Рабочая программа технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов для специальности 521519 «Организация предпринимательской деятельности» магистерской подготовки направления «Менеджмент» инженерно-экономического факультета

скачать Воронежский государственный технический университет «Утверждаю» декан инженерно-экономического факультета ___________________ РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ для специальности 521519 «Организация предпринимательской деятельности» магистерской подготовки направления «Менеджмент» инженерно-экономического факультета Форма обучения_______дневная______ Курс________________первый (магистратура) Вид занятий Всего часов Количество часов – 10 семестр ^ Общая трудоемкость 92 92 ^ Аудиторные занятия 25 25 Лекции 17 17 Практические занятия Лабораторные работы - - Семинары 8 8 Другие виды аудит, занятий - - ^ Самостоятельная работа 67 67 Курсовой проект - - Курсовая работа Расчетно-графическая работа - - Реферат Работа над темами для самостоятельного изучения 17 17 Подготовка к практическим, семинарским и лабо­раторным занятиям 17 17 Выполнение домашних заданий 17 17 Подготовка к контрольным мероприятиям 16 16 Другие виды самостоятельной работы - - Рубежи контроля знаний (экзамен, зачет) зачет Рабочая программа составлена в соответствии с государственным образовательным стандартом для специальности 521519 «Организация предпринимательской деятельности» магистерской подготовки направления «Менеджмент» на основании примерной программы дисциплины «Технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов», утвержденной «_____»___________200 г. учебно-методическим объединением по образованию в области производственного менеджмента. Составитель программы доцент, канд. экон. наук О.М. Фокина Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного Протокол № 10 от 5 января 2004 г. Зав. кафедрой экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства Туровец О.Г. Рабочая программа рассмотрена и одобрена методической комиссией инженерно-экономического факультета. Протокол № 5 от 24.01.04 г. Председатель МК _________________ ^ СОДЕРЖАНИЕ РАБОЧЕЙ ПРОГРАММЫ ПРЕПОДАВАНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ Выписка из государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования требований к минимуму содержания и уровню магистерской подготовки по направлению 521500 «Менеджмент» по специальности 521519 «Организация предпринимательской деятельности» и 521520 «Организация производственных систем» - в стандарте отсутствует 1. Цель и задачи дисциплины Цель преподавания дисциплины состоит в формировании комплексных зна­ний и умений, необходимых для разработки технико-экономических обоснований инвестиционных проектов. 1.1. Цели преподавания дисциплины Технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов - учебная дисциплина, имеющая комплексный характер, главная цель - формирование комплексных знаний, умений и навыков для разработки технико-экономического обоснования инвестиционного проекта. Предмет дисциплины - методы, способы, разработки и реализации технико-экономических обоснований инвестиционных проектов. 1.2. Задачи изучения дисциплины Технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов как учебная дисциплина направлена на решение решить основные задач курса: • дать теоретические знания о сущности и принципах проектирования инвестиционной документации, • дать представление о структуре и содержании основных разделов технико-экономического обоснования инвестиционного проекта. (ТЭОИП) • научить студентов принимать инвестиционные решения в условиях неопределенностей и рисков • ознакомить студентов с приемами и методами оценки эффективности реальных инвестиций, основам выбора метода финансирования капитальных вложений, управления инвестиционным портфелем; • дать знания о приемах оценки вклада в проект; • научить принимать решения с учетом возможных изменений среды (на основе теории опционов) 1.3. Перечень дисциплин, знания по которым необходимы при изучении данной дисциплины Дисциплина «Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта» основана на знаниях полученных студентами при изучении дисциплин «Экономика предприятия (фирмы)», «Финансовый менеджмент», «Маркетинг», «Экономическая оценка инвестиций». 2. Требования к уровню освоения содержания дисциплины В результате изучения дисциплины магистрант должен: знать: законодательные и нормативные правовые акты, регламентирующие работу по подготовке технико-экономических обоснований инвестиционных проектов; отечественный и зарубежный опыт в области подготовки обоснования инвестиционного проекта; формы и методы обоснования проектов, выбора источников проектного финансирования в современных условиях хозяйствования; уметь: самостоятельно и творчески использовать теоретические знания в процессе последующего обучения в соответствии с учебными планами подготовки специалистов; владеть: специальной экономической терминологией и лексикой данной дисциплины. навыками самостоятельного-овладения знаниями по подготовке обоснований инвестиционных проектов 3. Содержание дисциплины 3.1. Разделы дисциплины и виды занятий (тематический план) № п/п Разделы дисциплины Лекции (час) Практические занятия (час) Семинарские занятия (час) Лабор. занят, (час) Друг. виды ауд. занятий Введение. 1 Структура технико-экономического обоснования инвестиционного проекта 2 2 Предварительный анализ инвестиций и подготовка бизнес-плана 1 3 Методология оценки инвестиций. Финансовая состоятельность предприятия-реципиента и инвестиционная привлекательность проекта 5 2 4 Финансирование инвестиционных проектов 4 2 Методы учета риска и неопределенности в рамках технико-экономического обоснования инвестиционного проекта 2 2 6 Методы учета инфляции в рамках в рамках технико-экономического обоснования. 1 7. Анализ и экспертиза инвестиционного проекта 2 Программное обеспечение процесса принятия инвестиционных решений. 2 Заключение 17 8 3.2. Содержание разделов дисциплины. Введение Понятие инвестиционного проекта. Жизненный цикл инвестиционных проек­тов. Виды технико-экономических обоснований инвестиционных проектов. ТЕМА I. Структура технико-экономического обоснования инвестиционного проекта (6 часов) Лекция 1. Проблемы инвестирования. Сфера подготовки технико-экономического обоснования проекта. Этапы подготовки инвестиционной документации и организации поиска инвестиционных возможностей, предварительное технико-экономическое обоснование, его состав, особенности разработки. Технико-экономическое обоснование для новых инвестиций и реабилитационного исследования: общие предпосылки, общий анализ рынка и концепция маркетинга, сырье и поставщики, местоположение, участок и окружающая среда, проектирование и технология, организация и накладные расходы, трудовые ресурсы, схема осуществления проекта, финансовый анализ и оценка инвестиций. Оценочное заключение: состав, особенности подготовки. ТЕМА 2.Предварительный анализ инвестиций и подготовка бизнес-плана (4 часа) Лекция 2. Макроэкономические предпосылки инвестиции. Выбор товара и конкурентной стратегии. Оценка рынков сбыта. Оценка конкурентов. Жизненный цикл продукта. Анализ тенденций развития отраслей. Место предприятия в отрасли. Состав разделов и технология подготовки бизнес-плана инвестиционного проекта. Самостоятельное изучение. Обоснование и анализ будущей стратегии маркетинга: основные элементы плана маркетинга, обоснование политики ценообразования. Основные аспекты организации производственной деятельности: обоснование плана производства, выбор схемы специализации и кооперирования, подготовка плана строительства, выбор местоположения нового производства, кадровое обеспечение проекта, общие требования к структуре организационного плана. Юридические рамки реализации проекта. ТЕМА 3. Методология оценки инвестиций. Финансовая состоятельность и предприятия-реципиента и инвестиционная привлекательность проекта (17 часов) Лекция 2 - 4 Критерии принятия инвестиционных решений. Принципы оценки эффективности инвестиций. Оценка финансовой состоятельности инвестиционного проекта. Правила финансово-экономической оценки инвестиционных проектов. Подготовка прогноза денежных потоков по операционной, производственной и финансовой деятельности, отчета о прибылях и убытках, прогнозного баланса. Коммерческая эффективность проектов, бюджетная эффективность проектов. Классификация методов оценки привлекательности инвестиций: упрощенные и основанные на дисконтировании (чистая текущая стоимость, внутренняя норма доходности, индекс выгодности инвестиций). Достоинства и недостатки, проблемы использования методов оценки инвестиций. Современные методы оценки: скорректированная приведенная стоимость, метод прироста акционерного капитала, метод прироста дохода акционеров, метод средневзвешенной стоимости капитала. Самостоятельное изучение. Способы оценки конкурирующих инвестиций. ТЕМА 4. Финансирование инвестиционных проектов( 16 часов) Лекции 5-6. Инвестиционные ресурсы. Характеристика источников финансирования инвестиционных проектов: собственные и заемные средства, внешние и внутренние по отношению к проекту. Лизинг, факторинг, кредит, венчурное финансирование. Расчет потребности в инвестиционных ресурсах. Схема финансирования проекта. Критерии выбора схемы финансирования. Определение стоимости инвестиционных ресурсов: стоимость отдельных элементов капитала фирмы. Предельная цена капитала. Выбор инвестиционных проектов при краткосрочном дефиците средств, при долгосрочном дефиците средств. Организация финансирования: определение потребности, выбор источника. Влияние процентной ставки на эффективность проекта. Экономический и финансовый риск. Матрица «риск - источник финансирования». Кривая «доход - риск». Зависимость между доходами на акцию и операционным и финансовым рычагом. Проектное финансирование. Разработка стратегии взаимодействия участников проектного финансирования. ТЕМА 5. Проблемы учета и оценки рискованности и достоверности в рамках технико-экономического обоснования инвестиционных проектов (14часов) Самостоятельное изучение. Риски инвестирования. Систематический и несистематический риск. Риски и неопределенность. Постадийный учет, анализ и оценка рисков проекта. Методы учета рисков: сценарный подход, вероятностный анализ, корректировка параметров проекта. Измерение инвестиционных рисков. Ставка сравнения для условий неопределенностей и рисков. Модель оценки капитальных активов и риски проекта. Лекция 7. Использование опционов для принятия решений в целях снижения риска инвестирования. ТЕМА 6. Учет инфляции в рамках технико-экономического обоснования инвестиционных проектов (6 часов). Самостоятельное изучение. Сущность и измерители инфляции. Влияние инфляции на доходы фирмы. Текущие цены, постоянные цены, условные цены. Номинальная и реальная процентная ставка в условиях инфляции. Формула Ирвинга Фишера. Эффект Дарби (в условиях различий в налогообложении доходов). Лекция 8. Влияние инфляции на денежные потоки фирмы (в прогнозах). Проблемы учета инфляции при инвестиционном проектировании. ТЕМА 7. Анализ и экспертиза инвестиционного проекта. (10 часов) Лекция 8-9. Источники информации для анализа инвестиционного проекта. Этапы анализа, причины и содержание анализа. Экспертиза проекта: содержание, назначение, организация работ. ТЕМА 8. Программное обеспечение процесса принятия инвестиционных решений. Самостоятельное изучение. Обзор рынка программных продуктов для расчет бизнес- планов инвестиционных проектов. Программные продукты фирмы «Альт» («Альт-финансы», «Альт-план», «Альт-инвест»), Программные продукты фирмы «Проинвестколсантинг» (Project Expert 4.2 и Project Expert 7.1). Заключение Основные проблемы инвестирования в России. 4. Лабораторный практикум не предусмотрен 5. Учебно-методическое обеспечение дисциплины. 5.1. Рекомендуемая литература а) основная литература Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. Руководство по оценке эффективности инвестиций (методика ЮНИДО). -М., 1995. -613 с. Фокина ОМ. Инвестиционное проектирование. Учебное пособие. Воронеж. Воронеж, гос. техн. ун-т.2004. 138 с. Фокина О.М. Экономическая оценка инвестиционного проекта. Учебное пособие для курсового проектирования по дисциплине «Инвестиционное проектирование»- Воронеж, Воронеж, гос. техн. ун-т. 2003. 86 с. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). Утверждены Министерством Финансов РФ, министерством экономики РФ - М.: Экономика. 2000. - 421 с. б) дополнительная литература Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 631 с. Бочаров ВВ. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 160 с. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. - М.: ИНФРА - М, 1996. - 432 с. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. - 423 с. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование. Методы оценки и обоснования. СПб Издательство Санкт - Петербургского Университета - 1998. - 528 с. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. - М.: Дело, 1997-1008 с. Ендовицкий ДА. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности/ Под ред. Проф. Л.Т. Гиляровской. М. Финансы и статистика, 2001 -400 с. Колтынюк Б. А. Инвестиционные проекты: Учебник. СПб. Изд-во Михайлова В.А. 2002 622. Инвестиции: Учебник /Под ред. Проф.В.В.Ковалева. М.:ООО «ТК Вел-би», 2003 Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент М.: Финансы и стати-стика,2002. - 432 с. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. - М.: ООО Издательско - Консалтинговая Компания «ДеКА», 1998. - 232 с. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебно - справочное пособие. - М.: БЕК, 1996. — 293 с. Четыркин ЕМ. Финансовый анализ производственных инвестиций. - М.: Дело, 1998.-256 с. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1997. -XII. - 1024 с. в) методическая литература Фокина О.М. Практикум по дисциплине «Экономическая оценка инвестиций». Учебное пособие: Воронеж. Воронеж, гос. техн. ун-т. 2003, 94 с. (в электронном виде MS WORD в файле ЭОИ - ПРАКТИКУМ.dос. 5.2. Средства обеспечения освоения дисциплины Программы EXCEL, WORD, Project Expert 4.2 и Project Expert 7.1, Альт-инвест, Альт-Инвест-прим, Альт-Прогноз. Тесты: обучающие и контролирующие. Дополнительный материал и исходные данные для проведения практических занятий и лекций. 6. Материально-техническое обеспечение дисциплины. Персональные компьютеры, микрокалькуляторы 7. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины. По дисциплине читаются лекции в объеме 17 час, проводятся практические занятия в объеме 8 часов, выполняются домашние задания расчетного характера, студент получает задание на конспектирование нормативных документов, регламентирующих подготовку технико-экономического обоснования, проектно-сметной документации, взаимодействия участников проектного финансирования 8. Рекомендуемый перечень тем практических занятий (по разделам). Тема Номер занятия Форма и содержание занятия 3. Методология оценки инвестиций. Финансовая состоятельность и инвестиционная привлекательность проекта ПЗ-1 Изучение современных технологий и стандартов оценки инвестиционных проектов: метод скорректированной приведенной стоимости, модель оценки предприятия для акционеров, метод средневзвешенной стоимости капитала 4. Финансирование инвестиционных проектов ПЗ-2 Изучение методов финансирования проектов, отличий финансирования проекта и предприятия. Схемы проектного финансирования 5. Методы учета риска и неопределенности в рамках технико-экономического обоснования инвестиционного проекта ПЗ-3 Кейз «Создание центра стоматологии». Изучение методов учета риска и использование теории опционов для снижения риска инвестирования Анализ и экспертиза инвестиционных проектов. ПЗ-4 Деловая игра. «Подготовка и защита экспертного заключения по реальным технико-экономическим обоснованиям инвестиционных проектов» 9. Рекомендуемый перечень тем семинарских и иных занятий (по разделам) - по дисциплине проводятся практические занятия 10. Дополнительный учебно-методический материал. Имеются презентации инвестиционных проектов, размещенных на сайтах Интернета, победивших в конкурсах и смотрах, материалы проектов и кейзы в Microsoft Power Point. Приложение 1 Календарный план чтения лекций. Сетка часов по темам курса Наименование темы Номер и дата недели Примечания Введение 1 I. Структура технико-экономического обоснования инвестиционного проекта 1 2. Предварительный анализ инвестиций и подготовка бизнес-плана 3 3. Методология оценки инвестиций. Финансовая состоятельность и предприятия-реципиента и инвестиционная привлекательность проекта. 5,7 4. Финансирование инвестиционных проектов. 9,11 5. Методы учета риска и неопределенности в рамках технико-экономического обоснования. 13 6. Учета инфляции в рамках в рамках технико-экономического обоснования 15 7. Анализ и экспертиза инвестиционного проекта 15 8. Программное обеспечение процесса принятия инвестици­онных решений. 17 Заключение Приложение 2 План-график самостоятельной работы № недели Вид работы Норматив час/ задание Объем (кол-во заданий) Трудоемкость (час) Всего за неделю (час) 1 Самостоятельное изучение материала 0,5 4 4 2 2 Самостоятельное изучение материала 0,5 8 8 4 3 Самостоятельное изучение материала 0.5 4 2 4 Подготовка к практическому занятию 1 2 2 4 Самостоятельное изучение материала 0,5 8 4 4 5 Самостоятельное изучение материала 0,5 2 1 4 Индивидуальное задание 0,75 4 3 6 Самостоятельное изучение материала 0,5 2 1 4 Подготовка к практическому занятию 1 3 3 7 Самостоятельное изучение материала 0,5 6 3 4 Подготовка к контрольной работе 1 1 1 8 Подготовка к практическому занятию 1 2 2 4 Самостоятельное изучение материала 0,5 4 2 9 Самостоятельное изучение материала 0.5 2 1 4 Домашнее задание 0,75 4 3 10 Самостоятельное изучение материала 0.5 4 2 4 Подготовка к практическому занятию 1 2 2 11 Самостоятельное изучение материала 0,5 4 2 4 Домашнее задание 0,75 2 1.5 Подготовка к контрольной работе 1 1 1 12 Самостоятельное изучение материала 0,5 4 2 4 Подготовка к практическому занятию 1 2 2 13 Домашнее задание 1 4 4 4 14 Самостоятельное изучение материала 0,5 6 3 4 Подготовка к практическому занятию 1 1 1 15 Самостоятельное изучение материала 0,5 6 3 4 Домашнее задание 1 1 1 16 Самостоятельное изучение материала 0,5 6 3 4 Подготовка к практическому занятию 1 1 1 Приложение 3 Содержание рейтинговой системы текущего контроля работы студентов А. Общие положения. Контрольными точками являются: контрольные и самостоятельные работы на практических занятиях, проверка домашних заданий (2 балла за каждое задание) и работа в аудиториях (деловые игры и кейзы). Б. План-график. Контрольные работы оцениваются: 5- 10 баллов 4-8 баллов 3 - 6 баллов 2-0 баллов. Самостоятельная работа: 5-5 баллов 4 - 4 балла 3- 3 балла 2-0 баллов. За каждую невыполненную в срок контрольную точку студент получает 0 баллов. Студент, имеющий хотя бы по одной точке 0 баллов, не допускается к сдаче экзамена. Выполнение контрольных точек позже установленного срока снижает количество полученных баллов до двух вне зависимости от полученной оценки. Студент, набравший в течение семестра 51 балл и не имеющий пропусков лекций и практических занятий без уважительных причин, имеет право на дополнительный балл на экзамене. Экзаменационная оценка складывается из результатов письменно - устного экзамена (вклад составляющей - 60 %) и результатов текущей успеваемости в семестре (вклад составляющей - 40 %) Б. План-график самостоятельной работы студента № недели Вид контроля Контролируемый материал 2 Проверка и прием отчета Отчет по практическому занятию 4 Проверка и прием отчета Отчет по практическому занятию 6 Контрольная работа Усвоение теоретического материала и умение решать задачи по теме 8 Проверка и прием отчета Отчет по практическому занятию (работе) 10 Проверка и прием отчета Отчет по практическому занятию (работе) 12 Контрольная работа Усвоение теоретического материала и умение решать задачи по теме 14 Проверка и прием отчета Отчет по практическому занятию (работе) 16 Отчет экспертному заключению (экспертиза проекта) Отчет по выполненной экспертизе технико-экономического обоснования инвестиционного проекта Приложение 4 Мотивированное заключение о соответствии рекомендованной литературы лицензионным нормам Рекомендованная литература соответствует лицензионным нормам Скачать 273,71 Kb. оставить комментарий Дата 28.09.2011 Размер 273,71 Kb. Тип Рабочая программа, Образовательные материалы