Банковское законодательство стран ес icon

Банковское законодательство стран ес


Смотрите также:
Программа дисциплины дпп. Дс. 04 Банковское право Цель и задачи дисциплины...
Программа дисциплины «международное банковское право» для специальности 021100 Юриспруденция...
Программа дисциплины «международное банковское право» для специальности 030501 Юриспруденция...
Финансово-экономический институт...
Финансово-экономический институт...
Финансово-экономический институт...
Рабочая учебная программа для студентов заочной формы обучения Москва 2004 г...
Финансово-экономический институт...
Программа дисциплины «Банковское дело» Москва 2010 Программа дисциплины «Банковское дело» / Сост...
Пояснительная записка Место и роль курса в системе дисциплин Цель изучения дисциплины...
Банковское законодательство РФ...
Федерации Кафедра «Банковское дело»...



Загрузка...
страницы:   1   2   3   4
скачать


БАНКОВСКОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО СТРАН ЕС

ВВЕДЕНИЕ

Российская Федерация, осуществляя преобразования во внешнеэкономической сфере, направленные на переход к открытой экономике, предпринимает усилия для ее интеграции в мирохозяйственные связи, как на универсальном, так и региональном уровнях.

На долю западноевропейских, стран, ставших в последнее время приоритетным регионом внешнеторговых связей России, приходится около 50% всего товарооборота, в том числе 80% по группе промышленно развитых стран. Поэтому взаимоотношения России с западноевропейскими странами – это прежде всего связи с Европейским союзом.

24 июня 1994 г. на острове Корфу (Греция) между Российской Федерацией и Европейским сообществом (ЕС) заключено Соглашение о партнерстве и сотрудничестве, которое имеет принципиально важное значение, так как существует реальная возможность дальнейшего увеличения доли Западной Европы как экономического, так и политического партнера России.

Россия и ЕС договорились о сотрудничестве во всех сферах экономических отношений, а именно в торговле товарами и услугами, движении капиталов и рабочей силы, учреждении компаний. После 1998 г. предусматривается создание в ЕС зоны свободной торговли товарами, охватывающей также свободу учреждения компаний, свободу трансграничной торговли услугами и движения капиталов.

Одной из составных частей сотрудничества в рамках ЕС являются положения, касающиеся особых условий для учреждения и деятельности банков, в том числе российских банков, на территории стран-членов ЕС.

В настоящее время в рамках Сообщества происходит формирование единого банковского рынка, что предполагает унификацию и гармонизацию правовых норм регулирования банковской деятельности в масштабе ЕС.

Создание общего банковского рынка, которое предполагает унификацию и гармонизацию норм регулирования банковской деятельности в масштабах ЕС, диктуется также потребностью в согласовании конъюнктурной, кредитно-денежной и валютной политики с гран-участниц, необходимость которого возрастает по мере усиления интеграции между ними. Это стало очевидным еще с начала 70-х годов в связи с планом создания в рамках Сообщества Экономического и Валютного союза. Решение Совета ЕЭС от 22 марта 1972 г. о создании такого союза к 1980 г. поставило вопрос о разработке и принятии конкретных мер по интеграции банковского сектора стран-участниц на практическую основу.

Начиная со второй половины 70-х годов Комиссией и Советом ЕЭС бы принят целый ряд постановлений, направленных на сближение национальных норм, регулирующих деятельность кредитных учреждений стран-участниц.

Значение вышеупомянутых документов состоит в том, что они заложили основы для функционирования в рамках ЕС единого рынка банковских услуг, формирование которого в общем виде завершилось к началу 1993 г., создали правовые рамки единообразной системы надзора за банковской деятельностью. В документах декларируются три важных принципа деятельности банков ЕС. Во-первых, для осуществления банковской деятельности на территории любой страны-участницы достаточно получить лицензию в стране происхождения. Во-вторых, основной моделью организации европейских банков является универсальный банк, осуществляющий все виды банковских операций, включая операции с ценными бумагами. В-третьих, регулирование банковской деятельности осуществляет страна происхождения банка.

Новый импульс интеграции в банковской сфере дает Договор о создании Европейского союза, подписанный 12 странами Европейских сообществ 7 февраля в г. Маастрихте (Нидерланды), который вступил в силу с 1 ноября 1993 г. Договор декларирует преобразование Европейских сообществ в Европейский союз, [Далее в тексте Европейский союз упоминается в сокращении – ЕС.]

определяет его цели и содержит большое количество поправок к Римскому договору об учреждении ЕЭС, 1957 г.

Для банковской интеграции важное значение имеют положения Маастрихтского договора о поэтапном формировании в рамках ЕС Экономического и валютного союза, Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), Европейского центрального банка и введения единой валюты.

Между тем данные проблемы не получили адекватного освещения ни в международно-правовой, ни во внутригосударственной правовой литературе России. Все это предопределяет актуальность данного исследования.

Цель дипломной работы – исследовать международно-правовые и внутригосударственные вопросы банковской деятельности. Такая цель предопределяет следующие задачи исследования:

- выявить основные черты современного банковского права стран-членов ЕС;

проанализировать юридическую природу и содержание международно-правовых актов ЕС в области банковской деятельности;

- уяснить степень влияния директив ЕС, относящихся к банковской деятельности;

- раскрыть содержание основных принципов регионального правового регулирования деятельности банков ЕС;

- проанализировать правовой режим банков из третьих государств в рамках ЕС;

- исследовать объем и условия выдвижения требования о взаимности к третьим странам в области банковской деятельности.

Источниковую базу дипломной работы составили нормативные акты ЕС, практика Суда ЕС, международные соглашения, документы международных банков, национальное законодательство и практика его применения. Помощь в написании работы оказали труды российских специалистов как юристов, так и экономистов: Альтшулер А. Б., Богуславский М. М., Вельяминов Г. М., Ефимова Л. А., Жебрак Б. А., Животовская И. Г., Зубченко П. Л., Кулагин ММ, Пучинский В. К., Рубанов А. А., Ухтуев Г. А., Федоров Б. Г., Худякова В. Т., Шатров В. П. и другие.

^ ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МЕЖДУНАРОДНО-ПРАВОВЫХ АКТОВ В ОБЛАСТИ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА НАЦИОНАЛЬНОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО.

1.1. Общая характеристика директив ЕС в сфере банковской деятельности.

В последнее десятилетие в банковской сфере стран ЕС наблюдаются серьезные изменения, которые являются отражением экономических и политических процессов, происходящих в этом регионе. В настоящее время поле деятельности банков западноевропейских стран находится под влиянием целого ряда факторов, среди которых можно выделить факторы общего порядка и факторы, непосредственно связанные с экономической интеграцией в Европе – формированием Европейского союза, охватывающего за несколькими исключениями практически все промышленно развитые европейские страны.

К первой группе факторов относятся, например, такие, как глобализация экономики, преобразования в Восточной Европе, изменения в спросе клиентов, технологический прогресс, усиление конкуренции со стороны участников рынка, а также между самими банками. [Подробнее об этом см.: Flother K. – H., Laupenmuhlen M, Schnittke J. Die ncrvosen neunziger Jahre // Bank – Koin, 1993. № 12. S. 697.]

Влияние этих факторов на деятельность банков имеет различный характер. Так, страны Восточной Европы в качестве новых рынков открывают для западноевропейских банков возможности расширения кредитной и консультационной деятельности. Серьезный вызов для банков представляют изменения в психологии и спросе клиентов. Уходит в прошлое пассивный, непритязательный клиент. Например, со стороны частных лиц растет спрос на программы обеспечения старости, индивидуальные пенсионные планы. Поэтому банки все больше ориентируют свои услуги на удовлетворение становящихся все более разнообразными потребностей клиентов, стремясь создать для них максимальные удобства, что ведет не только к диверсификации предлагаемых услуг, но и к повышению их качества. В операциях с фирменными клиентами растущую роль играют инструменты рынка капиталов и инновационные продукты, касающиеся управления рисками.

Технологический прогресс позволяет банкам использовать новейшие научно-технические достижения, полнее реализовать потенциал автоматизации, повысить производительность труда банковских работников, открыть новые возможности для сбыта стандартизованных продуктов. [См Flother K. – R, Laupenmuhlen М. " Schnittke J. Die nervosen neunziger Jahre // Bank. – Koin, 1993. № 12. S 698.]

Мощное воздействие на деятельность европейских банков оказывает рост конкуренции со стороны денежных и финансовых рынков, небанковских учреждений, а также нефинансовых институтов. Рынок капиталов превращается в основного конкурента банков, поскольку заемщики активно прибегают к его услугам вместо традиционных банковских кредитов. Этому способствует снижение стоимости операций на нем благодаря техническому прогрессу и появление новых финансовых инструментов (дериватов), которые расширили возможности рынка.

Особое место в качестве фактора, оказывающего влияние на деятельность банков и банковские системы стран ЕС, занимает процесс интеграции этих стран, в ходе которого в рамках ЕС формируется единый банковский рынок. В его формировании прослеживаются три уровня: межгосударственный, государственный и частнопредпринимательский. Межгосударственный уровень образуют решения, постановления, рекомендации и т. п., принимаемые органами ЕС, а также в рамках международных организаций и соглашений (например, Банка международных расчетов в Базеле). Эти решения трансформируются затем в банковское законодательство участвующих стран. Государственный уровень образуют акты правительственных и законодательных органов стран, относящиеся к банковскому делу. Частнопредпринимательский уровень включает меры различного характера (организационного, технического и т. п.), принимаемые самими кредитными учреждениями, и отражает реакцию кредитных учреждений на изменение "правового поля" банковской деятельности, условий конкуренции в масштабах объединенного рынка, экономической ситуации как в своей, так и в других странах, и т. д.

Усилия, предпринимаемые органами ЕС в банковской сфере, направлены на создание для банков стран-участниц равных условий конкуренции путем введения единых обязательных правил, регулирующих различные аспекты банковской деятельности; обеспечение им возможности беспрепятственно осуществлять операции на всей территории ЕС, создавать в любой стране-участнице свои отделения и филиалы, приобретать участия, оказывать трансграничные услуги, поддержание стабильности банковской системы в целом и укрепление доверия к ней в обществе.

Формирование единого банковского рынка соответствует логике единого внутреннего рынка (ЕВР), идея создания которого (в виде "общего рынка") была положена в основе Римского договора 1957 г. об учреждении Европейского экономического сообщества (БЭС) и нашла практическое воплощение в решениях, принятых в рамках этой организации. Общий банковский рынок призван способствовать реализации целей, поставленных Договором перед Сообществом, достижения между странами-участницами свободного перемещения товаров, услуг (к которым относятся и банковские услуги), капиталов и граждан (т. е. предоставление им свободы выбора места жительства). Эти права и свободы должны быть обеспечены устранением всякой дискриминации по национальному признаку в отношении граждан и предприятий стран-участниц.

Создание общего банковского рынка, которое предполагает унификацию и гармонизацию норм регулирования банковской деятельности в масштабах ЕС, диктуется также потребностью в согласовании конъюнктурной, кредитно-денежной и валютной политики стран-участниц, необходимость которого возрастает по мере усиления интеграции между ними. Это стало очевидным с начала 70-х годов в связи с планом создания в рамках Сообщества Экономического и Валютного союза. Решение Совета БЭС от 22 марта 1972 г. о создании такого союза к 1980 г. поставило вопрос о разработке и принятии конкретных мер по интеграции банковского сектора стран-участниц на практическую основу.

Начиная со второй половины 70-х годов Комиссией и Советом ЕЭС бы принят целый ряд постановлений, направленных на сближение национальных норм, регулирующих деятельность кредитных учреждений стран-участниц.

17 декабря 1977 г. Советом ЕЭС была издана директива "О координации правовых и административных предписаний, касающихся деятельности кредитных институтов (так называемая Первая банковская директива), согласно которой для банков стран-участниц устранялись многие серьезные ограничения на создание банковских учреждений и учреждений по оказанию банковских услуг. Директива содержала положения о допуске, защите названия, платежеспособности и ликвидации кредитного учреждения. Так, она устанавливала, что для открытия кредитного учреждения в какой-либо из стран-участниц, необходимо получить официальное разрешение, в котором может быть отказано, если учреждение не располагает достаточным количеством собственных средств, а его руководители не имеют необходимой профессиональной подготовки или не пользуются доверием. В ней содержались также положения о сотрудничестве органов стран-участниц по надзору за банками.

Для проведения в жизнь положений директивы был создан Консультативный комитет в составе представителей центральных банков, национальных органов банковского надзора и соответствующих министров, а также ассоциации в различных областях кредитной деятельности. Комитет предложил ряд коэффициентов, характеризующих различные стороны положения банков (коэффициент прибыльности, показывающий соотношение между прибылью и общей суммой активов, коэффициент ликвидности, соотносящий ликвидные активы с краткосрочными пассивами и некоторые другие). Ни один из коэффициентов не обладал нормативной силой и их расчет преследовал только цели наблюдения за финансовым положением банков разных стран. Против придания коэффициентам значения императивных показателей особенно резко выступали представители Великобритании. [See Cooper J The management and regulation of banks. L: Basingstoke Macmill, 1984, P 25.]

15 декабря 1989 г. была принята Вторая директива по координации банковского права с обязательностью включения ее в национальные законодательства стран-участниц до 1 января 1993 г., которая внесла некоторые изменения и дополнения в директиву от 17 декабря 1977 г. Она устанавливала свободы для любого кредитного учреждения ЕС осуществлять свою деятельность в других странах Сообщества; свободу предоставления банковских услуг в рамках ЕС, взаимное признание странами-участницами национальных правил регулирования деятельности кредитных учреждений, которое означало, что контроль над таким учреждением и всеми его отделениями в других странах Сообщества осуществляют органы контроля страны происхождения.

Директива устанавливала в качестве условия начала деятельности кредитного института минимальный размер начального капитала в 5 млн. экю (это не относилось к учреждениям, уже получившим допуск к деятельности). Директива признавала законность создания в странах ЕС финансовых групп и вводила ряд правил в отношении участия в капитале банка и банка в капитале небанковских учреждений. Участия в капитале банка в размере 10% и выше подлежали обязательной регистрации в органах контроля. В свою очередь размер участия кредитных учреждений в небанках не должен превышать 60%, причем доля одного банка ограничивалась 15%. [См. EG – Vorhabe zum Bankaufsichtsrecht // Bank – Koto, 1994, № 7. S. 430-431.]

18 декабря 1989 г. была издана директива о коэффициентах платежеспособности кредитных институтов, которая должна была быть включена в национальное законодательство стран-участниц до 1 января 1994 г. Она вводила общие стандарты, касающиеся соотношения собственного капитала банка, по которому он несет ответственность, и рискованных активов и забалансовых сделок. Минимальные размеры собственного капитала должны составлять 8% этих активов (так называемый коэффициент Кука, предложенный Базельским Комитетом по банковскому регулированию и практике контроля), а сами такие активы оценивались шкалой, показывающей степень рискованности актива в процентах – 1, 10, 20, 50, 100. [См.: EG – Vorhabe zum Bankaufachtsrecht // Bank – Koln, 1994, № 7. S. 430-431.]

17 апреля 1989 г. Совет ЕС издал директиву о собственных средствах кредитных институтов, содержащую классификацию составных частей собственного капитала кредитного учреждения. Согласно директиве, собственный капитал подразделялся на две группы – основной и дополнительный. К первой из них относились внесенный производственный капитал, прибыль от эмиссии ценных бумаг (разница между эмиссионным курсом и номинальной стоимостью ценных бумаг), нераспределенные прибыли, фонд покрытия рисков и т. п. Вторая группа включала резервы, образуемые благодаря переоценке активов, некоторые виды ссуд, привилегированные акции с фиксированными сроками и др.

В числе других документов, принятых Советом ЕС, можно назвать также:

- Директивы от 13 июня 1983 г., 8 декабря 1986 г. и 13 марта 1993 г., касающиеся годовых и консолидированных балансов банков и других финансовых институтов; согласно последней из названных директив, кредитные учреждения должны включать в консолидированные балансы сведения о других финансовых институтах, в которых данное кредитное учреждение имеет участие в размере 20% и выше;

- Директиву о наблюдении и контроле за крупными кредитами кредитных учреждений (21 декабря 1992 г.), ограничивающую размеры крупных одиночных кредитов (к ним относятся кредиты, превышающие 10% собственного капитала банка) кредитного учреждения 25% собственного капитала (по сравнению с 40%, установленными рекомендациями Совета в 1986 г.), причем общая сумма таких кредитов не должна превышать собственные средства банка более чем в 8 раз; [См Werner Th. Bankrechnungslegung – Vertrauen durch Rechenschaft // Bank 1995. № 3., S. 176.]

- Директиву Совета о достаточности собственного капитала кредитных институтов и учреждений, занимающихся операциями с ценными бумагами (15 марта 1993 г.), направленную на регулирование рыночных рисков (процентных и валютных) в торговле ценными бумагами; к этой директиве примыкает директива об услугах, связанных с обращением ценных бумаг, от 10 мая 1993 г., которая гармонизирует условия допуска к деятельности и правила надзора за фирмами, занимающимися операциями с ценными бумагами;

- Директиву Совета от 16 мая 1994 г. о системе защиты вкладов, заменившую рекомендации Совета 1986 г., которая призвана гармонизировать системы защиты вкладов, действующие в странах-участницах; директивой установлен минимальный размер компенсации по вкладам в кредитных институтах и учреждениях, занимающимися торговлей ценными бумагами, в случае их неплатежеспособности на уровне 20 тыс. экю, а также предусматривается возможность для иностранных банковских филиалов и отделений присоединиться к системе защиты вкладов, действующей в стране их пребывания. Согласно Директиве, страны-участницы имеют право принимать решения о нераспространении системы страхования на определенные категории вкладов или вкладчиков, например, на вклады публично-правовых учреждений, частных лиц, имеющих связи с кредитным институтом. Некоторые вклады исключаются из системы, обеспечивающей их выплату. К ним относятся вклады других кредитных учреждений, вклады, рассматриваемые в качестве собственных средств, а также вклады, обусловленные "отмыванием" денег. Предусматривается регулярный, но не реже, чем один раз в пять лет, пересмотр минимальной страховой суммы, с тем, чтобы она находилась в соответствии с реальной экономической ситуацией.

Под эгидой Совета ЕС подготовлен, кроме того, ряд других документов. К ним относятся предложения по директиве о ликвидации кредитных институтов (11 января 1988 г.); предложения о едином для всех стран-участниц блоке сведений о деятельности кредитного института, передаваемых в органы банковского надзора, который должен включать пять групп данных: собственные средства, платежеспособность, крупные кредиты, участия в небанковском секторе, ликвидность (июнь 1988 г.); предложения по изменению директив от 17 декабря 1977 г. и 15 декабря 1989 г., направленные на ужесточение надзора за кредитными учреждениями.

Значение принятых документов состоит в том, что они заложили основы для функционирования в рамках ЕС единого рынка банковских услуг, формирование которого в общем виде завершилось к началу 1993 г., создали правовые рамки единообразной системы надзора за банковской деятельностью. В документах декларируются три важных принципа деятельности банков ЕС. Во-первых, для осуществления банковской деятельности на территории любой страны-участницы достаточно получить лицензию в стране происхождения. Во-вторых, основной моделью организации европейских банков является универсальный банк, осуществляющий все виды банковских операций. В-третьих, регулирование банковской деятельности осуществляет страна происхождения банка. [См.: Животовская И. Г. Единый европейский рынок банковских услуг: кто будет лидером?// Банковское дело за рубежом: РАНИНИОН. М, 1995, № 5. С. 15.]

Новый импульс интеграции в банковской сфере дает Договор о создании Европейского союза, который вступил в силу с 1 ноября 1993 г. Договор декларирует преобразование Европейских сообществ в Европейский союз, определяет его цели и содержит большое количество поправок к Римскому договору об учреждении ЕЭС, 1957 г.

Для банковской интеграции важное значение имеют положения Маастрихтского договора о поэтапном формировании в рамках ЕС Экономического и валютного союза, Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), Европейского центрального банка и введения единой валюты. В частности, на втором этапе реализации Экономического и Валютного союза (ЭВС) (с 1 января 1994 г.) запрещены все ограничения на движение капиталов и платежей между странами-участницами (за исключением некоторых ограничений на движение капиталов с третьими странами). Запрет должен быть введен также на финансирование общественных (государственных) учреждений со стороны центральных банков, на привилегированный доступ общественных учреждений к финансовым институтам, если этот доступ не связан с мерами, носящими контрольно-правовой характер. Взамен Комитета председателей центральных банков стран-участниц учреждается Европейский валютный институт (ЕВИ), который должен установить административные и организационные рамки для будущих ЕСЦБ и ЕЦБ. В свою очередь каждая страна-участница должна выработать процедуры, позволяющие ей предоставить своему центральному банку независимый статус и привести свои правовые нормы (включая устав центрального банка) в соответствие с Маастрихтским договором и учреждением ЕСЦБ и ЕЦБ.

Для решения вопроса о сроке введения единой валюты (которая будет называться "евро" вместо "экю") и переходе к третьему, заключительному этапу формирования ЭВС установлено несколько критериев-показателей состояния экономию!, которые должны соблюдаться странами-участницами. К ним относятся: дефицит государственного бюджета, который не должен превышать 3% ВВП; размер государственного долга (максимум 60% ВВП); годовые темпы инфляции (они не должны отклоняться более чем на 1,5 процентных пункта от среднего показателя трех стран ЕС с минимальными темпами роста цен); устойчивость национальной валюты – пределы ее колебаний не должны выходить за пределы колебаний, предусмотренной Европейской валютной системой; уровень процентных ставок по долгосрочным банковским кредитам, который не должен быть выше, чем на два процентных пункта, среднего показателя трех стран с самыми низкими ставками. Совет ЕС в ближайшее время должен определить, отвечает ли большинство стран этим критериям, и лишь после этого принять решение о начале третьего этапа. Если не будет принято никакого решения о начале третьего этапа, то он начнется с 1 января 1999 г.

На третьем этапе должны последовать роспуск ЕВИ, учреждение ЕСЦБ и ЕЦБ, а также экономического и финансового комитета. В задачи ЕСЦБ, первостепенной целью которой является обеспечение стабильности цен, входит определение и проведение денежной политики ЕС, поддержание валютных резервов стран-участниц и управление ими, стимулирование бесперебойного функционирования платежных систем, проведение валютных операций в соответствии с нормами ЕС. ЕСЦБ будет состоять из Европейского центрального банка и центральных банков стран-участниц и управляться Советом в составе членов директората ЕЦБ и председателей центральных банков.

Европейский центральный банк будет иметь исключительное право разрешать выпуск банкнот в пределах Союза. Эмитированные ЕЦБ и национальными центральными банками банкноты являются единственным законным платежным средством в Союзе. Совет ЕС сможет поручить банку задачи по надзору за банками и другими кредитными институтами за исключением страховых компаний. ЕЦБ будет иметь право подвергать денежным штрафам предприятия, не выполняющие его распоряжений. [См.: Der Vertrag von Maastricht //Europe-Arch. – Bonn, 1992, Jg 47, № 6. S. D178.]

Создание ЕСЦБ и ЕЦБ как основных инстанций, ответственных за общую денежно-кредитную и валютную политику ЕС, должно повлечь за собой и формирование единообразного денежно-кредитного инструментария со всеми вытекающими отсюда последствиями для коммерческих банков, но этот вопрос имеет скорее гипотетический характер, поскольку реальности экономической жизни европейских стран ставят под сомнение выполнение Маастрихтского договора в намеченные сроки.

^ 1.2. Основные изменения в национальных банковских законодательных системах стран ЕС.

Трансформация решений органов ЕС в области банковского надзора и регулирования в законодательство стран-участниц качалась в конце 70-х годов. На протяжении последних 10-12 лет в странах-участницах были приняты важные законодательные акты, свидетельствующие о процессе сближения их банковских систем. Примером могут служить такие страны, как Германия, Франция, Великобритания и Италия, банковские системы которых заметно отличаются друг от друга.

Банковская система Германии оказалась не только в наибольшей степени соответствующей духу и направлению реформирования банковского сектора ЕС, но и в определенном смысле моделью для других стран благодаря своей устойчивости и высокой степени защиты интересов вкладчиков. Об этом свидетельствует, например, тот факт, что положения первой банковской директивы, как и последующих директив, в той или иной форме уже содержались в германском законодательстве.

Центральный банк страны – Немецкий федеральный банк (Бундесбанк) практически независим от правительства, а немецкая марка принадлежит к числу самых прочных валют мира и фактически выполняет роль ключевой валюты в ЕС.

Германские банки имеют преимущественно универсальный характер, хотя б стране и имеется целый ряд специальных кредитных учреждений. Помимо Бундесбанка кредитная система Германии включает: частные банки, среди которых выделяются три крупнейших банка ("гроссбанки")-Дойче банк, Дрезднер банк и Коммерцбанк, региональные банки и частные банкирские дома; государственные кредитные учреждения – сберкассы и жироцентрали; кредитные товарищества; специальные банки.

Государственные кредитные учреждения в своей деятельности полностью подчиняются законам конкуренции и в этом отношении почти не отличаются от частных банков. Среди инструментов, которыми пользуется Бундесбанк, преимущественное значение имеет регулирование норм обязательности резервов.

Претворение в жизнь решений ЕС осуществляется в Германии путем создания новых законов или новелл (законодательных актов, заменяющих или дополняющих ранее действовавшие законы).

В течение 1991-1997 гг. парламент Германии принял ряд законодательных актов, внесших изменения в банковское законодательство страны. К ним относятся четвертая и пятая новеллы к Закону о кредитных операциях (ЗКО), второй Закон о стимулировании финансового рынка,

См. EG – Vorhabe zum Bankaufsachtsrecht // Bank – Koln, 1994, № 7. S. 430-432.

Закон об "отмывании" денег и некоторые другие. Эти меры затрагивают вопросы кредитной деятельности банков и контроля за ней, защиты интересов вкладчиков, борьбы с преступностью в банковской сфере и др.

Положения о контроле и надзоре за банками содержатся в новеллах к ЗКО, втором Законе о стимулировании финансового рынка. Четвертая новелла к ЗКО закрепляет принцип, согласно которому контроль за иностранными банковскими учреждениями в Германии осуществляется на основе соответствующих правил страны происхождения. Это дает возможность кредитным институтам предлагать услуги за границей или открывать филиалы и отделения без дополнительного одобрения со стороны местных властей. Пятая новелла к ЗКО, вступившая в силу 31 декабря 1994 г. в соответствии с директивами ЕС, затрагивает основные принципы консолидации и предоставления крупных кредитов финансовыми институтами и предприятиями по оказанию банковских услуг. В новелле устанавливается новый верхний предел для крупных кредитов, который ориентируется на расширенное толкование понятия "собственный капитал". Изменение принципов крупного кредитования значительно расширило понятие кредита, содержавшееся в немецком законодательстве, благодаря чему в будущем в качестве кредита будут рассматриваться все активы и внебалансовые сделки.

Важное значение для кредитной деятельности в стране будет иметь второй Закон о стимулировании финансового рынка, который облегчил для кредитных учреждений торговлю ценными бумагами, устранил для них обязанность публикации проспектов и биржевых бюллетеней, затруднявшую из-за значительных расходов выпуск займов за границей и допуск к котировке на немецких биржах ценных бумаг и займов в иностранной валюте.

Действовавшее ранее строгое регулирование капиталовложений инвестиционных компаний смягчено и приближено к международным стандартам. Компании смогут использовать современные финансовые инструменты и более эффективное управление рисками, а допуск инвестиционных фондов к участию в эмиссии ценных бумаг позволяет им получать дополнительные доходы для акционеров.

В соответствии с законом создается новый орган – Федеральное ведомство надзора за торговлей ценными бумагами, задачами которого являются: предотвращение так называемых инсайдерных сделок (сделок, заключаемых с участием лиц, имеющих в силу своего служебного положения доступ к конфиденциальной информации о делах фирмы); наблюдение за публичной информацией и биржевых котировках и о предприятиях, участвующих в биржевых котировках; международное сотрудничество в вопросах наблюдения за торговлей ценными бумагами; контроль за поведением лиц или организаций, предоставляющих своим клиентам услуги по ценным бумагам. Благодаря закону в Германии создан механизм контроля за торговлей ценными бумагами, соответствующий международным стандартам. [Подробнее об этом см. Weisbergen T. Bankrelevante Gesetzgebung der 12. Legislaturperiode // Ibid, № 9. S. 554-559.]

Закон предусматривает новые обязанности торговцев по предоставлению информации. В будущем о каждой биржевой и небиржевой сделке с ценными бумагами должно быть сообщено новому Федеральному ведомству надзора. Эти меры призваны повысить доверие к Германии в финансовом мире и привлекательность немецких бирж ценных бумаг. Закон о стимулировании финансового рынка обосновывает необходимость широкой защиты интересов инвесторов. Запрещение инсайдерных сделок, строгая наказуемость передачи информации, касающейся биржевых курсов, или дача рекомендаций по инвестициям с использованием внутренней биржевой информации защищают инвесторов от обмана. Обязанность компании своевременно публиковать факты, способные значительно повлиять на биржевые котировки, создает для покупателей и продавцов ценных бумаг определенный "информационный паритет", а предоставление сведений о "многоголосых" паях в компаниях, акции которых котируются на бирже, обеспечивает "прозрачность" сделок.

Составной частью Закона о стимулировании финансового рынка является Закон о торговле ценными бумагами, который регулирует сношения между клиентом и банком. Кредитные институты обязаны, согласно этому закону, добросовестно предоставлять компетентные услуги по ценным бумагам в интересах своих клиентов и должны избегать конфликтов с ними.

В целях повышения эффективности борьбы с организованной преступностью и связанным с ней "отмыванием" денег в Свод уголовных законов ФРГ включен Закон о борьбе с нелегальной торговлей наркотиками и другими формами проявления организованной преступности, который предусматривает штрафные санкции за "отмывание" денег. Еще раньше – в конце 1993 г. вступил в силу Закон об "отмывании" денег, который перенес в национальное законодательство основные положения практики ЕС. Этот закон обязывает кредитные институты при приеме или передаче наличных денег, ценных бумаг или благородных металлов стоимостью в 20 тыс. немецких марок и более осведомляться у клиента об их происхождении и записывать эти данные. Наряду с этим, если кредитный институт подозревает, что производится "отмывание" денег, он должен сообщить об этом органам, занимающимся уголовными правонарушениями, и принять внутренние меры безопасности, с тем чтобы не допустить подобных злоупотреблений. Штрафным санкциям подвергается не только "отмывание" денег, но и тот, кто содействовал "отмыванию" денег "по легкомыслию". Таким образом, подобная мера может касаться любого работника кредитного учреждения, который, выполняя рутинные операции, невольно оказался замешанным в "отмывании".

В банковских кругах Германии ужесточение мер по борьбе с организованной преступностью в той части, где речь идет о необходимости для кредитных учреждений содействовать этим мерам, вызывает большое недовольство. Так, отмечается, что требование наказания за содействие "отмыванию", совершенное по небрежности, дальнейшее снижение порога для идентификации преступления или требование ответственности банка за недосмотр выходит за пределы возможностей банка. К тому же эти требования не соответствуют основным конституционным принципам. [См.: Weisbergen Т. Bankrelevante Gesetzgebung der 12. Legisiaturperiod // Ibid, № 9, S. 556.]

К моменту принятия Первой банковской директивы ЕС (конец 70-х годов) банковская система Франции характеризовалась высокой концентрацией и довольно жесткой системой контроля со стороны государства и включала: Банк Франции, депозитные банки, в число которых входили три крупнейших национализированных банка страны-Банк насьональ де Пари, Креди Лионнз и Сосьете женераль; инвестиционные банки, представляющие собой частные банки, которые работают в тесном контакте с депозитными банками; частные банки среднесрочного и долгосрочного кредита; общественные специальные банки. Функции контроля за банковской системой выполняли Банк Франции, Национальный совет по кредиту и Комиссия по контролю за банками. Среди инструментов, практикуемых Банком Франции, важную роль играло регулирование лимита переучета векселей, в отличие от которого регулирование уровня учетной ставки играло относительно меньшую роль. [См Жебрак Б. А, Проблемы интеграции и унификации банковских систем ЕЭС Научно-аналит. обзор / АН СССР ИНИОН. М., 1980. С. 3.] Эти черты банковской системы Франции в целом сохранялись до сих пор, хотя и претерпели некоторые изменения.

В настоящее время деятельность банков в стране регулируется Законом о банках, принятым в 1984 г., и последующими актами, которые, как и сам Закон, отражают реальности европейской интеграции. Закон 1984 г. устранил деление банков на депозитные и деловые, утвердив тем самым модель универсального банка, и выделил шесть кредитных учреждений: собственно банки, являющиеся членами Французской ассоциации банков (ФАБ), которые могут выполнять все виды перечисленных в законе операций; банки взаимного кредита и кооперативные банки; сберегательные и страховые кассы; кассы муниципального кредита; финансовые общества, которые не могут привлекать вклады до востребования или на срок менее двух лет, и осуществляют деятельность в определенных областях, например, операции по факторингу, лизингу, кредитование под залог недвижимости и др.; специализированные финансовые институты, которым государство поручает осуществление определенных видов деятельности, имеющих общенациональное значение. К этой категории относятся Креди фонсье (Земельный кредит), Креди насьональ (Национальный кредит), Центральная касса экономического сотрудничества и т. п.

В целом банковская система Франции характеризуется существенным разнообразием, которое проявляется в наличии кредитных учреждений различного характера, в различной специализации кредитных учреждений, в разнообразии их юридических статусов и методов контроля за их деятельностью. Универсальные банки, как правило, представлены на всех сегментах рынка как во Франции, так и рубежом и обладают разветвленной сетью отделений. Специализированные банки действуют на отдельных сегментах рынка, которые могут определяться клиентурой (физические лица, малые и средние предприятия и т. д.), предоставляемым продуктом (например, жилищные кредиты) или географической зоной. Специализированные банки также могут иметь отделения.

В качестве кредитных учреждений французские банки осуществляют следующие четыре вида операций: непосредственно банковские операции (привлечение вкладов населения, предоставление кредитов, предоставление в распоряжение клиентов средств платежа и управление ими); дополнительные виды деятельности: валютные операции, операции с золотом, ценными металлами и монетами, с ценными бумагами, консультирование в области управления имуществом и финансового менеджмента, лизинговые операции; небанковские операции, главным образом в области страхования, объем которых, однако, лимитируется; участие в капитале других банков и предприятий.

Законом установлены следующие принципы организации и регулирования банковской системы: двойной надзор за деятельностью банков – со стороны министерства экономики и финансов и Банка Франции; точное определение функций контроля со стороны четырех организаций: Национального совета по кредиту, Комитета по регулированию банков, Комитета по кредитным учреждениям и Комиссии по контролю за банками; участие кредитных учреждений и банков в профессиональных объединениях: Французской ассоциации банков, Французской ассоциации финансовых обществ и др.

Национальный совет по кредиту выполняет консультативные функции по важнейшим направлениям денежной и валютной политики, по определению основных условии функционирования финансовой системы, по законопроектам и декретам, относящимся к кредитно-финансовой сфере. Комитет по регулированию банков устанавливает правила и нормы деятельности банков, касающиеся таких областей, как размер и структура уставного капитала кредитных учреждений, открытие банковских отделений и представительств, приобретение участий в капитале других предприятий, условия и правила конкуренции и обслуживания клиентов, инструменты и правила предоставления кредитов и т. п. Практически комитет регулирует все важнейшие аспекты деятельности банков, и его решения оформляются в виде постановлений и распоряжений министерства экономики и финансов.

Комитет по кредитным учреждениям выдает разрешения на создание банка или изменение его статуса, принимает решения по отдельным вопросам, связанным с применением банковского законодательства. Комиссия по контролю за банками выполняет "прокурорские функции" – следит за соблюдением правовых норм, изучает условия деятельности и финансовые положения кредитных учреждений, а также качество их услуг. [См. Coussergues S. de La banque: Structures, marches, gestion. – P: Dalloz, 1994-XIII, P 23.]

Посредниками между органами надзора и кредитными учреждениями выступают центральные органы профессиональных организаций (Французской ассоциации банков, Французской ассоциации финансовых обществ, Объединения специализированных финансовых институтов и др.), которые выполняют тройную функцию – представляют своих членов в органах надзора, контролируют их деятельность и обеспечивают нормальное функционирование всей сети соответствующих учреждений.

Главными целями регулирования деятельности банков во Франции являются гармонизация условий конкуренции для всех кредитных учреждений (законом 1984 г. для них установлены единый юридический статус и общие правила регулирования), модернизация деятельности кредитных учреждений в соответствии с изменениями, происходящими в банковской сфере и на финансовых рынках мира; усилением безопасности банков; улучшение отношений с клиентами.

Комитет по регулированию банков выделяет шесть областей деятельности банков, подлежащих регулированию: общие условия деятельности банков, банковские операции, организация денежного рынка, ликвидность и платежеспособность банков, денежная политика.

Разрешение на осуществление банковской деятельности во Франции выдается при следующих условиях: большинство кредитных учреждений должны иметь капитал не менее 35 млн. фр. (для некоторых финансовых компаний и касс муниципального кредита допускается капитал в 15 млн. и 7,5 млн. фр.); наличие и представление проспекта деятельности, включающего перечень операций, технических и финансовых средств, а также качественную характеристику основных вкладчиков и руководителей банка; обязательность немедленного информирования Комитета по кредитным учреждениям о любых существенных изменениях в этих условиях, особенно в контроле над капиталом банка.

Большая часть банковских операций свободна от регулирования; исключение составляют операции, связанные с привлечением ресурсов клиентов и с участиями в капитале других банков и предприятий.

В соответствии с Законом 1984 г. и изменениями, внесенными в него Законом от 26 июля 1991 г., во Франции были определены различные виды обращаемых долговых обязательств – депозитные сертификаты, боны финансовых институтов и обществ, казначейские билеты и др.

Законом от 16 июня 1992 г. в законодательство Франции были введены положения Второй банковской директивы ЕС. Так, с 1 января 1993 г. в соответствии с директивой в стране вошла в действие новая структура банковских счетов. Кредитные учреждения должны ежегодно составлять индивидуальный или консолидированный отчет, публикуемый в Бюллетене обязательных объявлений. Операции с банковскими инструментами, которые связаны со специфическим риском, подлежат обязательному учету и оценке. К ним относятся операции со срочными процентными инструментами, ценными бумагами и иностранной валютой, различные планы сбережений физических лиц и некоторые другие. При оценке большинства из этих инструментов следует учитывать их не по "исторической" стоимости (т. е. стоимости на момент включения их в активы банка), а по текущей рыночной стоимости. Для более точного и своевременного информирования органов контроля о деятельности кредитных учреждений с 1 января 1993 г. введена новая система сбора информации – "База данных о финансовых агентах".

Основой контроля за деятельностью банка, имеющего целью предупреждение или смягчение различного рода рисков, являются коэффициенты ликвидности и платежеспособности. Для предупреждения риска ликвидности используются несколько коэффициентов: коэффициент ликвидности (отношение суммы вкладов до востребования и вкладов на срок до одного месяца к сумме аналогичных требований банка), который должен составлять 100%; коэффициент собственных фондов и постоянных ресурсов, отражающий отношение между долгосрочными ресурсами банка (на срок более пяти лет) и долгосрочными сложениями на тот же срок, который должен составлять минимум 60%.

Для снижения риска неплатежеспособности используются следующие коэффициенты, введенные с 1 января 1993 г. в соответствии с директивами ЕС: а) коэффициенты разделения рисков, которые ограничивают риск, приходящийся на одного или нескольких крупных заемщиков; покрываемая гарантиями сумма потерь от риска, приходящегося на одного клиента или группу клиентов, связанных между собой финансовыми участиями, не должна превышать 40% собственных капиталов заимодателя (в директиве ЕС – 25%); крупным считается риск, если на одного клиента или группу клиентов приходится кредит, равный 15% собственного капитала кредитора (в директиве ЕС – 10%), сумма крупных рискованных кредитов не может превышать сумму собственных капиталов банка более чем в 8 раз; б) коэффициент платежеспособности, или "коэффициент Кука".

В отношении гарантии выплаты вкладов в случае банкротства банка во Франции действуют три механизма. В рамках ФАБ действует так называемая система солидарности, предусматривающая, что в случае краха банка ФАБ обращается к своим членам с призывом внести средства, необходимые для возмещения потерь вкладчиков. В зависимости от размера банка максимальная сумма возмещения дня каждого вкладчика установлена в размере 400 тыс. фр. Для взносов банков – членов ФАБ фонд солидарности установлен потолок, составляющий 200 млн. фр. в год

Банки взаимного кредита и кооперативные банки имеют сходный механизм гарантий, однако они гарантируют не вклады, а общую платежеспособность банка, испытывающего трудности. Сберегательные кассы Франции имеют несколько страховых фондов, часть которых управляется Сохранно-депозитной кассой.

Важнейшим инструментом, используемым Банком Франции для проведения денежной политики, является регулирование норм обязательных резервов, дифференцированных в зависимости от вида банковских обязательств.

Кредитная и банковская система Великобритании представляет собой сложную совокупность самых разнообразных учреждений, между которыми до недавнего времени существовала четкая специализация и разделение труда, зафиксированная нормами банковского регулирования. В настоящее время банковская система страны, подобно банковским системам других стран ЕС, становится универсальной, поскольку банкам разрешено заниматься биржевой и маклерской деятельностью.

Банковская система Великобритании включает следующие виды учреждений: клиринговые банки; учетные (дисконтные) банки; торговые банки; другие британские банки; финансовые дома; консорциумы и заморские банки; Национальный жиробанк и Национальный сберегательный банк. Среди клиринговых банков выделяется "большая четверка" – Нэшнел Вестминстер банк, Мидленд банк, Барклейз банк, Ллэйдс банк. Кроме того, к кредитной системе страны относятся также небанковские финансовые институты – страховые компании, пенсионные фонды, строительные общества, инвестиционные компании и т. д. Руководство британской банковской системой осуществляет Банк Англии, денежно-кредитный инструментарий которого включает регулирование учетного процента, операции на открытом рынке (с чеками Казначейства) и регулирование норм обязательных резервов.

Согласно действующему законодательству, универсальный банк определяется как банк, предоставляющий все виды банковских услуг разного рода клиентам. Он принимает частные и кооперативные депозиты, предоставляет краткосрочные и долгосрочные займы, эмитирует, распределяет и продает ценные бумаги и осуществляет лизинговые операции.

В наибольшей степени универсальными являются клиринговые банки, которые могут осуществлять все виды банковских операций (они называются клиринговыми, поскольку являются членами Ассоциации по клиринговым платежным услугам, через которую осуществляется взаимное погашение чеков участников системы). Деятельность клиринговых банков включает предоставление кредитов (кратко-, средне- и долгосрочных) физическим и юридическим лицам, страхование, оказание услуг по пластиковым карточкам, валютные операции на лондонских валютных рынках по поручению клиента или от собственного имени. Они могут выступать в качестве доверенных лиц по завещаниям, урегулированию финансовых претензий, управлению трастовым имуществом, портфелями ценных бумаг своих клиентов, оказывать им финансовые или консультационные услуги.

Учетные, или дисконтные, банки образуют рынок для казначейских обязательств, государственных ценных бумаг, а также обязательств частных компаний, местных властей и ценных бумаг правительства Северной Ирландии. До недавнего времени дисконтные банки выступали в качестве посредника на денежном рынке между Банком Англии и клиринговыми банками и обладали некоторыми привилегиями по части прямого заимствования в Банке Англии. Ныне основной формой деятельности учетных банков является формирование рынка различных краткосрочных стерлинговых финансовых инструментов и финансирование этого рынка путем заимствований.

Торговые банки делают основной упор в своих операциях на финансирование торговли, организацию выпуска акций и их размещение. Они оказывают также консультационные услуги по вопросам поглощения и слияний, инвестирования, торговли акциями и драгоценными металлами и т. п.

Так называемые другие британские банки представляют собой два крупных заморских банка Стандарт чартерд и Гринлейс. Они являются международными дочерними компаниями клиринговых банков, некоторых солидных финансовых домов и большого числа мелких банков, занятых в сфере потребительского кредита. Финансовые дома занимаются операциями, связанными с потребительским кредитом и лизингом. Консорциумы и заморские банки принимают главным образом депозиты и осуществляют краткосрочное кредитование на межбанковском рынке, покупают и продают иностранную валюту, занимаются кредитованием в евровалютах, выпускают среднесрочные и долгосрочные еврооблигации, управляют международными инвестиционными портфелями. Национальный жиробанк и Национальный банк сбережений проводят операции с мелкими клиентами через почтовые отделения. В последние 20 лет в связи с возросшим значением Лондона в качестве центра операций с евровалютами в Великобритании наблюдался интенсивный рост кредитных учреждений, принадлежащих иностранным банкам. Деятельность этих учреждений связана в основном с международными финансовыми операциями и работой с крупными клиентами – юридическими лицами.

Надзор за банковской деятельностью в Великобритании осуществляет Банк Англии, который играет ключевую роль в финансовой политике страны. Согласно Закону 1987 г. любое учреждение, желающее заняться депозитными операциями, должно обратиться в Банк Англии для получения разрешения на такую деятельность. При этом соискатель должен удовлетворять определенным критериям. В частности, нетто-активы учреждения должны составлять не менее миллиона ф. ст. (или эквивалентную сумму в других денежных единицах). Иностранные учреждения, если у него имеются филиалы в Великобритании, намеревающиеся заняться приемом депозитов, должны обращаться за разрешением, точно так же как и отечественные. При этом разрешение предоставляется не филиалу, а учреждению нерезиденту в целом; соответственно и требования к необходимым размерам капитала обращены не к филиалу, а к материнской компании-нерезиденту. Если основное место деятельности заявителя находится в стране или на территории за пределами Великобритании, Банк Англии может удовлетворится следующими условиями: полномочные контрольные органы данной страны или территории информируют Банк Англии о том, что они удовлетворены как характером управления, так и твердым финансовым положением заявителя; Банк Англии должен быть удовлетворен масштабами и характером деятельности контрольных и надзирающих органов данной страны или территории. В данном случае требования к размерам минимального капитала не предъявляются. Если Банк Англии считает, что учреждение перестает удовлетворять соответствующим критериям, разрешение может быть аннулировано.

Методика надзора Банка Англии является достаточно гибкой и учитывает как изменения на финансовом рынке, так и условия, существующие в отдельных банковских учреждениях. Она строится на регулярных встречах с руководством банков и обсуждении с ними возможных недостатков и способов их устранения. В отличие от законодательства многих стран, в Законе 1987 г. не дается жестких и детализированных требований, которых должны придерживаться все финансовые институты. Критерии, предъявляемые к надзору, изложены в самых общих терминах, и Банку Англии предоставлено право их интерпретации. В результате такого подхода контроль со стороны Банка Англии не столь жесток, как в других странах. Однако из-за отсутствия правил и вследствие свободы интерпретации он может оказаться даже более жестким, чем в других странах.

Банк Англии проводит встречи с руководителями клиринговых банков. Остальные банки контролируются ежеквартально путем представления ими в Банк Англии необходимых статистических данных

Несмотря на то, что Банк Англии в вопросах контроля за иностранными филиалами полагается на контроль этих учреждений со стороны их материнских компаний, он тем не менее не устраняется от такого контроля. Раз в год проводится встреча, во время которой основной упор делается на прояснение отношений филиала с головной компанией нерезидентом и характером надзора, осуществляемым властями страны, где расположена штаб-квартира материнской компании. Важнейшие требования, предъявляемые к контролируемому банку, состоят в следующем: банк должен поддерживать размер активов, чтобы они вместе с другими финансовыми ресурсами, доступными ему, отвечали количественным и качественным требованиям Банка Англии, банк должен иметь и поддерживать в будущем достаточное количество ликвидных ресурсов, учитывая соотношение между ликвидными активами и обязательствами, как текущими, так и предстоящими, т. е. к тому моменту, когда наступит время оплаты существующих обязательств.

Методы опенки размеров капитала банка с учетом возможных рисков в Великобритании соответствует в целом установкам ЕС и Банка международных расчетов. Английское законодательство содержит пункт о больших рисках, в соответствии с которым действующие в стране кредитные учреждения должны информировать Банк Англии о предоставляемых ему крупных кредитах. Если кредит составляет свыше 10% ресурсов банка, то информация предоставляется после совершения сделки, а если более 25% – то до ее совершения. Филиалы зарубежных банков, получивших соответствующую лицензию от Банка Англии, такую информацию не предоставляют.

В 1982 г. в Великобритании был создан Фонд защиты вкладов, участие банка в котором является обязательным. Страхованию подлежат 75% депозита до 20 тыс. ф. ст. Фонд формируется из взносов банков. Их размеры зависят от суммы депозитов банка. Взносы прекращаются, если они превысили определенную для данного учреждения сумму.

Первоначальный взнос не может быть менее 10 тыс. ф. ст. и более 300 тыс. ф. ст. Эта схема распространяется на действующие в Великобритании филиалы иностранных банков, но не относится к зарубежным филиалам английских банков.

Закон 1987 г. обязал банки иметь необходимые резервы на случай уменьшения или обесценения активов, а Банк Англии требует также создание резервов на случай страхового риска.

В Италии до недавнего времени характерными особенностями кредитной системы страны было организованное разграничение операций по краткосрочному, среднесрочному и долгосрочному кредитованию, прочная взаимосвязь государственного и частного секторов, жесткий контроль за банковской системой со стороны Банка Италии и Итальянской банковской ассоциации. В группу учреждений краткосрочного кредитования входили депозитные, коммерческие и кооперативные банки и сберкассы. Учреждения среднесрочного и долгосрочного кредита составляли вторую крупную группу банков, специализировавшихся на промышленном, сельскохозяйственном, ипотечном кредитах, а также на кредитовании мелких и средних предпринимателей, ремесленников и т. д. Значительное число банков первой группы и большинство банков второй группы были государственными или полугосударственными. Кредитной системой руководил Межминистерский комитет по кредитам и сбережениям.

С 1 января 1994 г. в Италии вступил в силу новый закон о банковском и кредитном деле, заменивший все прежние правовые акты, регулировавшие банковскую деятельность в стране. В законе во многом удалось преодолеть типично итальянские черты банковской системы (специализация кредитных учреждений, широкие полномочия контролирующих органов, государственный или полугосударственный характер учреждений и др.) и приблизить ее к системам, действующим в остальных странах Западной Европы.

Наиболее рациональными новшествами закона являются: отмена традиционного деления кредитных институтов и различные категории и допуск к деятельности банков, организованных только в форме акционерных обществ либо товариществ с ограниченной ответственностью; отмена категории сберегательных касс, которые превращаются в акционерные общества и действуют как универсальные банки; упразднение публично-правовых кредитных институтов, которые все без исключения превращаются в акционерные общества; наделение всех банков одинаковыми полномочиями по выпуску долговых обязательств.

Вместе с тем закон сохранил некоторые черты старого законодательства, которые могут оказаться помехой или даже противоречить положениям Европейского союза., в рамках которого должна функционировать единая валюта. [См.: Mauri E Das nene itatierasche Pankgesetz // Bank. – Koln, 1995. S. 44.] Среди этих помех можно выделить следующие: сохранение Межминистерского комитета как высшей политической власти управленческо-правового порядка, роль которого трудно оправдать, если учесть, что те же полномочия имеет министр Казначейства, обладающий правом единолично решать все вопросы; отказ от непосредственного регулирования многих важных аспектов кредитной деятельности и предоставление Банку Италии автономии при издании им различных распоряжений и инструкций; законодательный запрет для нефинансовых учреждений владеть более 15% капитала одного банка; сложность расчетов участия в других предприятиях; допустимый уровень которого значительно ниже уровня, установленного соответствующей директивой ЕС, вследствие чего данное положение закона не может рассматриваться как шаг на пути к либерализации по сравнению с прежней системой.

Контроль в итальянском законе распространяется и на другие предприятия, действующие в финансовом секторе и контролируемые банком или связанным с ним капиталом. Предусматривается, что компании, которые занимаются финансированием, приобретают участие, предоставляют услуги в области платежей и занимаются торговлей валютой, должны заноситься в регистр казначейства.

Статья 6 Закона предписывает кредитным органам осуществлять свои полномочия в соответствии с правовыми нормами и решениями ЕС, применять эти нормы, а также следовать рекомендациям ЕС по кредитным и финансовым вопросам. Однако из закона не ясно, идет ли речь о включении этих рекомендаций в итальянское право без особых предписаний или же только о принципиальном заявлении.

Хотя с включением в итальянское законодательство всех принятых до сих пор директив ЕС в Италии появился действительно европейский банковский закон, который сужает поле деятельности для национальных контролирующих органов, между странами Европейского Союза все еще сохраняются различия в трактовке ряда вопросов. Например, в отличие от немецкого закона о кредитных операциях в итальянском законе не закреплены такие понятия, как крупные кредиты, миллионные кредиты, кредиты и заемщик, нет точного определения предпринимательских групп и т. д. [См. Maim Е Das nene ilalienische Pankgesetz // Bank. – Koln, 1995. S. 48.]





оставить комментарий
страница1/4
Дата14.10.2011
Размер0.96 Mb.
ТипЗакон, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы:   1   2   3   4
отлично
  1
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

Рейтинг@Mail.ru
наверх