скачать Правительство Российской Федерации
Государственный университет - Высшая школа экономики Факультет мировой экономики и мировой политики Кафедра международных валютно-финансовых отношений
Программа дисциплины
«Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» для специальности 080102.65 «Мировая экономика» подготовки специалиста Автор: доц. Столяров Ю.С. e-mail: nihon1963@yandex.ru
Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры «Мировая экономика и мировая политика» международных валютно-финансовых отношений Председатель Зав. кафедрой _______________________(Кудров В.М.) _________________(Евстигнеев В.Р..) «_____» __________________ 200 г. « 25» _____декабря_______ 2009 г
Утверждена УС факультета Мировой экономики и мировой политики Ученый секретарь _______________________(Шарикова Г.В.) « ____» ___________________200 г.
Москва, 2008г.
^ «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» Автор программы Доцент Столяров Ю.С.
Общие сведения о курсе Целью изучения курса является углубленное понимание закономерностей развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений, современной практики функционирования мировых валютных рынков. В процессе изучения курса предполагается решить следующие задачи: Рассмотреть структурные принципы и проблемы мировой валютной системы и особенности европейской валютной системы в условиях функционирования евро; Изучить роль валютного курса в реализации валютной политики и развитии экономики; Овладеть основами современных валютных операций и международных расчетов; Выяснить особенности функционирования рынка евровалют и еврокапиталов в условиях глобализации финансовых рынков; Изучить особенности мирового рынка ссудных капиталов и роль международного кредита в развитии внешней торговли и инвестиционного процесса; Рассмотреть деятельность международных валютно-кредитных организаций; Для решения поставленных задач в плане семинарских занятий предусмотрено углубленное изучение названных выше тем курса. Для подготовки к семинарским занятиям студентам предлагается изучить рекомендуемую литературу. В целях более глубокого понимания отдельных проблем функционирования международных валютных и кредитных отношений студентам предлагаются темы курсовых работ. В программу и планы семинарских занятий включены проблемы и темы в соответствии с государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования от марта 2000г. по курсу «Международные валютно-кредитные отношения».
Курс входит в число общепрофессиональных дисциплин, формирующих подготовку специалиста в области мировой экономики и международных экономических отношений. Курс читается в рамках программы подготовки специалиста на 3 году обучения.
Предусматриваются следующие формы аудиторной нагрузки: лекции (26 часов) и семинары (23 часа). Формы текущего контроля – 1 эссе. Форма итогового контроля – зачет. ^
№ п/п
| Название темы | Количество часов | Аудиторная работа | Самостоя-тельная работа | Всего | Лекции | Семинары | 1. | Тенденции развития мирового хозяйства и эволюция мировой валютной системы. | 2 | 2 | 10 | 14 | 2. | Регулирование международных валютных отношений. Валютная политика. | 2 | 2 | 10 | 14 | 3. | Балансы международных расчетов. | 2 | 2 | 11 | 15 | 4. | Мировые валютные и финансовые рынки. Рынки золота. | 2 | 2 | 10 | 14 | 5. | Международные расчеты. | 2 | 2 | 10 | 14 | 6. | Валютные операции и страхование валютных рисков. | 2 | 2 | 10 | 14 | 7. | Международный кредит. Кредитование внешней торговли. Инвестиционный кредит. | 2 | 2 | 10 | 14 | 8. | Мировой рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврокапиталов. | 2 | 3 | 10 | 15 | 9. | Международные и региональные валютно-финансовые и кредитные финансовые организации. | 4 | 2 | 12 | 18 | 10. | Проблемы внешнего долга развивающихся стран. | 2 | 2 | 10 | 14 | 11. | Международные валютно-кредитные и финансовые отношения Российской Федерации. | 4 | 2 | 10 | 16 | Итого: | 26 | 23 | 113 | 162 |
Базовый учебник
«Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под ред. Красавиной Л.Н. Изд. 3-е, М., 2007
Формы рубежного контроля
Итоговая оценка по учебной дисциплине складывается из следующих элементов: Работа на практических занятиях (доклады, обсуждения) Эссе (объём до 5 страниц) Зачет
Тема 1. Тенденции развития мирового хозяйства и эволюция мировой валютной системы. Роль международных валютно-кредитных и финансовых отношений в глобализации мирового хозяйства. Эволюция мировой валютной системы и ее проблемы. Распад Бреттон-вудской системы и функционирование современной Ямайской валютной системы. Ее структурные принципы. ^ . Создание европейского экономического и валютного союза. Понятие валютной интеграции: необходимость, элементы и этапы ее развития. Достижения и недостатки ЕВС. Значение введения евро. ^ . Характеристика валютного положения отдельных групп развивающихся стран.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 1,3. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. Изд-е 2. М., 2007, разделы V, VIII, IX. Дополнительная литература: Анисимов А.Н., Васильев Н.В., Нагорный А.А. Распад мировой долларовой системы: ближайшие перспективы. М., 2001 Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М., 2002 Шохин А.Н. Исчерпала ли себя мировая валютная система. М., 2004
Тема 2. Регулирование международных валютных отношений. Валютная политика. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы. Национальное и межгосударственное регулирование. Структурная и текущая валютная политика. Дисконтная и девизная политика, валютная интервенция; диверсификация валютных резервов; регулирование режима конвертируемости валют и валютного курса. Девальвация и ревальвация: анализ потерь и выгод. ^ . Мировой опыт перехода к конвертируемости валют. Понятие валютных ограничений, их цели. Валютная дискриминация, валютная блокада. Принципы и формы валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Множественность валютных курсов. Эволюция валютных ограничений и переход к конвертируемости валют: мировой опыт. ^ . Особенности задач и форм валютной политики. Валютное сотрудничество развивающихся стран. Валютная политика стран с переходной экономикой. Особенности задач и форм валютной политики в странах с трансформирующейся экономикой.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 2,5. Валютное регулирование и валютный контроль. Под ред. Крашенинникова В.М., 2005, гл.1-3
Тема 3. Балансы международных расчетов. Платежный баланс, его структура и методы классификации статей. Счет текущих операций; счет финансовых операций. Раздел «ошибки и пропуски». Факторы, влияющие на платежный баланс: циклические колебания экономики; зарубежные государственные расходы; изменения в международной торговле; инфляция и др. ^ . Дефляционная политика. Девальвация. Финансовая и денежно-кредитная политика. Методы балансирования платежного баланса. Проблемы его межгосударственного регулирования. ^ . Его структура. Понятие «страна-кредитор» и «страна-должник». Золотовалютные резервы. Структура, объем и факторы, влияющие на их состояние. Валютная ликвидность.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под. ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл.4. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. Изд. 2-е, М., 2007, раздел VI.
Тема 4. Мировые валютные и финансовые рынки. Рынки золота. Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры. Факторы, влияющие на финансовые потоки. Особенности функционирования мировых валютных, кредитных и финансовых рынков в условиях их глобализации. ^ . Понятие валютного рынка. Мировые, региональные и национальные валютные рынки. Биржевой и внебиржевой валютный рынок. Forex. Роль ТНБ и небанковских институтов. ^ Понятие рынка золота. Источники предложения и спроса на золото. Особенности функционирования и организационной структуры рынков. Операции с золотом. Факторы, влияющие на цену золота. ^ . СВИФТ. ТАРГЕТ. Интернет.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл.8. Международный финансовый рынок. Под ред. Слепова В.А., Звоновой Е.А.. М.; 2007, гл. 2,3. Дополнительная литература: Суэтин А.А Международный финансовый рынок. М., 2007 Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М., 1998 Егорова Ю.А. Современная структура и динамика международного рынка капиталов. М., 1998.
Тема 5. Международные расчеты. Понятие международных расчетов. Роль банков в международных расчетах. Корреспондентские счета. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок. ^ . Коммерческие и финансовые документы. Факторы, влияющие на выбор форм международных расчетов. Аккредитив, его виды. Инкассовая форма расчетов. Банковский перевод. Авансовый платеж. Расчеты по открытому счету. Расчеты с использованием векселей, чеков, кредитных карточек. ^ . Причины их введения. Многосторонний валютный клиринг. Европейских платежный союз. Клиринговые и платежные союзы в развивающихся странах. Многосторонние расчеты в переводных рублях в 1963-1990гг.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 6. Крахмалев С.В. Современная банковская практика проведения международных платежей. М., 2007, гл.1,2. Дополнительная литература: Щербакова Н.Н. Международные расчеты и факторы, влияющие на их развитие. М., 2000. Домченко Ю.Н. Мировая экономика. Международные торговые расчеты. СПб; 2006.
Тема 6. Валютные операции и страхование валютных рисков. Валютный курс и валютная котировка. Методы котировки иностранных валют. Курсы продавца и покупателя. Кросс-курсы. Фиксинг. Маржа. Виды валютных операций. Валютная позиция и риски банков. Операции «спот». Срочные валютные операции. Курс «аутрайт». Форвардные контракты. Биржевые срочные операции. Фьючерсные и опционные контракты, их отличие от форвардных сделок. Операции «своп». Валютный арбитраж. Процентный арбитраж. Понятие риска. Его проявление на валютных, кредитных и финансовых рынках. Оценка валютного риска. Защитные оговорки. Мировая практика страхования и управления валютных рисков. Хеджирование. Страхование валютных рисков, используя биржевые и внебиржевые срочные валютные операции.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под. ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 2,8. Дополнительная литература: Струченкова Т.В. Валютные риски: методы и оценки управления. М., 2007 Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.; 2007.
Тема 7. Международный кредит. Кредитование внешней торговли. Инвестиционный кредит. Международный кредит как экономическая категория: сущность, функция, роль. Кредит как средство внешнеэкономической политики. Формы международного кредита. Фирменный кредит (вексельный кредит, кредит по открытому счету, авансовый платеж). Банковский кредит. Акцептный кредит. Акцептно-рамбурсный кредит. ^ . Валюта кредита и валюта платежа; сумма, срок (полный, средний). Элементы стоимости: договорные и скрытые. Кредитоспособность и платежеспособность. Рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений. Государственное кредитование и финансирование экспорта. ^ . Понятие инвестиционного кредита, функции, роль в развитии реального сектора экономики. Проектное финансирование: сущность, основные принципы и схема. Лизинг. Факторинг. Форфетирование.
^ Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М.,2007, гл. 7 Дополнительная литература: Катасонов В.Ю. Проектное финансирование как форма организации инвестиций в реальном секторе экономики. М. 1999 Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М., 1999 Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М., 2001
Тема 8. Мировой рынок ссудных капиталов. Рынок евровалют и еврокапиталов. Мировой рынок ссудных капиталов. Источники его формирования и роль в мировой экономике. Мировой кредитный и финансовый рынки. Понятие, структура и особенности этих рынков. Консорциональные кредиты. Источники международного кредитования и финансирования. Иностранные облигационные займы. Рынок еврооблигаций, евровекселей и евронот. Создание единого рынка капиталов и финансовых услуг в ЕС. Производные финансовые инструменты. ^ . Источники предложения и спроса. Организационная структура рынков. Операции с евровалютами. Хедж-фонды. Спекулятивный характер их деятельности как фактор неустойчивости на мировых валютных рынках и финансовых центрах.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 8 Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. М., 2003, гл.11-15 Дополнительная литература: Егорова Ю.А. Современная структура и динамика международного рынка капиталов. М., 1998 Херрас Дж.Метвилл. Международные финансы. Пер. с англ. М., 1996
Тема 9. Международные и региональные валютно-финансовые и кредитные финансовые организации. Общая характеристика международных финансовых институтов, их цели. Парижский клуб, Лондонский клуб. Совещания «семерки» и «группы десяти». ^ . Структура управления. Распределение голосов. Уставный капитал и заемные ресурсы МВФ. Кредитная деятельность МВФ. Стабилизационные программы. Роль МВФ в регулировании международных валютных отношений. ^ . Структура и цели ВБ. Особенности формирования его ресурсов. Кредиты и кредитная политика. Филиалы ВБ: Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). ^ . Причины и цели создания. Различия и общие черты Межамериканского банка развития, Азиатского банка развития, Африканского банка развития. Формирование ресурсов. Кредиты и кредитная политика этих банков. ^ . Европейский инвестиционный банк. Европейский фонд развития. Европейский фонд регионального развития. Создание Европейского центрального банка и Европейской системы центральных банков. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Основные цели и задачи. Организационная структура. Формирование ресурсов. Кредитно-инвестиционная политика ЕБРР. ^ Причины создания, особенности пассивных и активных операций. Функции и роль БМР в международных валютно-кредитных отношениях.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл.9 Дополнительная литература: Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. М., 2001 Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики. М.; 2003.
Тема 10. Проблемы внешнего долга развивающихся стран. Причины возникновения внешнего долга, его показатели и структура. Воздействие внешнего долга на экономику. Проблема задолженности развивающихся стран. Методы погашения внешнего долга: внешние заимствования, мораторий, реструктуризация, технический и суверенный дефолт, списание. Внешнее финансирование развивающихся стран. «Официальная помощь развитию», показатели и структура. Анализ платежеспособности развивающихся стран. Проблемы обслуживания внешнего долга; норма обслуживания долга.
Основная литература: Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под. ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 7 Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. М., 2000 Дополнительная литература: Мозиас П.М. Кризис финансовых рынков в развивающихся странах. Ж. «МЭ и МО», 1999, №1 Михеев В. Финансовый кризис в Азии и его экономические и политические последствия. Ж. «Проблемы Дальнего Востока», 1998, №2,3
Тема 11. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения Российской Федерации. Валютная система России. Валютное законодательство; органы и агенты валютного контроля. Паспорт сделки. Режим валютных счетов для резидентов и нерезидентов. Валютный рынок и валютные операции в России. Формирование валютного рынка, его институциональная структура. Валютные биржи и межбанковский валютный рынок. Рынок наличных и срочных сделок. Платежный баланс России. Нейтральное и аналитическое представление. Структура баланса. Специфика раздела «ошибки и пропуски». «Бегство» капитала из России. ^ , ее задачи. Валютное регулирование как средство ее реализации. Конвертируемость и режим валютного курса рубля. Проблемы управления золотовалютными резервами. Резервный фонд и фонд национального благосостояния. ^ . Особенности современной долговой проблемы. Рейтинги долговых обязательств РФ. Задолженность других государств РФ. ^ . Участие в МВФ. Кредиты Фонда России: резервные кредиты поддержки структурных преобразований, их условия. Кредиты ВБ в рамках международной программы помощи России, их условия. Кредиты ЕБРР для развития инфраструктуры и содействия приватизации. ^ . Соглашение о создании платежного союза государств СНГ и трудности его реализации. Россия – кредитор других стран СНГ. Условия предоставления кредитов России другим странам СНГ. Реструктуризация их внешнего долга.
^ Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 10 Бункина М.К., Семенов А.М. Рубль в валютном пространстве Европы. М.; 2004. Дополнительная литература: Шестаков С.А. Современны проблемы сотрудничества России с МВФ. М., 2000 Борисов С.М. Рубль – валюта России. М., 2004 Валовая Т.Д., Константинов Ю.Л. Концептуальные основы формирования в СНГ платежного союза и перехода к валютному союзу. М. РАН, Отделение экономики, 1998
Темы эссе. Структурные принципы организации мировой валютной системы. Влияние валютного курса на внешнеэкономические операции страны. Характеристика основных статей платежного баланса. Структура и динамика золотовалютных резервов России. Расчетный баланс: понятие страны-кредитора и страны-должника. Внешний долг развивающихся стран и проблемы его управления. Внешний долг России. Условия кредитов МВФ. Девальвация и ревальвация как метод валютной политики. Иностранные инвестиции в России. Валютно-финансовые условия международного кредита. Организация валютных операций в банках, их валютная позиция. Влияние глобализации на движение мировых финансовых потоков. Международный лизинг. Формы международных расчетов. Валютно-кредитные и финансовые рейтинги. Валютное законодательство и валютные ограничения в России. Формы валютной политики и ее особенности в России. Региональные банки развивающихся стран. Методы покрытия рисков в международных валютных, кредитных и финансовых операциях.
Вопросы для оценки качества освоения курса. Платежный баланс, его структура. Методы покрытия дефицита. Роль золота в международных валютных отношениях. Рынки золота. Методология и практика анализа задолженности и платежеспособности страны. Мировой рынок ссудных капиталов: структура, механизм функционирования. Международный валютный фонд. Принципы организации и кредитная политика. Мировые финансовые потоки и мировые финансовые центры. Задолженность иностранных государств России и перспективы ее погашения. Формы международного кредита. Внешний долг России и проблемы его урегулирования. Европейский банк реконструкции и развития. Иностранные инвестиции в России (прямые и портфельные). Экспортные кредиты промышленно развитых стран развивающимся, их условия и роль. Европейская валютная система. Функционирование евро. Особенности функционирования валютного рынка в России. Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика. Девальвация и ревальвация как метод валютной политики. Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними. Группа Всемирного банка. Международная валютная ликвидность: понятие, структура, проблемы регулирования. Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс. Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России. Ямайская валютная система: структурные принципы и проблемы. Платежный баланс России , его особенности. Валютная политика: понятие, формы. Ее особенности в России. Внешний долг развивающихся стран, проблемы его управления. Мировые валютные рынки, механизм их деятельности. Понятие конвертируемости валют. Валютно-финансовые условия международного кредита. Мировая практика режима валютного курса и ее значение для России. Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Котировка валют по срочным сделкам. Курс аутрайт. Виды валютных операций. Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления. Организация валютных операций в банках, их валютная позиция. Информационные технологии в валютно-финансовых операциях. СВИФТ. Интернет. Европейский банк реконструкции и развития. Другие валютные и кредитно-финансовые организации Евросоюза. Банк международных расчетов. Влияние глобализации на движение мировых финансовых потоков. Хедж-фонды. Мировая финансовая закулиса и ее «теневая» роль. Кредиты МВФ и др. кредитно-финансовых институтов России. Золотовалютные резервы России, их структура и методы управления. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран. Международный лизинг. Факторинг и форфетирование. Проектное финансирование: мировой опыт и его значение для России. Коммерческие и финансовые документы в международных расчетах. Мировой рынок финансовых деривативов. Практика применения валютно-кредитных и финансовых рейтингов. Рынок еврокредитов: понятие, синдицированные кредиты. Международный рынок долговых ценных бумаг. Депозитарные расписки: виды, специфика обращения. Проблемы реформы мировой валютной системы.
Тематика курсовых работ. Роль международной валютной системы в глобализации мирового хозяйства. Структурные принципы функционирования Ямайской системы. Европейская валютная система и евро. Валютные проблемы развивающихся стран. Валютная политика государства и ее формы. Воздействие девальвации и ревальваций валют на экономику страны. Валютные ограничения и мировой опыт перехода к конвертируемости валют. Валютное сотрудничество развивающихся стран. Понятие и структура платежного баланса. Методы регулирования платежного баланса. Валютная ликвидность и золотовалютные резервы. Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры. Особенности функционирования мировых валютных рынков. Мировые рынки золота и практика операций. Применение информационных технологий в международных операциях банков. Международные расчеты, их сравнительная характеристика. Аккредитивная форма расчетов. Инкассовая форма расчетов. Валютные клиринги. Валютный курс и факторы, влияющие на его динамику. Виды валютных операций. Срочные валютные операции. Валютные риски и современные стратегии управления. Кредит как средство внешнеэкономической политики. Формы международного кредита. Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита. Сущность и принципы проектного финансирования. Понятие и структура мирового кредитного и финансового рынка. Рынок евровалют и еврокапиталов. Роль хедж-фондов в функционировании мировых финансовых центров. Особенности деятельности Парижского и Лондонского клуба кредиторов. Кредитная деятельность Международного валютного фонда. Кредитная политика группы Всемирного банка. Региональные банки развития. Валютно-кредитные и финансовые организации Европейского союза. Функции и роль Банка международных расчетов. Внешний долг и его влияние на экономику развивающихся государств. Внешнее финансирование развивающихся стран. «Официальная помощь развитию». Проблемы обслуживания внешнего долга. Организация валютной системы России, ее регулирование и контроль. Валютный рынок и валютные операции в России. Платежный баланс и золотовалютные резервы России. Валютная политика России и курс рубля. Россия – должник и кредитор. Россия и Международный кредитный фонд. Валютно-кредитные и финансовые отношения стран СНГ.
Автор программы Столяров Ю.С.
Добавить документ в свой блог или на сайт
|