пог.м. ткани составляет 600 руб. Составить бухгалтерские проводки. Определить фактическую стоимость материалов и отклонение от учетной цены.


Вариант 9

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Брокерские документы

Практическая часть контрольной работы

Предприятие покупает акции на сумму 20 000 руб. Опасаясь снижения цен предприятие продает фьючерсные контракты по цене 20 500 руб. Через месяц предприятие продает акции на сумму 16 000 руб. и покупает фьючерсные контракты на сумму 16 250 руб. Составить бухгалтерские проводки. Определить финансовый результат.


Вариант 10

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Учет операций хеджирования

Практическая часть контрольной работы

04.07.06 продан опцион колл (на покупку) номиналом 20 000 000 долл., цена исполнения 26,60 руб., дата исполнения 08.10.06, дата валютирования 09.10.06, курс валютирования 26,20 руб., размер премии 4 550 000 руб. Составить бухгалтерские проводки.


Вариант 11

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Налогообложение операций хеджирования

Практическая часть контрольной работы

Предприятие планирует продать продукцию через 5 мес. Его устраивает сегодняшняя цена, сложившаяся на реальном рынке, - 5,2 долл. Для фиксирования цены продавец продает фьючерсные контракты по текущей цене фьючерсного рынка 6,3 долл.

Через 5 мес. цена за продукцию составила 4,5 долл., за фьючерсы 4,8 долл. Предприятие продает продукцию и выкупает фьючерсы. Определить базис и результат хеджирования.


Вариант 12

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Регулирование биржевой деятельности

Практическая часть контрольной работы

Компания в будущем желает закупить на рынке товар, но опасается повышения цен по сравнению с текущим уровнем 250 у.е. за единицу товара. На фьючерсном рынке текущая цена контрактов составляет 280 у.е. При наступлении срока закупки текущая цена на реальном рынке составляет 280 у.е., а фьючерсы котируются по 300 у.е./е. т. Определить базис и результат хеджирования.


Вариант 13

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Учет операций короткого хеджирования

Практическая часть контрольной работы

Предприятие покупает 40 единиц товара по 4,80 долл. и немедленно хеджирует, продав 40 единиц по фьючерсному контракту по 4,90 долл. Через месяц предприятие продает 40 единиц по 4,2 долл. и выкупает фьючерсы по цене 4,5 долл. Определить базис и результат хеджирования.


Вариант 14

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Учет операций длинного хеджирования

Практическая часть контрольной работы

Инвестор владеет акциями в количестве 500 тыс. шт. Предполагается, что курс на эти акции будет падать, однако продать пакет акций инвестор может только через три месяца. В этом случае инвестор продает фьючерсные контракты на курс акций с исполнением через три месяца. Цена акции в настоящий момент составила 6,5 руб. за акцию, а через месяц – 5,4 руб. за акцию. Цена фьючерса в настоящий момент – 6,6 руб. за контракт, цена покупки фьючерса 5,1 руб. за контракт. Рассчитать финансовый результат инвестора.


Вариант 15

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Понятие и виды производных ценных бумаг

Практическая часть контрольной работы

Инвестору необходимо приобрести акции при цене акции в настоящий момент – 2,30 дол. за акцию, однако необходимая сумма денежных средств будет у инвестора только через два месяца, когда курс акций составит 2,80 дол. за акцию. С целью хеджирования заключается фьючерсный контракт на покупку фьючерсов по цене в настоящее время 3,80 дол. за контракт. Цена контракта через два месяца 5,51. Рассчитать финансовый результат инвестора.


Вариант 16

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Основные признаки классификации бирж

Практическая часть контрольной работы

Фермер ожидает получить 20 тыс. тонн зерна и его устраивает сложившаяся наличная цена на реальном рынке - 3 долл./буш., которая покрывает его издержки и включает запланированную прибыль. Фермер опасается снижения цен на момент продажи, поэтому решает хеджировать весь урожай. Возможны три варианта хеджирования: продажа фьючерсных контрактов по 3,5 долл./тонн; покупка опционов на продажу с ценой исполне-3,5 долл./тонн и уплата премии 0,30 долл./тонн; продажа опциона на покупку с ценой исполнения 3,5 долл./тонн и получение премии 0,30 долл./тонн

На момент наступления срока реализации зерновых цена стала 3,5 долл./буш, а цена фьючерсов 4 долл/тонн. Определить базис и результат хеджирования при помощи фьючерсов и опционов.


Вариант 17

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Хеджирование, как способ страхования от ценовых рисков

Практическая часть контрольной работы

Производственная компания планирует продать 300 ед. продукции через 1 мес. Ее устраивает сегодняшняя цена, сложившаяся на реальном рынке, - 400 руб./ед.., которая покрывает все затраты на производство зерна и включает запла­нированную прибыль. Для фиксирования цены продавец прибегает к короткому хеджированию. Для этого он продает фьючерсные контракты по цене 380 руб./ед. Через три месяца цена на продукцию снижается и составляет 350 руб./ед. Цена на фьючерсный контракт составляет 340 руб./ед. Компания продает товар по текущей цене и покупает фьючерсные контракты. Составить бухгалтерские проводки. Определить финансовый результат.


Вариант 18

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Роль товарных бирж в операциях хеджирования

Практическая часть контрольной работы

Мебельная фабрика планирует купить 3000 пог. М. обивочной ткани в июне месяце. Цена сложившаяся на рынке в марте 800 руб./пог.м. устраивает фабрику. Чтобы застраховать себя от возможного роста цен она покупает фьючерсные контракты по цене 870 руб./пог.м. В июне цена на материалы составляет 1000 руб./пог.м., а на фьючерсные контракты 1060 руб./пог.м. Фабрика покупает материалы и продает фьючерсные контракты. Материалы на фабрике учитываются по учетным ценам. Учетная цена пог.м. ткани составляет 800 руб. Составить бухгалтерские проводки. Определить фактическую стоимость материалов и отклонение от учетной цены.


Вариант 19

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Понятие опциона и использование его в хеджировании

Практическая часть контрольной работы

Предприятие покупает акции на сумму 400 000 руб. Опасаясь снижения цен предприятие продает фьючерсные контракты по цене 400 500 руб. Через месяц предприятие продает акции на сумму 160 000 руб. и покупает фьючерсные контракты на сумму 160 250 руб. Составить бухгалтерские проводки. Определить финансовый результат.


Вариант 20

Теоретическая часть контрольной работы

Тема: Понятие фьючерса и использование его в хеджировании

Практическая часть контрольной работы

05.08.06 продан опцион колл (на покупку) номиналом 40 000 000 долл., цена исполнения 28,90 руб., дата исполнения 09.11.06, дата валютирования 11.11.06, курс валютирования 28,50 руб., размер премии 5 500 000 руб. Составить бухгалтерские проводки.


Вопросы к экзамену по предмету «Учет операций хеджирования»


  1. Товарные биржи и их деятельность на рынке

  2. Сущность и виды хеджирования

  3. Учет операций хеджирования

  4. Основные признаки классификации бирж

  5. Регулирование биржевой деятельности

  6. Хеджирование, как способ страхования от ценовых рисков

  7. Роль товарных бирж в операциях хеджирования

  8. Классификация биржевых сделок

  9. Классификация ценных бумаг

  10. Фьючерсные сделки

  11. Сущность короткого хеджирования

  12. Риски, связанные с ценными бумагами

  13. Сущность длинного хеджирования

  14. Понятие ценной бумаги и ее характеристики

  15. Хеджирование с помощью опционов

  16. Виды расчетов по биржевым сделкам

  17. Участники биржевой торговли

  18. Хеджирование с помощью фьючерсов

  19. Сущность и виды биржевой спекуляции

  20. Виды брокерских документов

  21. Брокерская фирма и ее функции

  22. Достоинства и недостатки хеджирования

  23. Понятие фьючерса и использование его в хеджировании

  24. Обращение ценных бумаг

  25. Понятие опциона и использование его в хеджировании

  26. Виды поручений брокеру

  27. Учет операций короткого хеджирования

  28. Выпуск и размещение ценных бумаг

  29. Учет операций длинного хеджирования

  30. Понятие и виды производных ценных бумаг

  31. Учет производных ценных бумаг

  32. Рынок ценных бумаг и его функции

  33. Участники рынка ценных бумаг

  34. Обычное, селективное и предвосхищающее хеджирование

  35. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

  36. Классификация опционов по технике осуществления, по срокам исполнения и по виду биржевого актива

  37. Классификация хеджирования в зависимости от стратегии

  38. Коллективное инвестирование на рынке ценных бумаг

  39. Классификация хеджирования по технике осуществления операций

  40. Опционные сделки


Методические рекомендации преподавателю

Формами организации учебного процесса по данной дисциплине являются:

- лекции;

- практические занятия, семинары;

- самостоятельная работа студентов.

Лекции.

1. В начале курса внимание уделяется методологическим вопросам: предмету и задачам дисциплины, ее взаимосвязи с другими науками, истории развития.

2. В дальнейшем - последовательная, систематическая подач? теоретического материала: каждое новое понятие опирается на уже изученные.

3. Акцент - на важнейшие категории; они особо выделяются в виде определений.

4. Практическая направленность теории: подавляющее большинство студентов - будущие практики.

После изучения каждого раздела необходимо дать список контрольных вопросов.

Практические занятия, семинары.

1. Закрепление теоретического материала через проведение устного опроса и выполнение контрольных работ.

2. Связь теории с актуальными проблемами изучаемой дисциплины. Постановка острых проблем стимулирует дискуссии в студенческих группах.

3. Дополнительная полезная информация:

- о российских ученых и изобретателях;

- об опыте стран - инновационных лидерах.

(с подготовкой материалов и сообщений на семинарах).

Самостоятельная работа студентов.

Предполагает анализ дополнительной литературы с целью:

- более глубокого освоения изучаемой темы;

- подготовки докладов и сообщений на семинарах.


^ Методические указания студентам


Студентам рекомендуется при подготовке:

- к лекционным занятиям: ознакомиться с содержанием предыдущих лекций данного тематического раздела, уяснить связь новой темы с предыдущими;

- к практическим занятиям, семинарам: проанализировать основную и дополнительную литературу с целью более глубокого освоения изучаемой темы.
^
Основная и дополнительная литература

Основная литература


  1. ГК РФ - Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1, 2

Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ «Гражданский кодекс РФ. Часть первая».

Федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ «Гражданский кодекс РФ. Часть вторая», с изменениями и дополнениями

  1. НК РФ - Налоговый кодекс РФ – ч.1, 2, Федеральный закон от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ. Ч. 1.

Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 118-ФЗ. Ч. 2.

  1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ, 21.11.1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» в редакции изменений и дополнений.

  2. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон, 22.04.1996 г. №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» в редакции изменений и дополнений.

  3. Об акционерных обществах: Федеральный закон, 26.12.1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» в редакции изменений и дополнений.

  4. О переводном и простом векселе: Федеральный закон, 11.03.1997 г. №48-ФЗ «О переводном и простом векселе» в редакции изменений и дополнений.

Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 118- ФЗ. Ч. 2

  1. Положение по ведению бухгалтерского учета: Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утв. приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 г., N 34н.

  2. Приказ Минфина РФ от 09.12.1998 № 60н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98).

  3. Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н «Об утверждении Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02).

  4. План счетов (инструкция по применению Плана счетов): план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утв. Приказом Минфина РФ 31.10.2000 г., № 94н. В ред. Приказа Минфина РФ от 07.05.2003 г. № 38н.



^

Дополнительная литература





  1. Биржевое дело: Учебник /Под ред. Г.Я. Резго – М.: Финансы и статистика, 2006. – 272 с.

  2. Григорьев Ю.А., Казаков В.А.. Операции с векселями: налоги, учет и арбитражная практика; Учеб. пособие/ Ю.А. Григорьев, В.А. Казаков. - М.: Современная экономика и право, 2006. – 125 с.

  3. Григорьев Ю.А. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами; Учеб. пособие / Ю.А. Григорьев – М.: Книжный мир, 2006. – 151 с.

  4. Курманова Л.Р., Темирбаева О.Р. Рынок ценных бумаг. Базовый курс лекций и основы финансовых вычислений./ Л.Р. Курманова, О.Р. Темирбаева – Уфа: ООО «ДизайнПолиграфСервис», 2001- 83 с.

  5. Митин Б.М. Правовой смысл фьючерсов. / Б.М. Митин //«Рынок ценных бумаг»- 2006. № 12 – с. 34-36.

  6. Рябова Р.И. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами. Учеб. пособие/ Р.И. Рябова - М.: Библиотека журнала «Налоговый вестник», 2006. – 132 с.

  7. Шеремет А.Д, Сайфулин Р..С. Финансы предприятий/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин - М.: ИНФРА-М, 2006. – 344 с.

  8. Фельдман А. Бухгалтерский учет на фондовом рынке/ А. Фельдман - М.: ИНФРА-М, 2006. – 240 с.



^ КАРТА УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОГО И ИНФОРМАЦИОННОГО ОСНАЩЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

«УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ХЕДЖИРОВАНИЯ»


ФИО ведущего преподавателя, должность: Краснова Дина Олеговна, ст. преподаватель

№ лекц.,. прак.

Кол-во часов

Наличие методических указаний по видам занятий

Учебно-методическое обеспечение дисциплины в %

Использование информационно-коммуникативных, технических средств

Наименование работы и издательство

тираж

Год издания

автор

Лекции




-

-

-

-

-

Планируется к изданию в 2007 г.

Практические занятия




-

-

-

90%

Проведение тестирования с использованием программы HYPERTEST

Планируется к изданию в 2007 г.

Контрольная работа

-

100

2006

Д.О. Краснова

95%

-

Методические указания по выполнению контрольной работы

РИО УГАЭС






Скачать 303,56 Kb.
оставить комментарий
Дата23.01.2012
Размер303,56 Kb.
ТипРабочая программа, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

Рейтинг@Mail.ru
наверх