Программа вступительных экзаменов по специальности 08. 00. 10. «Финансы, денежное обращение и кредит» icon

Программа вступительных экзаменов по специальности 08. 00. 10. «Финансы, денежное обращение и кредит»


Смотрите также:
Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы...
Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10. «Финансы...
Программа экзамена кандидатского минимума по специальности 08. 00. 10. «Финансы...
Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10 «Финансы...
Программа для подготовки к сдаче кандидатского минимума аспирантами и соискателями по...
Программа минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 10 «Финансы...
Программа-минимум кандидатского экзамена по специальности 08. 00. 10 «Финансы...
Программа вступительного экзамена в аспирантуру по специальности 08. 00. 10 «финансы...
Учебное пособие по дисциплине...
Рабочая программа подготовки аспиранта образовательно-профессиональной дисциплины 08. 00...
Денежное обращение и его влияние на теневую экономику в российской федерации...
Методические указания по выполнению контрольной работы для студентов-заочников по дисциплине...



Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Кафедра «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»

"СОГЛАСОВАНО"

Протокол заседания кафедры №____

" ___ "____________ 2011 г.

Зав. кафедрой

Рубцов Б.Б.




«УТВЕРЖДЕНО»

Проректор по научной работе

«______» ___________ 2011 г.

Федотова М.А.

ПРОГРАММА

вступительных экзаменов

по специальности 08.00.10.

«Финансы, денежное обращение и кредит»,

специализация по кафедре

«Финансовые рынки и финансовый инжиниринг»

Москва - 2011


1. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг

Понятие ценной бумаги. Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Виды ценных бумаг в российской практике. Классификация ценных бумаг по инвестиционным качествам и иным качественным характеристикам в российской и международной практике. Виды ценных бумаг, которые могут быть объектами операций банков. Сравнительная характеристика рынков различных видов ценных бумаг.

Понятие рынка ценных бумаг, его сущность и функции. Соотношение рынка ценных бумаг, кредитного рынка и бюджета в перераспределении денежных ресурсов.

Основные тенденции в развитии рынков ценных бумаг. Модели рынка ценных бумаг и факторы, их определяющие.

Основные концепции функционирования рынка ценных бумаг. Честность и справедливость ценообразования. Информационная прозрачность и раскрытие информации. Равенство инвесторов.

Виды рынков ценных бумаг. Международный, национальный и региональный рынки ценных бумаг. Развитые и формирующиеся рынки ценных бумаг. Мировая классификация фондовых рынков.

Первичный и вторичный рынки ценных бумаг в российской и международной практике. Фундаментальные свойства первичного и вторичного рынков.

Биржевой и внебиржевой рынки ценных бумаг в российской и международной практике. Переходные формы (прибиржевые, "вторые" и "третьи" рынки, автоматизированные системы внебиржевой торговли и т.д.).

Прочие классификации рынков ценных бумаг.

Анализ российского рынка ценных бумаг (состояние, сравнительная характеристика с другими рынками, модель рынка, влияющие фундаментальные факторы, основные проблемы, прогноз развития)

^ 2. Виды ценных бумаг

Акции: развернутая характеристика. Простые и привилегированные акции. Разновидности простых акций, используемые в российской и международной практике. Разновидности привилегированных акций, используемые в международной практике. Методы оценки акций.

Опционы эмитента. Депозитарные расписки.

Облигации: развернутая характеристика. Корпоративные облигации и их разновидности, используемые в российской и международной практике. Еврооблигации, выпускаемые корпоративными эмитентами.

Ипотечные ценные бумаги.

Виды долговых обязательств государства. Государственные ценные бумаги (федеральный уровень). Облигации субъектов РФ и местных органов власти. Облигации и другие долговые ценные бумаги внутренних государственных займов. Внешние государственные займы в форме ценных бумаг. Сравнительная характеристика российской и международной практики в этой области. Методы оценки облигаций.

Депозитные и сберегательные сертификаты банков. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг (в российской и международной практике).

Понятие векселя. Классификация векселей. Простой и переводной вексель и основные понятия, связанные с ними. Развернутая характеристика векселя в качестве ценной бумаги. Цели и практика использования векселя в российской и зарубежной коммерческой практике. Коммерческие бумаги.

Ипотечные ценные бумаги. Связь рынка ипотечных ценных бумаг с рынком ипотечных кредитов. Участники рынка ипотечных ценных бумаг, их операции. Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг России.

Товарораспорядительные и прочие ценные бумаги.

^ 3. Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Структура рынка ценных бумаг: виды участников и их взаимодействие. Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к участникам рынка ценных бумаг, при входе на рынок.

Специфика статуса, выполняемых операций, оборота средств, лицензирования, ограничения на деятельность, развитие сети в российской и международной практике по отдельным видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

- брокерская деятельность

- дилерская деятельность

- деятельность по управлению ценными бумагами

- деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)

- депозитарная деятельность

- деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг

- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Концепция инвестиционного банка.

Сравнительная характеристика видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, правила совмещения видов деятельности и соответствующих лицензий. Персонал профессиональных участников рынка ценных бумаг и порядок его аттестации (допуска и исключения из профессиональной деятельности).

Коммерческие и сберегательные банки на рынке ценных бумаг: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с небанковскими инвестиционными институтами в российской и международной практике. Прочие финансовые институты, выполняющие операции с ценными бумагами.

Концепция универсального коммерческого банка.

Виды институциональных инвесторов и их роль на фондовом рынке: зарубежная и российская практика.

Инвестиционные фонды: статус, основы и механизм деятельности на рынке ценных бумаг.

Негосударственные пенсионные фонды на рынке ценных бумаг.

Резервный фонд и фонд национального благосостояния, Пенсионный фонд Российской Федерации как институциональные инвесторы.


^ 4. Регулирование рынка ценных бумаг и правовая инфраструктура. Этика фондового рынка

Регулирующие функции государства на финансовом рынке: российская и международная практика. Модели регулирования.

Государственные органы федерального уровня, регулирующие рынок ценных бумаг в России: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права, политика. Механизм взаимодействия государственных органов федерального уровня на рынке ценных бумаг. Органы регулирования рынка ценных бумаг в регионах и их взаимодействие с федеральным уровнем.

Государственное регулирование выпуска и обращения корпоративных ценных бумаг. Государственное регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Функции центрального банка на рынке ценных бумаг. Операции центрального банка с государственным долгом. Операции на рынке ценных бумаг как инструмент проведения государственной денежно-кредитной политики.

Саморегулируемые организации: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права, политика. Сравнительная характеристика практики деятельности саморегулируемых организаций в России и в международной практике.

Структура законодательства по ценным бумагам и его связи с другими видами законодательства, регулирующими финансовые рынки. Законы, указы президента и иные нормативные акты федерального уровня. Подзаконные нормативные акты государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг. Сравнительная характеристика законодательства по ценным бумагам в российской и международной практике.

Механизм обеспечения честности и справедливости ценообразования. Конфликты интересов и методы их урегулирования. Недобросовестная практика в деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг и инвесторов и методы ее предупреждения. Манипулирование и инсайдерская торговля на рынке ценных бумаг и механизм защиты от них.

Профессиональная этика фондового рынка. Основные этические принципы. Структура этических правил: сферы, которые они охватывают, форма, в которой существуют, порядок установления, контроля за соблюдением и принуждения. Функции государственных органов и саморегулируемых организаций в контроле за соблюдением профессиональной этики. Наиболее важные этические правила, используемые на российском рынке ценных бумаг и в международной практике: сравнительная характеристика.

^ 5. Виды сделок и операций с ценными бумагами

Классификация сделок и операций с ценными бумагами: перечень видов, экономическое содержание, укрупненные схемы реализации. Кассовые, срочные сделки. Спекуляция, арбитраж и хеджирование. Маржинальные сделки. Сделки с блоками и их экономическое назначение.

^ 6. Эмиссия ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг и первичный рынок. Классификация эмиссий. Основные этапы эмиссии при частном и публичном размещении ценных бумаг. Введение в анализ эмитента при первичном размещении ценных бумаг. Проблемы оценки ценных бумаг на первичном рынке.

Понятие и функции андеррайтинга. Основы работы андеррайтера.

^ 7. Фондовая биржа

Основы деятельности фондовой биржи (понятие, сущность и функции). Классификация фондовых бирж. Структура собственности и особенности организационно-правового статуса различных фондовых бирж в России и за рубежом. Организационные схемы фондовой биржи. Виды членства и требования, предъявляемые к членам. Порядок создания фондовых бирж, лицензирования, реорганизации и ликвидации. Статус и основы организации фондовых отделов товарных и валютных бирж.

Основные услуги, предоставляемые фондовой биржей. Классификация ее доходов и расходов. Организационные структуры и персонал фондовых бирж.

Листинг. Требования к ценным бумагам, обращающимся на фондовой бирже. Надзорные функции фондовой биржи по отношению к ее членам и к персоналу компаний, являющихся членскими организациями.

Классификация и анализ аукционных механизмов, используемых на фондовых биржах различных типов. Виды участников аукционов и их функции.

Виды сделок, совершаемых через фондовую биржу.

Российские фондовые биржи: статус, организация и механизм деятельности. Организация в российской практике биржевых рынков корпоративных ценных бумаг.

Биржевой рынок государственных и муниципальных ценных бумаг в российской практике (организация и механизм функционирования).

Биржевой рынок акций и корпоративных облигаций России.

Биржевой рынок производных финансовых инструментов России.

^ 8. Основы организации внебиржевого оборота по ценным бумагам

Понятие, сущность и функции внебиржевого оборота. Неорганизованные рынки, основы их устройства. Классификация организованных систем внебиржевой торговли ценными бумагами. Альтернативные торговые системы. Структура собственности и особенности организационно-правового статуса различных систем внебиржевой торговли. Организационные схемы указанных систем. Виды членства и требования, предъявляемые к членам.

Основные услуги, предоставляемые организованными системами внебиржевой торговли. Классификация их доходов и расходов. организационная структура и персонал.

Требования к ценным бумагам, допускаемым к обращению в организованных системах внебиржевой торговли. Требования к участникам и функции надзора за их деятельностью.

Классификация и анализ торговых механизмов, используемых в организованных внебиржевых системах. Виды совершаемых через них сделок.

^ 9. Информационная инфраструктура фондового рынка

Раскрытие информации как один из важнейших принципов функционирования фондового рынка. Основные элементы информационной инфраструктуры. Финансовая пресса (общефинансовые и специализированные издания). Подсистемы рынка ценных бумаг информационных сетей и агентств. Рейтинговые системы и рейтинговые агентства. Биржевая информация. Информация внебиржевых систем торговли ценными бумагами. Аналитическая информация инвестиционных консультантов и конъюнктурных отделов профессиональных участников рынка ценных бумаг. Служебная (инсайдерская) информация. Неформальная информация. Сравнительная характеристика информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России и в международной практике.

Классификация и методы расчета фондовых индексов в зарубежной и российской практике. Характеристика российских и зарубежных фондовых индексов.

Статистика ценных бумаг. Биржевая статистика. Статистическое изучение внебиржевых рынков ценных бумаг. Система показателей рынка ценных бумаг.

^ 10. Депозитарно-клиринговая инфраструктура и сеть регистраторов ценных бумаг

Депозитарно-клиринговая инфраструктура: понятие, функции, варианты организационного устройства в российской и международной практике, количественные параметры, сети. Регулирование депозитарно-клиринговой деятельности.

Депозитарий. Варианты организационно-правового статуса, специфика и укрупненный перечень выполняемых операций, оборота средств, лицензирования. Ограничения на деятельность.

Клиринговая организация. Варианты организационно-правового статуса, специфика и укрупненный перечень выполняемых операций, оборота средств, лицензирования. Ограничения на деятельность.

Сеть регистраторов: понятие, функции, варианты организационного устройства в российской и международной практике, количественные параметры сети. Регистратор: варианты организационно-правового статуса, специфика и укрупненный перечень выполняемых операций, оборота средств, лицензирования. Ограничения на деятельность.

^ 11. Рынки ценных бумаг зарубежных стран

Эволюция и современная структура мировых рынков ценных бумаг. Рынок ценных бумаг США. Рынок ценных бумаг Великобритании. Рынок ценных бумаг Японии. Рынок ценных бумаг Германии. Рынок ценных бумаг Франции. Рынки ценных бумаг развивающихся стран и стран с переходной экономикой. Международные рынки ценных бумаг.

^ 12. Высшие финансовые вычисления

Введение в высшие финансовые вычисления. Простые и сложные проценты. Статистика процентных ставок. Временная стоимость денег. Ренты и аннуитеты. Анализ финансовых рент. Виды доходности облигаций (доходность к погашению, текущая доходность, доходность к средней жизни, доходность к эквивалентной жизни). Анализ доходностей ценных бумаг. Оценка облигаций. Методы погашения долга. Оценка акций. Анализ эффективности финансовой деятельности (методы определения доходности, расчет срока окупаемости, внутренней ставки доходности, коэффициента рентабельности).

^ 13. Моделирование рынка ценных бумаг

Характеристика и методы оценки риска инвестиций в ценные бумаги (кредитный, процентный, рыночный, операционный, риск ликвидности). Оценка систематического и несистематического риска. Оценка рискованности вложений в акции (дисперсия, стандартное отклонение;  и  - коэффициенты в статистическом анализе акций).


Классификация моделей рынка ценных бумаг. Теория эффективности фондового рынка. Модель оценки финансовых активов (САРМ). Факторные модели. Теория арбитражного ценообразования (АРТ).

^ 14. Технический анализ

Теоретические предположения технического анализа. Классификация методов технического анализа. Теория фондового рынка Доу. Волновая теория Эллиотта. Численные индикаторы фондового рынка и их интерпретация. Графические методы технического анализа данных фондового рынка.

^ 15. Производные финансовые инструменты

Современные тенденции изменений в сфере обращения и производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты, их виды. Базисные активы производных финансовых инструментов. Структура рынка производных финансовых инструментов. Риски, доходы и производные финансовые инструменты. Участники рынка производных финансовых инструментов, их стратегии. Спекуляция, хеджиролвание, арбитраж.

Форвардные и фьючерсные контракты: развернутая характеристика.

Биржевые и внебиржевые опционы, их виды: развернутая характеристика.

Свопы. Виды свопов.

Экзотические и погодные производные финансовые инструменты. Производные финансовые инструменты по долговым обязательствам. Производные финансовые инструменты и управление портфелем ценных бумаг.

Организация опционных и фьючерсных бирж. Расчеты, учет и операционная техника по опционным и фьючерсным сделкам в компаниях по ценным бумагам.

Российские срочные биржевые рынки: финансовые инструменты, механизм торгов.

Рекомендуемая литература

  1. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. М.: Финстатинформ, 1993.

  2. Абрамов А.Е. Инвестиционные фонды: Доходность и риски, стратегии управления портфелем, объекты инвестирования в России.–М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

  3. Аникин А.В. История финансовых потрясений. От Джона Ло до Сергея Кириенко. – М.: «Олимп-Бизнес», 2000.

  4. Базовый курс по рынку ценных бумаг: учебное пособие /О.В.Ломтатидзе, М.И. Львова, А.В. Болотин и др. – М.: КНОРУС, 2010. – 448 с.

  5. Боди З. Принципы инвестиций: Пер. с англ. / Боди, А. Кейн, А.Дж. Маркус. - 4.изд. - М.: Вильямс, 2002.

  6. Буренин А.Н. Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск-менеджменту. –М.: Научно-техническое общество имени академика С.И. Вавилова, 2008. –414 с. ( Теория и практика финансового рынка ).

  7. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг.- М.: Научно-технич. общество им. акад. С.И. Вавилова, 2008. -440с.- (Теория и практика финансового рынка ).

  8. Буренин А.Н. Форварды, фьючерсы, опционы, экзотические и погодные производные.-М.: Научно-технич. Общество им.академика С.И. Вавилова, 2008 .- 512 с.- (Теория и практика финансового рынка)

  9. Бэр Х.П. Секьюритизация активов. Секьюритизация финансовых активов-инновационная техника финансирования банков: пер.с нем.- М. : Волтерс Клувер, 2006 .- 588с.- (Современное банковское право)

  10. Вайн С. Опционы. Полный курс для профессионалов. - М.: Альпина Паблишер, 2003.

  11. Винс Р. Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров: Пер. с англ. - М.:Альпина, 2001.

  12. Гибсон Р.К. Формирование инвестиционного портфеля: Управление финансовыми рисками: пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2005 .- 276с.: ил.

  13. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер с англ. М.: Дело, 1997.

  14. Голицын Ю.П. Фондовый рынок дореволюционной России. Очерки истории. М.: ФИД “Деловой экспресс”, 1998.

  15. Данилов Ю.А. Рынки государственного долга: Мировые тенденции и российская практика. - М.: ГУ ВШЭ, 2002.

  16. Колб Р.У. Финансовые деривативы. М.: ИИД “Филинъ”, 1997.

  17. Колби Р., Мейерс Т. Энциклопедия технических индикаторов рынка. Пер. с англ. М.: «Альпина», 1998.

  18. Коттл С., Мюррей Р., Блок Ф. Анализ ценных бумаг Грэма и Додда. М.: «ОЛИМП-БИЗНЕС», 2000.

  19. Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. - М.: Альпина Паблишер, 2002.

  20. Миркин Я.М. Национальный доклад «Риски финансового кризиса в России: факторы, сценарии и политика противодействия. М.: Финакадемия, 2008.

  21. Миркин Я.М., Лосев С.В., Рубцов Б.Б., Добашина И.В., Воробьева З.А. Руководство по организации эмиссии и обращения корпоративных облигаций. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004

  22. Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами: Пер. с англ. - 3 изд., перераб. - М.: Аналитика, 2001.

  23. Макеев А. В. Неэмиссионные ценные бумаги: Профессиональный курс в Финансовой Академии при Правительстве РФ: Учеб. Пособие /Финансовая Академия при Правительстве РФ ; Каф. ценных бумаг и финансового инжиниринга. - М.: Финансовая Академия. - Ч.1:Векселя. - 2002.

  24. Маркс К. Капитал. Т. 3. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. , т.25.

  25. Маршалл Д.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1998.

  26. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Под. ред Красавиной Л.Н. М.: Финансы и статистика, 2003.

  27. Мэрфи Дж. Технический анализ фьючерсных рынков: Теория и практика: Пер. с англ. / Науч. ред. И.Самотаев.- М.: Сокол, 1996.

  28. Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

  29. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. М.: Финансы и статистика, 2000.

  30. Рынок ценных бумаг. Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. М.: Финансы и статистика, 2010

  31. Рэй К.И. Рынок облигаций. Пер. с англ. М.: Дело, 1999.

  32. Сафонова Т.Ю. Биржевая торговля производными инструментами. М.: Дело, 2000.

  33. Салин В.Н., Добашина И.В. Биржевая статистика. М.: Финансы и статистика, 2003.

  34. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. М.: Издательство «Дело», 2009. – 488 с.

  35. Сизов Ю.С. Формирование системы государственного регулирования рынка ценных бумаг в России. Московский опыт. М.: Планета 2000, 1999.

  36. Таранков В.И. Ценные бумаги Государства Российского. М.-Тольятти: Автовазбанк, 1992.

  37. Тьюлз Р.Д. и др. Фондовый рынок. Пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.

  38. Фабоцци Ф. Управление инвестициями. Пер с англ. М.: Инфра-М, 2000.

  39. Фельдман А.Б. Управление корпоративным капиталом. М.: Финансовая академия, 1998.

  40. Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты: Учебник. –2-изд., доработ. и доп. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2008. –468 с.

  41. Четыркин Е.М. Финансовая математика / Учебник для вузов /. М.: Дело, 2000

  42. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции. Пер. с англ. М., Инфра-М, 1997.

  43. Эрлих А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. М.: Инфра-М, 1996.

См. также диссертации, книги, статьи, дипломные работы на сайте www.mirkin.ru




Скачать 146.59 Kb.
оставить комментарий
Дата13.10.2011
Размер146.59 Kb.
ТипПрограмма, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

Рейтинг@Mail.ru
наверх