Программа дисциплины Рынок ценных бумаг (Мировой фондовый рынок) для специальности 080102,65 Мировая экономика подготовки специалиста Автор программы icon

Программа дисциплины Рынок ценных бумаг (Мировой фондовый рынок) для специальности 080102,65 Мировая экономика подготовки специалиста Автор программы


Смотрите также:
Программа дисциплины поглощения и слияния в международном бизнесе для специальности 080102...
Программа дисциплины «Мировой рынок информационных технологий» для специальности 080102...
Программа дисциплины «Инновации на финансовых рынках» для с пециальности521620 подготовки...
Программа дисциплины Экономика и политика Канады для специальности 080102...
Программа дисциплины Экономика и политика Канады для специальности 080102...
Программа дисциплины «Институциональная экономика» для специальности 080102...
Рабочая программа дисциплина Мировой рынок услуг Специальность Мировая экономика 080102...
1. Сущность фондового рынка...
Рабочая программа дисциплины «Финансовые рынки и институты» Направление подготовки: 080200...
Рабочая программа дисциплины «Финансовые рынки и институты» Направление подготовки: 080200...
Программа дисциплины “ фондовый рынок и операции с ценными бумагами ” для направления 521600-...
Программа дисциплины «Сравнительный анализ социально-экономических систем» для специальности...



Загрузка...
скачать





Министерство экономического развития и торговли

Российской Федерации


Государственный университет-

Высшая школа экономики


факультет мировой экономики и мировой политики


Программа дисциплины


Рынок ценных бумаг (Мировой фондовый рынок)


для специальности 080102,65 - Мировая экономика

подготовки специалиста


Автор программы: к.э.н. Столяров Андрей Иванович


Рекомендовано секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

Секция "Конкретная экономика" фондового рынка и финансового

менеджмента

Председатель -------------------- Зав. кафедрой-----------------

Смирнов С.Н.. Берзон Н.И.


"------"--------------------- 200 г. "27" сентября 2006 г.


Утверждено УС факультета

мировой экономики

------------------------------------------

Ученый секретарь

-------------------------------------------

"------"--------------------- 200 г.


Москва, 2006 г.

  1. ^ Пояснительная записка.


Требования к студентам:

Дисциплина «Рынок ценных бумаг (Мировые фондовые рынки)» изучается на 4 курсе и включает в себя как изучение основ понимания функционирования рынка ценных бумаг, так и механизм работы мировых фондовых рынков.

Аннотация:

Эта дисциплина позволяет студентам познакомиться со структурой мировых фондовых рынков, изучить особенности функционирования наиболее крупных рынков ценных бумаг, научиться ориентироваться в потоке информации по мировым финансовым рынкам. Данный курс предоставляет в распоряжение студентов необходимый уровень знаний, позволяющих в дальнейшем самостоятельно отслеживать динамику мировых фондовых рынков, проводить самостоятельную аналитическую работу по анализу их состояния, оценивать риски инвестирования.


^ Формы контроля:

Оценка знаний студентов включает оценку работы на семинарах, контрольные работы, экзамен.


Работа на семинарских занятиях оценивается по 10-бальной шкале (Ос).

Оценка проставляется за работу на семинарских занятиях в течение всего курса. При ее определении учитывается:

-регулярность посещения студентом семинарских занятий;

-активность работы на семинарском занятии;

-качество и полнота ответов на вопросы, задаваемые преподавателем;

-выступление с докладами и сообщениями по теме семинара.


  1. ^ Тематический план учебной дисциплины



Название темы

Лекции

Семинары

2

Долговые ценные бумаги. Облигации предприятий.

3

2

3

Долевые ценные бумаги. Акции. Производные ценные бумаги.


3

2

4

Особенности размещения ценных бумаг.


1



5

Обращение ценных бумаг и торговля ими.

1



6

Структура мирового фондового рынка как части мирового финансового рынка

1

1

7

Фондовый рынок и валютный рынок

1

1


II. ^ Содержание программы.


Тема 1.Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Основные характеристики ценных бумаг.


Источники финансирования деятельности предприятия: внутренние и внешние. Структура мирового финансового рынка и взаимосвязь его частей. Количественные параметры мирового и отечественного рынка капитала. Роль фондового рынка в привлечении капитала. Характеристика основных участников фондового рынка. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг

Риск и доходность на фондовом рынке. Классификация ценных бумаг по видам, эмитентам, форме выпуска и способу обращения.

Долговые и долевые ценные бумаги.

Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

2.Фондовый рынок. Под ред. Н.И.Берзона. М.: Вита-пресс,2002


Тема 2. Долговые ценные бумаги. Облигации предприятий.


Вексель как долговая неэмиссионная ценная бумага. Основные реквизиты и характеристики бумаги. Возможности привлечения капитала с помощью векселей.

Понятие облигации и ее основные характеристики. Классификация облигаций по статусу эмитента, по способам получения дохода, по обеспеченности, по страновому статусу эмитента, по срокам погашения.

Конвертируемые облигации. Модель конвертации облигации. Цена конвертации.

Преимущества и недостатки привлечения капитала на вексельном и облигационном рынках.

Расчет доходности облигаций. Купонная и полная доходность облигаций. Факторы, влияющие на ценообразование облигаций. Рейтинг облигаций и спред по облигациям.


Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

2.Фондовый рынок. Под ред. Н.И.Берзона. М.: Вита-пресс,2002


Тема 3. Долевые ценные бумаги. Акции. Производные ценные бумаги.


Акция как долевая ценная бумага, ее свойства. Категории акций. Права, предоставляемые акционерам по различным категориям акций. Понятие акционерного общества. Виды акционерных обществ. Понятие уставного капитала акционерного общества. Объявленные и размещенные акции. Органы управления акционерным обществом и их компетенция. Проведение акционерным обществом капитальных операций: приобретение и выкуп акций у акционеров, консолидация, дробление акций, реорганизация акционерного общества. Оценка акций. Доходность акций. Дивидендная доходность. Номинальная и курсовая стоимость акций.

Модели ценообразования на акции.

Производные ценные бумаги. Депозитарные расписки ADR. Виды ADR: спонсируемые, неспонсируемые. Организация выпуска депозитарных расписок. Обращение расписок на американском и российском фондовых рынках. Возможности российских эмитентов по выпуску ADR и привлечению капитала на международном рынке капитала. Опционы на акции.

Фьючерсные, форвардные и опционные контракты. Основные характеристики мирового рынка производных инструментов.

Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

2.Фондовый рынок. Под ред. Н.И.Берзона. М.: Вита-пресс,2002


Тема 4. Особенности размещения ценных бумаг.


Понятие эмиссии ценных бумаг. Формы размещения эмиссионных ценных бумаг. Возможности привлечения эмитентом капитала на первичном рынке. Характеристики IPO.Этапы размещения ценных бумаг эмитентом. Проспект эмиссии и его основные пункты. Требования к эмитенту по раскрытию информации. Особенности размещения акций и облигаций. Опыт российских эмитентов по первичному размещению своих акций на российском и международном рынке капитала. Взаимодействие эмитента и профессиональных участников рынка ценных бумаг при первичном размещении ценных бумаг.

Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

2.Фондовый рынок. Под ред. Н.И.Берзона. М.: Вита-пресс,2002


Тема 5.Обращение ценных бумаг и торговля ими.

.

Система учета и механизм перехода прав на ценные бумаги. Фиксация прав на бездокументарные ценные бумаги. Конфликты, связанные с обращением ценных бумаг. Регистраторы и депозитарии. Ведение реестра ценных бумаг. Ограничения на обращение ценных бумаг.

Виды инвестиционной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерская, дилерская деятельность и доверительное управление на рынке ценных бумаг. Понятие коллективных инвесторов на рынке ценных бумаг (инвестиционные и пенсионные фонды на отечественном и мировом рынке капитала).

Технология торговли ценными бумаги.

Допуск ценных бумаг эмитента к торговле на фондовой бирже. Понятие эффективного рынка капитала. Манипулирование ценами. Использование инсайдерской информации. Маржинальная торговля.

Основы технического и фундаментального анализа ценных бумаг.

Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

2.Фондовый рынок. Под ред. Н.И.Берзона. М.: Вита-пресс,2002


Тема 6. Структура мирового фондового рынка как части мирового финансового рынка.


История возникновения и основные тенденции развития мировых фондовых рынков. Фондовый рынок как часть рынка капитала. Две модели развития фондового рынка. Понятие эффективного рынка ценных бумаг. Оценка эффективности фондового рынка и его операционных издержек. Основные мировые центры фондового рынка. Развитые и развивающиеся рынки. Объемы мирового рынка ценных бумаг. Общие сравнительные характеристики рынка валюты, рынков акций и облигаций, рынка ссудного капитала, рынков производных финансовых инструментов и товарных рынков: количественные характеристики и динамика. Взаимосвязь разных сегментов мирового финансового рынка. Инструменты мирового фондового рынка и модели их ценообразования. Участники мирового финансового рынка. Рейтинговые агентства. Международные индексы. Международные портфельные инвестиции: управление портфелем и диверсификация. Международное регулирование финансовых рынков. Глобализация мирового финансового рынка и ее последствия. Возможные прогнозы развития мирового фондового рынка. Эволюция системы государственного регулирования рынка ценных бумаг.

Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

2.Фондовый рынок. Под ред. Н.И.Берзона. М.: Вита-пресс,2002.

3.Максимо В.Э, Фрэнсис А.Л, Лоуренс Дж.М. Мировые финансы. М.: "ДеКА",1998.

4. Global Financial Stability Report . Market Developments and Issues. International Monetary Fund. September 2003.

5. Quarterly and Annual Review. Bank for International Settlements.

Дополнительная литература:

1.Фабоцци Ф. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М,2000.

2.Журба В. Мировые рынки: тенденции и проблемы \\ Рынок ценных бумаг. 2003. № 18. С.21-26.

3.Доронин И.Г. Новые явления и тенденции в экономике и на финансовом рынке западных стран \\ Деньги и кредит.2003.№9.С.51-61.

4. Пензин К. Основные международные тенденции в развитии бирж.\\ Рынок ценных бумаг. 2003. № 21. С. 177 - 179

4 F.Fabozzi .F.Modigliani. Capital Markets. Institutions and Instruments.Prentice Нall.Pearson Education International.2003.

5. Objectives and Principles of Securities Regulation. IOSCO. February 200

Тема 7. Фондовый рынок и валютный рынок.

Мировая денежная система, ее эволюция, современное состояние и рынок ценных бумаг. Основные валюты. Взаимосвязь между динамикой валютного и фондового рынка. Анализ платежного баланса и влияние его состояния на приток иностранного капитала. Причины, определяющие направления международных портфельных инвестиций. Финансовые кризисы 90-ых годов 20 века на развивающихся рынках: влияние валютного кризиса на рынок ценных бумаг. Международные финансовые институты и их роль в развитии мирового фондового рынка.


Основная литература:

1.Максимо В.Э., Фрэнсис А.Л., Лоуренс Дж.М. Мировые финансы. М.: "ДеКА",1998.


Дополнительная литература:


1.Смирнов К. Платежный баланс США: конфигурация финансовых потоков и динамика валютного курса \\ Рынок ценных бумаг.2003. №18. С.30-35.

2. Кобяков А.Б.,Хазин М.Л. Закат империи доллара и конец « Pax Americana».М.:»Вече».

3. Ян Офманис. Нижняя точка цикла\\ Эксперт. №12. 2004.С.48-52.

4. Dunken Richard. The dollar crisis: Causes,Consequences,Cures. John Wiley&Sons.2003


Тема 8 Рынок еврооблигаций.

История и основные тенденции развития рынка еврооблигаций. Структура рынка и его количественные характеристики. Спред. Виды заемщиков и андеррайтеров. Налогообложение. Организация торговли еврооблигациями. Расчеты, клиринг и депозитарное обслуживание по рынку еврооблигаций. Депозитарно-клиринговые компании. Динамика еврооблигаций. Основные инструменты рынка еврооблигаций. Характеристики рынка российских еврооблигаций (государственных и корпоративных). Модели ценообразования.


Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

2. F.Fabozzi .F.Modigliani. Capital Markets. Institutions and Instruments.Prentice Нall.Pearson Education International.2003.

Дополнительная литература:

1.Буклемишев О.В. Рынок еврооблигаций. М.:Дело,1999.

Тема 9. Рынок долговых ценных бумаг и рынок акций США.


Особенности структуры рынка долговых ценных бумаг США: государственные ценные бумаги, муниципальные ценные бумаги, бумаги федеральных агентств, ипотечные ценные бумаги, ABS (бумаги, обеспеченные активами), коммерческие бумаги, корпоративные бумаги. Понятие секьютиризации активов. Основные характеристики структуры рынка: эмитенты, основные участники, механизм эмиссии и порядок ценообразования, виды инструментов, спрэды. Особенности механизма торговли инструментом. Сравнительные характеристики с российским рынком долговых инструментов.

Особенности структуры акционерного капитала. Корпоративные скандалы начала 21 века и их значение для эволюции системы государственного регулирования рынка. Закон о рынке ценных бумаг и обращении 1933 и1934 годов. The Sarbanes-Oxeley Corporate Reform Act of July 30.2002. Структура рынков акций (первый, второй, третий и четвертый). Основные участники торгов. Возрастание роли институциональных инвесторов. Основные центры организованной торговли в США( NYSE, NASDAQ, другие фондовые биржи и торговые системы): история возникновения, организационно-правовая природа, порядок листинга, эволюция механизма торговли. Основные характеристики индустрии коллективных инвесторов: виды фондов, структура активов, проблемы регулирования. Основные эмитенты. Модели определения цен основных активов. Инвестиционные банки: эволюция, функции и структура доходов. Основные характеристики американских рынков производных инструментов на фондовые ценности. Рынок АДР и характеристики его российских участников.


Основная литература:

1. F.Fabozzi .F.Modigliani. Capital Markets. Institutions and Instruments.Prentice Нall.Pearson Education International.2003.

2..Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М.: ИНФРА-М, 1996.

3.Тьюлз Р., Брэдли Э., Тьюлз Т. Фондовый рынок. М.: ИНФРА-М,1997.

4.Фабоцци Ф. Управление инвестициями. М.: ИНФРА-М,2000.

Дополнительная литература:

1.Павлов К. "Риск-доходность" на американском рынке облигаций: влияние финансовых показателей на кредитный рейтинг \\ Рынок ценных бумаг. 2003.№16.С.44-48.

2. Reseach Quarterly. The Bond Market Association. February 2004.

3. Костиков И.В. Дефолты на рынке муниципальных облигаций США: экономические аспекты. М.:Наука.2001.

  1. Краев А.О., Коньков И.Н., Малеев П.Ю. Рынок долговых ценных бумаг. М.: «Экзамен». 2002.

5.Международный сравнительный анализ операционных и организационных аспектов деятельности бирж на фондовых рынках США,Франции, Польши и России. Бостон консалтинг групп. Октябрь 2003 года.

6.Кокшаров А. Без всякого снобизма \\ Эксперт.2003.№43. 17-23 ноября. С.52-60.

7..Андрукович П. Макродинамика индекса Dow Jones и ВВП США.\\ Рынок ценных бумаг. 2002 №15.С. 15- 18.

8.Миловидов В. Манипулирование финансовой информацией: уроки корпоративных скандалов в США. \\ Рынок ценных бумаг. 2002. № 15.. с.8-14.

9.Соловьев Д. Новое в законодательстве США. Закон о реформировании компаний. (The Sarbanes-Oxeley.Corporate Reform Act of July 30.2002) \\ Рынок ценных бумаг. 2003 №1.. С. 38 -41.

10. Зак М. Куда смотрит дядя Джонс? Прогноз динамики индекса Dow Jones Industrial в 2003-2004 гг. \\ Рынок ценных бумаг.2003. №7. С. 10-13.

11. Кобяков А.Б.,Хазин М.Л. Закат империи доллара и конец « Pax Americana».М.:»Вече».2003.


Тема 10. Сравнительный анализ рынка ценных бумаг Великобритании, Франции и Германии, Японии

Виды фондовых инструментов, обращающихся на фондовом рынке Великобритании: акции, корпоративные облигации, инструменты коллективного инвестирования, производные бумаги, государственные облигации. Особенности выпуска, регистрации и обращения фондовых инструментов Великобритании, их налогообложение. Основные фондовые биржи: LSE, LIFFE (история возникновения, структура, механизм торговли, динамика). Основные эмитенты фондового рынка Великобритании. Характеристики российских эмитентов на английском фондовом рынке. Фондовый индекс FTSE. Эволюция государственного регулирования финансового рынка Великобритании (закон о финансовых услугах 1986 года, об инсайдерах 1985 года, формирование мегарегулятора Financial Services Authority (FSA) в 1997 году).

Основные характеристики фондовых инструментов французского рынка: государственные обязательства, корпоративные акции и облигации. Основные участники рынка ценных бумаг. Особенности французской системы коллективного инвестирования (инвестиционные фонды SICAV). Основные французские эмитенты. Фондовый индекс CAC. Объемы и динамика фондового рынка Франции. Основные организаторы торговли. Особенности государственного регулирования рынком ценных бумаг Франции.

Особенности структуры акционерного капитала германских корпораций и модели социального рыночного хозяйства. Характеристика фондовых инструментов на германском фондовом рынке: государственные облигации, корпоративные акции и облигации. Основные организаторы торговли (Франкфуртская биржа и другие) - история возникновения, структура организации, механизм торгов. Российские эмитенты на германских фондовых биржах. Основные эмитенты Германии. Фондовый индекс XETRA. Объемы фондового рынка и его динамика, характеристика его структуры

Особенности структуры акционерного капитала японских корпораций. Характеристики основных фондовых инструментов: облигации государства и государственных учреждений, банковские и корпоративные облигации, муниципальные облигации, акции. Особенности выпуска и обращения фондовых инструментов. Объем рынка и его динамика. Причины кризиса фондового рынка Японии в 90-ых годах и начале 21 века. Связь между фондовым рынком и промышленным циклом, рынком недвижимости. Фондовый индекс NIKKEI. Основные японские эмитенты.


Основная литература:

1. F.Fabozzi .F.Modigliani. Capital Markets. Institutions and Instruments.Prentice Нall.Pearson Education International.2003.

2.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

3.Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М.: ИНФРА-М, 1996.

4.Международный сравнительный анализ операционных и организационных аспектов деятельности бирж на фондовых рынках США,Франции, Польши и России. Бостон консалтинг групп. Октябрь 2003 года

Дополнительная литература

1.Николаев В. Эффективное регулирование или анархия? \\ Финансовый аналитик. 2003. Май. С. 12 - 17.

2. Gateway to Euroland. Deutsches Aktienstitut. Октябрь 2003 года.

3..Шеленкова Н. Единый европейский фондовый рынок: вопросы регулирования \\Рынок ценных бумаг.2003.№2.С.51-55.

4.Шеленкова Н. Единый европейский фондовый рынок: вопросы регулирования \\Рынок ценных бумаг.2003.№3.С.70-75.

5.Кудяков О. Перспективы развития расчетно-клиринговых систем стран Европейского союза \\ Рынок ценных бумаг.2003.№11.С.34-40.

6. The impact of the euro on Europe s financial markets. // Working Papers of Bank for International Settlements. No 100. 2001.

7.Стасюк К. Корпоративные слияния и поглощения в Японии - уроки для России \\ Рынок ценных бумаг. 2000. №12. С. 47-51.

8.The financial crisis in Japan during 1990s : how the Bank of Japan responded and the lessons learnt// BIS Papers. No 6 2001.


Тема 11. Развивающиеся фондовые рынки

Общая характеристика развивающихся фондовых рынков. Объемы и динамика развивающихся фондовых рынков. Причины кризисов на развивающихся фондовых рынках. Основные участники развивающихся фондовых рынков, хедж-фонды. Особенности государственного регулирования на развивающихся рынках. Рынки государственных облигаций и акций. Основные сведения о развивающихся рынках Азии (Китай, Индия, Корея, Малайзия), Латинской Америки (Мексика, Аргентина, Бразилия), Восточной Европы (Польша, Чехия), стран бывшего СССР (Украина, Казахстан). Взаимозависимость развивающихся фондовых рынков. Место России в мировых развивающихся фондовых рынках.


Основная литература:

1.Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М.: ИНФРА-М, 1996.

2.Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен,2002.

3.Мобиус М. Руководство инвестора по развивающимся фондовым рынкам. М.: Инвестиционная компания "Атон", АОЗТ " Гривна+",1995.

Дополнительная литература:

1.Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России. Воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М.: Альпина паблишер. 2002.

2.Макеев Ю. Фондовый рынок Китая \\ Рынок ценных бумаг.2002. №5. С.48-55.

3. Quarterly and Annual Review. Bank for International Settlements.

4. The development of Corporate Bond Markets in Emerging Market Countries \\ The Emerging Market Committee of IOSCO. May 2002/


Вопросы для оценки качества освоения дисциплины.

  1. Существует ли взаимосвязь между валютным и фондовым рынком?

  2. Какие финансовые инструменты (долговые или долевые) преобладают в структуре развитых и формирующихся фондовых рынков?

  3. Каковы общие количественные характеристики мирового фондового рынка?

  4. В чем преимущества рынка еврооблигаций по сравнению с рынком иностранных облигаций?

  5. Какие преимущества эмитентам еврооблигаций предоставляет механизм SPV? К каким корпоративным облигаций по экономической природе близок этот механизм?

  6. Какие производные инструменты получили наиболее широкое распространение в последние десятилетия?

  7. Как можно охарактеризовать структуру рынка облигаций США?

  8. Как называются основные виды казначейских облигаций США? Как определяется их курсовая стоимость?

  9. В чем различается механизм индексации выплаты процентных ставок по государственным облигаций США, Великобритании и Италии?

  10. Что из себя представляют облигации ABS? MBS? Какие риски несут держатели этих облигаций?

  11. Каков механизм торговли существует на Нью-Йоркской фондовой бирже? Каковы функции специалистов? В чем конфликт интересов в их деятельности?

  12. В чем различия механизма торговли на NYSE и на NASDAQ?

  13. Какие основные новшества были предложены актом Сарбелиса-Оксли?

  14. Какие основные функции выполняют на рынке инвестиционные банки?

  15. Каковы основные требования предъявляются Международная организацией комиссий по ценным бумагам к системе государственного регулирования фондового рынка?

  16. Какая модель государственного регулирования сложилась в Великобритании в 90-ые годы 20 века?

  17. В чем состоят различия в структуре акционерного капитала англо-американских и континентальных (германских корпораций)?

  18. В чем разница между моделью фондового рынка в Германии и Великобритании?

  19. В чем особенности рынка государственных ценных бумаг Великобритании, Франции, Италии и Германии?

  20. Как называются государственные бумаги Германии, имеющие наибольший объем торгов?

  21. В чем особенность рынка частных долговых бумаг Германии?

  22. Как называются две самые большие депозитарно-клиринговые системы Европы?

  23. Как можно охарактеризовать три крупнейшие фондовые биржи Европы – по организационно - правовой форме, механизму торгов, торгуемым на бирже финансовым инструментам, доли иностранных эмитентов, конкуренции между ними?

  24. В чем экономическая природа процесса демьючилизации фондовых бирж? Каковы основные тенденции развития фондовых бирж?

  25. В чем особенность структуры акционерного капитала японских корпораций?



Автор программы:___________________________Ф.И.О.




Скачать 140,41 Kb.
оставить комментарий
Дата13.10.2011
Размер140,41 Kb.
ТипПрограмма дисциплины, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Загрузка...
Документы

Рейтинг@Mail.ru
наверх