Финансово-экономический институт icon

Финансово-экономический институт


Смотрите также:
Финансово-экономический институт...
Финансово-экономический институт...
Финансово-экономический институт...
Финансово-экономический институт...
Финансово-экономический институт...
Всероссийский заочный финансово-экономический институт...
Стратегический менеджмент...
Финансово-экономический институт...
Финансово-экономический институт...
«Архитектура современного пк»...
Информационные технологии управления...
В. Н. Лавриненко Всероссийский заочный финансово-экономический институт Ректор акад. А. Н...



Загрузка...
скачать
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ


Рабочая учебная программа

по дисциплине


Финансовый анализ и планирование


для магистрантов второго года обучения, направление 080500.68

– «Менеджмент»,

программа 68-30 «Финансовый менеджмент»


Москва 2011

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

^ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Рабочая учебная программа

по дисциплине


^ Финансовый анализ и планирование


для магистрантов второго года обучения, направление 080500.68

– «Менеджмент»,

программа 68-30 «Финансовый менеджмент»

^ Финансово-кредитный факультет

Кафедра финансового менеджмента


Москва 2011


ББК __________


Рабочую учебную программу разработала:

доктор экономических наук, профессор Т.А. Краева


Рабочая учебная программа одобрена на заседании кафедры «Финансовый менеджмент»

Рабочая учебная программа утверждена на заседании

Научно-методического совета ВЗФЭИ


Проректор, председатель НМС, профессор Д.М. Дайитбегов


^ Финансовый анализ и планирование. Рабочая учебная программа. Для магистрантов второго года обучения, направление 080500.68 «Менеджмент», программа 68-30 «Финансовый менеджмент». - М.: ВЗФЭИ, 2011.

ББК __________

© Всероссийский заочный

финансово-экономический

институт (ВЗФЭИ), 2011

1. Место и роль дисциплины «Финансовый анализ и планирование» в магистерской подготовке

1.1. Актуальность дисциплины


Эффективная деятельность предприятий в долгосрочной и краткосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в условиях рыночной экономики в значительной мере определяется уровнем финансового управления предприятия. Преподавание курса «Финансовый анализ и планирование» предполагает формирование целостного и системного понимания актуальных проблем принятия управленческих решений при обоснованном выборе на основе финансового анализа источников финансирования деятельности предприятия. Этот комплекс вопросов составляет сущность достаточно сложного для России направления знаний по теории и практики в профессиональной подготовке специалистов по финансовой аналитике и финансовому планированию.

Содержанием дисциплины являетсяуглубленное изучение методик финансового анализа и финансового планирования, формирующих у студентов способность целостного восприятия, интерпретации и оценки ключевых аспектов анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов во взаимосвязи с обоснованной финансовой стратегией и мониторингом ее последующей плановой реализации.


    1. ^ Место дисциплины в блоке общих профессиональных дисциплин магистерской программы


Положение дисциплины «Финансовый анализ и планирование» в блоке магистерской программы определено ее значимостью как необходимой теоретической и практической базы знаний для специалистов, вовлеченных в финансовое планирование и эффективное управление на основе разработки сценариев развития бизнеса в условиях постоянно трансформирующейся экономической обстановки. Предвидеть изменения – это ключ к выживанию, но успех ждет тех, кто создает изменения. Только способность современного бизнеса к росту и развитию является основным признаком эффективности принятой финансовой политики.

Изучение дисциплины формирует знания по основным направлениям квалификационной характеристики – 521500 (080500.68) «Магистр менеджмента». Программа разработана с ориентацией на существующий российский опыт с учетом тенденций развития теории и практики современного зарубежного менеджмента.



    1. ^ Краткая характеристика предмета дисциплины


Основной задачей изучения дисциплины «Финансовый анализ и планирование» является реализация требований Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования, устанавливающего в качестве общеобразовательного требования к менеджерам – овладение современными методами финансовой аналитики и финансового планирования.

В границах программы для магистров второго года обучения по специализации "Магистр менеджмента" освещаются базовые концепции, методы и приемы современной финансовой аналитики и подходы к разработке систем эффективного финансового планирования и управления в рыночных условиях хозяйствования.


    1. ^ Взаимосвязь дисциплины с другими дисциплинами блока магистерской программы


Дисциплина «Финансовый анализ и планирование» связана с профессиональной подготовкой магистров по направлению «Менеджмент»; ее изучение предполагается во взаимосвязи с такими дисциплинами, как:

«Математические методы в управлении»;

«Финансовый менеджмент»;

«Информационные ресурсы и технологии в менеджменте»;

«Стратегия и тактика производственного менеджмента».


    1. ^ Роль дисциплины в освоении магистерской программы


Дисциплина «Финансовый анализ и планирование» дает представление о современных проблемах, состоянии и развитии методов финансового анализа и призвана обеспечить профессиональную компетентность специалиста в области методологии финансового планирования.


    1. ^ Нормативный срок изучения


Учебным планом магистерской подготовки предусмотрено изучение дисциплины «Финансовый анализ и планирование» в течение одного семестра второго года обучения.

Конечной целью изучения дисциплины «Финансовый анализ и планирование» является формирование теоретико-методологических знаний и получение профессиональных навыков в области финансовой аналитики и разработки алгоритмов финансового планирования.



  1. Основные требования к освоению дисциплины



2.1. Приобретаемые умения и навыки на основе полученных знаний


Изучение данной дисциплины необходимо для овладения магистрантами следующих профессиональных и инструментальных компетенций.

К ним относится:

  • формирование навыков самостоятельной работы с методической и научной литературой по направлениям и методикам финансовой аналитики и финансового планирования;

  • изучение приемов и методик финансового оздоровления и стабилизации финансового состояния;

  • формирование практических навыков в части применения методик алгоритмизации и аналитических расчетов по финансовому планированию и повышению инвестиционной привлекательности бизнеса;

  • акцентирование внимания на исследовании динамики показателей оценки финансового состояния компании с целью уточнения возможности их применения при формировании информационной базы алгоритмов финансового оздоровления, а также финансового планирования и прогнозирования;

  • овладение навыками самостоятельного освоения знаний по обоснованию эффективности разрабатываемых алгоритмов стратегического и текущего финансового планирования.

В результате изучения дисциплины «Финансовый анализ и планирование» магистранты должны

знать:

- содержание основных понятий и категорий дисциплины;

- направления развития современного менеджмента;

- способы задания финансовой стратегии развития бизнеса;

- методические положения финансовой аналитики;

- положения методологии стратегического и финансового планирования.

уметь:

- применять методы и инструменты согласования финансового анализа и финансового планирования;

- использовать методики финансового анализа для оценки финансового состояния, кредитоспособности, инвестиционной привлекательности бизнеса;

- использовать приемы ранжирования аналитических финансовых показателей и получения рейтинговой интегральной оценки развития бизнеса;

- применять модели восстановления платежеспособности, финансовой устойчивости и финансового оздоровления бизнеса;

- анализировать матрицы финансовых стратегий;

- интерпретировать стратегические карты развития бизнеса в согласовании с мониторингом показателей финансового блока ССП;

- разрабатывать и анализировать алгоритмы финансового планирования.

владеть:

- навыками использования ситуационного, процессного и системного подходов при моделировании алгоритмов стратегического и текущего финансового планирования;

- методами ранжирования финансовых показателей и получения рейтинговой оценки финансового состояния компании;

- способами обоснования финансовой стратегии развития бизнеса на основе построения дерева принятия решений;

- способами алгоритмизации финансового планирования по критерию максимальной доходности;

- навыками практической аналитической работы по финансовому планированию и прогнозированию.


    1. ^ Область возможного применения знаний и умений и их реализация в конкретных видах профессиональной деятельности


Знания, полученные в курсе «Финансовый анализ и планирование»:

- формируют научное представление о современных концепциях финансового планирования;

- позволяют разрабатывать мотивационные механизмы согласования аналитических приемов финансовой аналитики и инструментов финансового планирования;

- способствуют развитию аналитических навыков использования моделей и инструментов стратегического и финансового планирования бизнеса в рыночных условиях хозяйствования.


  1. ^ Дисциплины, знание которых необходимо

для изучения курса




Дисциплины

^ Разделы, знание которых необходимо при изучении данного курса

1

2

1. Математические методы в управлении

Математические методы финансового анализа. Методы наращения и дисконтирования денежных сумм.

2. Финансовый менеджмент

Концепции и базовые понятия. Операционный и инвестиционный анализ. Методы расчета денежных потоков. Стоимость компании и ее капитала.

3. Информационные ресурсы и технологии в менеджменте

Практические приемы работы в среде ПК Eхсel и Project Expert.

4. Стратегия и тактика производственного менеджмента

Базовые понятия: управление запасами, снабжением, сбытом и производством.

^ 4. Содержание лекционных, практических

и самостоятельных занятий по дисциплине




Освоение данной дисциплины предусматривает проведение лекций ( 12 ч.) и практических занятий – 8 час.

На самостоятельную работу магистрантов отводится 80 час. учебного времени. В ходе изучения курса магистранты должны самостоятельно и интенсивно использовать ресурсы Интернет.

Итоговый контроль знаний проводится в форме написания реферата или опубликования научной статьи, выполненной по итогам самостоятельной работы, а также сдачи экзамена.


^ 4.1. Лекционные занятия


Лекционные занятия проводятся по ключевым темам данной дисциплины и носят проблемный характер. В них ставится и решается задача концептуального изложения ключевых проблем дисциплины и обучение приемам их практического решения.

ТЕМА 1. Методология финансового планирования и прогнозирования – 1 час.

Теоретические подходы к финансовому управлению компанией: системный, процессно-ориентированный, ситуационный.

Финансовый мониторинг оценки ключевых индикаторов – KРI эффективности деятельности компании – российский и зарубежный опыт. Применение сбалансированной системы показателей. Методы и инструменты согласования финансового анализа и планирования. Финансовый контроллинг – координатор стоимостно-ориентированной концепции финансового планирования.


^ ТЕМА 2. Развитие методологии финансового анализа – 3 час.

Современные методики анализа финансового состояния компании. Проблемы достоверности финансового анализа для принятия управленческих решений. Комплексные методики аналитической оценки деятельности компаний, исходя из специфики российского бизнеса: анализ инвестиционной привлекательности, финансовой устойчивости, интегральная оценка кредитоспособности. Ранжирование аналитических финансовых показателей (правило Фишберна). Рейтинговые оценки финансового состояния компании. Компьютерные технологии финансового анализа.


ТЕМА 3. Методология финансового стратегического анализа и планирования – 4 час.

Цель, задачи и информационная база стратегического анализа. Финансовые стратегии и диагностика развития компании. Способы задания финансовой стратегии. Стратегическая карта как инструмент финансового анализа и планирования. Кластеры финансовых стратегий. Матрицы финансовых стратегий. Дерево принятия решений при обосновании финансовой стратегии развития бизнеса. Стратегический финансовый план и методика его разработки. Анализ эффективности финансового стратегического плана.

ТЕМА 4. Финансовое оздоровление компании – 2 час.

Разработка сценариев финансового оздоровления Балансовый метод и алгоритм в управлении капитализацией компании при обосновании финансовой политики оздоровления. Модели восстановления платежеспособности и финансовой устойчивости. Бизнес-план финансового оздоровления.

ТЕМА 5. Методы и модели финансового планирования и прогнозирования – 2 час.

Цели и задачи финансового планирования. Классификация моделей внутрифирменного финансового планирования. Аналитические и ситуационные модели оперативного финансового планирования

Разработка текущих финансовых планов по заданным финансовым стратегиям. Сбалансированность финансового плана. Оценка эффективности внутрифирменного финансового планирования. Прогнозная модель финансовой отчетности. Стоимостно-ориентированная концепция финансового планирования и прогнозирования.


Общее количество часов лекционных занятий – 12 час.


^ 4.2. Практические занятия


Цель проведения практических занятий – закрепление теоретических знаний, полученных студентами-магистрантами на лекциях, а также приобретение навыков по выполнению комплексных аналитических расчетов по ситуационному и финансовому анализу, разработке обоснованной финансовой стратегии развития бизнеса, алгоритмов финансового оздоровления и текущего финансового планирования. Информационной базой расчетов служат реальные данные бухгалтерской отчетности конкретных российских компаний.

На практических занятиях выполняется комплексная работа, позволяющая последовательно освоить все стадии аналитических расчетов по выработке стратегии развития бизнеса, согласованной с данными текущего финансового планирования. Для этого необходимо последовательно:

  • Оценить финансовое состояние по материалам бухгалтерской отчетности конкретной компании;

  • выработать необходимые рекомендаций по финансовому оздоровлению компании в целях ликвидации имеющих место отклонений по полученным результатам оценки финансового состояния

  • дать расчетное обоснование финансовой стратегии развития бизнеса;

  • сформировать на основе предложенного бизнес-плана финансового оздоровления компании обоснованный вариант финансового плана – прогноза развития бизнеса компании.



Общее количество часов практических занятий – 8 час.


^ Темы практических занятий


Тема 1. Финансовая аналитика – основа оценки финансового состояния, кредитоспособности, инвестиционной привлекательности компании – 2 час. Методики финансового анализа. Особенности аналитических расчетов, интерпретация полученных оценок финансового состояния компании.

Тема 2. Разработка и обоснование финансовой стратегии развития бизнеса – 2час.

Диагностика и аналитические расчеты финансовой стратегии развития бизнеса. Модели сбалансированных финансовых показателей при разработке финансовой стратегии. Финансовые показатели мониторинга при поддержке финансовой стратегии развития бизнеса.

Тема 3. Финансовое оздоровление несостоятельного предприятия – 2 час.

Комплексная диагностика и аналитические расчеты в условиях финансовой нестабильности. Логическая последовательность и этапы финансовой диагностики. Определение степени несостоятельности компании, уточнение причин неплатежеспособности и т.д. Выбор метода финансового оздоровления компании. Бизнес-план финансового оздоровления.


Тема 4.Финансовое планирование и прогнозирование – 2 час.

Показатели, характеризующие единство тактических и стратегических целей компании. Подготовка финансового плана-прогноза развития бизнеса. Аналитические расчеты и разработка алгоритмов финансового планирования и прогнозирования

^ 4.3. Самостоятельная работа студента-магистранта над темами дисциплины


Самостоятельная работа выполняется с целью закрепления теоретических знаний и практического опыта их использования в конкретных расчетах по задачам финансовой аналитики, стратегического и финансового планирования, а также применения методологического инструментария по основным темам курса.

Самостоятельная работа выполняется в соответствии с вариантом предлагаемых заданий.

Работа по выбранной теме должна быть изложена логически с корректными ответами на вопросы, поставленные в задании, со ссылками на литературные источники. В заключении необходимо привести авторское суждение – как выводы по полученным результатам. Оформление работы в виде реферата осуществляется согласно принятым требованиям ГОСТа.

Для выполнения самостоятельной работы необходимо использовать данные бухгалтерской отчетности не менее чем за два-три годовых периода. Рассматривается бухгалтерская отчетность – формы 1,2,3,4 или полный комплект отчетности конкретного предприятия.


Темы для самостоятельной работы


Тема 1. Разработка сценария и бизнес-плана финансового оздоровления несосотоятельной компании

По данным бухгалтерской отчетности финансово-несостоятельной компании выполнить комплексный финансовый анализ и разработать сценарий финансового оздоровления компании. Расчеты по разработке бизнес-плана сценария финансового оздоровления выполнить с применением информационной технологии.


Тема 2. Моделирование системы показателей для мониторинга финансовой стабилизации

По данным бухгалтерской отчетности выполнить комплексный финансовый анализ, разработать по результатам оценки финансового состояния компании программу оздоровления и финансовой стабилизации с обоснованием эффективности ее реализации. Расчеты выполнить с использованием информационной технологии.


Тема 3. Разработка финансового плана повышения инвестиционной привлекательности компании

По данным бухгалтерской отчетности выполнить финансовый анализ с целью оценки инвестиционной привлекательности компании и предложить обоснованные варианты (не менее двух) повышения рейтинговой оценки компании. Расчеты выполнить с использованием информационной технологии.


Тема 4. Разработка и обоснование финансовой стратегии развития бизнеса

По данным бухгалтерской отчетности выполнить оценку финансового состояния компании и предложить обоснованный вариант бизнес-плана финансово-аналитической модели развития бизнеса; по полученным результатам разработать долгосрочный финансовый план.

Расчеты по обоснованию модели развития бизнеса выполнить с применением информационной технологии.


Тема 5. Повышение кредитоспособности компании на основе моделирования свободного денежного потока

По данным бухгалтерской отчетности выполнить финансовый анализ с целью оценки финансового состояния и кредитоспособности компании; предложить рациональные варианты долгосрочного и краткосрочного финансирования компании для поддержания роста свободного денежного потока в заданном периоде прогноза. Расчеты выполнить с использованием информационной технологии.


Тема 6 . Разработка стратегической карты финансового блока сбалансированной системы показателей

По данным бухгалтерской отчетности выполнить финансовый анализ с целью оценки финансового состояния компании; обосновать состав финансовых показателей для организации мониторинга согласования данных отчетности с финансовым блоком сбалансированной системы показателей.

Расчеты выполнить с применением информационной технологии.


Представление отчетности о проделанной самостоятельной работе может осуществляться студентами в форме рефератов.

1. Реферат – представляет собой системное изложение материала по проделанной магистрантом самостоятельной работе по утвержденному преподавателем варианту темы. Наличие обобщений и выводов магистранта по рассматриваемой проблеме является обязательным.

Стандартная форма реферата включает: название темы – план – введение – основную часть – выполненные расчеты – заключение (выводы автора) – список литературы.

^ Четкая формулировка авторской позиции является главным результатом выполненной самостоятельной работы. Объем работы – 10 – 25 страниц.

Представленная работа должна быть оформлена в соответствии с привлечением современных средств редактирования и печати.

Сроки представления на проверку выполненной работы устанавливаются учебным планом.

Завершает оформление работы – дата ее окончания и личная подпись автора.

Оценка работы строится по пятибалльной системе и формируется как комплексная, т.е. включает оценку содержания, оформления и устного ответа при защите магистрантом выполненной работы.


^ 5. Общее распределение бюджета времени (в часах) при изучении данной дисциплины




Тема


Всего

^ В том числе


лекции

практические занятия

Самостоятельная работа

1

2

3

4

5

Тема 1. Методология финансового планирования и прогнозирования


9


1





8

Тема 2. Развитие методологии финансового анализа


25


3


2


20

Тема 3. Стратегический анализ и планирование


26


4


2


20

Тема 4. Финансовое оздоровление

Компании


16


2


2


12

Тема 5. Методы и модели финансового планирования


24


2


2


20

Итого

100

12

8

80



Литература


Основная:


  1. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: 2008, 2009, 2010.

Дополнительная:


  1. Боер Ф. Питер Оценка стоимости технологий: проблемы бизнеса и финансов в мире исследований и разработок/ Пер. с англ. – М.:ЗАО «Олимп-Бизнес», 2007. – 448 с.

  2. Гершун А., Горский М. Технологии сбалансированного управления. Изд. ЗАО «Олимп-Бизнес», 2006. – 405 с.

  3. Грегори А. Стратегическая оценка компаний: практическое руководство / Пер. с англ. Л.И. Лопатников. – М.: КВИНТО-КОНСАЛТИНГ, 2005. – 224 с.

  4. Когденко В.Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 543 с.

  5. Кокинз Г. Управление результативностью: Как преодолеть разрыв между объявленной стратегией и реальными процессами. /Пер. с англ. –М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. – 315 с.

  6. Краева Т.А. Финансовый мониторинг стратегического курса предприятия: Научное издание. ЗАО «Лика», 2011. – 267 с.

  7. Лихачева О.В. Финансовое планирование на предприятии: учеб. Пособие.-М.: ООО « ТК Велби», 2005 . – 264 с.

  8. Мингалиев К.Н. Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития Российской экономики. Монография. М.: Маросейка. – 354 с.

  9. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник / Г.Б. Поляк, Л.Д.Андросова, Т.А.Краева и др.; отв. ред. Г.Б.Поляк. – М.: Волтерс Клувер, 2009. – 608 с.

  10. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2006.

  11. Стутели Р. Бизнес-план. / Пер. с англ. Д.О.Ямпольской. – СПб.: Издательский Дом «Нева», М.: «ОЛМА-ПРЕСС Инвест», 2005. – 352 с.

  12. Теплова Т.В. Эффективный финансовый директор: учебно-практическое пособие. М.: Издат-во Юрайт, 2008. – 480 с.

  13. Хорин А.Н., Керимов В.Э. Стратегический анализ: учебное пособие.- М.: Эксмо, 2006. – 288 с.

  14. Царев В.В.Внутрифирменное планирование.– СПб.:Питер, 2002.– 496 с.

  15. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Эксмо - 2002, 2007.

Электронные ресурсы:

www.cfin.ru Сайт «Корпоративный менеджмент»

www.m-economy.ru Сайт журнала Проблемы современной экономики

www.finanalis.ru Библиотека материалов по финансовому менеджменту

www.stplan.ru Сайт «Стратегическое управление и планирование»

С О Д Е Р Ж А Н И Е


1. Место и роль дисциплины «Финансовый анализ и планирование»

в магистерской подготовке…………………………………………….……....3

1.1. Актуальность дисциплины……………………………………………...3

1.2. Место дисциплины в блоке общих профессиональных дисциплин магистерской программы………………………………………………...3

1.3. Краткая характеристика предмета дисциплины………………………...4

1.4. Взаимосвязь дисциплины с другими дисциплинами блока магистерской программы………………………………………………..4

1.5. Роль дисциплины в освоении магистерской программы……………..4

1.6. Нормативный срок изучения……………………………………………..4


2. Основные требования к освоению дисциплины……… ………………… ...5

2.1. Приобретаемые умения и навыки на основе полученных знаний…….5

2.2. Область возможного применения знаний и умений и их реализация в конкретных видах профессиональной деятельности…………………..6


3. Дисциплины, знание которых необходимо для изучения курса…………….7


4. Содержание лекционных, практических и самостоятельных занятий

по дисциплине…………………………………………………………………..7

4.1. Лекционные занятия……………………………………………………...7

4.2. Практические занятия…………………………………………………….9

4.3. Самостоятельная работа студента-магистранта над темами дисциплины……………………………………………………………….9


5. Общее распределение бюджета времени (в часах) при изучении данной

дисциплины…………………………………………………………………...12


Литература……………………………………………………………………….12


Приложение 1. Образец оформления титульного листа реферата…………...15


Приложение 1


Министерство образования и науки РФ

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Кафедра финансового менеджмента

Реферат по дисциплине

«Финансовый анализ и планирование»

на тему:

(название выбранной темы)

Преподаватель

_______________________

(ученая степень, звание, Ф.И.О.)

Реферат выполнен

______________________

(Ф.И.О. студента)

_______________________________________

(факультет, №№ личного дела, группы)

Москва – 200_ г.





Скачать 209.07 Kb.
оставить комментарий
Дата13.10.2011
Размер209.07 Kb.
ТипРабочая учебная программа, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

Рейтинг@Mail.ru
наверх