Учебно-методический комплекс по дисциплине «управление инвестиционными проектами» Учебное пособие icon

Учебно-методический комплекс по дисциплине «управление инвестиционными проектами» Учебное пособие


Смотрите также:
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Управление инновационными проектами» Вторая редакция...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «маркетинговые коммуникации» Учебное пособие...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Эргономика» Учебное пособие...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «бухгалтерский учет и аудит» Учебное пособие...
Интернет- ресурсы...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Аудит и международные стандарты аудита» Учебное...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «экономико-правовое регулирование социально-трудовых...
Учебно-методический комплекс дисциплины: Управление проектами Специальность...
Учебно-методический комплекс дисциплины: Управление проектами Специальность...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «основы маркетинга» Учебное пособие...
Учебно-методический комплекс дисциплины: Управление проектами (наименование дисциплины (модуля))...
Учебно-методический комплекс по дисциплине «Антикризисное управление предприятием» Специальность...



Загрузка...
страницы: 1   2   3   4   5   6   7
вернуться в начало
скачать



Раздел 4. Инструментарий управления инвестиционными проектами на предприятии

^ Тема 14. Контроллинг в управлении инвестиционным проектом

Очень важным элементом в системе инвестиционного менеджмента на предприятии является осуществление функции контроллинга в ходе выполнения инвестиционных проектов, реализуемых предприятием, и, как составляющей его функции — осуществление контроля реализации инвестиционного проекта. Но при всей важности этого элемента внимание ему уделяется недостаточно внимания, гораздо меньше чем планированию. Как правило, о необходимости осуществлять контроль реализации проекта вспоминают тогда, когда уже идет фаза строительства, и когда появляются какие-либо отклонения от планов. При этом под контролем понимается выявление и устранение отклонений от плана.

Функция контроллинга в управлении инвестиционными проектами понимается более широко и включает в себя систему мониторинга, оценку, контроль и анализ изменений в процессе реализации инвестиционных проектов с целью выработки управленческих решений, позволяющих наилучшим образом достичь поставленных целей.

Для наиболее успешного осуществления функции контроллинга необходимо построить систему контроля еще на ранних стадиях реализации проекта. Основные принципы построения эффективной системы контроля включают наличие четких планов, ясной и однозначной системы отчетности, эффективной системы анализа фактических показателей и тенденций, эффективной системы реагирования.

Планы должны быть содержательны, четко структурированы, и фиксированы, с тем, чтобы обеспечить основу для контроля. В результате анализа собранных данных руководство проекта должно определить, соответствует ли текущая ситуация запланированной, а если нет, то рассчитать размеры и серьезность последствий отклонений.

В рамках функции контроллинга решаются следующие задачи:

- анализ методики планирования инвестиционного проекта;

- сбор текущей информации (мониторинг) и выявление изменений в ходе работ по проекту;

- анализ изменений и оценка их влияния на ход проекта;

- анализ причин отклонений от плана;

- оценка будущей эффективности проекта с учетом изменившихся условий;

- разработка рекомендаций для принятия управленческих решений.

^ Тема 15. Технические средства в разработке, анализе и управлении проектами

Комплекс программных продуктов Project Expert стал общепризнанным стандартом при решении задач инвестиционного проектирования в России и ряде стран СНГ. Project Expert разработан с использованием технологии промышленного программирования и базируется на общепринятых в международной практике методиках финансового анализа и международных стандартах финансовой отчетности.

Project Expert был создан более десяти лет назад как программа, имитирующая деятельность предприятия. В настоящее время программа Project Expert известна прежде всего как эффективный инструмент для подготовки бизнес-планов. В шестой версии этой программы реализованы возможности корпоративной имитационной модели, позволяющие решать широкий круг задач стратегического управления. В седьмой версии программы расширен набор аналитических инструментов системы и предоставлена возможность обмена данными в Microsoft Excel.

Исходные данные, необходимые для построения модели предприятия — это планы ввода и обновления производства, планы сбыта и производства, данные обо всех видах издержек и прогнозы их изменения, прогнозы инфляции и курсов валют. Уровень детализации описания определяется самим пользователем.

В результате моделирования формируются таблицы и графики, отражающие движение материальных и финансовых ресурсов на протяжении периода планирования, заданного пользователем. Программа рассчитывает также ряд показателей, характеризующих различные стороны финансово-хозяйственной деятельности. Эти выходные данные и служат материалом для анализа сценариев развития предприятия или реализации инвестиционного проекта и принятия решений.

В числе задач, которые решаются с помощью инструментария Project Expert, можно выделить следующие группы.

Проектирование развития компании — предполагает проведение оценки бизнеса, разработку плана развития, выбор схемы финансирования, обоснование налогового кредита, решение задачи размещения временного свободных средств, разработку прогноза бюджетной эффективности, проведение оценки эффективности инвестиций.

Анализ выбранной стратегии — предполагает разработку прогнозов финансовых результатов компании и подразделений, анализ прибыльности продукции, анализ факторов, влияющих на жизнеспособность предприятия.

Анализ альтернативных решений — предполагает исследование вариантов реализации инвестиционного проекта или сценариев развития компании для выбора из имеющихся альтернатив, например, решение вопросов, связанных с выбором оборудования, условий закупок и сбыта, способа учета запасов и амортизации, а также вопросов: «произвести или купить?», «купить или взять в аренду?» и т. д.

Корпоративная модель, разработанная в Project Expert, дает обобщенное представление о деятельности предприятия, что связано с решением задач стратегического планирования. На этом уровне принимаются во внимание объемы производства и сбыта, величины издержек, но не учитываются такие подробности, как параметры технологических процессов или данные оперативного учета. Модель называется имитационной, так как дает представление о дельности предприятия, развернутое во времени. При этом программа имитирует материальные и денежные потоки на протяжении всего горизонта моделирования, выбранного пользователем.

Работая с программой Project Expert, следует учитывать, что это — система стратегического уровня управления предприятием или проектом. Project Expert не может заменить корпоративные информационные системы, используемые для решения задач учета и оперативного управления ресурсами предприятия. Систему Project Expert целесообразно использовать при необходимости проведения существенных преобразований в бизнесе, связанных с изменением стратегии и, соответственно, решения вопросов о потребности, направлениях размещения и источниках инвестиционных ресурсов.


Практикум
^

Порядок выполнения индивидуального практического задания по дисциплине «Управление инвестиционными проектами»


1. Подготовка (сбор и оформление) исходных данных для разработки и анализа инвестиционного проекта.

2. Определение классификационных характеристик проекта (по сфере деятельности, размерности, по величине бюджета, предметной области, по длительности, степени новизны).

3. Определение характеристик жизненного цикла проекта.

4. Определение целей проекта и соотношения целей проекта и целей компании.

5. Характеристика окружения проекта: внешние и внутренние участники.

6. Определение типа организационной структуры проекта и ее анализ.

7. Характеристика роли и функций менеджера и команды проекта.

8. Описание групп процессов управления проектом.

9. Применение принципов управления по задачам.

10. Реализация задачи управления сроками.

11. Реализация задачи управления затратами.

12. Реализация задачи управления рисками.

13. Реализация задачи управления качеством.

14. Определение необходимой величины финансовых средств для осуществления проекта.

15. Анализ показателей эффективности проекта.

16. Анализ чувствительности проекта.

17. Выявление причин отклонения от прогнозных (ожидаемых) результатов проекта.

18. Выбор управленческих воздействий для достижения цели проекта.

19. Составление отчета по проекту.

Выполнение индивидуального практического задания предусматривает использование программы Project Expert. Project Expert — компьютерная программная система, предназначенная для создания и анализа финансовой модели нового (создаваемого) или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов. Последовательный ввод данных в разделы меню позволяет получить в итоге отчет в соответствии с общепринятой структурой бизнес-плана.

^ Формы таблиц для формирования отчета по проекту

Таблица 1

Информация о проекте

Информация

Описание

Название проекта




Цель проекта




Дата начала проекта




Продолжительность проекта




Выбор стратегии




Цели маркетинга




Перспективы развития





Таблица 2

Оценка конкурентной среды проекта (создаваемого предприятия)

Конкуренты

Сильные стороны

Слабые стороны

Предприятие № 1







Предприятие № 2








Таблица 3

Список продуктов/услуг, выпускаемых по проекту

Наименование

Единица измерения

^ Дата начала продаж

Продукт 1 /Услуга 1







Продукт 2 /Услуга 2














Таблица 4

Список этапов реализации проекта

Название этапа

Длительность, дни

Дата начала

этапа

Стоимость (р./долл.)

Тип связи между этапами

1.













2.





















Таблица 5

Список ресурсов проекта

Наименование ресурса

Тип ресурса

Единица

измерения

Стоимость (р./долл.)

1.










2.





















Таблица 6

План производства

Продукт

Ед. изм.

3.2009

4.2009







8.2011

Продукт 1 /Услуга 1

шт.

18

17










13

Продукт 2 /Услуга 2

шт.

12

12










12

Продукт 3/ Услуга 3

шт.

5

5










6

























Таблица 7

План сбыта

Продукт

Ед. изм.

4.2009

5.2009







9.2011

Продукт 1 /Услуга 1

шт.

18

17










13

Продукт 2 /Услуга 2

шт.

12

12










12

Продукт 3/ Услуга 3

шт.

5

5










6

























Таблица 8

Прямые издержки по продуктам/услугам

Наименование

Издержки, р.

Материалы и комплектующие

ХХ

Сдельная заработная плата

ХХ

Другие издержки

ХХ



ХХ

Всего

ХХ


Таблица 9

Суммарные прямые издержки

Продукт

Единица измерения

Издержки, р.

Продукт/Услуга 1

шт.

ХХ

Продукт/Услуга 2

м2

ХХ

Продукт/Услуга 3

тн

ХХ








Таблица 10

Общие издержки

Наименование

Сумма (р.)

Платежи

Управление:















Производство:















Маркетинг:















Таблица 11

План персонала

Должность

Количество

Заработная плата (р.)

Условия выплат заработной платы

Управление:





















Производство:





















Маркетинг:






















Таблица 12*

Список участников проекта (акционеров)

Наименование

Дата

Сумма, р.

Дата вклада

Периодичность выплат

Участник 1 (Акционер 1)













Участник 2 (Акционер 2)



























* заполняется при наличии данного вида финансирования проекта

Таблица 13*

Займы

Название

Дата

Сумма, р.

Срок, мес.

Ставка, %

Кредит 1













Кредит 2



























заполняется при наличии данного вида финансирования проекта

Таблица 14

Финансовые показатели

Наименование показателя

Год

Чистый оборотный капитал, р.




Суммарные обязательства к активам, %




Коэффициент рентабельности валовой прибыли, %




Коэффициент рентабельности операционной прибыли, %




Коэффициент рентабельности чистой прибыли, %




Рентабельность оборотных активов, %




Рентабельность инвестиций, %




Рентабельность собственного капитала, %









Таблица 15

Риски проекта и меры предупреждения



Содержание риска

Возможные потери

Меры предупреждения и снижения риска

Характеристика

Сумма

1.













2.




























Таблица 16

Показатели эффективности инвестиций

Наименование показателя

Значение

Ставка дисконтирования, %




Период окупаемости – РВ, мес.




Дисконтированный период окупаемости – DPB, мес.




Средняя норма рентабельности – ARR, %




Чистый приведенный доход – NPV, %




Индекс прибыльности – PI, %




Внутренняя норма рентабельности – IRR, %




Модифицированная внутренняя норма рентабельности – MIRR, %




Период расчета интегральных показателей, мес.





Таблица 17

Анализ чувствительности проекта

Выбранные параметры

Значения критерия для различных отклонений параметров

Интервал (%)

Интервал (%)

0

Интервал (%)

Интервал (%)

1.
















2.



































Учебное издание


Ковалевская Наталья Юрьевна


Учебно-методический комплекс по дисциплине

«УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ»


Учебное пособие


Издается в авторской редакции


Технический редактор Н.А. Князева


ИД № 06318 от 26.11.01.

Подписано в печать 20.06.09. Формат 60х90 1/16. Бумага офсетная. Печать трафаретная. Усл. печ. л. 3,06. Тираж 100 экз. Заказ _______.


Издательство Байкальского государственного университета

экономики и права.

664003, Иркутск, ул. Ленина, 11.

Отпечатано в ИПО БГУЭП.




оставить комментарий
страница7/7
Дата07.12.2011
Размер0,83 Mb.
ТипУчебно-методический комплекс, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы: 1   2   3   4   5   6   7
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

наверх