Программа дисциплины «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» для специальности 080102. 65 «Мировая экономика» подготовки специалиста

Факультет мировой экономики и мировой политики

Автор: доц. Столяров Ю.С. e-mail: nihon1963@yandex.ru

Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры

• 
  Рассмотреть структурные принципы и проблемы мировой валютной системы и особенности европейской валютной системы в условиях функционирования евро;
  
• 
  Изучить роль валютного курса в реализации валютной политики и развитии экономики;
  
• 
  Овладеть основами современных валютных операций и международных расчетов;
  
• 
  Выяснить особенности функционирования рынка евровалют и еврокапиталов в условиях глобализации финансовых рынков;
  
• 
  Изучить особенности мирового рынка ссудных капиталов и роль международного кредита в развитии внешней торговли и инвестиционного процесса;
  
• 
  Рассмотреть деятельность международных валютно-кредитных организаций;
  

• 
  «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под ред. Красавиной Л.Н. Изд. 3-е, М., 2007
  

• 
  Работа на практических занятиях (доклады, обсуждения)
  
• 
  Эссе (объём до 5 страниц)
  
• 
  Зачет
  

1. 
   Роль международных валютно-кредитных и финансовых отношений в глобализации мирового хозяйства.
   
2. 
   Эволюция мировой валютной системы и ее проблемы. Распад Бреттон-вудской системы и функционирование современной Ямайской валютной системы. Ее структурные принципы.
   
3. 
   ^ Европейская валютная система. Создание европейского экономического и валютного союза. Понятие валютной интеграции: необходимость, элементы и этапы ее развития. Достижения и недостатки ЕВС. Значение введения евро.
   
4. 
   ^ Развивающиеся страны в Ямайской валютной системе. Характеристика валютного положения отдельных групп развивающихся стран.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 1,3.
  
• 
  Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. Изд-е 2. М., 2007, разделы V, VIII, IX.
  

• 
  Анисимов А.Н., Васильев Н.В., Нагорный А.А. Распад мировой долларовой системы: ближайшие перспективы. М., 2001
  
• 
  Пищик В.Я. Евро и доллар США. Конкуренция и партнерство в условиях глобализации. М., 2002
  
• 
  Шохин А.Н. Исчерпала ли себя мировая валютная система. М., 2004
  

1. 
   Рыночное и государственное регулирование валютных отношений. Валютная политика, ее формы. Национальное и межгосударственное регулирование. Структурная и текущая валютная политика. Дисконтная и девизная политика, валютная интервенция; диверсификация валютных резервов; регулирование режима конвертируемости валют и валютного курса. Девальвация и ревальвация: анализ потерь и выгод.
   
2. 
   ^ Валютные ограничения. Мировой опыт перехода к конвертируемости валют. Понятие валютных ограничений, их цели. Валютная дискриминация, валютная блокада. Принципы и формы валютных ограничений по текущим и финансовым операциям. Множественность валютных курсов. Эволюция валютных ограничений и переход к конвертируемости валют: мировой опыт.
   
3. 
   ^ Валютная политика развивающихся стран. Особенности задач и форм валютной политики. Валютное сотрудничество развивающихся стран.
   
4. 
   Валютная политика стран с переходной экономикой. Особенности задач и форм валютной политики в странах с трансформирующейся экономикой.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 2,5.
  
• 
  Валютное регулирование и валютный контроль. Под ред. Крашенинникова В.М., 2005, гл.1-3
  

1. 
   Платежный баланс, его структура и методы классификации статей. Счет текущих операций; счет финансовых операций. Раздел «ошибки и пропуски».
   
2. 
   Факторы, влияющие на платежный баланс: циклические колебания экономики; зарубежные государственные расходы; изменения в международной торговле; инфляция и др.
   
3. 
   ^ Методы регулирования платежного баланса. Дефляционная политика. Девальвация. Финансовая и денежно-кредитная политика. Методы балансирования платежного баланса. Проблемы его межгосударственного регулирования.
   
4. 
   ^ Расчетный баланс. Его структура. Понятие «страна-кредитор» и «страна-должник».
   
5. 
   Золотовалютные резервы. Структура, объем и факторы, влияющие на их состояние. Валютная ликвидность.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под. ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл.4.
  
• 
  Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. Изд. 2-е, М., 2007, раздел VI.
  

1. 
   Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры. Факторы, влияющие на финансовые потоки. Особенности функционирования мировых валютных, кредитных и финансовых рынков в условиях их глобализации.
   
2. 
   ^ Валютные рынки. Понятие валютного рынка. Мировые, региональные и национальные валютные рынки. Биржевой и внебиржевой валютный рынок. Forex. Роль ТНБ и небанковских институтов.
   
3. 
   ^ Мировые рынки золота и операции с золотом. Понятие рынка золота. Источники предложения и спроса на золото. Особенности функционирования и организационной структуры рынков. Операции с золотом. Факторы, влияющие на цену золота.
   
4. 
   ^ Влияние информационных технологий на развитие валютного рынка. СВИФТ. ТАРГЕТ. Интернет.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл.8.
  
• 
  Международный финансовый рынок. Под ред. Слепова В.А., Звоновой Е.А.. М.; 2007, гл. 2,3.
  

• 
  Суэтин А.А Международный финансовый рынок. М., 2007
  
• 
  Перар Ж. Управление международными денежными потоками. М., 1998
  
• 
  Егорова Ю.А. Современная структура и динамика международного рынка капиталов. М., 1998.
  

1. 
   Понятие международных расчетов. Роль банков в международных расчетах. Корреспондентские счета. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических сделок.
   
2. 
   ^ Формы и особенности международных расчетов. Коммерческие и финансовые документы. Факторы, влияющие на выбор форм международных расчетов. Аккредитив, его виды. Инкассовая форма расчетов. Банковский перевод. Авансовый платеж. Расчеты по открытому счету. Расчеты с использованием векселей, чеков, кредитных карточек.
   
3. 
   ^ Валютные клиринги. Причины их введения. Многосторонний валютный клиринг. Европейских платежный союз. Клиринговые и платежные союзы в развивающихся странах. Многосторонние расчеты в переводных рублях в 1963-1990гг.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 6.
  
• 
  Крахмалев С.В. Современная банковская практика проведения международных платежей. М., 2007, гл.1,2.
  

• 
  Щербакова Н.Н. Международные расчеты и факторы, влияющие на их развитие. М., 2000.
  
• 
  Домченко Ю.Н. Мировая экономика. Международные торговые расчеты. СПб; 2006.
  

1. 
   Валютный курс и валютная котировка. Методы котировки иностранных валют. Курсы продавца и покупателя. Кросс-курсы. Фиксинг. Маржа.
   
2. 
   Виды валютных операций. Валютная позиция и риски банков. Операции «спот». Срочные валютные операции. Курс «аутрайт». Форвардные контракты.
   
3. 
   Биржевые срочные операции. Фьючерсные и опционные контракты, их отличие от форвардных сделок.
   
4. 
   Операции «своп». Валютный арбитраж. Процентный арбитраж.
   
5. 
   Понятие риска. Его проявление на валютных, кредитных и финансовых рынках.
   
6. 
   Оценка валютного риска. Защитные оговорки. Мировая практика страхования и управления валютных рисков.
   
7. 
   Хеджирование. Страхование валютных рисков, используя биржевые и внебиржевые срочные валютные операции.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под. ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл. 2,8.
  

• 
  Струченкова Т.В. Валютные риски: методы и оценки управления. М., 2007
  
• 
  Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.; 2007.
  

1. 
   Международный кредит как экономическая категория: сущность, функция, роль. Кредит как средство внешнеэкономической политики.
   
2. 
   Формы международного кредита. Фирменный кредит (вексельный кредит, кредит по открытому счету, авансовый платеж). Банковский кредит. Акцептный кредит. Акцептно-рамбурсный кредит.
   
3. 
   ^ Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита. Валюта кредита и валюта платежа; сумма, срок (полный, средний). Элементы стоимости: договорные и скрытые. Кредитоспособность и платежеспособность. Рыночное и государственное регулирование международных кредитных отношений. Государственное кредитование и финансирование экспорта.
   
4. 
   ^ Сущность и роль инвестиционного кредита. Понятие инвестиционного кредита, функции, роль в развитии реального сектора экономики. Проектное финансирование: сущность, основные принципы и схема. Лизинг. Факторинг. Форфетирование.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М.,2007, гл. 7
  

• 
  Катасонов В.Ю. Проектное финансирование как форма организации инвестиций в реальном секторе экономики. М. 1999
  
• 
  Горемыкин В.А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. М., 1999
  
• 
  Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. М., 2001
  

1. 
   Мировой рынок ссудных капиталов. Источники его формирования и роль в мировой экономике.
   
2. 
   Мировой кредитный и финансовый рынки. Понятие, структура и особенности этих рынков. Консорциональные кредиты. Источники международного кредитования и финансирования. Иностранные облигационные займы. Рынок еврооблигаций, евровекселей и евронот. Создание единого рынка капиталов и финансовых услуг в ЕС. Производные финансовые инструменты.
   
3. 
   ^ Рынок евровалют и еврокапиталов. Источники предложения и спроса. Организационная структура рынков. Операции с евровалютами.
   
4. 
   Хедж-фонды. Спекулятивный характер их деятельности как фактор неустойчивости на мировых валютных рынках и финансовых центрах.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 8
  
• 
  Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения. Учебное пособие. М., 2003, гл.11-15
  

• 
  Егорова Ю.А. Современная структура и динамика международного рынка капиталов. М., 1998
  
• 
  Херрас Дж.Метвилл. Международные финансы. Пер. с англ. М., 1996
  

1. 
   Общая характеристика международных финансовых институтов, их цели. Парижский клуб, Лондонский клуб. Совещания «семерки» и «группы десяти».
   
2. 
   ^ Международный валютный фонд (МВФ). Структура управления. Распределение голосов. Уставный капитал и заемные ресурсы МВФ. Кредитная деятельность МВФ. Стабилизационные программы. Роль МВФ в регулировании международных валютных отношений.
   
3. 
   ^ Группа Всемирного банка (ВБ). Структура и цели ВБ. Особенности формирования его ресурсов. Кредиты и кредитная политика. Филиалы ВБ: Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).
   
4. 
   ^ Региональные банки развития. Причины и цели создания. Различия и общие черты Межамериканского банка развития, Азиатского банка развития, Африканского банка развития. Формирование ресурсов. Кредиты и кредитная политика этих банков.
   
5. 
   ^ Региональные валютно-кредитные и финансовые организации ЕС. Европейский инвестиционный банк. Европейский фонд развития. Европейский фонд регионального развития. Создание Европейского центрального банка и Европейской системы центральных банков. Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Основные цели и задачи. Организационная структура. Формирование ресурсов. Кредитно-инвестиционная политика ЕБРР.
   
6. 
   ^ Банк международных расчетов (БМР). Причины создания, особенности пассивных и активных операций. Функции и роль БМР в международных валютно-кредитных отношениях.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М., 2007, гл.9
  

• 
  Кузнецов В.С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи. М., 2001
  
• 
  Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики. М.; 2003.
  

1. 
   Причины возникновения внешнего долга, его показатели и структура. Воздействие внешнего долга на экономику. Проблема задолженности развивающихся стран.
   
2. 
   Методы погашения внешнего долга: внешние заимствования, мораторий, реструктуризация, технический и суверенный дефолт, списание.
   
3. 
   Внешнее финансирование развивающихся стран. «Официальная помощь развитию», показатели и структура.
   
4. 
   Анализ платежеспособности развивающихся стран. Проблемы обслуживания внешнего долга; норма обслуживания долга.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под. ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 7
  
• 
  Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. М., 2000
  

• 
  Мозиас П.М. Кризис финансовых рынков в развивающихся странах. Ж. «МЭ и МО», 1999, №1
  
• 
  Михеев В. Финансовый кризис в Азии и его экономические и политические последствия. Ж. «Проблемы Дальнего Востока», 1998, №2,3
  

1. 
   Валютная система России. Валютное законодательство; органы и агенты валютного контроля. Паспорт сделки. Режим валютных счетов для резидентов и нерезидентов.
   
2. 
   Валютный рынок и валютные операции в России. Формирование валютного рынка, его институциональная структура. Валютные биржи и межбанковский валютный рынок. Рынок наличных и срочных сделок.
   
3. 
   Платежный баланс России. Нейтральное и аналитическое представление. Структура баланса. Специфика раздела «ошибки и пропуски». «Бегство» капитала из России.
   
4. 
   ^ Валютная политика, ее задачи. Валютное регулирование как средство ее реализации. Конвертируемость и режим валютного курса рубля. Проблемы управления золотовалютными резервами. Резервный фонд и фонд национального благосостояния.
   
5. 
   ^ Россия – должник и кредитор. Особенности современной долговой проблемы. Рейтинги долговых обязательств РФ. Задолженность других государств РФ.
   
6. 
   ^ Проблемы участия России в международных финансовых институтах. Участие в МВФ. Кредиты Фонда России: резервные кредиты поддержки структурных преобразований, их условия. Кредиты ВБ в рамках международной программы помощи России, их условия. Кредиты ЕБРР для развития инфраструктуры и содействия приватизации.
   
7. 
   ^ Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношений СНГ. Соглашение о создании платежного союза государств СНГ и трудности его реализации. Россия – кредитор других стран СНГ. Условия предоставления кредитов России другим странам СНГ. Реструктуризация их внешнего долга.
   

• 
  Учебник «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Под.ред. Красавиной Л.Н. М; 2007, гл. 10
  
• 
  Бункина М.К., Семенов А.М. Рубль в валютном пространстве Европы. М.; 2004.
  

• 
  Шестаков С.А. Современны проблемы сотрудничества России с МВФ. М., 2000
  
• 
  Борисов С.М. Рубль – валюта России. М., 2004
  
• 
  Валовая Т.Д., Константинов Ю.Л. Концептуальные основы формирования в СНГ платежного союза и перехода к валютному союзу. М. РАН, Отделение экономики, 1998
  

1. 
   Структурные принципы организации мировой валютной системы.
   
2. 
   Влияние валютного курса на внешнеэкономические операции страны.
   
3. 
   Характеристика основных статей платежного баланса.
   
4. 
   Структура и динамика золотовалютных резервов России.
   
5. 
   Расчетный баланс: понятие страны-кредитора и страны-должника.
   
6. 
   Внешний долг развивающихся стран и проблемы его управления.
   
7. 
   Внешний долг России.
   
8. 
   Условия кредитов МВФ.
   
9. 
   Девальвация и ревальвация как метод валютной политики.
   
10. 
    Иностранные инвестиции в России.
    
11. 
    Валютно-финансовые условия международного кредита.
    
12. 
    Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
    
13. 
    Влияние глобализации на движение мировых финансовых потоков.
    
14. 
    Международный лизинг.
    
15. 
    Формы международных расчетов.
    
16. 
    Валютно-кредитные и финансовые рейтинги.
    
17. 
    Валютное законодательство и валютные ограничения в России.
    
18. 
    Формы валютной политики и ее особенности в России.
    
19. 
    Региональные банки развивающихся стран.
    
20. 
    Методы покрытия рисков в международных валютных, кредитных и финансовых операциях.
    

1. 
   Платежный баланс, его структура. Методы покрытия дефицита.
   
2. 
   Роль золота в международных валютных отношениях. Рынки золота.
   
3. 
   Методология и практика анализа задолженности и платежеспособности страны.
   
4. 
   Мировой рынок ссудных капиталов: структура, механизм функционирования.
   
5. 
   Международный валютный фонд. Принципы организации и кредитная политика.
   
6. 
   Мировые финансовые потоки и мировые финансовые центры.
   
7. 
   Задолженность иностранных государств России и перспективы ее погашения.
   
8. 
   Формы международного кредита.
   
9. 
   Внешний долг России и проблемы его урегулирования.
   
10. 
    Европейский банк реконструкции и развития.
    
11. 
    Иностранные инвестиции в России (прямые и портфельные).
    
12. 
    Экспортные кредиты промышленно развитых стран развивающимся, их условия и роль.
    
13. 
    Европейская валютная система. Функционирование евро.
    
14. 
    Особенности функционирования валютного рынка в России.
    
15. 
    Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика.
    
16. 
    Девальвация и ревальвация как метод валютной политики.
    
17. 
    Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними.
    
18. 
    Группа Всемирного банка.
    
19. 
    Международная валютная ликвидность: понятие, структура, проблемы регулирования.
    
20. 
    Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс.
    
21. 
    Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России.
    
22. 
    Ямайская валютная система: структурные принципы и проблемы.
    
23. 
    Платежный баланс России , его особенности.
    
24. 
    Валютная политика: понятие, формы. Ее особенности в России.
    
25. 
    Внешний долг развивающихся стран, проблемы его управления.
    
26. 
    Мировые валютные рынки, механизм их деятельности.
    
27. 
    Понятие конвертируемости валют.
    
28. 
    Валютно-финансовые условия международного кредита.
    
29. 
    Мировая практика режима валютного курса и ее значение для России.
    
30. 
    Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Котировка валют по срочным сделкам. Курс аутрайт.
    
31. 
    Виды валютных операций.
    
32. 
    Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления.
    
33. 
    Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
    
34. 
    Информационные технологии в валютно-финансовых операциях. СВИФТ. Интернет.
    
35. 
    Европейский банк реконструкции и развития. Другие валютные и кредитно-финансовые организации Евросоюза.
    
36. 
    Банк международных расчетов.
    
37. 
    Влияние глобализации на движение мировых финансовых потоков. Хедж-фонды. Мировая финансовая закулиса и ее «теневая» роль.
    
38. 
    Кредиты МВФ и др. кредитно-финансовых институтов России.
    
39. 
    Золотовалютные резервы России, их структура и методы управления.
    
40. 
    Международное кредитование и финансирование развивающихся стран.
    
41. 
    Международный лизинг.
    
42. 
    Факторинг и форфетирование.
    
43. 
    Проектное финансирование: мировой опыт и его значение для России.
    
44. 
    Коммерческие и финансовые документы в международных расчетах.
    
45. 
    Мировой рынок финансовых деривативов.
    
46. 
    Практика применения валютно-кредитных и финансовых рейтингов.
    
47. 
    Рынок еврокредитов: понятие, синдицированные кредиты.
    
48. 
    Международный рынок долговых ценных бумаг.
    
49. 
    Депозитарные расписки: виды, специфика обращения.
    
50. 
    Проблемы реформы мировой валютной системы.
    

1. 
   Роль международной валютной системы в глобализации мирового хозяйства.
   
2. 
   Структурные принципы функционирования Ямайской системы.
   
3. 
   Европейская валютная система и евро.
   
4. 
   Валютные проблемы развивающихся стран.
   
5. 
   Валютная политика государства и ее формы.
   
6. 
   Воздействие девальвации и ревальваций валют на экономику страны.
   
7. 
   Валютные ограничения и мировой опыт перехода к конвертируемости валют.
   
8. 
   Валютное сотрудничество развивающихся стран.
   
9. 
   Понятие и структура платежного баланса.
   
10. 
    Методы регулирования платежного баланса.
    
11. 
    Валютная ликвидность и золотовалютные резервы.
    
12. 
    Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры.
    
13. 
    Особенности функционирования мировых валютных рынков.
    
14. 
    Мировые рынки золота и практика операций.
    
15. 
    Применение информационных технологий в международных операциях банков.
    
16. 
    Международные расчеты, их сравнительная характеристика.
    
17. 
    Аккредитивная форма расчетов.
    
18. 
    Инкассовая форма расчетов.
    
19. 
    Валютные клиринги.
    
20. 
    Валютный курс и факторы, влияющие на его динамику.
    
21. 
    Виды валютных операций.
    
22. 
    Срочные валютные операции.
    
23. 
    Валютные риски и современные стратегии управления.
    
24. 
    Кредит как средство внешнеэкономической политики.
    
25. 
    Формы международного кредита.
    
26. 
    Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита.
    
27. 
    Сущность и принципы проектного финансирования.
    
28. 
    Понятие и структура мирового кредитного и финансового рынка.
    
29. 
    Рынок евровалют и еврокапиталов.
    
30. 
    Роль хедж-фондов в функционировании мировых финансовых центров.
    
31. 
    Особенности деятельности Парижского и Лондонского клуба кредиторов.
    
32. 
    Кредитная деятельность Международного валютного фонда.
    
33. 
    Кредитная политика группы Всемирного банка.
    
34. 
    Региональные банки развития.
    
35. 
    Валютно-кредитные и финансовые организации Европейского союза.
    
36. 
    Функции и роль Банка международных расчетов.
    
37. 
    Внешний долг и его влияние на экономику развивающихся государств.
    
38. 
    Внешнее финансирование развивающихся стран. «Официальная помощь развитию».
    
39. 
    Проблемы обслуживания внешнего долга.
    
40. 
    Организация валютной системы России, ее регулирование и контроль.
    
41. 
    Валютный рынок и валютные операции в России.
    
42. 
    Платежный баланс и золотовалютные резервы России.
    
43. 
    Валютная политика России и курс рубля.
    
44. 
    Россия – должник и кредитор.
    
45. 
    Россия и Международный кредитный фонд.
    
46. 
    Валютно-кредитные и финансовые отношения стран СНГ.