скачать РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ДРУЖБЫ НАРОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ УТВЕРЖДАЮ Заведующий кафедрой «Финансы и кредит» ______________д.э.н., проф. А.Я. Быстряков 01 февраля 2011 г. ПРОГРАММА КУРСА «ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ» Москва - 2011 Описание дисциплины «Операции с ценными бумагами» (общепрофессиональная дисциплина, вузовский компонент)
5. Семестр - 8 6. Число кредитов – 4
Требования к результатам обучения дисциплины и получаемые компетенции. В результате изучения дисциплины студент должен: -знать сущность и содержание предмета «Операции с ценными бумагами»; - определять место и роль данного предмета в системе экономических дисциплин; - уметь анализировать и давать оценку законодательным актам в области рынка ценных бумаг; - уметь пользоваться статистическими данными, связанными с обращением ценных бумаг; - проводить анализ операций с ценными бумагами с точки зрения сравнения, оценки финансового результата, вероятности получения дохода; - осуществлять расчеты по всем видам операций с ценными бумагами. Приобретенные в ходе изучения дисциплины навыки студент может применить при работе в брокерских, дилерских, инвестиционных компаниях, а также банках и других структурах, работающих с ценными бумагами. 10. Дисциплина относится к группе б – обязательная дисциплина, произвольный порядок изучения, определяется студентом самостоятельно. 11. Методы преподавания - лекции, семинары, деловые игры, практикумы, самостоятельная работа. 12. Система оценок: Итоговая оценка определяется суммой баллов, полученных студентами за различные виды работы в течение всего периода обучения предусмотренного учебной программой. Максимальная сумма баллов (S max) составляет 144 балла. Балльная структура оценки:
Максимальная сумма баллов: S max = x1+x2+x3+x4+x5+x6+х7=144 баллов. 13. Язык преподавания - русский. 14. Программа курса: ^ Основная цель курса состоит в том, чтобы сформировать у студентов представление о содержании и технологии проведения операций с ценными бумагами. Основными задачами курса являются:
Темы занятий: Тема 1. Операции с ценными бумагами: общая характеристика. Понятие и основные классификации операций с ценными бумагами. Эмиссионные, инвестиционные и клиентские операции с ценными бумагами. Основные отличия операций с ценными бумагами от сделок на рынке ценных бумаг. Стандарты учета операций с ценными бумагами. Кругооборот ценных бумаг в процессе обращения. Управление операциями с ценными бумагами. ^ Дата, время, место, продолжительность занятия: 8 часов.
Рекомендуемая литература: 1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.3-12. 2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.77-104. 3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 17-23. Дополнительная 1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.3-9. 2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 12-16. 3. Дегтярева О. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. – М.: Юнити-Дана. – 2004. – С.17-21. Тема 2. Эмиссионные операции. Эмиссия акций. Цели и риски эмиссии. Расчет издержек, связанных с эмиссией. Технология эмиссии акций. Уплата налогов при эмиссии акций. Эмиссия облигаций. Характеристика эмиссии облигаций. Технология выпуска облигаций. Отличия облигационных выпусков от эмиссии акций. Эмиссия краткосрочных фондовых инструментов. Характеристика краткосрочных фондовых инструментов и особенности их выпуска. Выпуски векселей. Выпуски депозитных и сберегательных сертификатов. ^ Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов.
Рекомендуемая литература: 1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.16-25. 2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.119-130. 3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 25-36. Дополнительная 1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.10-24. 2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 22-36. 3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.38 - 45. Тема 3. Инвестиционные операции. Характеристика и виды инвестиционных операций. Инвестиционные операции на рынке облигаций. Инвестиционные операции с государственными ценными бумагами. Инвестиционные операции на основе доверительного размещения средств. Инвестиционные операции с облигациями. Инвестиционная деятельность на рынке корпоративных ценных бумаг. Инвестиционные операции с акциями. Долгосрочное инвестирование в корпоративные ценные бумаги. Операции РЕПО с корпоративными ценными бумагами. ^ Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов.
Рекомендуемая литература: 1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.26-57. 2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.168-186. 3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 38-50. Дополнительная 1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.29-35. 2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 47-57. 3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.48 - 58. Тема 4. Портфельное инвестирование. Понятие и принципы портфельного инвестирования. Теория Г. Марковица портфельной оптимизации. Принципы построения инвестиционного портфеля У.Шарпа. Модели портфельного инвестирования. Алгоритм и структура портфеля. Учет рисков и принципы их минимизации. Мониторинг инвестиционного портфеля. Технология мониторинга и корректировки структуры портфеля. Принципы управления инвестиционным портфелем. ^ Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов.
Рекомендуемая литература: 1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.58-76. 2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.42-47. 3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 56-66. Дополнительная 1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.36-47. 2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 60-65. 3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.58-76. Тема 5. Клиентские операции с ценными бумагами. Клиентские операции по обслуживанию инвесторов. Стандарты клиентских операций. Информационное обеспечение клиентских операций. Брокерские операции на рынке ценных бумаг. Дилерские операции. Клиентские операции банков. Брокерские операции по вложениям средств в корпоративные ценные бумаги. Платежно-расчетное обслуживание клиента. ^ Дата, время, место, продолжительность занятия: 12 часов
Рекомендуемая литература: 1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.77- 98. 2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.140-145. 3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 68-80. Дополнительная 1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.48-60. 2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 67-77. 3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.78 -91. Тема 6. Операции с долговыми ценными бумагами. Операции с векселями. Операция учета векселей. Вексельное кредитование. Применение векселей в экспортно-импортных операциях. Налогообложение прибыли (доходов) по операциям с векселями. Залоговые операции с ценными бумагами. Кредитование под залог ценных бумаг. Кредитование под залог векселей. ^ Дата, время, место, продолжительность занятия: 8 часов.
Рекомендуемая литература: 1. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. Учебник.- М.: Изд-во Финансовая Академия, 2008. С.100-124. 2. Блохина Т.К. Финансовые рынки. Изд-во РУДН, 2009. С.145-149. 3. Галанов В. Рынок ценных бумаг. Учебник. М.: Финансы и статистика. - 2010. – С. 85-97. Дополнительная 1. Алехин Б.М. Рынок ценных бумаг. – М.: ЮНИТИ, 2007. – С.68-84. 2. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг. – М.: «Дело», 2004. – С. 78-98. 3. Боровкова В.А. Рынок ценных бумаг. Серия «Академия финансов».- Спб.: Питер, 2005. – C.92-120. Тема 7. Операции по слиянию и поглощению. Основные виды операций по слиянию и поглощению. «Недружественное поглощение» и «гринмэйл». Технология проведения операций по поглощению. Технологии проведения операций по слиянию. Корпоративные конфликты и их последствия. Превентивная система мер по защите от недружественного поглощения. Тактические способы защиты. ^ Дата, время, место, продолжительность занятия: 8 часов
Рекомендуемая литература: 1. Ионцев М.Г. Корпоративные захваты: слияния, поглощения, гринмэйл. – М.: Ось-89, 2005. – С.8 -28. 2. Калашников Г.О. Слияния и поглощения. М.: Международные отношения, 2007. С. 11-30. Дополнительная
|