Информационный бюллетень №9 июнь 2010 г icon

Информационный бюллетень №9 июнь 2010 г



Смотрите также:
Информационный бюллетень системы нти выпуск №2 апрель июнь 2010 г...
Бюллетень новых поступлений за июнь 2010 года...
Информационный бюллетень тпп РФ по вопросам малого предпринимательства в российской федерации за...
Информационный бюллетень тпп РФ по вопросам малого предпринимательства в российской федерации за...
Информационный бюллетень системы нти выпуск №2 апрель июнь 2008 г...
Информационный бюллетень системы нти выпуск №2 апрель июнь 2011 г...
Информационный бюллетень системы нти министерства образования и науки Украины Выпуск №2 Апрель...
Информационный бюллетень июнь-август 2010 год...
Информационный бюллетень тпп РФ по вопросам малого предпринимательства в российской федерации за...
Информационный бюллетень тпп РФ по вопросам малого предпринимательства в российской федерации за...
Бюллетень новых поступлений за июнь 2003 года...
Информационный бюллетень методической деятельности оу нпо курска и области в 2010-2011 учебном...



страницы: 1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15
вернуться в начало
скачать
Глава 1

^ Глобализирующаяся экономика

По размерам, скорости и направленности потока происходящий ныне перенос богатства и экономического влияния – грубо говоря, с Запада на Восток – не имеет прецедентов в современной истории. Источников у него два. Во-первых, устойчивый рост цен на нефть и товары принес непредвиденные доходы странам Персидского залива и России. Во-вторых, более низкие цены в сочетании с политикой правительства переместили локус производства и некоторых отраслей сферы услуг в Азию. Большой мировой спрос на эти продукты содействовал расширению экономики по всей Азии, особенно в Китае и Индии. Эти сдвиги в спросе и предложении происходят на глубинном конструктивном уровне, из чего следует, что вытекающий из этого перенос экономического влияния, который мы сейчас наблюдаем, может выдержать испытание временем. Эти сдвиги – катализаторы глобализации, которая является – как мы подчеркнули в докладе «Контуры мирового будущего» – метатенденцией, меняющей исторические траектории экономических потоков и акций, нагнетающей давление для восстановления баланса, что одинаково болезненно как для богатых, так и для бедных стран.

«Происходящий ныне перенос богатства и экономического влияния – грубо говоря, с Запада на Восток – по размерам, скорости и направленности потока не имеет прецедентов в современной истории».

Хотя этот перевод не нулевой, первые пострадавшие, такие как большинство стран Латинской Америки (за исключением Бразилии и еще нескольких) и Африки, не получат ни доли в переводе исходных активов, ни каких-либо существенных входящих инвестиций из стран-получателей. Определенные промышленно развитые страны, такие как Япония, также, по всей видимости, столкнутся с нарастающими проблемами со стороны зарождающихся финансовых связок в этих новых рынках. США и еврозона получат большую часть наличности этого нового рынка, но получат ли они выгоду в соответствии с их нынешним положением, зависит от нескольких факторов, включая возможность западных стран урезать потребление нефти и спрос на нее, их способность извлечь пользу из благоприятного экспортного климата в секторах относительной устойчивости, таких как технологии и услуги, особенно в вопросах финансовой политики и открытости внешним инвестициям.

^ Назад в будущее

Экономические локомотивы Азии – Китай и Индия – возвращают свои позиции, которые занимали двести лет назад, когда Китай производил около тридцати процентов, а Индия – около пятнадцати процентов мировых материальных ценностей. Китай и Индия, впервые с XVIII века, готовы стать крупнейшими участниками мирового экономического роста. Эти две страны к 2025 году могут обогнать ВВП всех прочих экономик, за исключением экономики США и Японии, но они будут по-прежнему отставать в доходах на душу населения еще несколько десятилетий. Двадцатые годы XXI века будут характеризоваться двойственностью этих азиатских гигантов: при всем могуществе этих государств многие китайцы и индусы будут чувствовать себя относительно бедными по сравнению с гражданами стран Запада.

Прогнозы роста для Бразилии, России, Индии и Китая к 2040–2050 годам сопоставляют их, взятых вместе, с изначальной долей «Большой семерки» в мировом ВВП. По тем же прогнозам, восемью крупнейшими экономиками в 2025 году будут в нисходящем порядке: США, Китай, Индия, Япония, Германия, Великобритания, Франция и Россия.

Китай в особенности проявился как новый финансовый тяжеловес, заявив в 2008 году о двух триллионах долларов в валютных резервах. Быстро развивающиеся страны, включая Китай и Россию, создали государственные инвестиционные фонды (ГИФы)[6] с целью использовать активы на сотни миллиардов долларов для достижения более высоких прибылей, чтобы помочь им справиться с экономическими бурями. Некоторые из этих фондов вернутся на Запад в виде инвестиций, тем самым продвигая более высокую производительность и экономическую конкуренцию. Однако прямые иностранные инвестиции (ПИИ) со стороны новых сил в развивающемся мире значительно увеличиваются.

В набирающих силу державах появляется поколение компаний, осуществляющих контроль в мировых масштабах, помогая еще больше упрочить их позицию на глобальном рынке; Бразилия – в агропромышленном комплексе и шельфовых разработках; Россия – в энергетике и металлургии; Индия – в области услуг в информационных технологиях, в фармацевтике и производстве запчастей; Китай – в сталелитейном деле, бытовой технике и телекоммуникационном оборудовании. Среди первой сотни новых ведущих мировых корпораций, не входящих в ОЭСР, перечисленных в отчете Бостонской консалтинговой группы 2006 года, у восьмидесяти четырех штаб-квартиры располагались в Бразилии, России, Китае и Индии.

^ Растущий средний класс

Мы стали свидетелями момента, не имеющего прецедентов в истории человечества: еще никогда столько людей не было выведено из крайней нищеты. Цифры потрясают: сто тридцать пять миллионов человек вырвались из страшной нищеты только в период с 1999 по 2004 год – это больше, чем население Японии, и чуть меньше, чем население России на сегодняшний день.

В течение нескольких ближайших десятилетий, по прогнозам Всемирного банка, число людей, которых считают «средним классом по мировым меркам», увеличится с 440 миллионов до 1,2 миллиарда, или с 7,6 процента от мирового населения до 16,1 процента. Большая часть новых участников будет из Китая и Индии.

• Тем не менее есть у монеты мирового среднего класса и обратная сторона: отдаление тех, кто остался за бортом, продолжится. Во многих странах – особенно не имеющих выхода к морям и бедных ресурсами, расположенных в Африке южнее Сахары, – отсутствуют предпосылки для вступления в процесс глобализации. По данным Всемирного банка, к 2025–2030 годам доля стран, считающихся в мире бедными, сократится примерно до двадцати трех процентов, но бедняки – по-прежнему шестьдесят три процента мирового населения – станут относительно беднее.

^ Государственный капитализм: постдемократический подъем рынка на Востоке?

Колоссальное достижение миллионов, вырвавшихся из крайней бедности, поддерживает подъем новых держав – особенно Китая и Индии – на международном уровне, но это только часть общей картины. Сегодня богатство не только перемещается с Запада на Восток, но и сосредотачивается под государственным контролем. В начале мирового финансового кризиса 2008 года роль государства в экономике может стать привлекательнее во всем мире.

За некоторым заметным исключением вроде Индии, государства-адресаты, в которые столь массово перемещается богатство – Китай, Россия и страны Персидского залива, – не демократические, и их экономическая политика стирает разницу между государственным и частным. Эти страны не следуют западной либеральной модели саморазвития, а используют иную – «государственный капитализм». Государственный капитализм – это общий термин, которым описывают систему экономического управления, в которой значительная роль отводится государству.



Прочие – такие как Южная Корея, Тайвань и Сингапур – также выбрали государственный капитализм, изначально строя на нем свою экономику. Однако влияние России и особенно Китая, пошедших по этому пути, имеет больший потенциал, учитывая их вес на мировой арене. По иронии судьбы, значительное усиление роли государства, происходящее сейчас в западных экономиках в результате текущего финансового кризиса, может еще больше склонить поднимающиеся страны к усилению государственного контроля и усилить недоверие к нерегулируемому рынку. Эти государства, как правило, поддерживают:

^ Климат открытого экспорта. Учитывая богатство, перетекающее в эти государства, их желание иметь неконвертируемую валюту, несмотря на значительные результаты функционирования внутренней экономики, требует серьезного вмешательства в валютные рынки, что приведет к внушительному накоплению государственных активов, типичным примером чего на настоящий момент могут служить облигации казначейства США.

^ Государственные инвестиционные фонды (ГИФы) и прочие механизмы государственного инвестирования. Накопив огромные активы, Совет по сотрудничеству стран Персидского залива (СССПЗ) и власти Китая все больше пользуются различными формами государственного инвестирования. Государства, входящие в негосударственные рынки, поступают так в том числе ради более высоких прибылей. ГИФы пропагандируют больше всего, но это лишь один из многих механизмов государственного инвестирования.

^ Возобновление шагов в промышленной политике. Правительства, которые в значительной степени руководят экономикой своих стран, зачастую заинтересованы в том, чтобы участвовать в промышленной политике. У Китая, России и стран Персидского залива есть государственные планы по расширению своей экономики и подъему по лестнице добавочной стоимости к высоким технологиям и сфере услуг. Однако существенная разница между сегодняшними шагами и шагами предыдущих периодов состоит в том, что эти государства теперь напрямую владеют экономическими средствами для воплощения своих планов, им не нужно полагаться на заинтересованные стороны или привлекать иностранный капитал.

^ Спад приватизации и возрождение государственных предприятий (ГП). В начале девяностых годов многие экономисты предсказывали, что госпредприятия останутся пережитком XX века. Они ошиблись. Госпредприятия вовсе не исчезли, они процветают и во многих случаях стремятся выйти за собственные границы, особенно в товарном и энергетическом секторах. Госпредприятия, особенно государственные нефтяные компании, видимо, привлекут инвестиции из избытка готового капитала, который эти государства накапливают. Во многом подобно ГИФам, госпредприятия играют второстепенную роль напорного клапана, помогая облегчить инфляцию и повышение курса валют. Также они могут выступать в роли средства продвижения усиливающегося геополитического контроля. В тех случаях, когда государственные фирмы выходят за пределы государства, они могут стать средствами продвижения геополитического влияния, особенно те, что имеют дело с ключевыми стратегическими ресурсами, такими как энергия.

^ Поставлена ли глобализация под угрозу финансовым кризисом 2008 года?

Как и в случае с большинством тенденций, разбираемых в этом докладе, воздействие финансового кризиса будет существенным образом зависеть от того, кто окажется у власти. Упреждающая фискальная и финансовая политика, возможно, не допустит паники, подобной нынешней, и вероятные серьезные экономические спады не превратятся в длительные депрессии, хотя снижение экономического роста может замедлить темп глобализации, увеличив покровительственное давление и финансовую раздробленность.

Этот кризис ускоряет восстановление экономического равновесия в мире. Развивающиеся страны пострадали; некоторые, такие как Пакистан с его большим дефицитом денежных средств, находятся под серьезной угрозой. Даже тем, у кого есть запасы наличности – например, Южной Корее и России, – нанесен серьезный удар; резкий скачок безработицы и инфляции может спровоцировать рост политической нестабильности и столкнуть восходящие державы с пути. Тем не менее, если экспортеры нефти Китая, России и Ближнего Востока смогут избежать внутренних кризисов, у них появится шанс максимально использовать свои, скорее всего, еще значительные резервы для покупки зарубежных активов и обеспечения прямой финансовой помощи продолжающим борьбу странам для получения политической благосклонности или запуска новых региональных инициатив. На Западе самая крупная перемена – которую до кризиса никто не предсказывал – это усиление государственной власти. Западные правительства сейчас владеют большими кусками в своих финансовых секторах и должны руководить ими, что может привести к политизации рынков. Кризис спровоцировал призывы к новому «Бретон-Вудсу», чтобы улучшить регулирование мировой экономики. Главы государств, тем не менее, столкнутся с проблемой обновления МВФ и составления полностью прозрачного и эффективного набора правил, которые можно применить к различным видам капитализма и уровням развития финансовых организаций. Если построить новую всеохватную структуру не удастся, это может привести к тому, что страны начнут обеспечивать безопасность через конкурирующую финансовую политику и новые инвестиционные барьеры, а это увеличит риск сегментации рынка.

Усиливающаяся роль государства как участника новых рынков до недавнего времени контрастировала с почти противоположными тенденциями на Западе, где государство с трудом поспевало за частным финансовым инжинирингом, таким как производные финансовые инструменты или кредитный обмен. Началось углубление и усложнение этого фондового рынка еще в восьмидесятые годы XX века, а усиливалось с повышением цен на активы и ростом курсов с девяностых годов до недавнего времени. Финансовый инжиниринг – основанный на уровне платежеспособности, немыслимый еще десять лет назад – по очереди ввел на мировой рынок и беспрецедентную степень риска, и нестабильность. Усиленный контроль и международное регулирование – возможный результат текущего финансового кризиса – могут изменить эту траекторию, хотя разрыв в роли государства в экономике, вероятно, сохранится между Западом и быстро поднимающимися экономическими силами.

^ Ухабы на дороге исправления нынешнего мирового дисбаланса

Новые рынки отказываются допустить повышение курса валют, несмотря на быстрорастущую экономику, а США готовы взять на себя еще большие суммы долгов, все это в совокупности создало взаимоподдерживающий, хотя и совершенно неприемлемый цикл дисбалансов.

И действительно, события на Уолл-стрит в 2008 году ознаменовали собой первые главы большого романа о возврате равновесия и коррекции курса для ухода от этих дисбалансов. Исправление этих дисбалансов отзовется серьезными толчками, поскольку мировая экономика движется к перестроению. Сложности в координации мировой экономической политики – которые частично являются побочным результатом растущей политической и финансовой многополярности – увеличивают шанс того, что дорога будет ухабистой.

Один из следующих шагов развития или их комбинация могут вызвать корректировку: замедление потребления и сопутствующий рост нормы сбережений в США, а также повышение спроса на новых азиатских рынках, особенно в Китае и Индии. Стабилизируются дисбалансы или отзовутся рикошетом к 2025 году, частично зависит от того, какие именно уроки новые державы пожелают извлечь из финансового кризиса. Одни могут воспринять кризис как основание для накоплений, вроде запасов на «черный день», а другие – поняв, что мало какие (если таковые вообще есть) новые экономики нечувствительны к распространяющемуся спаду – могут счесть накопление резервов не таким уж и важным.

Крупные финансовые спады и необходимые экономические и политические корректировки зачастую выходят за границы финансовой области. История подсказывает нам, что такое восстановление баланса потребует долгосрочных усилий для установления новой международной системы. Придется решать конкретные проблемы, среди которых:


^ Рост протекционизма в торговле и инвестициях. Все более агрессивное поглощение корпорациями, обосновавшимися в быстро зарождающихся экономиках – многими из которых будут владеть государства, – зарубежных компаний повысит политическую напряженность и может вызвать внутри стран негативные общественные выступления против иностранной торговли и инвестиций. Восприятие неодинаковых доходов от глобализации в США может питать протекционистские настроения.

^ Ускоряющийся захват ресурсов. У новых держав будет появляться все больше средств получения сырья для того, чтобы обеспечить непрерывное развитие. Россия, Китай и Индия связали свою национальную безопасность, чтобы усилить государственный контроль энергоресурсов и рынков, а также доступ к ним за счет их энергетических компаний, принадлежащих государству. Страны Персидского залива заинтересованы в аренде земли и приобретении ее где-либо еще, чтобы обеспечить адекватное снабжение продовольствием.

^ Замедляющаяся демократизация. Китай в особенности предлагает альтернативную модель политического развития, а также демонстрирует иной экономический путь. Эта модель может оказаться привлекательной для экономически некрепких авторитарных режимов, помимо слабых демократий измученных годами вялой экономической активности.

^ Уход в тень международных финансовых организаций. Государственные инвестиционные фонды вложили в нарождающиеся рынки больше капитала, чем МВФ и Всемирный банк, вместе взятые, и данная тенденция может даже продолжиться с усилением мировых дисбалансов. Китай уже начинает соединять инвестиции ГИФов с прямой помощью и зарубежным содействием, зачастую прямо перебивая цену Всемирного банка на проекты развития. Подобные зарубежные инвестиции недавно разбогатевших государств, таких как Китай, Россия и участники ССПЗ, приведут к дипломатической перегруппировке и возникновению новых отношений между этими государствами и развивающимся миром. Ослабление международной роли доллара. Несмотря на недавние вливания в долларовые активы и повышение стоимости доллара, к 2025 году он может утратить свой статус в качестве уникальной ключевой мировой валюты и стать первым среди равных в «рыночной корзине» валют. Это может вынудить США более глубоко задуматься над тем, как их внешняя политика скажется на долларе. В отсутствие постоянного источника внешнего спроса на доллар действия США в вопросах внешней политики могут тяжело сказаться на валюте и привести к повышению процентных ставок для американцев.


Вполне очевидно, что евро используется все больше, и поэтому в будущем США, возможно, станет сложнее поддерживать уникальную роль доллара в международной торговле и инвестициях для замораживания активов и нарушения финансовых потоков своих соперников, как это было недавно с финансовыми санкциями против руководства Северной Кореи и Ирана. Стимулы и предпосылки ухода от доллара будут, тем не менее, сдерживаться неопределенностью и нестабильностью в международной финансовой системе.

^ Сложные финансовые узлы

Укрепляемая США и ЕС на Западе, Россией и странами ССПЗ в Центральной Азии и на Ближнем Востоке и Китаем и, в конце концов, Индией на Востоке, финансовая картина мира впервые будет по-настоящему глобальной и многополярной. Поскольку нынешний финансовый кризис повышает интерес к финансам, доля кредитов в которых меньше, исламские финансы могут также пережить подъем. В то время как глобальный и многополярный финансовый порядок указывает на относительный спад влияния США и возможный рост рыночной конкуренции и сложности, эти минусы, вероятно, будут идти рука об руку со многими плюсами. Со временем и по мере развития эти сложные финансовые центры могут создать избыток, который поможет обезопасить рынок от финансовых потрясений и валютных кризисов, ослабляя их воздействие до того, как инфекция распространится по миру. Аналогичным образом, по мере роста инвестиций в финансовые эпицентры регионов, возрастут стимулы к сохранению геополитической стабильности для защиты этих финансовых потоков.

^ Превосходство в науке и технологии: проверка для восходящих держав

Отношения между достижениями в науке и технологиях и ростом экономики установились давным-давно, но ход их не всегда предсказуем. Более существенна общая эффективность Национальной инновационной системы (НИС) государства – процесс, в котором интеллектуальные идеи двигаются в сторону коммерциализации во благо государственной экономики. По утверждению мирового исследования, проведенного учеными-экспертами по заказу НИС, США в настоящий момент могут похвастаться более сильной инновационной системой, чем развивающиеся экономики Китая и Индии. Сама идея НИС была разработана в восьмидесятые годы XX века как помощь в понимании того, почему некоторым странам удается лучше превращать интеллектуальные идеи в коммерческий продукт, который подстегивает их экономику. Модель НИС развивается как информационная технология, и эффект набирающей ход глобализации (и многонационального сотрудничества) сказывается на национальных экономиках. По утверждению исследования, заказанного НИС, девять факторов могут внести свой вклад в современную НИС: подвижность капитала, гибкость резерва рабочей силы, восприимчивость правительства к бизнесу, технологии передачи информации, инфраструктура развития в частном секторе, система законов по охране интеллектуальной собственности, доступный научный и человеческий капитал, маркетинговые навыки и общекультурные склонности к творчеству.

Ожидается, что через десять лет Китай и Индия почти достигнут паритета с США в двух областях: в научном и человеческом капитале (Индия) и правительственной восприимчивости к инновациям в бизнесе (Китай). Китай и Индия существенно сузят, но не ликвидируют разрыв по всем остальным факторам. Ожидается, что США сохранят доминирующую позицию в трех областях: защита прав интеллектуальной собственности, искушенность в бизнесе для стимулирования инноваций и поощрение творческого подхода.

Компании Китая, Индии и других крупных развивающихся стран обладают уникальной возможностью стать первыми, кто разовьет множество новых технологий. И это еще более верно в случаях, когда компании строят новые инфраструктуры и не отягощены историческими шаблонами развития. Такие возможности включают рассредоточенное производство электроэнергии, разработку источников чистой воды и следующее поколение интернет-технологий и новых информационных технологий (таких как повсеместная компьютеризация и «Интернет вещей»). Скорое и существенное усвоение этих технологий могло бы обеспечить значительные экономические преимущества.

История подсказывает, однако, что подобная переадресация в региональные финансовые центры может вскоре выйти за их пределы в иные области влияния. Редко удавалось – если вообще удавалось – убедить таких «финансистов, которых считают последней надеждой», строго ограничить свое влияние рамками финансовых сфер. Межрегиональная напряженность может разделить Запад, при этом в США и ЕС будет нарастать неоднородность экономических и денежных приоритетов, осложняя Западу попытки вести за собой и совместно культивировать мировую экономику.

^ Модели развития уходят от стандартов, но надолго ли?

Модель, в центре которой стоит государство, оно же принимает ключевые решения в области экономики, а демократия ограничена, как это происходит в Китае и все чаще в России, поднимает вопросы о неизбежности традиционного западного рецепта – грубо говоря, либеральной экономики и демократии. В течение следующих пятнадцати-двадцати лет больше развивающихся стран могут тяготеть к пекинской государство-центричной модели скорее, чем к традиционной западной модели рынка и демократической политической системы, чтобы повысить шанс быстрого развития и обеспечить политическую стабильность. Несмотря на наше предположение о том, что разрыв сохранится, усиление роли государства в западных экономиках может также ослабить контраст между этими двумя моделями.

На Ближнем Востоке секуляризация, которую также считали неотъемлемой частью западной модели, может все больше восприниматься как неуместная, когда исламские партии займут значительное положение и, возможно, встанут во главе правительств. Как в сегодняшней Турции мы видим и нарастающую исламизацию, и больший акцент на экономическом росте и модернизации.


«Китай в особенности предлагает альтернативную модель политического развития, а также демонстрирует иной экономический путь».




оставить комментарий
страница2/15
Дата24.09.2011
Размер3,22 Mb.
ТипИнформационный бюллетень, Образовательные материалы
Добавить документ в свой блог или на сайт

страницы: 1   2   3   4   5   6   7   8   9   ...   15
Ваша оценка этого документа будет первой.
Ваша оценка:
Разместите кнопку на своём сайте или блоге:
rudocs.exdat.com

Загрузка...
База данных защищена авторским правом ©exdat 2000-2017
При копировании материала укажите ссылку
обратиться к администрации
Анализ
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Авторефераты
Программы
Методички
Документы
Понятия

опубликовать
Документы

наверх