Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Стратегический финансовый менеджмент» для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент» Магистерская профессиональная образовательная программа icon

Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Стратегический финансовый менеджмент» для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент» Магистерская профессиональная образовательная программа


Смотрите также:
Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Финансовый инжиниринг» для направления...
Рабочая программа учебной дисциплины дисциплины «Финансы корпораций» для направления...
Рабочая программа учебной дисциплины «Управление фондовым портфелем» для направления...
Рабочая программа учебной дисциплины...
Рабочая программа учебной дисциплины «моделирование при стратегическом планировании»...
Рабочая программа дисциплины «финансовый менеджмент» Рекомендуется для направления подготовки...
Рабочая учебная программа Для направления 080500...
Программа учебной дисциплины «Контроллинг в системе управления корпоративными финансами» для...
Программа учебной дисциплины «Контроллинг в системе управления корпоративными финансами» для...
Рабочая программа учебной дисциплины ф тпу 1 -21/01...
Рабочая программа дисциплины современный менеджмент направление ооп: 080200 менеджмент...
Программа дисциплины Методы исследований в менеджменте для направления 080500...



Загрузка...
скачать
Воронежский государственный технический университет


«Утверждаю»

декан ИЭФ факультета

__________________

(подпись)


Рабочая программа

учебной дисциплины



дисциплины «Стратегический финансовый менеджмент»

для направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент»

Магистерская профессиональная образовательная программа

52 15 13 «Финансовый менеджмент»


инженерно-экономического факультета


Форма обучения дневная

Курс шестой

Вид занятий

Всего часов

11 семестр

количество часов

Общая трудоемкость


72

72

Аудиторные занятия








Лекции

15

15

Практические занятия

15

15

Лабораторные работы

-

-

Семинары

-

-

Другие виды аудит. занятий

-

-
^

Самостоятельная работа


42

42

Курсовой проект

-

-

Курсовая работа

-

-

Расчетно-графическая работа

-

-

Реферат

-

-

Работа над темами для самостоятельного изучения

29

29

Подготовка к практическим,

семинарским и

лабораторным занятиям

-

-

Выполнение домашних заданий

11,5

11,5

Подготовка к

контрольным мероприятиям

1,5

1,5

Другие виды

самостоятельной работы







Рубежи контроля знаний

(экзамен, зачет)

экзамен

экзамен


Рабочая программа составлена в соответствии с государственными образовательными стандартами направления магистерской подготовки 080500 «Менеджмент», магистерская профессиональная образовательная программа 52 15 13 «Финансовый менеджмент»


Составитель программы ________ / Соломка А.В.

Рабочая программа обсуждена на заседании кафедры экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства

Протокол № _______ от ________________ 2006 г.


Зав. кафедрой ЭПМ и ОМП _______________/Туровец О.Г./


Рабочая программа рассмотрена и одобрена методической комиссией инженерно-экономического факультета


Председатель МК __________ / Каблашова И.В. /


^ Содержание рабочей программы преподавания дисциплины


1. Цель и задачи дисциплины

Целью преподавания дисциплины является формирование у студентов методов финансового анализа стратегии компании на уровне корпорации и отдельных ее бизнес-единиц.

При изучении курса «Стратегический финансовый менеджмент» необходимо знание дисциплин «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет», «Финансы предприятий», «Основы финансового менеджмента», «Финансовый менеджмент», «Финансовое планирование и отчетность», «Финансы корпораций», «Стратегический менеджмент»


^ 2. Требования к уровню освоения содержания дисциплины

В результате изучения дисциплины студенты должны:

знать основные теоретические понятия стратегического финансового менеджмента, определения и категории финансовых рынков, важнейшие виды финансовых инструментов;

приобрести навыки подготовки и принятия финансовых решений краткосрочного и долгосрочного характера;

изучить практику использования современных моделей стратегического финансового менеджмента;

уметь выявлять систему ведущих факторов стоимости компании

приобрести навыки расчета стоимости компании на основе различных моделей стратегического финансового менеджмента;

уметь выявлять влияние стратегии компании на ее инвестиционную стоимость;


3. Содержание дисциплины

3.1. Разделы дисциплины и виды занятий (тематический план)




п/п

Разделы дисциплины

Лек-ции

(час)

Практи-ческие занятия

(час)

Сам. работа (час)

1

Ведение в курс

1




4,75

2

Стоимость компании как объект стратегического менеджмента

2

2

4,5

3

Финансовые модели стратегического анализа













Добавленная стоимость акционерного капитала (SVA)

2

1

5,5




Модель доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI).

2

1

5,5




Модель добавленной экономической стоимости (EVA).

4

2

5,5




Модель добавленной стоимости потока денежных средств (CVA).

2

1

5,25

4

Разработка финансовой стратегии предприятия

4

8

11




Итого

15

15

42


3.2. Содержание разделов дисциплины.


ТЕМА 1. Ведение в курс (1 час)

Лекция 1. Понятие финансовой модели анализа компании. Типы систем финансового менеджмента и их основные различия. Финансовая функция стратегического менеджмента.

Самостоятельное изучение. Формы управления стоимостью компании.


^ ТЕМА 2. Стоимость компании как объект стратегического менеджмента (2 часа)

Лекция 2. Понятие стоимости компании. Стратегический характер и слагаемые подлинной (инвестиционной стоимости компании). Финансовый аспект управления стоимостью компании.

^ Самостоятельное изучение. Методы определения стоимости компании, стоимость отдельных источников формирования капитала, подходы к определению оптимального соотношения отдельных источников капитала компании: традиционный подход, подход Модильяни-Миллера, компромиссный подход.


^ ТЕМА 3. Финансовые модели стратегического анализа

(8 часов)

Лекция 3. Добавленная стоимость акционерного капитала (SVA), факторы, определяющие величину добавленной стоимости. Этапы расчета добавленной стоимости для акционеров.

^ Самостоятельное изучение. Построение системы вознаграждения персонала на основе стоимости компании. Принципы и техника формирования вознаграждения персонала в компаниях, принявших модель SVA. Построение финансовой модели на основе добавленной стоимости акционерного капитала в EXCEL.

Лекция 4. Модель добавленной экономической стоимости (EVA). Принципы трансформации бухгалтерской прибыли в экономическую, корректировка данных отчетности. Рыночная добавленная стоимость. Классификация компании по критериям модели. Основные ограничения, связанные с применением данной модели.

^ Самостоятельное изучение. Внедрение концепции EVA в системы оплаты и вознаграждения персонала. Взаимосвязь концепции экономической добавленной стоимости и сбалансированной системы показателей. Принципы увязки экономической добавленной стоимости с текущим управлением процессами компании. Построение финансовой модели на основе экономической добавленной стоимости в EXCEL.

Лекция 5. Модель доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI). Способы и особенности расчетов CFROI, трансформация отчетности для определения CFROI. Принципы финансовой оценки стратегии в модели CFROI.

^ Самостоятельное изучение. Классификация компаний в модели CFROI. Построение финансовой модели на основе модели доходности инвестиций на основе потока денежных средств в EXCEL.

Лекция 6. Модель добавленной стоимости потока денежных средств (CVA). Способы расчета величины добавленного потока денежных средств.

^ Самостоятельное изучение. Сопоставление CVА и EVA. Построение финансовой модели на добавленной стоимости потока денежных средств в EXCEL.


ТЕМА 4. Разработка финансовой стратегии предприятия (4 часа)

Лекция 7. Понятие финансовой стратегии и ее роль в развитии предприятия. Составляющие финансовой стратегии: инвестиционная и кредитная стратегия. Порядок разработки финансовой стратегии.

^ Самостоятельное изучение. Принципы и алгоритм построения матриц стратегического анализа фирмы. Особенности инвестиционной стратегии, этапы ее разработки.


4. Лабораторный практикум не предусмотрен


5. Учебно-методические материалы

5.1 Рекомендуемая литература.

а) основная литература

1. Коупленд Т., Коллер Т., Мурин Д. Стоимость компании: оценка и управление. [Пер. с англ. , науч. ред. Н.Н. Барышникова].- 2-е изд.. – М.: Олимп-бизнес, 2003. – 565 с.

2. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. – СПб.: Питер, 2004. – 592 С.

3. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. – М.: «Олимп-Бизнес», 2004. – 1088с.

б) дополнительная литература

4. Гражданский кодекс РФ: часть 1 и 2. М.: Юридическая литература, 1996

5. Налоговый кодекс РФ :часть 1 и 2. М., 2006

5. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ

7. Федеральный Закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95 N 208-ФЗ ( в ред. от 27.02.2003 )

7. Баффетт У. Эссе об инвестициях корпоративных финансах и управлении компаниями; пер. с англ. – 2 –е изд.; М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 268 с.

8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2 т. – Т.1. – 3 –е изд., стер. – Киев, Эльга: Ника – центр, 2006. – 261 с.

9. Брег С. Настольная книга финансового директора: Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 532 с.

10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х томах: Пер. с англ./ Под ред. В.В. Ковалева. – СПб: Экономическая школа, 2005

11. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с.

12. Скотт М.К. Факторы стоимости: Руководство для менеджеров по выявлению рычагов создания стоимости [ Пер. с англ. А.Н. Исаенко]. – М.: Олимп-бизнес, 2000. – 427 с.

в) методическая литература

нет


5.2 Средства обеспечения учебного процесса.

Персональные ЭВМ, калькуляторы.


6. Материально-техническое обеспечение дисциплины


Библиотечный фонд ВГТУ, компьютерные классы, Интернет, информационно-справочная система «Консультант-плюс», программные продукты «Альт-Финансы», «Альт-Инвест».


^ 7. Методические рекомендации по организации изучения дисциплины.

По дисциплине предусмотрен коллоквиум, который охватывает две третьих изучаемого курса.

При изучении дисциплины студенты изучают ряд законодательных и нормативных актов, положений и инструкций, регулирующих финансовую деятельность корпорации с помощью информационной системы «Консультант–плюс». На практических занятиях предусмотрены разбор хозяйственных и проблемных ситуаций, решение задач, связанных с принятием финансовых решений. Дискуссии по результатам проведенных исследований и практик.


^ 8. Рекомендуемый перечень тем практических занятий (по разделам).


Раздел


Тема практических занятий.

Количество часов

1

2

3

Стоимость компании как объект стратегического менеджмента

Оценка стоимости собственного и заемного капитала, определение оптимальной стоимости капитала на основе различных подходов.

2

Финансовые модели стратегического анализа

Расчет добавленной стоимости акционерного капитала (SVA),

1

Расчет добавленной экономической стоимости (EVA) и рыночной добавленной стоимости (MVA)

2

Оценка добавленной стоимости потока денежных средств (CVA)

1

Оценка доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI)

1

Разработка финансовой стратегии предприятия

Разработка финансовой стратегии предприятия и составление прогнозов на краткосрочную и долгосрочную перспективу.

4

Применение «Альт-Инвест» для формирования прогнозов по направлениям развития предприятия

4



^ 9 Рекомендуемый перечень тем семинарских и иных занятий (не предусмотрены).


10. Дополнительный учебно-методический материал.

Методические указания по рейтинговой системе оценке знаний студентов.


Приложение 1.

^ Календарный план чтения лекций.


Номер и краткое название темы (лекции)

Дата и

№№ недель

Приме-чание

1 Ведение в курс

1




2 Стоимость компании как объект стратегического менеджмента

3




3 Финансовые модели стратегического анализа







Добавленная стоимость акционерного капитала (SVA)

5




Модель добавленной экономической стоимости (EVA).

7




Модель доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI).

9




Модель доходности инвестиций на основе потока денежных средств (CFROI).

11




Модель добавленной стоимости потока денежных средств (CVA).

13




4 Разработка финансовой стратегии предприятия

15






Приложение 2.
^

План-график самостоятельной работы





№ недели

Вид работы

Норматив час/задание

Объем

(кол-во зада-ний)

Трудоем-кость

(час)

Всего за не-делю

(час)

2

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

2

3

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

4

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное

изучение

0,5

4

2

5

Домашняя работа

0,75

1

0,75

1,75

Самостоятельное изучение

0,5

2

1

6

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

7

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

8

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2,5

9

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

10

Домашняя работа

0,75

2

1,5

3,5

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

11

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

2

12

Подготовка к коллоквиуму

1,5

1

1,5

2,5

Самостоятельное изучение

0,5

2

1

13

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

14

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

15

Домашняя работа

0,75

2

1,5

2,5

Самостоятельное изучение

0,5

2

1

16

Домашняя работа

0,75

1

0,75

2,75

Самостоятельное изучение

0,5

4

2

17

Домашняя работа

0,75

2

0,75

3

Самостоятельное изучение

0,5

3

1,5




Итого










42



Приложение 3.

^ Содержание рейтинговой системы текущего контроля работы студентов


А. Общие положения.

Рейтинговая система применяется в соответствии с методическими рекомендациями по использованию рейтинговой системы контроля и оценки знаний студентов по результатам текущей успеваемости, утвержденных кафедрой экономики, производственного менеджмента и организации машиностроительного производства ВГТУ.


Б. План-график.


№ недели

Вид контроля

Контролируемый материал

3

проверка

Ответы на вопросы по темам домашнего задания

5

проверка

Решение задач и хозяйственных ситуаций

7

проверка

Ответы на вопросы по темам домашнего задания

9

проверка

Решение задач

11

проверка

Ответы на вопросы по темам домашнего задания

13

коллоквиум

Тема 1-5 курса

15

проверка

Решение задач и практических ситуаций

17

проверка

Индивидуальное задание



Приложение 4.


Мотивированное заключение о соответствии

рекомендованной литературы лицензионным нормам


Данная рабочая программа обеспечена литературой в соответствии с лицензионными нормами




Скачать 139.48 Kb.
оставить комментарий
Дата18.10.2011
Размер139.48 Kb.
ТипРабочая программа, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

отлично
  1
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

Рейтинг@Mail.ru
наверх